我国中西部城市商业银行脆弱性：多维剖析与评价体系构建

我国中西部城市商业银行脆弱性：多维剖析与评价体系构建一、引言1.1研究背景与意义1.1.1研究背景在我国金融体系不断发展完善的进程中，城市商业银行作为服务地方经济的重要金融力量，在推动区域经济增长、支持中小企业发展以及满足居民金融服务需求等方面发挥着不可替代的作用。中西部地区在我国经济发展格局中占据着关键地位，其经济的稳定增长对于全国经济的协调发展意义重大。中西部城市商业银行依托地方资源与产业优势，积极引导资金投向农业、制造业和基础设施建设等重点领域，为地方经济发展提供了全面的金融服务。通过与地方产业链的深度融合，这些银行提供的金融服务具有显著的差异化竞争优势，与地方政府和企业形成了紧密的合作关系。然而，随着经济金融环境的动态变化，中西部城市商业银行面临着诸多严峻的挑战。从宏观经济层面来看，经济增速换挡、结构调整加速，使得中西部地区的经济发展面临一定的不确定性，这直接影响到城市商业银行的业务拓展和资产质量。如在经济下行压力下，部分中小企业经营困难，还款能力下降，导致银行的不良贷款率上升。从金融市场竞争角度而言，国有大型商业银行凭借其雄厚的资金实力、广泛的网点布局和丰富的客户资源，在市场竞争中占据着优势地位；全国性股份制商业银行则以其灵活的经营机制和创新的金融产品，不断抢占市场份额；同时，互联网金融的迅猛发展，打破了传统金融的服务模式和竞争格局，以其便捷、高效的服务特点吸引了大量客户，进一步挤压了城市商业银行的生存空间。从自身发展来看，中西部城市商业银行在风险管理、金融创新、人才储备等方面存在一定的短板。在风险管理方面，部分银行的风险识别、评估和控制能力相对薄弱，难以有效应对日益复杂的风险挑战。在金融创新方面，由于受到技术、资金和人才等因素的限制，创新能力不足，产品和服务同质化现象较为严重，难以满足客户多样化的金融需求。在人才储备方面，与大型银行和发达地区的金融机构相比，缺乏具有丰富经验和专业技能的金融人才，这在一定程度上制约了银行的发展。因此，对中西部城市商业银行脆弱性进行深入研究，具有重要的现实意义。1.1.2研究意义理论意义：目前，关于银行脆弱性的研究多集中于大型商业银行或整个银行业，针对中西部城市商业银行这一特定群体的研究相对较少。本研究将填补这一领域在区域和对象上的部分空白，通过对中西部城市商业银行脆弱性的深入分析，进一步丰富和完善银行脆弱性理论体系。从金融脆弱性的一般理论出发，结合中西部城市商业银行的特点，探讨其脆弱性的形成机制、影响因素和传导路径，有助于深化对金融脆弱性理论的理解和应用，为后续相关研究提供新的视角和思路。实践意义：准确评估中西部城市商业银行的脆弱性，能够为银行自身提供有针对性的风险管理建议。帮助银行识别潜在的风险点，制定合理的风险防控策略，加强内部控制和风险管理体系建设，提高风险应对能力，从而保障银行的稳健运营。对于监管部门而言，研究结果可为其制定科学合理的监管政策提供依据，加强对中西部城市商业银行的监管力度和精准度，维护区域金融稳定。同时，也有助于地方政府更好地了解本地城市商业银行的发展状况，出台相关支持政策，促进银行与地方经济的良性互动发展。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状国外对银行脆弱性的研究起步较早，成果丰硕。在理论研究方面，Fisher（1933）提出了“债务-通货紧缩”理论，认为在经济繁荣时期，企业过度负债，当经济形势逆转时，企业为偿还债务不得不低价出售资产，导致物价下跌，进一步加重企业债务负担，引发银行不良贷款增加，从而使银行体系变得脆弱。Minsky（1982）的“金融不稳定假说”指出，经济繁荣时期银行信贷的扩张会导致金融市场的不稳定，企业的债务结构从稳健型向投机型和庞氏型转变，当经济出现波动时，银行面临的风险急剧增加，容易引发银行危机。在评价方法上，国外学者提出了多种模型。Altman（1968）构建的Z-score模型，通过选取多个财务指标，运用多元判别分析方法，对企业的破产风险进行预测，该模型在银行脆弱性评价中也具有一定的借鉴意义，可用于评估银行的财务健康状况。Jorion（1997）提出的风险价值（VaR）模型，能够量化在一定置信水平下，某一金融资产或投资组合在未来特定时期内的最大可能损失，为银行衡量市场风险提供了有效的工具，有助于评估银行因市场波动而面临的脆弱性。在实证研究方面，Demirguc-Kunt和Detragiache（1998）通过对多个国家银行数据的分析，研究了银行脆弱性与宏观经济变量、金融监管等因素之间的关系，发现经济增长放缓、通货膨胀上升、金融监管不力等因素会增加银行脆弱性。Laeven和Levine（2009）利用跨国数据，实证检验了银行治理结构对银行脆弱性的影响，结果表明良好的银行治理结构能够降低银行脆弱性，提高银行的稳定性。1.2.2国内研究现状国内对银行脆弱性的研究随着金融市场的发展逐渐深入。在理论研究方面，许多学者结合我国国情，对国外的理论进行了拓展和应用。易纲、吴有昌（1999）在研究我国金融市场时，分析了银行体系脆弱性的表现和成因，认为我国银行体系的脆弱性与国有企业的高负债经营、金融监管不完善等因素密切相关。在评价方法上，国内学者在借鉴国外模型的基础上，也进行了一些创新。陈守东等（2006）运用主成分分析法，构建了我国商业银行脆弱性指数，综合考虑了资本充足率、资产质量、流动性等多个指标，对我国商业银行的脆弱性进行了测度。张雪兰、何德旭（2012）基于金融压力指数法，构建了包含宏观经济、金融市场和银行自身经营等多方面指标的银行体系脆弱性测度模型，对我国银行体系的脆弱性进行了评估。针对中西部城市商业银行的研究，虽然近年来逐渐受到关注，但研究成果相对较少。王小刚（2018）对中西部地区城市商业银行业务风险进行了评估研究，指出中西部城市商业银行在业务发展过程中面临着信用风险、市场风险和操作风险等多种风险，需要加强风险管理。杨文斌（2019）从核心竞争力视角出发，探讨了中西部城市商业银行的发展策略，认为应通过明确市场定位、加强风险管理、提升金融创新能力等方式，提高中西部城市商业银行的核心竞争力，降低脆弱性。然而，目前针对中西部城市商业银行脆弱性的系统研究仍存在不足，在评价指标体系的构建、影响因素的深入分析以及针对性的政策建议等方面，还有待进一步完善和加强。1.3研究内容与方法1.3.1研究内容本文围绕我国中西部城市商业银行脆弱性评价展开研究，具体内容如下：理论基础：系统梳理金融脆弱性理论，包括金融脆弱性的定义、内涵，以及经典理论如“债务-通货紧缩”理论、“金融不稳定假说”等，明确银行脆弱性的形成机制和影响因素，为后续研究提供坚实的理论支撑。中西部城市商业银行发展现状与特征分析：详细阐述中西部城市商业银行的发展历程，深入分析其当前的发展现状，包括资产规模、业务范围、市场份额等方面。同时，剖析其区别于其他地区城市商业银行的特点，以及在发展过程中面临的机遇与挑战，如地方经济发展的支持与制约、金融市场竞争的加剧等。脆弱性评价指标体系构建与评价方法选择：依据科学性、全面性、可操作性等原则，构建适用于中西部城市商业银行脆弱性评价的指标体系。该体系涵盖资本充足性、资产质量、流动性、盈利能力、市场风险敏感性等多个维度，全面反映银行的脆弱性状况。在评价方法上，综合考虑多种方法的优缺点，选择合适的评价模型，如主成分分析法、层次分析法等，对中西部城市商业银行的脆弱性进行量化评估。中西部城市商业银行脆弱性实证分析：选取具有代表性的中西部城市商业银行样本，收集相关数据，运用构建的评价指标体系和选择的评价方法，对样本银行的脆弱性进行实证分析。通过实证结果，深入分析中西部城市商业银行脆弱性的现状、程度及变化趋势，找出影响其脆弱性的关键因素。中西部城市商业银行脆弱性成因分析：从宏观经济环境、金融市场竞争、银行自身经营管理等多个层面，深入剖析中西部城市商业银行脆弱性的成因。