我国企业并购纳税筹划：策略、案例与实践洞察

我国企业并购纳税筹划：策略、案例与实践洞察一、引言1.1研究背景与意义在经济全球化和市场竞争日益激烈的大背景下，企业为了实现资源的优化配置、扩大市场份额、增强核心竞争力，并购活动愈发频繁。并购作为企业资本运营的重要形式，是企业参与市场竞争的有力武器。近年来，中国企业并购市场持续活跃，交易数量和金额屡创新高。例如在2024年，国内多个行业都出现了具有影响力的并购案例，某互联网企业通过并购一家小型科技公司，迅速获取了其核心技术和研发团队，成功拓展了业务领域，提升了自身在行业内的技术实力和市场地位。然而，并购重组过程中涉及的税务问题复杂多样，所得税、增值税、印花税等多种税种相互交织。其中，所得税作为企业的一项重要成本，对企业的财务状况和经营成果有着重大影响。若企业在并购中不进行合理的纳税筹划，可能会承担较高的税负，这不仅会增加并购成本，还可能因资金压力影响并购交易的顺利进行，甚至导致并购失败。以2023年某企业并购案为例，由于对纳税筹划重视不足，在并购后企业面临高额税负，资金链紧张，经营陷入困境，最终未能实现预期的并购协同效应。有效的纳税筹划对于企业而言意义重大。从降低成本角度来看，通过合理运用税收政策，如利用税收优惠政策、选择合适的并购支付方式和融资结构等，企业可以减少应纳税额，将节省下来的资金用于企业的生产经营、研发创新或其他战略投资，从而提高资金使用效率，提升企业的整体效益。在增强竞争力方面，成本优势是企业竞争力的重要组成部分。通过降低所得税税负，企业可以降低产品或服务的成本，从而在价格上更具竞争力，吸引更多的客户，扩大市场份额。纳税筹划还可以帮助企业优化财务结构，合理安排资金，降低财务风险，使企业在并购重组后能够更加稳健地发展，为实现长期战略目标奠定坚实的基础。1.2研究目的与方法本研究旨在深入剖析我国企业并购中所得税纳税筹划的相关问题，通过系统的理论分析和丰富的实践案例，为企业在并购过程中提供切实可行的纳税筹划方法和策略。在理论层面，梳理和完善企业并购所得税纳税筹划的理论体系，深入研究税收政策、并购方式、支付手段等因素对纳税筹划的影响机制，填补目前理论研究中存在的部分空白，如对新兴行业企业并购纳税筹划的针对性研究，以及在税收政策频繁调整背景下纳税筹划动态调整机制的研究。在实践方面，通过对大量实际案例的分析，总结不同类型企业、不同并购场景下的纳税筹划成功经验和失败教训，为企业在并购决策和实施过程中提供具体的操作指南，帮助企业降低并购成本，提高经济效益，增强市场竞争力，实现企业价值最大化。同时，通过对纳税筹划的研究，也有助于推动税收政策的完善和税收征管的优化，促进经济的健康发展。在研究方法上，本文主要采用文献研究法与案例分析法。文献研究法方面，通过广泛查阅国内外相关的学术文献、政策法规、研究报告等资料，梳理企业并购和所得税纳税筹划的相关理论和研究成果，了解当前研究的现状和发展趋势，为本文的研究提供坚实的理论基础和政策依据。参考国内外学者对并购税收筹划的研究，总结不同国家和地区的税收政策差异以及筹划方法的应用情况，分析税收政策对企业并购决策的影响机制。案例分析法上，选取具有代表性的企业并购案例，深入分析其在并购过程中的所得税纳税筹划实践。通过对案例的详细剖析，探讨纳税筹划的具体操作方法、实施效果以及存在的问题，总结成功经验和失败教训，为其他企业提供实际的参考和借鉴。以吉利并购沃尔沃这一典型案例为研究对象，深入分析其在并购支付方式、融资结构选择等方面的纳税筹划策略，计算各涉税环节的节税额，分析筹划过程中可能存在的风险，从而得出具有实际指导意义的结论。1.3国内外研究现状国外对企业并购所得税纳税筹划的研究起步较早，理论体系相对完善。莫迪利亚尼和米勒在1958年提出的MM定理早期观点认为，在没有所得税的情况下公司价值与企业资本结构没有关系。但在1963年加入企业所得税因素后发现，由于企业的负债利息可以免税，负债增加会使企业的加权平均成本降低，进而因利息的抵税作用增加企业价值，让投资者可分配的经营收入增多。诺贝尔经济学奖得主迈伦・斯科尔斯等人于1976年提出“显性税收”和“隐性税收”，并对“税后收益最大化”与“税收套利”问题展开研究，为企业纳税筹划提供了新的理论视角，促使企业在筹划时综合考虑显性和隐性税收成本。艾克堡在1983年提出，税制中尤其是所得税是激励公司并购的主要因素，并购过程中突出的税盾效应，以及税法中企业资产价值重估增值使折旧增加、亏损递延等规定，都能助力企业合理避税，这使得企业在并购决策时会重点考虑所得税因素。在实证研究方面，国外学者通过大量的数据和案例分析，有力地验证了纳税筹划对企业并购决策和绩效的显著影响。有研究对不同行业、不同规模企业的并购案例进行深入剖析，发现合理的纳税筹划能够显著降低企业的并购成本，提高企业的并购收益。通过对制造业企业并购案例的研究发现，通过合理选择并购支付方式和利用税收优惠政策，企业成功降低了所得税税负，节省了大量资金，这些资金被投入到研发和市场拓展中，推动企业市场份额和盈利能力得到显著提升。国内对企业并购所得税纳税筹划的研究相对较晚，但近年来随着企业并购活动日益频繁，相关研究也日益增多。国内研究主要聚焦于对税收政策的解读和实际应用。蔡畅在2007年从契约角度阐述了税收筹划对节约交易成本的作用，认为企业遵守税收规定进行筹划，能避免失去未来利益，通过契约将税收筹划与企业经营相结合，实现节约交易成本的目的。李明强调企业税务风险防范与企业战略、管理的整体性，提醒企业在进行纳税筹划时要从整体战略出发，全面考虑税务风险对企业经营管理的影响。尹秀平在2010年指出，政治和环境变化会给企业财务计划带来风险，企业在进行并购所得税纳税筹划时，需充分考虑外部环境变化可能带来的风险。徐新红在2012年指出，企业纳税对防范风险、加强内部控制具有显著效果，纳税筹划作为企业纳税活动的重要组成部分，应融入企业内部控制体系，以有效防范税务风险。国内学者还通过具体案例分析，深入研究企业在并购中所得税纳税筹划的实际操作方法和策略。通过对某企业并购案例的分析，详细阐述企业如何利用特殊性税务处理政策，合理安排并购交易结构，实现递延纳税，降低并购当期的所得税负担，为其他企业提供实操层面的借鉴。