我国城市商业银行并购重组的多维审视与发展路径

破局与重塑：我国城市商业银行并购重组的多维审视与发展路径一、引言1.1研究背景与动因城市商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，自20世纪80年代诞生以来，历经数十年的发展，已成为支持地方经济、服务中小企业和居民的重要金融力量。据相关数据显示，截至2024年末，我国城市商业银行资产总额已突破40万亿元，占银行业金融机构总资产的比重达到12%左右，在金融市场中占据着不可或缺的地位。在金融科技快速发展、市场竞争日益激烈以及监管政策不断收紧的背景下，城市商业银行面临着诸多严峻挑战。从金融科技发展角度来看，以大数据、人工智能、区块链等为代表的新兴技术正深刻改变着金融行业的格局。蚂蚁金服、腾讯金融等金融科技巨头凭借其强大的技术优势和海量的用户数据，迅速拓展金融业务领域，推出如支付宝、微信支付等便捷的移动支付产品，以及基于大数据风控的小额信贷服务，这些创新业务模式对传统银行业务造成了强烈冲击。城市商业银行由于在技术研发投入、人才储备等方面相对薄弱，难以迅速跟上金融科技发展的步伐，导致其在支付结算、小额信贷等业务领域的市场份额被逐渐蚕食。在市场竞争方面，不仅要面对国有大型商业银行和股份制商业银行的激烈竞争，还要应对互联网金融公司的挑战。国有大型商业银行凭借其雄厚的资金实力、广泛的网点布局和良好的品牌信誉，在服务大型企业和高端客户方面具有明显优势；股份制商业银行则以灵活的经营策略和创新的金融产品，在市场中占据一席之地。互联网金融公司以其便捷的服务、高效的审批流程和创新的业务模式，吸引了大量年轻客户和小微企业。城市商业银行在业务范围、客户资源、资金成本等方面都处于相对劣势，市场竞争压力巨大。以对公业务为例，大型企业通常更倾向于与国有大型商业银行合作，城市商业银行在争取优质对公客户时面临较大困难；在零售业务方面，互联网金融公司的个性化服务和便捷体验，使得城市商业银行在吸引年轻客户和长尾客户方面面临挑战。监管政策的不断收紧也对城市商业银行提出了更高的要求。近年来，监管部门陆续出台了一系列政策法规，如《商业银行资本管理办法（试行）》《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等，加强了对商业银行资本充足率、风险管理、合规经营等方面的监管力度。这些政策旨在防范金融风险、维护金融稳定，但也使得城市商业银行在资本补充、业务创新等方面面临更大的压力。部分城市商业银行由于资本充足率较低，难以满足监管要求，在业务拓展上受到限制；一些创新业务因不符合监管规定，不得不进行调整或暂停。在这样的困境下，并购重组成为城市商业银行突破发展瓶颈、实现可持续发展的关键途径之一。通过并购重组，城市商业银行可以实现规模经济，降低运营成本。两家规模较小的城市商业银行合并后，可以整合网点资源，减少重复建设，降低人力成本和运营成本。同时，规模的扩大还可以增强银行的议价能力，降低资金成本，提高盈利能力。并购重组有助于城市商业银行实现资源整合与优势互补。不同地区的城市商业银行在客户资源、业务特色、风险管理等方面存在差异，通过并购重组，可以整合双方的优质资源，实现优势互补，提升综合竞争力。一家在零售业务方面具有优势的城市商业银行与一家在对公业务方面表现突出的城市商业银行合并后，可以拓展业务领域，为客户提供更全面的金融服务。并购重组还可以帮助城市商业银行提升风险管理能力，增强抵御风险的能力，在复杂多变的金融市场中实现稳健发展。1.2研究价值与意义本研究聚焦我国城市商业银行并购重组，具有重要的理论与实践意义，将为金融领域的学术研究与行业发展提供多维度的支持。从理论层面来看，本研究对丰富和完善商业银行并购理论具有重要意义。尽管国内外学者对商业银行并购进行了一定研究，但针对城市商业银行这一特定群体的并购研究仍存在不足。