在宏观经济环境方面，考虑经济增长波动、政策调整等因素的影响；在金融市场竞争方面，分析国有大型商业银行、全国性股份制商业银行以及互联网金融带来的竞争压力；在银行自身经营管理方面，探讨风险管理水平、金融创新能力、公司治理结构等因素对脆弱性的作用机制。降低中西部城市商业银行脆弱性的对策建议：基于实证分析和成因分析的结果，从政府、监管部门和银行自身三个层面提出针对性的对策建议。政府应加强对中西部地区的政策支持，促进地方经济发展，为城市商业银行创造良好的外部环境；监管部门应完善监管体系，加强对城市商业银行的监管力度，防范金融风险；银行自身应优化业务结构，加强风险管理，提升金融创新能力，完善公司治理结构，增强自身的抗风险能力和稳健性。1.3.2研究方法文献研究法：全面收集国内外关于银行脆弱性、城市商业银行发展等方面的相关文献资料，包括学术论文、研究报告、政策文件等。通过对这些文献的系统梳理和深入分析，了解该领域的研究现状和发展趋势，借鉴已有研究成果，为本研究提供理论基础和研究思路，明确研究的切入点和创新点。案例分析法：选取若干具有代表性的中西部城市商业银行作为案例研究对象，深入分析其发展历程、业务模式、风险管理、金融创新等方面的情况。通过对具体案例的详细剖析，总结其在应对脆弱性方面的成功经验和失败教训，为其他中西部城市商业银行提供实际参考和借鉴，使研究成果更具实践指导意义。指标体系构建与实证分析法：依据相关理论和研究目的，构建中西部城市商业银行脆弱性评价指标体系。运用统计学方法和计量经济学模型，对收集到的样本银行数据进行实证分析，如因子分析、回归分析等。通过实证分析，量化评估中西部城市商业银行的脆弱性程度，确定影响脆弱性的关键因素，为研究结论的得出提供数据支持和实证依据。二、相关概念与理论基础2.1相关概念界定2.1.1城市商业银行的定义与特点城市商业银行是中国银行业的重要组成部分和特殊群体，其前身是20世纪80年代设立的城市信用社。1995年，国务院决定在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建城市合作银行，后更名为城市商业银行。城市商业银行在金融体系中具有独特的地位，它是中央金融主管部门整肃城市信用社、化解地方金融风险的产物，也是服务地方经济、支持中小企业发展的重要金融力量。城市商业银行具有以下显著特点：总体规模较小：受地域限制，多数城市商业银行资产规模相对不大，基本属于中小银行范畴。截至2003年末的统计数据显示，资产规模在1000亿元以上的城市商业银行仅有2家；资产规模在500亿元至1000亿元的有2家；资产规模在200亿元到500亿元之间的有14家；资产规模在100亿元到200亿元之间的有19家；资产规模在100亿元以下的有75家。其中，最大一家城市商业银行资产规模仅为1934亿元，最小一家资产规模仅为9.11亿元。这表明中国绝大部分城市商业银行资产规模在200亿元以下，近七成资产规模在100亿元以下。发展依赖性强：城市商业银行的发展与当地经济状况紧密相连，经营绩效较好的城市商业银行多集中在经济发达地区，特别是东部地区。在这些地区，地方政府财政收入充足，对城市商业银行的负面影响较小；中小民营企业数量众多且盈利能力强，城市商业银行向中小企业提供贷款的意愿较高；居民人均收入高，信用文化发达；地方政府对私有产权的保护意识较强。例如，长三角、珠三角等经济活跃区域的城市商业银行，能够依托当地发达的经济和活跃的金融市场，实现快速发展。市场定位不清：尽管城市商业银行在成立之初就明确了“服务地方经济、服务中小企业和服务城市居民”的市场定位，但仍有不少城市商业银行存在市场定位摇摆不定的情况。许多城市商业银行热衷于与国有银行和股份制商业银行争夺大客户、大项目，这既有外部金融环境和市场条件的因素，也与城市商业银行自身公司治理不完善、业务手段单一、产品创新能力不足密切相关。这种市场定位的模糊，在一定程度上制约了城市商业银行的生存与发展。以某些城市商业银行为例，它们在追求大客户、大项目的过程中，忽视了自身服务中小企业和地方经济的优势，导致业务发展受阻，风险不断积累。2.1.2银行脆弱性的内涵银行脆弱性是指银行体系抵御外部冲击的能力较弱，处于一种趋于高风险的金融状态，容易受到各种因素的影响而出现不稳定的情况。从狭义角度看，银行脆弱性主要源于其高负债经营的行业特点，使得银行更易遭受失败。银行的资金来源主要是存款等负债，而资产运用则涉及贷款、投资等多个领域，这种资产负债结构的特点决定了银行在面临经济波动、信用风险等冲击时，容易出现流动性问题和资产质量下降，进而影响银行的稳健经营。从广义角度理解，银行脆弱性泛指银行在融资、风险管理、业务运营等各个领域中风险的积聚。银行脆弱性的表现形式多样，主要包括以下几个方面：信用风险暴露：银行在贷款业务中，由于借款人无法按时足额偿还贷款本息，导致银行面临信用损失的风险。当经济形势恶化、企业经营困难时，信用风险会显著增加，不良贷款率上升，影响银行的资产质量和盈利能力。如在经济衰退时期，部分中小企业可能因市场需求下降、资金链断裂等原因，无法偿还银行贷款，从而使银行的信用风险暴露加剧。市场风险波动：银行的资产和负债价值会受到市场利率、汇率、股票价格等因素波动的影响。当市场利率发生变化时，银行的存贷款利率也会相应调整，这可能导致银行的利息收入和支出发生变动，影响银行的利润水平。汇率波动会影响银行外汇资产和负债的价值，股票价格波动则会对银行持有的股票资产或与股票市场相关的业务产生影响。例如，当市场利率上升时，银行的固定利率贷款资产价值可能下降，而存款成本可能上升，从而压缩银行的利润空间。操作风险事件：银行内部流程、人员、系统或外部事件导致的损失风险。如内部人员的欺诈行为、操作失误，系统故障导致的业务中断，以及外部的自然灾害、法律诉讼等事件，都可能给银行带来损失。某银行因内部人员违规操作，擅自挪用客户资金，导致银行面临巨额损失和声誉风险。银行脆弱性对金融体系具有潜在的重大影响。当银行脆弱性积累到一定程度时，可能引发银行危机，导致银行倒闭、破产，进而影响整个金融体系的稳定。银行危机可能引发系统性金融风险，造成金融市场的恐慌和混乱，使资金流动受阻，企业融资困难，经济增长受到抑制。2008年全球金融危机中，美国多家银行因脆弱性问题相继倒闭，引发了全球金融市场的剧烈动荡，对世界经济造成了严重的冲击。因此，关注和防范银行脆弱性，对于维护金融体系的稳定和经济的健康发展具有至关重要的意义。二、相关概念与理论基础2.2银行脆弱性相关理论2.2.1传统金融脆弱性理论传统金融脆弱性理论中，具有代表性的是明斯基的金融不稳定假说和费雪的债务-通货紧缩理论。明斯基的金融不稳定假说认为，以商业银行为代表的信用创造机构和借款人相关的特征使金融体系具有天然的内在不稳定性。在经济的周期性发展过程中，资本主义信用很不稳定。明斯基将借款企业分为三类：套期保值型、投机型和庞氏型。套期保值型企业的现金流能够覆盖其债务本息，是最为稳健的类型；投机型企业的现金流只能覆盖利息支出，本金则需要通过借新还旧来偿还；庞氏型企业的现金流既无法覆盖本金，也无法完全覆盖利息，需要不断增加债务来维持运营。在经济繁荣时期，市场呈现一派利好景象，企业预期收益上升，纷纷扩大借款，投机性企业和庞氏企业迅速增多，导致金融体系中高风险借款人的比重不断增加，金融脆弱性也随之加剧。当经济出现波动，如利率上升、资产价格下跌等，这些高风险借款人将面临偿债困难，从而引发违约和破产，进而导致金融机构的资产质量下降，引发金融市场的不稳定。例如，在房地产市场繁荣时期，许多企业大量借贷进行房地产开发和投资，其中不乏一些投机性和庞氏型企业。当房地产市场出现调整，房价下跌，这些企业的资产价值缩水，现金流紧张，无法按时偿还债务，导致银行的不良贷款增加，金融体系的脆弱性凸显。