然而，目前国内研究在对新兴行业企业并购纳税筹划的针对性研究，以及在税收政策频繁调整背景下纳税筹划动态调整机制的研究方面还存在不足，有待进一步深入探索。二、企业并购与纳税筹划理论基础2.1企业并购概述2.1.1并购定义与类型企业并购是企业进行资本运作和经营的重要形式，包含兼并和收购两层含义、两种方式，国际上统称“M&A”。从法律角度看，兼并主要指一家企业通过产权交易获取其他企业产权，使被兼并企业丧失法人资格并获得其控制权的经济行为，类似公司法规定的吸收合并；而广义的兼并在市场机制作用下，企业通过产权交易获取其他企业产权并企图获得控制权，除吸收合并外，还涵盖新设合并和其他产权交易形式。收购则侧重于对企业资产和股份的购买行为，当收购方获取被收购企业足够多的资产或股份时，便能实现对其的控制。从并购对象和交易方式划分，常见的并购类型有股权并购和资产并购。股权并购中，交易主体是收购公司和目标公司股东，收购方通过购买目标公司股东的股权，成为目标公司的股东，进而实现对目标公司的控制，其客体是目标公司的股权。例如，A公司收购B公司51%的股权，从而对B公司的经营决策拥有控制权。股权并购程序相对简单，只需办理股东变更的工商登记手续，且能保留目标公司的经营资质和人员团队，维持企业经营的连贯性。但股权并购也存在风险，收购方需承担目标公司的潜在债务和或有负债，若在收购前未充分调查清楚目标公司的债务状况，可能在收购后陷入债务困境。资产并购的主体是收购公司和目标公司，客体是目标公司的资产。收购公司直接购买目标公司的资产，如固定资产、无形资产等，实现对目标公司资产的控制。假设C公司收购D公司的核心生产设备、专利技术等主要资产，D公司的经营活动可能会因核心资产的转移而受到重大影响。资产并购的优点是收购方无需承担目标公司的债务风险，能更清晰地了解所收购资产的情况，可根据自身需求有选择地购买目标公司的资产。不过，资产并购的手续相对繁琐，涉及资产的评估、产权变更登记等多项工作，且可能因资产交易产生较高的税费。按照并购双方所处的行业关系，并购又可分为横向并购、纵向并购和混合并购。横向并购发生在同属一个产业或行业、产品处于同一市场的企业之间，如两家手机制造企业的并购，能扩大同类产品生产规模，降低生产成本，增强市场竞争力，提高市场占有率。纵向并购是生产过程或经营环节紧密相关的企业间的并购，像汽车制造企业收购零部件供应商，可优化供应链，加速生产流程，减少运输、仓储等费用。混合并购则是生产和经营彼此无关联产品或服务的企业间的并购，旨在分散经营风险，提升企业市场适应能力，例如一家房地产企业并购一家影视制作公司。2.1.2并购目的与动机企业实施并购行为有着多方面的目的和动机，这些动机相互交织，共同推动企业做出并购决策。从战略层面看，扩大市场份额是企业并购的重要动机之一。通过并购竞争对手或相关企业，企业能够迅速扩大自身的市场覆盖范围，增加产品或服务的市场占有率。以互联网行业为例，美团通过并购摩拜单车，将业务从外卖、酒店预订等领域拓展到出行领域，不仅增加了用户粘性，还扩大了在本地生活服务市场的份额，进一步巩固了其在行业内的领先地位。获取资源也是企业并购的常见动机。资源涵盖人力资源、技术资源、品牌资源等多个方面。在科技快速发展的时代，技术更新换代迅速，企业通过并购拥有先进技术的企业，能够快速获取关键技术，缩短自身研发周期，提升技术实力。例如，华为在发展过程中，通过并购一些小型科技公司，获取其核心专利技术和研发团队，为自身在通信领域的技术创新和产品升级提供了有力支持。品牌资源同样重要，拥有知名品牌能提升企业的市场知名度和美誉度，吸引更多客户。联想并购IBM个人电脑业务，不仅获得了先进的技术和生产制造能力，还借助IBM的品牌影响力，迅速打开了国际市场，提升了自身品牌在全球的知名度。从经济层面考虑，实现规模经济和提高效率是企业并购的重要目标。企业通过并购整合资源，扩大生产规模，降低单位生产成本，实现规模经济。在生产制造行业，两家生产同类产品的企业合并后，可以共享生产设备、原材料采购渠道等资源，降低采购成本和生产成本，提高生产效率。企业还可以通过并购实现管理协同和财务协同。管理协同体现在企业可以借鉴被并购企业的先进管理经验和模式，优化自身管理流程，提升整体管理水平。财务协同则表现为企业可以合理利用税收优惠政策、优化资金配置等，降低融资成本，提高资金使用效率。2.1.3并购基本流程企业并购是一个复杂的系统工程，需要经历多个环节和步骤，以确保并购活动的顺利进行和预期目标的实现。并购的第一步是目标选择。企业根据自身的发展战略和市场定位，确定并购的目标行业和目标企业范围。在这个过程中，企业会综合考虑多个因素，包括目标企业的行业地位、市场份额、财务状况、技术实力、品牌价值等。通过对这些因素的分析和评估，筛选出符合自身发展需求的潜在目标企业。例如，一家传统制造业企业想要向智能制造领域转型，就会重点关注在智能制造技术方面具有优势的企业，将其列入潜在目标企业名单。尽职调查是并购流程中的关键环节。在确定目标企业后，收购方会组织专业团队对目标企业进行全面深入的调查。尽职调查涵盖财务、法律、业务等多个方面。财务尽职调查主要审查目标企业的财务报表、资产负债情况、盈利能力等，评估其财务健康状况和潜在的财务风险。法律尽职调查则关注目标企业的法律合规情况，包括是否存在法律纠纷、知识产权问题、合同合规性等。业务尽职调查重点了解目标企业的业务模式、市场竞争力、客户资源、供应链等情况。通过尽职调查，收购方可以全面了解目标企业的真实情况，发现潜在的问题和风险，为后续的并购决策提供准确的依据。若在尽职调查中发现目标企业存在大量未披露的债务纠纷，收购方可能会重新评估并购的可行性和风险。谈判签约是并购双方就并购的具体条款进行协商和确定的过程。在这个阶段，双方会围绕并购价格、支付方式、交易结构、业绩承诺、员工安置等核心问题展开谈判。并购价格通常是双方谈判的焦点，收购方希望以合理的价格完成并购，而目标企业则希望获得更高的估值。支付方式有现金支付、股权支付、混合支付等多种选择，不同的支付方式对双方的财务状况和股权结构会产生不同的影响。