城市商业银行具有独特的区域性、地方性特征，在服务地方经济、中小企业和居民方面发挥着不可替代的作用，其并购重组的动机、模式、影响因素及绩效表现与大型商业银行和股份制商业银行存在差异。通过深入剖析城市商业银行并购重组的相关问题，本研究将进一步揭示城市商业银行并购的内在规律，为商业银行并购理论的发展提供新的视角和实证依据。本研究有助于拓展金融机构并购理论的应用范围。将并购理论应用于城市商业银行这一细分领域，能够检验和完善现有理论在不同金融机构类型中的适用性，促进金融机构并购理论的多元化发展。通过对城市商业银行并购重组案例的研究，分析并购过程中的协同效应、风险管理等问题，能够为金融机构并购理论在实践中的应用提供有益参考。在实践方面，本研究对城市商业银行自身发展具有重要指导意义。为城市商业银行制定并购战略提供决策依据。通过对并购动因、模式和绩效的分析，帮助城市商业银行明确自身在市场中的定位，评估并购的可行性和潜在收益，从而制定出符合自身发展需求的并购战略。对于那些希望拓展业务范围、提升市场竞争力的城市商业银行，可以通过研究不同并购模式的特点和适用条件，选择合适的并购对象和方式，实现资源的优化配置和协同发展。有助于城市商业银行提升并购后的整合能力。并购后的整合是实现并购目标的关键环节，涉及业务、人员、文化等多个方面的融合。本研究通过对并购整合过程中常见问题的分析，提出针对性的解决方案和建议，帮助城市商业银行提高整合效率，降低整合风险，实现并购后的平稳过渡和协同发展。对监管部门而言，本研究也提供了有力的决策参考。有助于监管部门完善相关政策法规。通过对城市商业银行并购重组的研究，深入了解并购过程中可能出现的风险和问题，为监管部门制定和完善相关政策法规提供依据，加强对并购活动的监管，防范金融风险，维护金融市场的稳定。监管部门可以根据研究结果，制定更加严格的并购审批标准和监管措施，规范城市商业银行的并购行为，确保并购活动符合国家金融政策和法律法规的要求。为监管部门引导城市商业银行健康发展提供思路。监管部门可以根据本研究的结论，引导城市商业银行合理开展并购重组活动，促进银行业的结构优化和资源整合，提高银行业的整体竞争力，推动金融行业的健康发展。监管部门可以鼓励城市商业银行通过并购重组实现优势互补，加强对地方经济的支持力度，同时引导银行注重风险管理和内部控制，提高金融服务质量。1.3研究设计本研究遵循严谨且系统的研究思路，综合运用多种研究方法，力求全面、深入地剖析我国城市商业银行并购重组这一复杂而关键的金融现象，同时客观审视研究过程中存在的创新点与不足之处。研究思路上，首先深入探究我国城市商业银行并购重组的背景与动因。通过梳理金融科技发展、市场竞争格局以及监管政策变化等多方面因素，明确城市商业银行面临的困境以及并购重组作为应对策略的重要性和必要性。在此基础上，对并购重组的相关理论进行深入阐述，为后续分析提供坚实的理论支撑。对我国城市商业银行并购重组的现状展开全面分析，包括并购的模式、规模、频率等方面。同时，深入剖析并购重组的动因，从外部环境因素和银行自身发展需求等角度进行探讨，明确不同因素对并购决策的影响机制。运用实证研究方法，构建科学合理的绩效评价指标体系，对城市商业银行并购重组的绩效进行量化评估。通过对比并购前后银行的财务指标、市场竞争力指标等，分析并购重组对银行绩效的影响，并进一步探究影响绩效的关键因素。结合现状分析和实证研究结果，提出针对性的建议，为城市商业银行制定并购战略、提升并购绩效以及监管部门完善监管政策提供有益参考。研究方法上，本研究综合运用多种方法，确保研究的科学性和可靠性。采用文献研究法，广泛搜集国内外关于商业银行并购重组的相关文献，包括学术期刊论文、研究报告、政策文件等。对这些文献进行系统梳理和分析，了解该领域的研究现状和发展趋势，汲取前人的研究成果和经验教训，为本研究提供理论基础和研究思路。