费雪的债务-通货紧缩理论则强调了债务和通货紧缩在金融脆弱性形成中的作用。该理论认为，在经济繁荣时期，企业会过度负债进行投资和扩张。随着债务的积累，企业需要偿还的债务本息不断增加。当经济形势逆转，市场需求下降，企业的销售收入减少，为了偿还债务，企业不得不低价出售资产，导致资产价格下跌。资产价格的下跌又进一步降低了企业的净值，使其偿债能力进一步恶化。同时，资产价格下跌会引发通货紧缩，物价水平下降，使得实际债务负担加重。在通货紧缩的环境下，人们会减少消费和投资，进一步加剧经济衰退。银行的不良贷款率上升，金融体系变得脆弱。20世纪30年代美国经济大萧条时期，大量企业因过度负债在经济衰退中破产，资产价格暴跌，物价持续下跌，银行体系遭受重创，许多银行倒闭，充分体现了债务-通货紧缩理论的作用机制。2.2.2金融机构脆弱性理论金融机构脆弱性理论认为，金融机构自身的特性是导致其脆弱性的重要原因。首先，金融机构具有高负债经营的特点。银行的资金来源主要是存款等负债，自有资金占比较低。这种高负债的经营模式使得银行在面临经济波动、信用风险等冲击时，容易出现流动性问题和资产质量下降。当大量储户同时要求提款时，如果银行无法及时满足这些需求，就会引发挤兑风险，严重威胁银行的生存。在2008年全球金融危机中，美国的一些银行因过度依赖短期负债融资，在市场流动性紧张时，无法及时获得足够的资金来满足储户的提款需求，导致挤兑现象发生，最终不得不倒闭。其次，金融机构的资产和负债在期限结构上往往存在不匹配的情况。银行吸收的存款大多是短期的，而发放的贷款则以长期为主。这种期限错配使得银行在面临利率波动、资金紧张等情况时，容易出现流动性风险。当市场利率上升时，银行的存款成本会增加，而长期贷款的利率调整相对滞后，导致银行的利差收窄，盈利能力下降。如果此时银行无法及时获得足够的短期资金来满足流动性需求，就可能陷入流动性困境。此外，信息不对称也是金融机构脆弱性的一个重要因素。在金融市场中，金融机构与借款人之间存在信息不对称。借款人对自身的财务状况、经营能力和还款意愿等信息了解得更为清楚，而金融机构则难以全面准确地掌握这些信息。这种信息不对称可能导致逆向选择和道德风险问题。在贷款发放过程中，那些风险较高的借款人可能更有动力申请贷款，而金融机构由于信息不足，难以准确识别这些风险，从而可能将贷款发放给高风险借款人。借款人在获得贷款后，可能会因为道德风险而改变资金用途，从事高风险的投资活动，增加违约的可能性。这些都增加了金融机构的风险，使其变得更加脆弱。2.2.3金融制度与金融脆弱性金融制度对金融体系的稳定性有着至关重要的影响，不完善的金融制度会增加银行体系的脆弱性。在金融监管制度方面，如果监管不力，存在监管漏洞和空白，会使得银行的违规行为得不到有效遏制。一些银行可能会为了追求高额利润，过度冒险经营，忽视风险管理，如违规发放贷款、过度投资高风险资产等。这些行为会导致银行的资产质量下降，风险不断积累，增加银行体系的脆弱性。在20世纪90年代日本的金融危机中，金融监管机构对银行的监管较为宽松，银行大量发放房地产贷款，导致房地产泡沫严重。当泡沫破裂时，银行的不良贷款急剧增加，许多银行陷入困境，金融体系遭受重创。金融市场准入制度也与银行脆弱性密切相关。如果市场准入门槛过低，大量资质较差的金融机构进入市场，会加剧市场竞争的无序性。这些机构可能缺乏有效的风险管理能力和稳健的经营策略，为了争夺市场份额，可能会采取不正当的竞争手段，如降低贷款利率、放宽贷款条件等。这不仅会压缩整个银行业的利润空间，还会导致信贷质量下降，增加银行体系的风险。相反，如果市场准入门槛过高，限制了合理的市场竞争，会使得银行缺乏创新动力和提高效率的压力。银行可能会依赖垄断地位获取利润，忽视自身竞争力的提升。在面对外部冲击时，这些银行的适应能力和抗风险能力较弱，容易受到影响，从而增加银行体系的脆弱性。金融制度建设对于防范银行脆弱性具有重要意义。健全的金融监管制度可以加强对银行的监督和管理，规范银行的经营行为，确保银行遵守法律法规和监管要求。通过对银行的资本充足率、资产质量、流动性等指标进行严格监管，可以及时发现和防范银行的风险。完善的市场准入制度能够筛选出具备良好资质和经营能力的金融机构进入市场，促进市场的公平竞争和健康发展。合理的金融制度还可以提供有效的风险分担机制和危机应对机制，在银行面临风险和危机时，能够及时采取措施进行救助和化解，维护金融体系的稳定。因此，加强金融制度建设，不断完善金融监管、市场准入等制度，是降低银行体系脆弱性，保障金融稳定的关键。三、中西部城市商业银行发展现状与脆弱性表现3.1中西部城市商业银行发展历程3.1.1城市信用社阶段（1979-1994年）20世纪70年代末，随着我国经济体制改革的逐步推进，市场经济迅速发展，个体工商户和中小企业对资金的需求日益旺盛。在此背景下，城市信用社应运而生，其宗旨是通过信贷活动为城市集体企业、个体工商业户以及城市居民提供资金服务。1979年，我国第一家城市信用社在河南驻马店成立，此后城市信用社在全国各地迅速兴起。1986年，国务院下发《中华人民共和国银行管理暂行条例》，明确了城市信用社的地位，同年6月中国人民银行下发《城市信用合作社管理暂行规定》，对城市信用社的性质、服务范围、设立条件等作出了规定。在这一时期，城市信用社的数量快速增长，到1989年末，城市信用社的数量达到3330家，总资产为284亿元。城市信用社的出现，在一定程度上填补了国有银行在中小企业和居民金融服务领域的空白，为地方经济发展提供了重要的资金支持。然而，由于缺乏统一的监管约束和操作规范，加上利率波动等市场冲击，城市信用社暴露出诸多问题。许多城市信用社服务能力弱，业务范围狭窄，主要集中在传统的存贷款业务，难以满足客户多样化的金融需求。抵抗风险能力差，资产质量不高，不良贷款问题逐渐显现。部分地区的城市信用社还出现了严重的资产损失和支付困难，“挤兑”风波不断蔓延，严重影响了当地的金融秩序和安全。例如，在一些经济欠发达地区，城市信用社为了追求短期利益，盲目放贷，导致大量不良贷款的产生，最终引发了支付危机。尽管城市信用社在发展过程中存在诸多问题，但它作为我国金融体系的重要补充，为后续城市商业银行的发展奠定了基础。3.1.2起步转型阶段（1995-2002年）鉴于城市信用社存在的诸多问题，1995年，国务院决定在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建城市合作银行，这标志着城商行从城市信用社开始转型。当年7月，中国第一家城市合作银行——深圳城市合作银行开业。1998年3月，央行与国家工商局联名发文，将城市合作银行统一更名为城市商业银行。截至2000年末，中国共有158个大中城市纳入组建城市商业银行的计划，真正开业的有99家城市商业银行，共消化了2150多家城信社和超过100家农信社等其他小型机构。在这一转型过程中，城商行面临着诸多挑战。历史包袱沉重，城商行承接了城市信用社在不规范经营时期所形成的大量不良资产。1998年末，城商行的不良贷款率一度高达34.32%。以北京银行为例，其在组建时整合了北京市原90家城市信用社，其中原中关村城市信用社爆发了高达229亿元的违法案件，给北京银行的发展带来了巨大冲击，引发了信任危机、股东退股、员工辞职、用户挤兑等一系列问题。管理体系和业务基础孱弱，城商行在成立初期，缺乏完善的公司治理结构和风险管理体系，业务手段单一，创新能力不足，难以适应市场竞争的需要。城商行还受到地域等诸多条件的限制，发展空间相对狭窄。尽管面临重重困难，城商行在这一时期仍积极探索发展路径，努力提升自身的经营管理水平。一些城商行通过加强内部管理，优化业务流程，提高服务质量，逐渐赢得了客户的信任。3.1.3改革加速阶段（2003年至今）2003年以来，随着我国金融体制改革的不断深化，中西部城商行迎来了新的发展机遇，改革步伐不断加快。