交易结构的设计也至关重要，它涉及到并购的法律形式、税务安排等方面。经过多轮谈判，双方达成一致意见后，会签订并购协议，明确双方的权利和义务。交割整合是并购的最后一个环节，也是实现并购协同效应的关键阶段。交割是指按照并购协议的约定，完成资产或股权的转移手续，实现对目标企业的实际控制。整合则包括业务整合、财务整合、人员整合和文化整合等多个方面。业务整合是将双方的业务进行优化组合，实现资源共享和协同发展，如整合生产流程、优化供应链、拓展市场渠道等。财务整合涉及统一财务管理制度、优化财务流程、实现资金的有效调配等。人员整合需要妥善安置员工，避免因人员变动带来的不稳定因素，同时促进双方员工的融合。文化整合是最难但也最重要的环节，不同企业的文化差异可能会导致员工之间的沟通障碍和冲突，影响并购的效果。企业需要通过有效的文化融合措施，营造统一的企业文化氛围，增强员工的归属感和凝聚力。以吉利并购沃尔沃为例，在交割后，吉利通过有效的整合措施，实现了双方在技术、管理、市场等方面的协同发展，使沃尔沃品牌焕发出新的活力，也提升了吉利自身的国际竞争力。2.2纳税筹划基本原理2.2.1纳税筹划的定义与特点纳税筹划，是指在遵循国家法律法规，特别是税法的前提下，纳税人或其代理人通过对经营、投资、理财等活动进行事先的规划与安排，以实现减轻税负、优化税务成本，最终达到企业经济效益最大化的一系列行为。纳税筹划具有合法性、筹划性、目的性、综合性等特点。合法性是纳税筹划的根本前提，它要求纳税筹划活动必须严格遵守国家税收法律法规，符合税收政策的导向，任何违反税法的行为都不属于纳税筹划的范畴。在进行纳税筹划时，企业会充分利用税收优惠政策，如高新技术企业享受的15%的企业所得税优惠税率，这是在法律允许的范围内进行的合理筹划。筹划性强调纳税筹划是一种事前行为。企业在开展经营活动之前，会对各种纳税方案进行分析和比较，提前规划经营、投资和理财活动，以选择最优的纳税方案。一家企业计划进行新的投资项目，在项目开展前，会详细研究不同投资方式和地点所对应的税收政策，选择能享受更多税收优惠、税负最轻的方案。纳税筹划的目的性十分明确，即通过合理的税务安排，实现税负的减轻和企业经济效益的提升。企业会通过各种合法的筹划手段，如合理利用税收扣除、减免等政策，降低应纳税额，增加企业的利润。综合性要求企业在进行纳税筹划时，不能仅仅关注个别税种的税负高低，而要从整体税负出发，综合考虑企业的经营目标、财务状况以及各种税收政策的影响。企业在选择并购支付方式时，不能只考虑所得税的影响，还要考虑增值税、印花税等其他税种，以及支付方式对企业资金流、股权结构的影响，以实现整体效益的最大化。2.2.2纳税筹划的目标纳税筹划的首要目标是降低税负，这是企业进行纳税筹划最直接的动机。企业通过对经营、投资和理财活动的合理安排，充分利用税收优惠政策、选择合适的会计核算方法等手段，减少应纳税额。企业可以通过合理安排成本费用的扣除，增加税前扣除项目，从而降低应纳税所得额，减少企业所得税的缴纳。实现税收零风险也是纳税筹划的重要目标之一。税收零风险意味着企业在纳税过程中，严格遵守税收法律法规，准确申报纳税，避免因税务违规而面临罚款、滞纳金、信用损失等风险。一旦企业出现税务违规行为，不仅会增加经济成本，还会影响企业的声誉和形象，对企业的长期发展造成不利影响。企业会加强税务管理，建立健全税务风险防控机制，确保纳税申报的准确性和及时性，实现税收零风险。获取资金时间价值同样是纳税筹划的目标之一。通过合理安排纳税时间，企业可以将应纳税款延迟缴纳，相当于获得一笔无息贷款，从而提高资金的使用效率。企业可以利用税法中关于纳税期限的规定，合理推迟纳税时间，将节省下来的资金用于企业的生产经营或投资活动，获取更多的收益。2.2.3纳税筹划的原则合法性原则是纳税筹划必须遵循的首要原则。企业的纳税筹划活动必须在法律允许的范围内进行，任何违反税法的行为都将受到法律的制裁。企业不能通过伪造、变造会计凭证、账簿等手段进行偷税漏税，而应通过合法的途径，如利用税收优惠政策、合理安排经营活动等方式进行纳税筹划。事前筹划原则要求企业在经济活动发生之前，就对纳税事宜进行规划和安排。由于纳税义务通常在经济活动发生之后产生，一旦经济活动已经完成，纳税义务就已确定，此时再进行筹划往往难以达到预期效果。企业在进行投资决策时，就应考虑不同投资方式和地点所涉及的税收政策，选择最优的投资方案，以实现税负的最小化。综合性原则强调企业在进行纳税筹划时，要综合考虑各种因素，不能仅仅关注个别税种的税负高低，而应从整体税负和企业的整体利益出发。企业在选择并购支付方式时，不仅要考虑所得税的影响，还要考虑增值税、印花税等其他税种，以及支付方式对企业资金流、股权结构和未来发展的影响。企业还应考虑纳税筹划对企业经营战略、市场竞争力等方面的影响，确保纳税筹划活动与企业的整体发展战略相契合。成本效益原则是纳税筹划的重要原则。企业在进行纳税筹划时，需要投入一定的成本，如聘请税务顾问、进行税务研究等。只有当纳税筹划带来的收益大于其成本时，纳税筹划才是可行的。企业在考虑利用税收优惠政策进行纳税筹划时，需要计算申请优惠政策所需的成本，以及享受优惠政策后带来的节税收益，只有当节税收益大于成本时，才应实施该筹划方案。2.3企业并购与纳税筹划的关系企业并购过程涉及多个环节，每个环节都伴随着复杂的税务问题，这些问题贯穿于并购的始终，对并购的成本和效益产生着深远影响。在目标选择环节，企业性质、财务状况以及所在地等因素与税收紧密相关。若目标企业是外资企业，并购后可能享受外资企业的所得税优惠政策，免除部分内资企业需缴纳的税种，如城建税、城市土地使用税等。目标企业的财务状况同样关键，若其存在大量净经营亏损，并购企业可通过盈利与亏损的相互抵销，实现企业所得税的减免，若合并纳税出现亏损，还能实现亏损的递延，推迟纳税。目标企业所在地的税收政策差异也不容忽视，我国对经济特区、经济技术开发区注册经营的企业实行所得税优惠政策，并购企业选择这类地区的目标企业，并购后改变注册地，可享受相应税收优惠。并购出资方式的选择也涉及不同的税务处理。