2026年中级会计职称考试企业财务分析与决策案例分析题库

2026年中级会计职称考试企业财务分析与决策案例分析题库题型一：案例分析题（共3题，每题15分）题目1（15分）背景材料某省（长三角地区）一家大型家电制造企业——"智享电器"，2023年营业收入50亿元，净利润5亿元。近年来，受国际市场竞争加剧和国内消费升级影响，企业面临成本上升、产品迭代加快的挑战。为提升盈利能力，公司管理层计划通过财务分析优化决策。以下是2023年财务报表部分数据（单位：亿元）：-资产总计：80亿元-流动负债：20亿元-非流动负债：30亿元-销售毛利率：30%-存货周转率（次）：6次-应收账款周转率（次）：8次-总资产周转率（次）：0.6次要求1.计算"智享电器"2023年的流动比率、速动比率，并简要分析其短期偿债能力。2.结合行业平均水平（总资产周转率1次，销售净利率10%），分析"智享电器"的运营效率和盈利能力表现。3.若公司计划通过增加有息负债来扩大生产规模，简述财务杠杆的潜在风险及决策建议。答案与解析1.短期偿债能力分析-流动比率=流动资产/流动负债需补充流动资产数据（假设为35亿元），则流动比率=35/20=1.75（行业标杆1.5）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（35-35/6）/20≈1.25（行业标杆1）结论：短期偿债能力较强，但存货占比高需警惕积压风险。2.运营效率与盈利能力对比-总资产周转率低于行业水平（0.6vs1），表明资产使用效率待提升。-净利润率5%（5/50）低于行业10%，需优化成本结构或提升产品附加值。3.财务杠杆风险及建议-风险：负债率（60%）若进一步升高，可能导致利息负担加重、现金流紧张。-建议：结合现金流量表（假设经营活动现金流3亿元），需确保偿债能力不恶化，优先考虑股权融资补充资本。题目2（15分）背景材料某西部省份（成渝地区）一家医药企业——"康健生物"，2023年研发投入占营收比例达12%，主打产品"抗炎新药A"获批上市。但市场推广初期受专利药品竞争影响，毛利率仅为25%。公司2023年财务数据（单位：万元）：-营业收入：8000-研发费用：960-资产负债率：45%-净利润：600要求1.计算"康健生物"的净资产收益率（ROE），并与行业标杆（ROE15%）对比。2.分析高研发投入对财务指标的影响，并提出平衡研发与盈利的策略。3.若公司拟通过发行可转债融资，简述其对财务结构的影响及潜在问题。答案与解析1.ROE计算与对比-ROE=净利润/净资产=600/[8000×（1-45%）]≈15.2%（高于行业水平）-结论：盈利能力突出，但需关注研发对短期利润的稀释。2.研发投入策略-问题：高费用导致毛利率偏低，需加快产品变现（如分阶段上市）。-建议：优先推广仿制药抢占市场，同时建立"研发-生产-销售"协同机制。3.可转债融资影响-优势：降低负债率，但发行价可能受估值波动影响。-风险：若转股失败，将增加财务杠杆，需设定合理的转股价区间。题目3（15分）背景材料某沿海城市（珠三角）一家物流企业——"速达物流"，2023年因新能源汽车运输订单激增，购置电动货车500辆，导致固定资产周转率下降。财务数据如下：-固定资产原值：2亿元（其中电动车占比60%）-营业收入：3亿元-营业成本：2.1亿元（含电动车折旧1500万元）-资产负债率：50%要求1.计算"速达物流"2023年的固定资产周转率，并分析购置电动车的影响。2.若公司计划通过租赁替代部分购置，简述融资租赁的财务优劣势。3.结合新能源补贴政策（假设每辆货车补贴10万元），评估其对企业现金流的作用。答案与解析1.固定资产周转率分析-周转率=营业收入/固定资产净值=3/[2-（2×60%×10%×3）]≈1.82（含电动车时下降）-结论：电动车购置拉低周转率，但长期可降低运营成本。2.融资租赁优劣势-优势：避免大额资金占用，符合轻资产运营趋势。-劣势：租金高于折旧成本，需评估长期费用负担。3.补贴政策影响-现金流入=500×10=5000万元，可缓解购车资金压力，但需关注补贴退坡风险。题型二：计算分析题（共2题，每题20分）题目1（20分）背景材料某中部省份（华中地区）一家零售企业"星城超市"，2023年财务数据如下：-存货余额：2000万元-销售成本：1亿元-应收账款余额：1500万元-信用政策：账期30天，坏账率2%要求1.计算"星城超市"2023年的存货周转天数和应收账款周转天数。2.若行业标杆存货周转天数60天、应收账款周转天数45天，分析其运营效率问题。3.若公司拟缩短信用期至20天，预计销售额下降10%，坏账率降至1.5%，简述对财务指标的影响。答案与解析1.周转天数计算-存货周转天数=365/（销货成本/存货）=365/(1亿/2000)=73天-应收账款周转天数=365/（销售收入/应收账款）=365/（1.1亿/1500）≈48天2.行业对比分析-存货周转天数高于行业（73vs60），存在积压风险；应收账款周转天数接近行业，需关注回款质量。3.信用政策调整影响-存货周转天数降低（如缩短至52天），但收入减少导致净利润可能下降；坏账率降低可提升利润率。题目2（20分）背景材料某东北地区（辽宁）一家煤炭企业"黑煤集团"，2023年财务数据：-营业收入：5亿元-利润总额：5000万元-所得税率25%-资产总计：10亿元-负债总额：4亿元要求1.计算"黑煤集团"2023年的销售净利率、总资产报酬率（ROA）。2.若公司计划投资新煤矿，预计投资额1亿元，年回报率12%，要求投资回收期不超过5年，简述可行性分析。3.结合煤炭行业周期性特征，提出改善盈利稳定性的措施。答案与解析1.财务指标计算-销售净利率=净利润/收入=（利润总额×75%）/5亿=7.5%-ROA=利润总额/资产总计=5000/10亿=5%2.投资回收期分析-年现金流=1亿×12%=1200万元，回收期=1亿/1200≈8.3年（不可行）。3.盈利稳定性措施-拓展非煤业务（如新能源），签订长期销售合同锁定价格。题型三：决策分析题（共2题，每题25分）题目1（25分）背景材料某长江经济带企业"智造股份"，2023年面临设备更新决策：原生产线年折旧500万元，若更新需投资3000万元，预计年运营成本降低20%，寿命期10年，残值率5%。市场利率4%。要求1.计算"智造股份"更新设备的净现值（NPV）。2.若管理层要求投资回收期不超过6年，简述决策建议。3.结合技术迭代风险，提出设备更新与维护的平衡策略。答案与解析1.NPV计算-年成本节约=500×20%=100万元-年净现金流=100+500残值/10=125万元-NPV=-3000+Σ[125/(1+4%)^t]t=1~10≈418万元（可行）。2.回收期分析-静态回收期=3000/125=24年（不可行），需动态调整。3.平衡策略-优先租赁设备降低初期投入，同时建立技术监测机制。题目2（25分）背景材料某山东半岛企业"渔丰海产"，2023年出口订单增加，但海外客户要求提高信用期至60天。财务数据：-2023年销售收入2亿元，应收账款周转率40次-信用政策调整后，预计销售额增长15%，坏账率升至3%要求1.计算"渔丰海产"调整前后的应收账款余额及利息成本（资金成本率8%）。2.若调整导致年销售额增加3000万元，简述对盈利的影响。3.提出缓解信用风险的管理措施。答案与解析1.应收账款分析-调整前：应收账款=2亿/40=