在这一时期，中西部城商行积极推进股份制改革，引入战略投资者，优化股权结构，完善公司治理。许多城商行通过增资扩股、上市等方式，补充资本金，增强了自身的资本实力。成都银行通过发行股票上市，筹集了大量资金，为其业务发展提供了有力支持。在业务拓展方面，中西部城商行不断创新金融产品和服务，积极拓展业务领域。除了传统的存贷款业务外，还开展了理财、信用卡、电子银行等多元化业务，满足了客户日益多样化的金融需求。一些城商行针对中小企业融资难的问题，推出了特色化的信贷产品，如知识产权质押贷款、供应链金融等，为中小企业提供了更加便捷的融资渠道。随着金融科技的快速发展，中西部城商行也加大了对金融科技的投入，积极推进数字化转型。通过运用大数据、人工智能、区块链等技术，提升了金融服务的效率和质量，降低了运营成本。部分城商行利用大数据技术对客户进行精准画像，开发出个性化的金融产品，提高了客户满意度。在监管政策的引导下，中西部城商行更加注重风险管理，加强了风险防控体系建设，提高了风险识别、评估和控制能力。通过完善风险管理流程，加强内部控制，有效降低了各类风险。近年来，中西部城商行在改革推动下取得了显著的发展成果。资产规模不断扩大，业务范围持续拓宽，市场竞争力逐渐增强。然而，随着经济金融环境的变化，中西部城商行也面临着新的挑战，如经济增速换挡、金融市场竞争加剧、金融监管趋严等，这些都对城商行的稳健发展提出了更高的要求。三、中西部城市商业银行发展现状与脆弱性表现3.2中西部城市商业银行脆弱性现状3.2.1资本充足性问题资本充足率是衡量银行抵御风险能力的重要指标，充足的资本能够有效缓冲潜在损失，保障银行的稳健运营。然而，部分中西部城市商业银行在资本充足性方面面临着严峻的挑战。根据相关数据统计，截至2023年末，城商行资本充足率为12.63%，低于大型商业银行的17.56%和股份制商业银行的13.43%。以成都银行为例，自2018年上市以来，其核心一级资本充足率呈现持续下降的趋势，从2018年首次上市时的11.14%下降至2023年三季度末的8.40%，已接近监管要求的最低水平。这主要是由于近年来成都银行资产规模快速扩张，从2018年末的4923亿元增长至2023年6月末的1.22万亿元，增长幅度达到了148%，风险加权资产的快速增长使得资本补充的压力急剧增大。尽管成都银行推出了通过发行资本工具补充资本的方案，包括拟在2025年发行110亿元的减记型无固定期限资本债券，但市场对这种资本工具的接受程度以及债券的发行条件仍存在较大的不确定性。除成都银行外，还有不少中西部城市商业银行也存在类似的资本充足性问题。部分银行由于盈利能力较弱，内源性资本补充渠道受限，留存收益难以满足资本增长的需求。受到外源性资本补充门槛较高以及市场环境等因素的影响，这些银行在通过发行股票、债券等方式补充资本时面临诸多困难。一些城商行的股权结构不合理，地方政府或国有企业持股比例过高，导致银行在资本补充决策上受到较多行政干预，难以按照市场化原则进行有效的资本运作。资本充足性不足使得中西部城市商业银行在面对经济波动、信用风险等冲击时，抵御风险的能力较弱，容易陷入经营困境。3.2.2资产质量堪忧资产质量是银行稳健经营的关键，直接关系到银行的盈利能力和稳定性。当前，中西部城市商业银行在资产质量方面存在着诸多问题，不良贷款率上升、贷款集中度过高的现象较为突出。近年来，随着经济增速换挡、结构调整加速，中西部地区部分企业经营困难，还款能力下降，导致中西部城市商业银行的不良贷款率呈现上升趋势。以贵阳银行为例，2023年三季报显示，该行不良贷款率为1.62%，较年初上升0.17个百分点，在A股17家上市城商行中高居第三。贵阳银行不良率上升的主要原因系个别区域性房地产业客户风险暴露，不良贷款率阶段性上升。从其涉诉公告也可以看出，贵阳银行贷款质量问题不容忽视，如贵阳银行双龙航空港支行因与贵州国际商品供应链管理有限公司合同纠纷提起诉讼，涉及贷款本金、票据垫款本金、未到期承兑金额以及按合同约定计算的利息、罚息、复利等暂合计约16.58亿元，且该行已将本次诉讼所涉贷款、垫款以及未到期承兑汇票敞口纳入不良。除了不良贷款率上升，中西部城市商业银行还存在贷款集中度过高的问题。部分银行将大量贷款集中投放于少数行业或企业，一旦这些行业或企业出现经营风险，银行的资产质量将受到严重影响。一些中西部城市商业银行对当地房地产行业的贷款占比较高，在房地产市场调控政策收紧、市场下行的情况下，房地产企业资金链紧张，还款能力下降，导致银行的不良贷款增加。某些城商行对当地大型企业集团的贷款过于集中，当这些企业集团出现经营困境时，银行面临的信用风险急剧上升。贷款集中度过高不仅增加了银行的信用风险，还降低了银行资产的流动性和分散性，使得银行在面对市场波动时的抗风险能力减弱。3.2.3流动性风险隐患流动性风险是银行面临的主要风险之一，它是指银行无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。中西部城市商业银行在流动性方面存在着资金来源不稳定、资产负债期限错配等问题，这些问题给银行带来了较大的流动性风险隐患。中西部城市商业银行的资金来源相对单一，主要依赖于本地存款。在经济下行压力下，居民和企业的储蓄意愿下降，存款增长乏力，导致银行的资金来源不稳定。受到互联网金融、金融脱媒等因素的影响，存款分流现象日益严重，进一步加剧了银行资金来源的不稳定性。一些中西部城市商业银行的存款增速明显放缓，甚至出现负增长，这对银行的流动性管理提出了严峻挑战。在资产负债期限错配方面，中西部城市商业银行普遍存在吸收的存款大多是短期的，而发放的贷款则以长期为主的情况。这种期限错配使得银行在面临利率波动、资金紧张等情况时，容易出现流动性风险。当市场利率上升时，银行的存款成本会增加，而长期贷款的利率调整相对滞后，导致银行的利差收窄，盈利能力下降。如果此时银行无法及时获得足够的短期资金来满足流动性需求，就可能陷入流动性困境。在金融市场波动较大时，银行的资金回笼困难，而到期债务却需要按时偿还，这也会导致银行面临流动性风险。一旦出现流动性风险，银行可能无法按时支付客户的存款本息，引发客户的恐慌和挤兑，进而影响银行的声誉和稳定。3.2.4操作风险频发操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险。近年来，中西部城市商业银行操作风险事件频发，暴露出银行在内部管理和风控机制方面存在着诸多漏洞。在内部管理方面，部分中西部城市商业银行存在公司治理结构不完善、内部控制制度不健全的问题。一些银行的董事会、监事会未能充分发挥监督制衡作用，管理层权力过大，决策缺乏透明度和科学性。内部控制制度存在漏洞，对员工的行为缺乏有效的约束和监督，导致违规操作时有发生。如徽商银行因流动资金贷款贷前贷后管理不到位，被安徽金融监管局罚款550万。近十个月以来，徽商银行还因违规发放贷款、信贷资金违规流入限制性领域、信用卡汽车分期业务风控缺位、对合作机构管控缺失等多项违规行为，被国家金融监督管理总局安徽监管局、以及宁波、芜湖等地监管分局开出多张罚单，罚款金额超2000万元。这些处罚均指出徽商银行在风险管理、内部控制、合规经营等方面存在不同程度的问题。在人员因素方面，部分银行员工的风险意识淡薄、业务素质不高，也是导致操作风险频发的重要原因。一些员工为了追求业绩，忽视风险，违规办理业务。员工对业务流程不熟悉，操作失误也会引发操作风险。在系统方面，部分中西部城市商业银行的信息系统存在技术落后、稳定性差等问题，容易出现故障，导致业务中断，给银行带来损失。外部事件如自然灾害、法律诉讼等也可能引发操作风险。这些操作风险事件不仅给银行带来了直接的经济损失，还损害了银行的声誉和客户信任，影响了银行的可持续发展。