以现金购买资产式并购，目标企业需确认资产转让所得，缴纳所得税；以现金购买股票式并购，目标企业股东需就股权转让所得缴纳所得税。而以股票换取资产式并购和以股票换取股票式并购，对目标企业股东来说，在并购过程中不需要立刻确认因交换而获得并购企业股票所形成的资本利得，起到了延迟纳税的效果。若符合特殊重组条件，被合并企业可不确认全部资产的转让所得或损失，不计算交纳企业所得税，被合并企业的股东以其持有的旧股换新股也不被视为出售旧股、购买新股，不交纳个人所得税。纳税筹划在企业并购中具有举足轻重的作用，它直接关系到并购决策的科学性和并购成本的控制。通过合理的纳税筹划，企业可以降低并购过程中的税负，节约资金成本，提高并购的经济效益。在选择并购目标时，充分考虑税收因素，选择能带来税收优惠的目标企业，可降低企业整体税负。在确定并购出资方式时，通过比较不同出资方式的税务成本，选择最优方案，能减少纳税支出。纳税筹划还能帮助企业优化并购后的财务结构，合理安排资金，降低财务风险。从战略角度看，纳税筹划有助于企业实现并购的战略目标。它可以使企业在并购后更好地整合资源，实现协同效应，提升企业的市场竞争力。通过合理利用税收政策，企业可以将节省下来的资金投入到核心业务的发展、技术研发或市场拓展中，增强企业的核心竞争力，为企业的长期发展奠定坚实基础。纳税筹划还能帮助企业应对并购过程中的不确定性和风险，如税收政策的变化、税务机关的监管等，确保并购活动的顺利进行。三、我国企业并购纳税筹划现状与问题3.1我国企业并购纳税筹划现状在我国，企业并购纳税筹划起步较晚，与发达国家相比，发展相对缓慢。目前，虽然部分大型企业和上市公司在并购活动中开始重视纳税筹划，并取得了一定的成效，但从整体来看，我国企业并购纳税筹划的应用水平仍有待提高。从意识层面来看，许多企业对纳税筹划的认识存在偏差，将纳税筹划等同于偷税、漏税，没有充分认识到纳税筹划是在合法合规的前提下，通过对经营、投资、理财活动的合理安排来降低税负的一种财务管理手段。一些中小企业甚至完全没有纳税筹划的意识，在并购过程中，只关注并购的价格、资产规模等因素，忽视了税务成本的影响，导致并购后企业税负过重，影响了企业的经济效益和后续发展。从税收制度层面分析，我国现行税收制度是以流转税为主体的复合税制，所得税和财产税体系相对简单且不够完善。这在一定程度上限制了纳税筹划的空间和手段。例如，在企业并购中，涉及的税种较多，包括所得税、增值税、印花税等，各税种之间的政策衔接和协调不够顺畅，增加了企业纳税筹划的难度。对于一些新兴产业和创新业务，税收政策的针对性和适应性不足，企业难以找到有效的纳税筹划切入点。从会计政策应用角度来看，企业在并购中没有充分利用会计政策选择的灵活性来进行纳税筹划。许多企业为追求利润最大化，过度关注短期利润，忽视了利用会计政策的选择来减少税负，从而实现利润的最大化。在固定资产折旧方法的选择上，企业没有根据自身的实际情况和税收政策，选择对自己最有利的折旧方法，导致多缴纳税款。在存货计价方法的选择上，企业也未能充分考虑不同计价方法对成本和利润的影响，以及由此带来的税务差异。3.2我国企业并购纳税筹划面临的问题3.2.1忽视并购中的税收筹划时机在企业并购活动中，支付对价方式和并购标的选择对纳税筹划有着重要影响，然而许多企业却对此考虑欠妥，严重忽视了税收筹划时机。从支付对价方式来看，我国企业并购方式较为单一，现金支付（非股份支付）占比较高。根据财税[2018]59号文和[2020]109号文，并购支付方式丰富多样，有股份支付、非股份支付和混合支付。股份支付指并购公司用本公司或控股公司的股权或股份来支付并购所需的对价；非股份支付指并购公司用本公司的现金等价物、应收账款、有价证券、存货、固定资产或承担目的公司的债务作为支付对价；混合支付则是并购公司在购买股权或资产时，同时采用股份支付和非股权支付两种形式。但实际情况是，我国企业大多采用现金支付方式完成收购项目。从税收筹划角度分析，这种方式存在明显问题。无论是现金收购资产还是股权，企业都需按照普通交易情况对所得缴纳企业所得税。例如，在某一并购案例中，企业A以现金收购企业B的股权，交易金额高达数亿元，由于采用现金支付，企业A需立即缴纳巨额企业所得税，这使得企业A的资金压力骤增，严重影响了企业后续的资金运作和经营发展。而部分企业明明有能力选择其他支付方式，却因筹划意识薄弱，未能充分利用不同支付方式的税收差异进行筹划，导致税负增加。在并购标的选择上，企业同样存在忽视税收筹划的现象。企业在并购时可选择收购资产或股权，根据财税[2018]59号文和[2020]109号文规定，股权收购是一家企业购买另一家企业的股权以控制被收购企业的交易；资产收购是一家企业购买另一家企业本质经营性资产的交易，目的均是达到控制。且只要满足一定条件，企业无论是收购资产还是股权都能享受免税待遇。最新的财税[2018]106号文规定，收购企业购买的股权/资产不低于被收购企业全部股权的50%，且收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，即可享受免税。然而，许多企业在并购时多采用股权收购方式，却未充分考虑免税条件。有些企业收购50%-75%之间的资产或股权，却因不了解政策或忽视界线问题，未能满足免税条件，导致缴纳高额税款，造成不必要的税收损失。3.2.2设计的税收筹划方案不合理目前，企业在设计税收筹划方案时，存在目标单一的问题，未充分考虑税收法规变化以及企业整体战略，导致方案缺乏合理性。部分企业在并购中，仅将减轻税负作为税收筹划的唯一目标，忽视了企业的长远发展和整体利益。在制定筹划方案时，没有全面考虑企业的经营状况、财务状况、市场环境等因素，也未结合企业的战略目标进行综合规划。一家企业在并购时，为了降低当期税负，过度采用某些税收优惠政策，却未考虑这些政策对企业未来经营和发展的影响，导致并购后企业的业务发展受到限制，无法实现预期的协同效应。税收法规处于不断调整和完善的过程中，而许多企业未能及时关注法规变化，导致税收筹划方案与现行法规不符，无法达到预期效果。随着经济形势的变化，国家可能会出台新的税收政策，调整税收优惠范围和条件。