运用案例分析法，选取具有代表性的城市商业银行并购重组案例，如徽商银行的组建、江苏银行的合并等。深入分析这些案例的并购背景、过程、模式以及并购后的整合情况和绩效表现，通过具体案例的剖析，总结成功经验和失败教训，为其他城市商业银行的并购重组提供实践借鉴。通过构建合理的绩效评价指标体系，运用事件研究法和财务指标分析法对城市商业银行并购重组的绩效进行实证研究。事件研究法用于分析并购事件对银行股价和市场价值的短期影响，通过计算累计超额收益率等指标，评估市场对并购事件的反应。财务指标分析法用于分析并购前后银行的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力等财务指标的变化，全面评估并购重组对银行长期绩效的影响。利用相关性分析、回归分析等统计方法，探究影响并购绩效的因素，如并购模式、并购规模、整合效果等，明确各因素与并购绩效之间的关系。本研究的创新点主要体现在研究视角和研究内容方面。在研究视角上，本研究聚焦于城市商业银行这一特定群体，深入分析其并购重组的特点、动因、模式和绩效，与以往大多针对大型商业银行或整个银行业的研究不同，为商业银行并购研究提供了新的视角，有助于更深入地了解城市商业银行在并购重组过程中的独特问题和发展规律。在研究内容上，本研究不仅关注并购重组的财务绩效，还从市场竞争力、风险管理能力、业务协同效应等多个维度对并购绩效进行综合评价，使研究内容更加全面和深入。同时，本研究结合当前金融科技发展、监管政策变化等新形势，探讨城市商业银行并购重组的新机遇和新挑战，为银行和监管部门提供更具针对性的建议。研究过程中也存在一些不足之处。由于数据的可得性和准确性限制，部分指标的选取和数据的收集可能存在一定偏差，这可能对实证研究结果的精确性产生一定影响。城市商业银行并购重组涉及的因素众多，尽管本研究尽力考虑了各方面因素，但仍可能存在一些未被充分考虑的因素，这可能导致对并购绩效影响因素的分析不够全面。未来的研究可以进一步拓展数据来源，提高数据质量，采用更先进的研究方法，以更全面、深入地探讨城市商业银行并购重组这一重要课题。二、概念界定与理论基础2.1城市商业银行的内涵与特点城市商业银行是中国银行业的重要组成部分与特殊群体，其前身可追溯至20世纪80年代设立的城市信用社。1995年，国务院决定在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股的方式组建城市合作银行，这便是城市商业银行的雏形，其本质属于股份制商业银行，适用《商业银行法》。此后，城市商业银行在金融市场中逐步发展壮大，成为支持地方经济发展、服务中小企业和城市居民的重要金融力量。城市商业银行具有鲜明的特点。立足地方是其显著特征之一，它与地方经济发展紧密相连，是地方经济发展的重要金融支柱。在资金来源上，城市商业银行主要依赖地方居民储蓄和企业存款；在资金运用方面，重点支持地方基础设施建设、中小企业发展以及民生项目。像在城市的老旧城区改造项目中，当地城市商业银行会积极提供信贷支持，助力改善居民居住条件，推动城市更新进程。在服务地方企业时，能根据企业的实际需求和经营特点，为其量身定制金融服务方案，满足企业的资金周转和扩张需求。服务中小是城市商业银行的核心定位。中小企业在发展过程中往往面临融资难、融资贵的问题，而城市商业银行凭借对本地市场的熟悉，能有效降低信息不对称，为中小企业提供更贴合其需求的金融服务。在审批流程上，相较于大型商业银行，城市商业银行更为灵活高效，能够快速响应中小企业的资金需求。对于一些科技型中小企业，即使它们缺乏固定资产抵押，但只要拥有核心技术和良好的发展前景，城市商业银行也会通过创新金融产品，如知识产权质押贷款等方式，为其提供资金支持，助力中小企业成长。城市商业银行的规模相对较小。