四、中西部城市商业银行脆弱性评价指标体系与方法4.1评价指标体系构建4.1.1指标选取原则构建中西部城市商业银行脆弱性评价指标体系时，需遵循一系列科学合理的原则，以确保指标体系能够全面、准确地反映银行的脆弱性状况。全面性原则：指标体系应涵盖影响银行脆弱性的各个方面，包括资本状况、资产质量、流动性、盈利能力、市场风险等。资本充足率、不良贷款率、流动性比例、净资产收益率、利率风险敏感度等指标，从不同维度反映了银行的运营状况和风险水平，确保对银行脆弱性的评估全面而无遗漏。只有全面考虑这些因素，才能准确把握银行脆弱性的全貌，为后续的分析和决策提供可靠依据。代表性原则：在众多相关指标中，选取最具代表性、能够有效反映银行脆弱性关键特征的指标。在衡量资产质量时，不良贷款率是一个核心指标，它直接反映了银行贷款资产中出现违约风险的比例，能够直观地体现银行资产质量的优劣和潜在风险的大小。选择具有代表性的指标，能够突出重点，提高评价的准确性和有效性。可操作性原则：指标的数据应易于获取，计算方法应简洁明了，便于实际应用。资本充足率、流动性比例等指标的数据可以从银行的财务报表中直接获取，计算方法也相对简单。遵循可操作性原则，能够确保评价工作的顺利进行，提高评价效率，使评价结果更具实际应用价值。动态性原则：经济金融环境不断变化，银行的运营状况和脆弱性也随之动态变化。因此，指标体系应具备一定的动态性，能够及时反映这些变化。随着金融创新的不断发展，银行的业务结构和风险特征可能发生改变，指标体系需要适时调整和完善，以适应新的情况。动态性原则有助于保证指标体系的时效性和适应性，使其能够持续准确地评估银行的脆弱性。4.1.2具体指标选取基于上述原则，从以下几个方面选取具体指标来构建中西部城市商业银行脆弱性评价指标体系。资本状况：资本是银行抵御风险的重要防线，充足的资本能够增强银行的稳健性。选取资本充足率、核心一级资本充足率等指标来衡量银行的资本状况。资本充足率反映了银行资本与风险加权资产的比率，该比率越高，表明银行的资本越充足，抵御风险的能力越强。核心一级资本充足率则更侧重于衡量银行最核心的资本实力，对银行的稳健运营具有关键意义。截至2023年末，我国城商行资本充足率为12.63%，核心一级资本充足率为8.80%。这些指标能够直观地反映银行资本的充足程度，是评估银行脆弱性的重要依据。资产质量：资产质量直接关系到银行的盈利能力和稳定性。不良贷款率、贷款拨备率、拨备覆盖率等指标可用于衡量资产质量。不良贷款率是不良贷款占总贷款的比例，该指标越高，说明银行的资产质量越差，潜在风险越大。贷款拨备率和拨备覆盖率反映了银行对贷款损失的准备金计提情况，指标越高，表明银行对潜在风险的覆盖能力越强，资产质量相对更有保障。以贵阳银行为例，2023年三季报显示其不良贷款率为1.62%，贷款拨备率为3.31%，拨备覆盖率为204.11%。通过这些指标可以清晰地了解银行的资产质量状况，判断其脆弱性程度。流动性：流动性是银行正常运营的基础，良好的流动性能够确保银行在面临资金需求时及时提供资金。流动性比例、存贷比等指标可用于评估银行的流动性状况。流动性比例是流动性资产与流动性负债的比值，该比例越高，说明银行的流动性越强。存贷比反映了银行贷款与存款的比例关系，过高的存贷比可能暗示银行的流动性风险增加。一般来说，流动性比例应保持在合理水平，如监管要求流动性比例不低于25%。存贷比也应控制在一定范围内，以确保银行的流动性安全。盈利能力：盈利能力是银行持续发展的关键，较强的盈利能力有助于银行积累资本，增强抗风险能力。净资产收益率、资产利润率等指标可用于衡量银行的盈利能力。净资产收益率反映了银行股东权益的收益水平，该指标越高，说明银行运用股东权益获取利润的能力越强。资产利润率则衡量了银行资产的盈利效率，体现了银行每单位资产所创造的利润。某银行的净资产收益率为15%，资产利润率为1.2%，这些指标表明该银行具有一定的盈利能力，但与行业优秀水平相比，可能还有提升空间。通过对盈利能力指标的分析，可以评估银行的经营效益和可持续发展能力，进而判断其脆弱性。市场风险：随着金融市场的波动加剧，市场风险对银行的影响日益显著。利率风险敏感度、累计外汇敞口头寸比例等指标可用于衡量银行面临的市场风险。利率风险敏感度反映了银行资产负债价值对利率变动的敏感程度，该指标越高，说明银行受利率波动的影响越大。累计外汇敞口头寸比例衡量了银行外汇业务的风险暴露程度，指标越高，表明银行在外汇市场上面临的风险越大。在利率市场化进程中，银行的利率风险敏感度不断提高，需要密切关注该指标的变化，以有效管理市场风险，降低银行的脆弱性。通过以上指标的选取和综合分析，可以构建一个较为全面、科学的中西部城市商业银行脆弱性评价指标体系，为准确评估银行的脆弱性提供有力支持。4.2评价方法选择4.2.1因子分析法原理与优势因子分析法是一种基于降维思想的统计分析方法，旨在从多个原始变量中提取出少数几个综合因子，这些综合因子能够反映原始变量的主要信息。其核心原理是通过研究变量之间的相关系数矩阵，根据变量的相关性大小对变量进行分组，使同组内变量间的相关性较高，不同组变量的相关性较低。代表每组数据基本结构的新变量被称为公共因子，原始变量可以表示为公共因子和特殊因子的线性组合。在分析中西部城市商业银行脆弱性时，选取了资本充足率、不良贷款率、流动性比例等多个原始变量，通过因子分析，可将这些变量归结为几个关键的公共因子，如资本因子、风险因子、流动性因子等。因子分析法在评价中西部城市商业银行脆弱性方面具有显著优势。它能够有效解决指标间信息重叠的问题。在构建的评价指标体系中，各指标之间可能存在一定的相关性，例如资本充足率与核心一级资本充足率都反映了银行的资本状况，存在一定的信息重叠。因子分析通过提取公共因子，能够消除这种重叠，更准确地反映银行脆弱性的本质特征。以某中西部城市商业银行为例，在运用因子分析法之前，对多个反映资本状况的指标进行单独分析，难以准确把握资本对银行脆弱性的综合影响。运用因子分析法后，将这些指标归结为一个资本因子，清晰地展现了资本因素对银行脆弱性的作用。因子分析法可以简化数据结构，降低分析的复杂性。在研究银行脆弱性时，涉及的指标众多，直接对这些指标进行分析会使问题变得复杂。通过因子分析，将众多指标归结为少数几个公共因子，使数据结构更加简洁明了。在对多家中西部城市商业银行进行脆弱性评价时，原始数据包含大量指标，分析难度较大。利用因子分析法提取公共因子后，只需对这些公共因子进行分析，大大提高了分析效率和准确性。此外，因子分析法还能为后续的分析提供基础。提取的公共因子可以作为新的变量，用于进一步的分析，如构建脆弱性评价模型、进行回归分析等，有助于深入探究银行脆弱性的影响因素和作用机制。4.2.2熵值法原理与应用熵值法是一种根据各评价指标的熵值来确定权重的客观赋权方法，其理论基础源于信息论。在信息论中，熵是用于度量信息不确定性的一个重要概念。熵值法认为，指标所提供的信息量越大，其不确定性越小，熵值也就越小，该指标在综合评价中所起的作用越大，权重也就越高；反之，指标所提供的信息量越小，其不确定性越大，熵值越大，权重越低。假设有n个评价对象，m个评价指标，对于第i个评价对象的第j个指标，其数据为x_{ij}。首先对数据进行归一化处理，得到p_{ij}，p_{ij}=\frac{x_{ij}}{\sum_{i=1}^{n}x_{ij}}。然后计算第j个指标的熵值e_j，e_j=-k\sum_{i=1}^{n}p_{ij}\lnp_{ij}，其中k=\frac{1}{\lnn}。最后计算第j个指标的熵权w_j，w_j=\frac{1-e_j}{\sum_{j=1}^{m}(1-e_j)}。在本研究中，熵值法主要应用于确定中西部城市商业银行脆弱性评价指标体系中各指标的权重。与主观赋权法如层次分析法相比，熵值法能够避免人为因素的干扰，使权重的分配更加客观合理。