若企业在设计筹划方案时，没有及时掌握这些变化，仍然依据旧的法规进行筹划，可能会使原本可行的方案变得不可行，甚至面临税务风险。某企业在设计并购税收筹划方案时，依据旧的税收政策选择了一种税收优惠方式，但在方案实施过程中，税收政策发生了变化，该优惠方式不再适用，企业不得不重新调整方案，不仅增加了筹划成本，还可能影响并购的进度和效果。企业在设计税收筹划方案时，缺乏对企业整体战略的考量，导致方案与企业战略脱节。税收筹划应服务于企业的整体战略目标，为企业的长期发展提供支持。然而，一些企业在筹划时，只关注短期的税务利益，忽视了与企业战略的协同。一家企业的战略目标是通过并购实现产业升级和多元化发展，但在税收筹划方案中，却只注重降低当前的税负，选择了一些与企业战略不符的并购方式和交易结构，使得并购后企业无法顺利实现战略目标，影响了企业的长期发展。3.2.3筹划方案的实际操作性不强企业内部控制不到位以及对税收筹划风险评估错误，是导致筹划方案实际操作性不强的主要原因。在企业并购过程中，有效的内部控制是确保税收筹划方案顺利实施的重要保障。部分企业内部控制体系不完善，内部各部门之间缺乏有效的沟通和协作，信息传递不及时、不准确，导致税收筹划方案在实施过程中遇到诸多障碍。财务部门制定的税收筹划方案，可能由于未能及时与业务部门沟通，导致业务部门在实际操作中无法按照方案要求执行，使得筹划方案无法落地。企业内部的审批流程繁琐、决策效率低下，也会影响税收筹划方案的实施进度。一个税收筹划方案需要经过多个部门的审批，若审批流程过长，可能会错过最佳的筹划时机，导致方案失去实际意义。税收筹划本身存在一定风险，如政策风险、经营风险、执法风险等。若企业对这些风险评估错误，可能会制定出不切实际的筹划方案。对税收政策的理解和把握不准确，可能会导致企业错误地利用税收政策进行筹划，从而面临税务处罚。企业在并购时，错误地认为某项税收优惠政策适用于自身，在未充分了解政策细节的情况下，实施了相应的筹划方案，结果被税务机关认定为违规，不仅需要补缴税款，还可能面临罚款和滞纳金。企业对自身经营状况和未来发展趋势的预测不准确，也会影响税收筹划方案的可行性。一家企业在并购时，预计并购后企业的盈利能力将大幅提升，因此制定了相应的税收筹划方案。但实际情况是，并购后企业受到市场环境变化、整合不利等因素的影响，盈利能力并未达到预期，导致原本的筹划方案无法实施，企业反而承担了更高的税负。四、我国企业并购纳税筹划的方法与策略4.1选择并购目标的纳税筹划4.1.1并购类型与纳税主体属性、纳税环节的筹划并购类型的选择对企业纳税主体属性和纳税环节有着显著影响。横向并购发生在同行业生产同类产品的企业之间，其主要目的是扩大生产规模、增强市场竞争力、实现规模经济。从税收角度看，横向并购一般不会改变企业的纳税税种和纳税环节。若一家生产汽车零部件的企业并购另一家同类型企业，并购后企业的经营业务依然是汽车零部件生产，涉及的税种主要还是增值税、企业所得税等，纳税环节也不会发生明显变化。但从纳税主体属性上看，如果被并购企业是增值税小规模纳税人，而并购企业是一般纳税人，并购后随着企业规模的扩大，被并购企业可能会转变为一般纳税人，其增值税的计算方式和税收管理要求将发生改变。纵向并购是企业与供应商或客户之间的合并，旨在优化供应链、降低交易成本、加强生产环节的协同。对于并购企业来说，纵向并购会使原来的外部购销行为转变为企业内部的购销行为，从而减少流转税的纳税环节。一家服装制造企业并购了一家面料供应商，原本从供应商采购面料时需要缴纳的增值税，在并购后变为企业内部的物资转移，减少了增值税的纳税环节。由于目标企业与并购企业的产品不同，纵向并购可能会改变纳税主体属性，增加纳税税种和纳税环节。上述服装制造企业并购面料供应商后，如果面料供应商还涉及消费税应税产品的生产，那么并购后的企业就会增加消费税这一税种，纳税主体属性也相应发生变化，经营行为中增加了消费税的纳税环节。混合并购是指不同行业、无直接业务关联的企业之间的并购，其目的通常是实现多元化经营、分散风险。混合并购对纳税主体属性、纳税税种和纳税环节的影响较为复杂，具体取决于目标企业所在的行业。一家房地产企业并购一家科技企业，房地产企业原本主要涉及土地增值税、营业税等税种，而科技企业可能涉及增值税、企业所得税等税种，并购后企业的应税种类会大大增加，纳税主体属性也会发生显著变化，面临全新的纳税环境和纳税要求。4.1.2目标企业性质与税收筹划我国税法对内外资企业实行差别化的税收政策，外资企业在税收方面享有较多优惠，这使得选择外资企业作为并购目标成为企业进行税收筹划的重要策略之一。外资企业在企业所得税方面往往享受较低的税率或税收减免政策。在一些经济特区和特定的经济开发区，外资企业可能享受“两免三减半”等优惠政策，即从获利年度起，前两年免征企业所得税，后三年减半征收。部分外资企业还可以享受高新技术企业税收优惠，企业所得税税率可减按15%征收。除了企业所得税优惠，外资企业还能免除一些内资企业需要缴纳的税种。外资企业无需缴纳城建税、城市土地使用税、房产税、车船使用税等。这使得并购外资企业后，企业在这些税种上的税负得以减轻。假设一家内资企业并购了一家外资企业，并购后企业可以不再缴纳城建税，若该企业每年原本需要缴纳的城建税为100万元，并购后这部分资金可用于企业的其他发展需求。并购外资企业后，企业还可以利用外资企业的国际业务网络和税收协定，进行国际税收筹划。通过合理安排跨境业务，企业可以享受税收协定中的优惠条款，避免双重征税，降低国际业务的税负。利用税收协定中的股息、利息、特许权使用费等条款，企业可以在跨境资金流动和技术转让等方面实现节税。4.1.3目标企业的财务状况与税收筹划目标企业的财务状况是企业并购纳税筹划中需要重点考虑的因素之一，选择有亏损的目标企业进行并购，能够利用盈亏互抵的政策来减免企业所得税。根据我国税法规定，企业在合并纳税时，若一方存在亏损，可以用另一方的盈利来弥补亏损，从而减少应纳税所得额，降低企业所得税税负。如果并购企业每年盈利1000万元，目标企业存在500万元的亏损，并购后企业的应纳税所得额就可以减少500万元，按照25%的企业所得税税率计算，可节省所得税125万元。如果合并纳税后仍然出现亏损，并购企业还可以实现亏损的递延，推迟纳税。企业可以将亏损结转到以后年度，用未来的盈利来弥补，从而推迟缴纳企业所得税的时间，获得资金的时间价值。这相当于企业获得了一笔无息贷款，有助于缓解企业的资金压力，为企业的发展提供更有利的资金支持。若并购后企业第一年亏损200万元，该亏损可以递延到以后年度，假设第二年企业盈利300万元，弥补第一年亏损后，应纳税所得额为100万元，相比没有亏损递延的情况，企业在第一年节省了50万元（200×25%）的所得税支出，这笔资金在第一年可以用于企业的生产经营或投资活动。在选择有亏损的目标企业时，企业也需要谨慎评估目标企业的亏损原因和未来发展潜力。如果目标企业是由于经营不善、市场竞争力不足等原因导致亏损，且未来发展前景不明朗，并购后可能会给企业带来更大的负担。企业需要对目标企业的业务、管理、市场等方面进行全面的尽职调查，分析其亏损的可持续性和改善的可能性，确保并购能够实现预期的税收筹划效果和经济效益。4.1.4目标企业所在地与税收筹划我国对在经济特区、经济技术开发区、高新技术产业开发区等特定地区注册经营的企业实行一系列的所得税优惠政策，这些地区的税收优惠政策涵盖了税率优惠、税收减免、税收返还等多个方面。在经济特区，企业所得税税率可能低至15%，甚至在某些特殊情况下可以享受免税待遇。在高新技术产业开发区，新设立的高新技术企业可以享受“两免三减半”等优惠政策。并购企业选择在这些税收优惠地区的目标企业进行并购，并购后通过变更注册地等方式，使并购后的企业能够享受这些地区的税收优惠政策。一家位于普通地区的企业并购了经济特区内的一家目标企业，并购后将企业的注册地变更到经济特区，企业就可以按照经济特区的税收政策，享受15%的企业所得税税率，相比原来25%的税率，大大降低了企业的所得税税负。若企业年应纳税所得额为1000万元，在原来地区需缴纳所得税250万元，变更注册地后只需缴纳150万元，节省了100万元。除了所得税优惠，一些地区还可能提供其他方面的税收优惠，如增值税返还、土地使用税减免等。企业在选择目标企业时，需要全面了解目标企业所在地的税收政策，综合考虑各种税收优惠因素，制定最优的纳税筹划方案。某些地区为了吸引投资，对符合条件的企业给予增值税地方留存部分一定比例的返还，企业在并购时可以关注这些政策，通过合理的筹划，实现更大的节税效果。4.2选择并购出资方式的纳税筹划企业并购的出资方式多种多样，不同的出资方式在税务处理上存在显著差异，进而对企业的纳税负担产生不同影响。现金购买是常见的出资方式之一，包括现金购买资产和现金购买股票。在现金购买资产式并购中，目标企业需将资产转让视为正常交易，确认资产转让所得，并据此缴纳企业所得税。若目标企业以1000万元的价格将一项资产转让给并购企业，而该资产的账面价值为800万元，那么目标企业需就200万元的资产转让所得缴纳企业所得税。这种方式下，目标企业的纳税义务在资产转让时立即产生，会对其现金流造成较大压力。对并购企业而言，以现金购买资产，接受的被并购企业有关资产在计税时可按经评估确认的价值确定成本，固定资产按公允价值计提折旧，成本和折旧可在税前抵扣。若并购企业购买的固定资产评估价值较高，可通过多计提折旧来减少应纳税所得额，从而降低企业所得税税负。现金购买股票式并购时，目标企业股东收到并购企业的现金被视为转让其股票的收入，由此产生资本利得，需就这部分收益缴纳个人所得税。假设目标企业股东以500万元的价格将持有的股票转让给并购企业，而其取得该股票的成本为300万元，那么股东需就200万元的资本利得缴纳个人所得税。对于并购企业来说，这种方式不能获得节税利益，因为其支付的现金无法在所得税前扣除。股票出资包括以股票换取资产式并购和以股票换取股票式并购。从并购企业角度看，以股票出资可利用合并中有关亏损抵减的规定实现节税。若并购企业自身盈利较高，而被并购企业存在亏损，通过股票出资实现并购后，可利用被并购企业的亏损来抵减自身的应纳税所得额。以股票换取资产式收购，并购企业还能获得折旧抵税利益，因为被并购企业的资产按评估价值入账，并购企业可据此多计提折旧。对目标企业而言，以股票出资不用确认转让资产所得，因此不用缴纳所得税。目标企业股东由于未收到现金，不需要确认资本利得，一直到股东出售其股票时才缴纳个人所得税，从而享受延期纳税的好处。这相当于股东获得了一笔无息贷款，在股票持有期间，股东可将资金用于其他投资或经营活动，获取更多收益。4.3利用税收优惠政策的纳税筹划4.3.1高新技术企业相关优惠政策的运用高新技术企业在企业并购中具有显著的税收优势，其享受的一系列税收优惠政策为企业纳税筹划提供了广阔空间。在企业所得税方面，国家重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。这一优惠税率相较于一般企业25%的税率，直接降低了企业的税负。假设一家企业在并购前应纳税所得额为1000万元，按照一般税率需缴纳250万元的企业所得税，若并购后企业符合高新技术企业认定条件，按15%的税率只需缴纳150万元，节省了100万元的税款。高新技术企业的研发费用加计扣除政策也极具吸引力。企业为研发新技术、新产品、新工艺发生的研究经费投入，不符合资本化条件的，在据实扣除的基础上，按照研究开发费用的75%加计扣除；符合资本化条件的，按照无形资产成本的150%摊销。这意味着企业在研发方面的投入可以更大程度地在税前扣除，减少应纳税所得额。一家高新技术企业在并购后加大研发投入，当年发生研发费用1000万元，若不符合资本化条件，可在税前扣除1750万元（1000+1000×75%），大大降低了企业的税负。在并购过程中，企业可以通过合理的战略规划，选择并购具有高新技术企业资质的目标企业，或者对并购后的企业进行高新技术企业认定。企业需要满足在《国家重点支持的高新技术领域》内，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动等条件。企业还需经过各省（自治区、直辖市、计划单列市）科技行政管理部门同本级财政、税务部门组成的高新技术企业认定管理机构的认定。