在确定资本充足率、不良贷款率等指标的权重时，运用熵值法，根据各指标数据的离散程度来确定权重，能够更准确地反映各指标对银行脆弱性的实际影响程度。对于一些波动较大、对银行脆弱性影响较为显著的指标，熵值法会赋予其较高的权重；而对于波动较小、影响相对较小的指标，赋予的权重则较低。通过熵值法确定权重后，再结合因子分析法提取的公共因子，能够更科学地构建中西部城市商业银行脆弱性评价模型，提高评价结果的准确性和可靠性。四、中西部城市商业银行脆弱性评价指标体系与方法4.3实证分析4.3.1数据收集与整理本研究选取了具有代表性的[X]家中西部城市商业银行作为研究样本，涵盖了不同规模、不同发展阶段的银行。数据主要来源于各银行的年报、Wind数据库以及中国银行业监督管理委员会等官方网站。为确保数据的准确性和可靠性，对收集到的数据进行了仔细的核对和筛选。对于部分缺失的数据，采用了均值插补、趋势分析等方法进行填补。在数据收集过程中，发现部分银行的年报披露存在不完整、不规范的情况，这给数据收集工作带来了一定的困难。通过多方查找和对比，尽量获取了较为全面的数据。在整理数据时，按照构建的评价指标体系，对各项指标进行了分类和汇总，为后续的实证分析做好准备。4.3.2因子分析过程运用SPSS软件对整理后的数据进行因子分析。首先，对数据进行标准化处理，消除量纲和数量级的影响，使各指标具有可比性。计算各指标之间的相关系数矩阵，结果显示多个指标之间存在显著的相关性，适合进行因子分析。采用主成分分析法提取公共因子，根据特征值大于1的原则，共提取了[X]个公共因子。这[X]个公共因子的累计方差贡献率达到了[X]%，说明它们能够解释原始变量的大部分信息。例如，第一个公共因子在资本充足率、核心一级资本充足率等指标上具有较高的载荷，主要反映了银行的资本状况；第二个公共因子在不良贷款率、贷款拨备率等指标上载荷较大，主要体现了银行的资产质量。通过因子旋转，使因子载荷更加明显，便于对公共因子进行解释和命名。最后，根据因子得分系数矩阵，计算出各样本银行在每个公共因子上的得分。4.3.3熵值法确定权重在得到因子得分后，利用熵值法计算各公共因子的权重。根据熵值法的原理，计算各公共因子的熵值和熵权。结果表明，公共因子1的熵权为[X]，公共因子2的熵权为[X]等。公共因子1的熵权相对较高，说明资本状况在评估银行脆弱性中具有较为重要的作用；公共因子2的熵权次之，表明资产质量也是影响银行脆弱性的关键因素。将各公共因子的得分与其对应的权重相乘，然后相加，得到各样本银行的综合脆弱性得分。4.3.4评价结果分析根据综合脆弱性得分，对各样本银行的脆弱性进行排序和评价。得分越高，表明银行的脆弱性越高，反之则越低。从评价结果来看，不同银行之间的脆弱性存在明显差异。部分银行的综合脆弱性得分较低，说明这些银行在资本状况、资产质量、流动性、盈利能力和市场风险等方面表现较好，具有较强的抗风险能力。而一些银行的得分较高，脆弱性相对较大，这些银行在某些方面可能存在不足，需要加强风险管理和改进经营策略。进一步分析发现，资产质量和资本状况是影响中西部城市商业银行脆弱性的主要因素。资产质量较差的银行，不良贷款率较高，资产损失风险较大，容易导致银行的脆弱性增加。资本充足率较低的银行，在面临风险冲击时，抵御风险的能力较弱，也会使银行的脆弱性上升。从整体上看，中西部城市商业银行的脆弱性水平存在一定的分化，需要针对不同银行的具体情况，采取有针对性的措施，加强风险管理，降低脆弱性，促进银行的稳健发展。五、中西部城市商业银行脆弱性成因分析5.1内部因素5.1.1股权结构不合理中西部城市商业银行的股权结构存在不合理现象，这对银行的决策和经营产生了诸多不利影响。部分银行股权过度集中，地方政府或少数大股东持有较高比例的股份，这可能导致银行决策受到大股东的过度干预，难以充分考虑中小股东的利益和银行的长远发展。在贷款审批过程中，大股东可能会为了自身利益，要求银行向其关联企业或特定项目发放贷款，而忽视这些贷款的风险。这种行为不仅违背了市场公平原则，还可能导致银行的资产质量下降，增加不良贷款的风险。一些地方政府为了支持本地企业发展，会通过行政手段干预银行的信贷决策，使得银行在贷款发放时无法完全基于市场风险评估，从而增加了银行的经营风险。而股权过于分散也同样存在问题，这使得银行缺乏具有话语权的大股东，容易出现“内部人控制”的情况。管理层在决策过程中可能会为了追求自身利益，而忽视银行的整体利益和风险控制。为了追求短期业绩，管理层可能会过度扩张业务，忽视风险管控，导致银行的风险不断积累。在业务拓展过程中，管理层可能会盲目追求市场份额，降低贷款标准，发放一些高风险的贷款，从而影响银行的资产质量和稳健经营。股权结构不合理还会影响银行的资本补充能力。当银行需要补充资本时，股权结构的不合理可能导致股东之间难以达成一致意见，使得资本补充计划难以顺利实施。这将限制银行的资本实力提升，降低银行抵御风险的能力。5.1.2市场定位偏差许多中西部城市商业银行在市场定位上存在偏差，偏离了服务本地、中小企业的初衷，这给银行带来了较大的业务风险。一些银行盲目追求规模扩张，将业务重点放在与国有大型银行和股份制银行竞争大客户、大项目上。这些大客户和大项目往往对银行的资金实力、服务能力和风险承受能力要求较高，中西部城市商业银行在这些方面相对较弱，难以与大型银行竞争。在争取大客户时，银行可能需要提供更优惠的利率和贷款条件，这将压缩银行的利润空间。这些大客户的业务往往涉及多个领域和地区，风险较为复杂，银行在风险管理上可能面临更大的挑战。忽视中小企业和本地市场，使得银行失去了自身的特色和优势。中西部城市商业银行原本具有贴近本地市场、了解本地企业和居民需求的优势，能够为中小企业提供更加灵活、便捷的金融服务。但由于市场定位的偏差，银行对中小企业的关注和支持不足，导致中小企业融资难的问题得不到有效解决。这不仅影响了中小企业的发展，也使得银行失去了大量潜在的优质客户。中小企业是地方经济发展的重要力量，对银行的忠诚度较高，如果银行能够充分挖掘中小企业市场，将为自身发展提供广阔的空间。市场定位偏差还会导致银行的业务结构单一，过度依赖某些行业或客户。当这些行业或客户出现经营困难时，银行的资产质量和盈利能力将受到严重影响。一些银行过度依赖房地产行业的贷款，当房地产市场出现调整时，银行的不良贷款率会大幅上升，资产质量恶化。这种市场定位偏差使得银行在市场竞争中处于被动地位，难以形成自身的核心竞争力，增加了银行的脆弱性。5.1.3风险管理与内部控制薄弱中西部城市商业银行在风险管理与内部控制方面存在不足，风险识别、评估和控制能力较弱，内控失效的问题较为突出。在风险识别方面，部分银行缺乏有效的风险识别工具和方法，难以准确识别各类风险。随着金融市场的不断发展和创新，银行面临的风险种类日益复杂，除了传统的信用风险、市场风险和流动性风险外，还面临着操作风险、声誉风险、合规风险等新型风险。一些银行对这些新型风险的认识不足，无法及时发现潜在的风险隐患。在金融科技快速发展的背景下，银行的线上业务不断增加，网络安全风险日益凸显。但一些银行在网络安全方面的投入不足，缺乏有效的风险识别和防范措施，容易遭受网络攻击，导致客户信息泄露和资金损失。在风险评估方面，银行的风险评估模型和方法不够科学，评估结果的准确性和可靠性较低。一些银行仍然采用传统的风险评估方法，对风险的量化分析不足，难以准确衡量风险的大小和影响程度。在评估信用风险时，主要依赖借款人的财务报表和历史信用记录，而对借款人的市场前景、行业竞争等因素考虑不足，导致风险评估结果与实际风险情况存在偏差。这种不准确的风险评估会影响银行的决策，使得银行在贷款发放、资产配置等方面存在失误，增加了银行的风险。内部控制失效也是一个严重的问题。部分银行的内部控制制度不完善，存在漏洞和缺陷。一些银行的内部审计部门独立性不足，无法有效发挥监督作用。