通过享受高新技术企业的税收优惠政策，企业可以在并购后降低税务成本，提高经济效益，增强市场竞争力。4.3.2资产重组相关优惠政策的运用在资产重组过程中，企业可以充分利用相关税收优惠政策，实现合理纳税筹划。根据《国家税务总局关于纳税人资产重组有关增值税问题的公告》，将全部或部分实物资产以及相关联的债权、债务和劳动力一并转让给其他单位和个人，不属于增值税的征税范围，其中涉及的货物转让，不征收增值税。这一政策为企业在资产重组时提供了节税空间。一家企业在进行资产重组时，将生产设备、相关债权债务以及生产人员一并转让给另一家企业，按照该政策，这一过程中涉及的货物转让无需缴纳增值税。若该货物转让价值较高，按照正常的增值税税率计算，可能会产生高额的增值税税负，而利用这一优惠政策，企业可以节省大量的增值税税款。《关于企业改制重组有关土地增值税政策的通知》规定，单位、个人在改制重组时，以国有土地、房屋进行投资，对其将国有土地、房屋权属转移、变更到被投资的企业，暂不征土地增值税。在企业并购中，若涉及土地、房产等资产的转移，这一政策可以帮助企业避免或延迟缴纳土地增值税。一家企业在并购另一家企业时，以土地、房屋等资产作为出资投入到被并购企业，在符合政策条件的情况下，暂不征收土地增值税。这使得企业在并购过程中可以减少资金流出，缓解资金压力，将更多的资金用于企业的生产经营和发展。企业在资产重组过程中，还可以利用企业所得税的相关优惠政策。符合条件的企业重组可以适用特殊性税务处理，递延缴纳企业所得税。这要求企业重组具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的；收购方购买的股权或资产不低于被收购企业全部股权或资产的50%，且收购企业的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%；企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动；企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。满足这些条件的企业重组，被收购企业的股东可以不确认股权转让所得，从而递延缴纳企业所得税，为企业提供了资金的时间价值。4.3.3跨境并购相关优惠政策的运用跨境并购由于涉及不同国家和地区的税收制度，情况更为复杂，但也存在更多的纳税筹划机会。一些国家和地区为了吸引外资，出台了一系列税收优惠政策。在某些自由贸易区或经济特区，企业可能享受较低的企业所得税税率、税收减免期等优惠。企业在进行跨境并购时，可以选择在这些具有税收优惠政策的地区设立中间控股公司，通过合理的股权架构设计，利用当地的税收优惠政策，降低整体税负。企业A计划并购境外企业B，在某自由贸易区设立中间控股公司C，通过C公司完成对B公司的并购。由于该自由贸易区企业所得税税率较低，且对特定行业有税收减免政策，企业A可以通过这一架构设计，降低并购后的所得税税负。税收协定也是企业跨境并购纳税筹划的重要工具。我国与多个国家和地区签订了税收协定，这些协定旨在避免双重征税，同时规定了一些优惠条款。税收协定中的股息、利息、特许权使用费等条款，可能会降低相关收入的预提所得税税率。企业在跨境并购后，涉及跨境资金流动和知识产权许可使用等情况时，可以利用税收协定中的优惠条款，降低预提所得税税负。若企业A从境外子公司B取得股息收入，根据我国与B公司所在国签订的税收协定，预提所得税税率可能从原来的较高税率降低至协定规定的较低税率，从而减少企业的税负。在跨境并购中，企业还可以利用转让定价政策进行纳税筹划。通过合理安排关联企业之间的交易价格，将利润转移到低税率地区，从而降低整体税负。企业需要注意，转让定价应符合独立交易原则，避免被税务机关进行纳税调整。企业应准备充分的资料，证明其转让定价的合理性，如可比非受控价格法、再销售价格法、成本加成法等方法的运用，确保纳税筹划的合法性和稳定性。五、我国企业并购纳税筹划成功案例分析5.1案例一：XX科技公司并购案例XX科技公司是一家在国内颇具影响力的科技企业，专注于软件开发与信息技术服务领域，在行业内拥有先进的技术和丰富的项目经验。随着市场竞争的加剧和行业的快速发展，为了进一步拓展业务领域，提升技术实力，实现多元化发展战略，XX科技公司决定进行并购。其并购目标锁定为一家具有独特技术优势的小型科技初创企业——YY科技公司。YY科技公司专注于人工智能算法研发，在图像识别和自然语言处理方面拥有多项核心专利技术，这些技术与XX科技公司现有的业务具有高度的互补性。通过并购YY科技公司，XX科技公司希望能够快速获取其核心技术，丰富自身的技术储备，提升在人工智能领域的竞争力，同时拓展市场份额，实现协同发展。在并购过程中，XX科技公司充分利用税收优惠政策，制定了合理的纳税筹划方案，以降低并购成本和税负。由于YY科技公司符合高新技术企业的认定标准，享受15%的企业所得税优惠税率。XX科技公司在并购后，通过合理的整合和运营，确保合并后的企业仍然满足高新技术企业的条件，从而继续享受这一优惠税率。这使得企业在并购后的所得税税负相较于一般企业的25%税率大幅降低。假设并购后企业的年应纳税所得额为5000万元，按照25%的税率需缴纳所得税1250万元，而享受15%的优惠税率后，只需缴纳750万元，节省了500万元的税款。XX科技公司还利用了研发费用加计扣除政策。YY科技公司在人工智能算法研发方面投入较大，并购后，XX科技公司将其研发活动纳入整体研发体系，加大对相关技术研发的投入。企业为研发新技术、新产品、新工艺发生的研究经费投入，不符合资本化条件的，在据实扣除的基础上，按照研究开发费用的75%加计扣除；符合资本化条件的，按照无形资产成本的150%摊销。假设并购后企业每年的研发费用为1000万元，若全部不符合资本化条件，可在税前扣除1750万元（1000+1000×75%），这进一步减少了应纳税所得额，降低了企业所得税税负。5.2案例二：XX制造业企业并购案例XX制造业企业是一家传统的机械制造企业，在行业内拥有一定的市场份额和客户基础，但随着市场竞争的加剧和技术的快速发展，企业面临着转型升级的压力。为了实现产业升级，提升生产效率和产品质量，XX制造业企业决定并购一家拥有先进生产技术和管理经验的小型制造业企业——ZZ制造公司。ZZ制造公司专注于智能制造技术的研发和应用，在自动化生产线、工业机器人等方面具有先进的技术和丰富的经验。通过并购ZZ制造公司，XX制造业企业希望能够引入先进的技术和管理模式，实现自身的转型升级，提高市场竞争力。在并购过程中，XX制造业企业采用了资产重组的方式，并合理利用了相关税收优惠政策，实现了税务递延。XX制造业企业将自身的部分资产与ZZ制造公司的资产进行了整合，通过资产置换和股权交换等方式，完成了对ZZ制造公司的并购。在这个过程中，由于符合资产重组相关税收优惠政策的条件，企业实现了税务递延。根据《关于企业改制重组有关土地增值税政策的通知》，单位、个人在改制重组时，以国有土地、房屋进行投资，对其将国有土地、房屋权属转移、变更到被投资的企业，暂不征土地增值税。XX制造业企业在资产重组中，涉及土地和房屋等资产的转移，按照该政策，暂不征收土地增值税，这使得企业在并购过程中避免了大量的土地增值税支出。在企业所得税方面，由于本次并购符合特殊性税务处理的条件，企业实现了递延纳税。根据相关规定，企业重组具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的；收购方购买的股权或资产不低于被收购企业全部股权或资产的50%，且收购企业的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%；企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动；企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。XX制造业企业在并购中满足了这些条件，被收购企业的股东可以不确认股权转让所得，从而递延缴纳企业所得税。这为企业提供了资金的时间价值，企业可以将原本需要缴纳的所得税资金用于生产经营和发展，缓解了资金压力，促进了企业的发展。5.3案例三：XX跨国公司跨境并购案例XX跨国公司是一家在全球范围内拥有广泛业务的大型企业，业务涵盖多个领域，在行业内具有较高的知名度和市场影响力。为了进一步拓展海外市场，获取先进技术和优质资产，XX跨国公司决定进行跨境并购，目标锁定为一家位于欧洲的同行业企业——HH公司。HH公司在欧洲市场拥有成熟的销售渠道和先进的生产技术，尤其在某一关键技术领域处于领先地位，这与XX跨国公司的战略布局高度契合。通过并购HH公司，XX跨国公司希望能够快速进入欧洲市场，提升自身在全球市场的竞争力，实现技术升级和业务拓展。在跨境并购过程中，XX跨国公司充分利用税收协定，有效避免了双重征税，降低了税务成本。我国与欧洲多个国家签订了税收协定，这些协定规定了双方在税收管辖权、税率、税收抵免等方面的规则。XX跨国公司通过对税收协定的深入研究，合理规划并购交易结构和资金流向。在股息方面，根据税收协定，从HH公司取得的股息收入可以享受较低的预提所得税税率。若按照一般情况，股息预提所得税税率可能高达20%，而根据税收协定，该税率可降低至5%。假设XX跨国公司每年从HH公司获得股息收入1000万元，按照一般税率需缴纳预提所得税200万元，而享受税收协定优惠后，只需缴纳50万元，节省了150万元。在利息和特许权使用费方面，税收协定也提供了优惠政策。XX跨国公司在与HH公司的技术合作和资金往来中，合理利用这些优惠，降低了相关税费支出。在支付特许权使用费时，按照税收协定规定的较低税率缴纳预提所得税，减少了税务成本。通过这些筹划措施，XX跨国公司成功避免了双重征税，确保了资本的有效流动，提高了并购项目的整体效益。六、完善我国企业并购纳税筹划的建议6.1提高企业纳税筹划意识企业应正确认识纳税筹划，摒弃将其等同于偷税、漏税的错误观念，充分理解纳税筹划是在合法合规的框架内，通过对经营、投资、理财等活动的精心规划，以实现税负合理降低和企业经济效益最大化的一种财务管理手段。纳税筹划不仅有助于企业降低运营成本，还能提升企业的财务管理水平和市场竞争力。企业管理层应高度重视纳税筹划工作，将其纳入企业战略规划的重要组成部分，在制定并购决策时，充分考虑纳税筹划的因素，确保并购活动的经济效益和税务效益达到最优平衡。为了提升员工的纳税筹划意识，企业应加强培训，定期组织员工参加纳税筹划相关的培训课程和讲座。邀请税务专家、学者进行授课，讲解最新的税收政策、纳税筹划方法和技巧，以及实际案例分析，使员工深入了解纳税筹划的重要性和实际操作方法。通过培训，让财务人员掌握先进的纳税筹划理念和技术，提高其专业素养和业务能力，能够在日常工作中准确运用税收政策，为企业提供合理的纳税筹划建议。也应增强其他部门员工对纳税筹划的认识，使其在工作中积极配合纳税筹划工作，如业务部门在开展业务活动时，能够考虑到税务因素，避免因业务操作不当而增加企业税负。6.2加强税收政策研究与运用税收政策是企业纳税筹划的重要依据，其处于动态变化之中，与企业的经营活动紧密相连。企业应密切关注税收政策的动态，及时掌握政策变化，深入研究政策内涵，以便在并购活动中准确运用税收政策进行纳税筹划。企业可以设立专门的税务研究团队，定期收集、整理和分析税收政策法规，关注国家税务总局、财政部等官方网站发布的政策文件，以及税务机关的解读和指导意见。还可以订阅专业的税务资讯平台，获取最新的税收政策动态和专家分析，确保企业能够及时了解政策变化，为纳税筹划提供准确的政策依据。在深入研究税收政策的基础上，企业要善于运用税收优惠政策。我国针对企业并购出台了一系列税收优惠政策，如高新技术企业相关优惠政策、资产重组相关优惠政策、跨境并购相关优惠政策等。企业应根据自身的并购目标和实际情况，选择适用的税收优惠政策，并合理规划并购交易结构，以充分享受政策带来的节税效益。在选择并购目标时，优先考虑符合高新技术企业认定条件的企业，并购后通过整合和运营，使企业满足高新技术企业的要求，从而享受15%的企业所得税优惠税率。在资产重组过程中，合理安排资产和股权的转移，满足特殊性税