内部审计部门在开展审计工作时，可能会受到管理层的干预，无法对银行的经营活动进行全面、客观的审计。一些银行的员工对内部控制制度的执行不够严格，存在违规操作的现象。在贷款审批过程中，不按照规定的流程进行审批，随意降低贷款标准，为银行埋下了风险隐患。内部控制失效使得银行无法及时发现和纠正风险问题，导致风险不断积累，增加了银行的脆弱性。5.1.4业务创新与人才储备不足中西部城市商业银行在业务创新和人才储备方面存在明显不足，这对银行的竞争力和稳定性产生了负面影响。在业务创新方面，由于受到技术、资金和人才等因素的限制，银行的创新能力较弱，业务创新滞后。与大型银行相比，中西部城市商业银行在金融科技投入上相对较少，缺乏先进的技术支持，难以开发出具有创新性的金融产品和服务。在数字化转型过程中，大型银行能够利用大数据、人工智能等技术，开发出智能化的风险管理系统、个性化的金融产品推荐系统等，提高了金融服务的效率和质量。而中西部城市商业银行由于技术落后，在这方面的进展缓慢，无法满足客户日益多样化的金融需求。业务创新滞后使得银行的业务结构单一，主要依赖传统的存贷款业务。随着金融市场的发展和竞争的加剧，传统存贷款业务的利润空间逐渐缩小，银行的盈利能力受到挑战。而创新型业务如理财业务、投资银行业务等具有较高的附加值和利润空间，但中西部城市商业银行在这些领域的发展相对滞后。这不仅影响了银行的盈利能力，还降低了银行的市场竞争力，使得银行在与其他金融机构的竞争中处于劣势。人才储备不足也是制约中西部城市商业银行发展的重要因素。与发达地区的金融机构相比，中西部城市商业银行在人才吸引和培养方面存在困难。由于地理位置、经济发展水平等因素的限制，银行难以吸引到具有丰富经验和专业技能的金融人才。在招聘过程中，一些优秀的金融人才更倾向于选择发达地区的大型金融机构，导致中西部城市商业银行的人才队伍相对薄弱。银行在人才培养方面的投入不足，缺乏完善的人才培养体系和激励机制。员工的职业发展空间有限，难以激发员工的积极性和创造力。人才储备不足使得银行在业务创新、风险管理等方面缺乏专业人才的支持，影响了银行的发展和稳定。五、中西部城市商业银行脆弱性成因分析5.2外部因素5.2.1区域经济发展不平衡中西部地区经济增速相对较慢，产业结构不合理，这对中西部城市商业银行的发展产生了显著的制约作用。在经济增速方面，近年来中西部地区的GDP增速虽然保持了一定的增长态势，但与东部发达地区相比，仍存在一定差距。这种经济增速的差异使得中西部城市商业银行的业务拓展面临更大的困难，市场需求相对不足。在信贷业务方面，由于经济增长缓慢，企业的投资意愿和扩张能力受限，对信贷资金的需求不旺，导致银行的贷款业务增长乏力。一些中小企业因市场需求萎缩，经营效益下滑，减少了对银行贷款的需求，使得银行的信贷市场空间受到挤压。中西部地区产业结构不合理，传统产业占比较高，新兴产业发展相对滞后。传统产业大多面临着产能过剩、技术水平落后、市场竞争力较弱等问题，这使得银行对这些产业的信贷投放面临较大的风险。银行在向传统产业企业发放贷款时，需要更加谨慎地评估企业的还款能力和风险状况，因为这些企业一旦经营不善，就可能无法按时偿还贷款，导致银行的不良贷款增加。由于传统产业的盈利能力有限，银行从这些产业获得的收益也相对较低，这在一定程度上影响了银行的盈利能力。新兴产业发展滞后，使得银行缺乏优质的信贷投放对象。新兴产业通常具有较高的成长性和创新性，但在中西部地区，由于政策支持不足、资金短缺、人才匮乏等原因，新兴产业的发展受到限制。银行难以找到符合自身风险偏好和收益要求的新兴产业项目进行信贷投放，错失了一些发展机遇。产业结构不合理还会导致银行的信贷结构单一，过度依赖某些传统产业。当这些传统产业受到宏观经济政策调整、市场需求变化等因素的影响时，银行的资产质量和盈利能力将受到严重冲击。在国家对钢铁、煤炭等传统产能过剩行业进行去产能政策调整时，许多相关企业面临着减产、停产甚至倒闭的风险，银行对这些企业的贷款也随之出现风险，不良贷款率上升，资产质量恶化。区域经济发展不平衡使得中西部城市商业银行在资金筹集、业务拓展和风险管理等方面面临诸多挑战，增加了银行的脆弱性。5.2.2金融监管政策与环境金融监管政策的变化以及金融市场竞争的加剧，给中西部城市商业银行带来了严峻的挑战。金融监管政策的不断调整，对银行的合规经营提出了更高的要求。近年来，随着金融监管力度的加强，监管部门出台了一系列严格的监管政策和法规，如巴塞尔协议Ⅲ的实施，对银行的资本充足率、流动性管理、风险管理等方面提出了更高的标准。这些政策的出台旨在加强金融体系的稳定性，防范金融风险，但也给中西部城市商业银行带来了较大的合规成本和经营压力。为了满足资本充足率的要求，银行需要增加资本补充，这可能需要通过发行股票、债券等方式筹集资金，增加了银行的融资成本和难度。加强流动性管理和风险管理，需要银行投入更多的人力、物力和财力，完善相关的管理体系和技术手段，这也增加了银行的运营成本。金融市场竞争日益激烈，国有大型商业银行凭借其雄厚的资金实力、广泛的网点布局和丰富的客户资源，在市场竞争中占据着优势地位。它们能够提供更广泛的金融产品和服务，吸引了大量的优质客户。全国性股份制商业银行以其灵活的经营机制和创新的金融产品，不断抢占市场份额。互联网金融的迅猛发展，打破了传统金融的服务模式和竞争格局。互联网金融平台利用大数据、人工智能等技术，提供便捷、高效的金融服务，如网络借贷、移动支付等，吸引了大量年轻客户和小微企业，进一步挤压了城市商业银行的生存空间。中西部城市商业银行在资金实力、技术水平、创新能力等方面相对较弱，难以与这些竞争对手抗衡。在存款业务方面，国有大型商业银行和股份制商业银行凭借其品牌优势和丰富的产品线，能够吸引更多的存款客户，使得中西部城市商业银行的存款增长面临压力。在贷款业务方面，大型银行能够为大型企业提供大额、低成本的贷款，而互联网金融平台则能够为小微企业提供快速、便捷的融资服务，中西部城市商业银行在贷款市场上的竞争力相对较弱。金融监管政策的变化和金融市场竞争的加剧，使得中西部城市商业银行在经营过程中面临更多的不确定性和风险，增加了银行的脆弱性。银行需要不断加强自身的合规管理和风险管理能力，提升金融创新水平，以应对这些挑战，实现可持续发展。5.2.3地方政府干预地方政府对中西部城市商业银行的干预，在一定程度上影响了银行的信贷决策和资产质量。地方政府出于促进地方经济发展、推动基础设施建设等目的，往往会对银行的信贷投放进行干预。在一些重大项目建设中，地方政府可能会要求银行向这些项目提供贷款支持，而这些项目可能存在投资周期长、收益不确定等风险。银行在政府的干预下，可能会忽视这些风险，将贷款发放给这些项目，从而增加了银行的信贷风险。一些地方政府为了支持本地企业发展，会要求银行向一些经营效益不佳、偿债能力较弱的企业提供贷款，这也会导致银行的不良贷款增加，资产质量下降。地方政府干预还可能导致银行的信贷结构不合理。政府往往会引导银行将资金投向特定的行业或企业，使得银行的信贷资金过度集中在某些领域，而忽视了其他领域的发展需求。这种信贷结构的不合理会增加银行的风险集中度，一旦这些重点支持的行业或企业出现问题，银行的资产质量将受到严重影响。一些地方政府大力支持房地产行业的发展，导致银行对房地产企业的贷款占比过高。当房地产市场出现调整时，房地产企业的资金链紧张，还款能力下降，银行的不良贷款率就会大幅上升，资产质量恶化。地方政府干预还可能影响银行的独立性和市场化经营。银行在政府的干预下，可能会偏离市场化的经营原则，无法根据市场需求和风险状况自主进行信贷决策。这会降低银行的经营效率和风险管理能力，削弱银行的市场竞争力。银行在贷款审批过程中，可能会受到政府的行政干预，无法严格按照贷款审批标准进行审核，导致一些不符合条件的贷款得以发放，增加了银行的风险。地方政府干预对中西部城市商业银行的信贷决策和资产质量产生了负面影响，增加了银行的脆弱性。为了实现可持续发展，银行需要在与地方政府合作的过程中，保持自身的独立性和市场化经营原则，加强风险管理，合理配置信贷资源。5.2.4宏观经济波动与不确定性宏观经济的波动和不确定性对中西部城市商业银行的经营产生了显著的冲击。经济周期的波动会直接影响企业的经营状况和还款能力，进而影响银行的资产质量。在经济繁荣时期，企业的经营效益较好，还款能力较强，银行的不良贷款率较低。但当经济进入衰退期时，市场需求下降，企业的销售收入减少，经营成本上升，盈利能力下降，还款能力也随之减弱。一些企业可能会面临停产、倒闭的风险，导致银行的不良贷款增加，资产质量恶化。在2008年全球金融危机期间，许多企业受到冲击，经营困难，无法按时偿还银行贷款，使得银行的不良贷款率大幅上升，资产质量受到严重影响。宏观经济政策的调整也会对银行的经营产生影响。货币政策的变化会影响银行的资金成本和信贷投放规模。当央行实行紧缩的货币政策时，市场利率上升，银行的资金成本增加，信贷投放规模会受到限制。这会影响银行的盈利能力和业务拓展。财政政策的调整也会对银行的经营产生影响。政府加大对基础设施建设的投资，会增加对银行信贷资金的需求，为银行带来业务机会。但政府的财政支出也会影响市场的资金供求关系和利率水平，进而影响银行的经营。宏观经济的不确定性也会增加银行的经营风险。国际经济形势的变化、贸易摩擦的加剧、地缘政治的不稳定等因素，都会给宏观经济带来不确定性。这些不确定性会影响企业的投资决策和市场预期，导致市场波动加剧。银行在这种不确定性的环境下，难以准确评估企业的风险状况和还款能力，增加了信贷决策的难度和风险。贸易摩擦会导致出口企业的订单减少，经营效益下降，银行对这些企业的贷款风险增加。银行在面对宏观经济波动和不确定性时，需要加强风险管理，提高风险识别和评估能力，合理调整经营策略，以降低风险，保障自身的稳健经营。六、案例分析6.1成都银行案例分析6.1.1成都银行发展概况成都银行成立于1996年，是一家由地方政府、企业法人和个人共同发起设立的股份制商业银行。经过多年的发展，成都银行已成为中西部地区具有重要影响力的城市商业银行之一。在业务规模方面，截至2024年6月末，成都银行总资产达12003.05亿元，较上年末增长1090.62亿元，增幅9.99%；存款总额8566.72亿元，较上年末增长762.51亿元，增幅9.77%；贷款总额7077.49亿元，较上年末增长820.07亿元，增幅13.11%。从业务布局来看，成都银行立足成都，辐射四川，在四川省内多个城市设立了分支机构，同时积极拓展异地业务，在西安、重庆等地也设有分行。在市场地位方面，成都银行在成都市拥有较高的市场份额，是四川省内重要的总部银行。凭借良好的经营业绩和市场口碑，成都银行在行业内获得了多项荣誉，如“最佳城市商业银行”“最具创新力银行”等。在服务地方经济方面，成都银行积极支持当地的重大项目建设、中小企业发展和民生工程，为成都及四川省的经济发展做出了重要贡献。围绕成渝地区双城经济圈建设、成都都市圈发展等重大机遇，成都银行对重点产业生态圈及重点产业链的企业和重点项目提供资金支持。在对公贷款业务中，该行主要投向省市重点项目、重大民生工程以及重大产业项目。2024年上半年，成都银行公司贷款和垫款余额为5790.93亿元，较年初增长15.56%。在零售业务方面，成都银行围绕“市民银行”的定位，对客户分层管理、精准营销，并通过利率优惠及政府消费贷贴息等方式降低个人贷款成本，个人消费类贷款和个人经营性贷款业务实现较快增长。6.1.2脆弱性表现与分析尽管成都银行在发展过程中取得了显著成就，但也存在一些脆弱性表现。在资本方面，自2018年上市以来，成都银行核心一级资本充足率呈现持续下降的趋势，从2018年首次上市时的11.14%下降至2023年三季度末的8.40%，已接近监管要求的最低水平。这主要是由于近年来成都银行资产规模快速扩张，从2018年末的4923亿元增长至2023年6月末的1.22万亿元，增长幅度达到了148%，风险加权资产的快速增长使得资本补充的压力急剧增大。在资产质量方面，虽然成都银行不良贷款率整体处于较低水平，截至2024年6月末，不良贷款率为0.66%，较上年末下降0.02个百分点。但房地产业和建筑业贷款不良率相对较高，分别为1.82%、3.98%（截至2024年相关数据），尽管较2023年有所改善，但仍高于其他行业。这反映出成都银行在部分行业的信贷风险管控上仍需加强。随着房地产市场调控政策的持续实施，房地产行业的不确定性增加，成都银行对该行业的贷款面临一定的风险。如果房地产市场出现大幅波动，相关企业的还款能力可能受到影响，从而导致银行的不良贷款增加。在市场竞争方面，成都银行面临着来自国有大型商业银行、全国性股份制商业银行以及其他城市商业银行的激烈竞争。国有大型商业银行凭借雄厚的资金实力、广泛的网点布局和丰富的客户资源，在市场竞争中占据优势。全国性股份制商业银行以其灵活的经营机制和创新的金融产品，不断抢占市场份额。其他城市商业银行也在不断提升自身竞争力，争夺市场资源。在存款业务上，成都银行需要与其他银行竞争客户的存款，存款成本上升；在贷款业务上，为了争取优质客户，可能需要降低贷款利率，压缩利润空间。在中间业务方面，成都银行与大型银行相比，产品种类和服务能力相对有限，难以满足客户多样化的需求。6.1.3应对脆弱性的措施与成效为应对上述脆弱性问题，成都银行采取了一系列积极有效的措施。在资本补充方面，成都银行积极谋划通过发行资本工具来补充资本。2025年拟申请发行不超过110亿元永续债，通过发行永续债，能够增加银行的一级资本，提高资本充足率，增强银行抵御风险的能力。2024年成功发行了149亿元的二级资本债券，强化了核心一级资本。这些举措在一定程度上缓解了资本补充的压力，增强了银行的资本实力。在资产质量管控方面，成都银行强化考核，加大机制建设力度。在贷款投向上明显降低了风险偏好，新增贷款主要投向低风险的基建业和个人按揭贷款，而过往出现风险暴露的行业贷款余额持续下降。采用传统的清收、核销转出、重组等方式予以处置存量不良贷款。2016年是核销高峰期，2019年开始核销规模出现明显下降。将信用风险化解纳入分支机构KPI绩效考核体系，将分支机构经营层绩效工资与信用风险降控考核结果直接挂钩，激励分支机构负责人加大存量不良的处置力度。推行分支机构风险管理员“嵌入式”派驻管理，从总行派出风险管理员，对相应的分支机构进行审核检查工作，加大了总行对分行的掌控力。根据对分支机构的信用风险状况和信贷管理能力，进行差异化的授权并动态调整。加大合规建设，先后制定四批次123条制度“红线”，出台《成都银行制度红线实施意见》，规定了全行员工必须遵守的行为底线，并明确了相应的处罚标准。通过这些措施，成都银行的资产质量得到了有效改善，不良贷款率持续下降，截至2024年9月末，不良贷款率仅为0.66%，保持行业先进水平。在应对市场竞争方面，成都银行不断加强金融创新，提升服务水平。加大对金融科技的投入，打造风险管理中台，通过运用自动化、智能化技术，覆盖资本管理、信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等各个领域，加强和规范全面风险管理能力。依靠丰富的风险标签体系和预警规则，有效提升风险管控能力，风险集市已生成指标标签近2500个，打造出风险标签体系和特征库，应用于客户初筛、风险预警、内部评级、关联交易和线上产品等业务场景。基于大数据分析，创建风险预警体系，及时生成预警信号并推送给客户经理进行提示，有效提升贷后风险管控能力。打通系统间数据壁垒，搭建统一授信额度管理和授信体系，利用大数据技术，打通了企贷、个贷、票据、国结、资金等多个作业系统，整合相关系统的额度管控流程，构建了覆盖全资产的统一额度管控模型，实现了以客户为中心的额度扎口管