受地域限制以及成立时间较短等因素影响，其资产规模总体比不上国有大型商业银行和股份制商业银行。截至2023年末，资产规模超过5000亿元的城市商业银行仅有少数几家，多数城市商业银行的资产规模在1000-5000亿元之间，甚至还有相当一部分资产规模低于1000亿元。在网点布局上，城市商业银行主要集中在本地城市，网点数量相对较少，不像国有大型商业银行那样在全国范围内广泛布局。这在一定程度上限制了其业务拓展范围和市场影响力。2.2并购重组的概念与类型并购重组是企业经营过程中的一种常见策略，它指的是通过合并与收购的方式，实现企业资源的优化配置和产业升级。在这个过程中，两家或多家公司通过资本运作，整合各自的资源、技术和市场，达到扩大规模、提高效率、降低成本的目的。在银行业，并购重组同样是优化金融资源配置、提升竞争力的重要手段。在城商行领域，并购重组主要有横向并购、纵向并购和混合并购这三种类型。横向并购是指同行业、同市场领域的企业之间的并购，目的是扩大市场份额、消除竞争对手。对于城市商业银行来说，横向并购是较为常见的一种模式。当两家处于同一地区或业务范围有重叠的城市商业银行进行横向并购时，能够迅速扩大资产规模和市场份额。以江苏银行的组建为例，它是在江苏省内多家城市商业银行和城市信用社的基础上合并重组而成。通过这次横向并购，江苏银行整合了各方资源，营业网点得以增加，业务范围进一步拓展，在江苏省内的市场份额显著提升，增强了在区域内的市场竞争力。纵向并购则是指产业链上下游企业的并购，目的是控制供应链、降低原材料成本。在银行业，纵向并购主要体现在与金融科技公司、资产管理公司等相关企业的并购。随着金融科技的快速发展，一些城市商业银行通过并购金融科技公司，实现了产业链的纵向延伸。某城市商业银行并购了一家专注于大数据风控的金融科技公司，通过整合该公司的技术资源，优化了自身的风险管理体系，提高了贷款审批效率和风险识别能力，降低了运营成本。同时，与资产管理公司的并购可以帮助城市商业银行更好地管理不良资产，提升资产质量。混合并购是指跨行业、跨市场的企业之间的并购，目的是多元化经营、分散风险。城市商业银行开展混合并购的案例相对较少，但在一些情况下也会出现。当城市商业银行并购一家非金融企业时，如一家具有稳定现金流和良好市场前景的制造业企业，能够实现业务多元化，降低对单一金融业务的依赖。通过这种跨行业的并购，城市商业银行可以涉足不同领域，拓展收入来源渠道，增强抵御市场风险的能力。然而，混合并购也面临着较大的挑战，由于涉及不同行业的业务和管理模式，整合难度较大，需要城市商业银行具备更强的管理能力和资源整合能力。2.3理论基础协同效应理论是解释城商行并购重组的重要理论之一。协同效应指的是两个或多个企业合并后，其整体价值大于各独立企业价值之和的现象，可简单概括为“1+1>2”。在城商行并购重组中，协同效应主要体现在经营协同、财务协同和管理协同三个方面。经营协同效应通过扩大经营规模、整合业务流程来实现成本降低和效率提升。城商行并购后，可以对网点进行优化布局，减少重复建设，降低运营成本。合并后的银行可以整合后台支持部门，实现人力资源共享，提高运营效率。在业务拓展方面，通过整合客户资源，交叉销售各类金融产品，如将信用卡业务与个人理财业务相结合，向客户提供更全面的金融服务，从而增加收入来源。财务协同效应主要源于资金成本的降低和税收优惠。规模较大的城商行在融资市场上具有更强的议价能力，能够以更低的成本获取资金。合并后的银行可以利用内部资金调配，优化资金配置，提高资金使用效率。在税收方面，根据相关政策，并购重组可能会带来税收优惠，如亏损银行与盈利银行合并后，可以利用亏损抵扣盈利，减少应纳税所得额，降低税负。管理协同效应是指通过整合管理资源，提升管理效率。并购后，银行可以引入先进的管理经验和技术，优化内部管理流程，提高决策效率。将一家管理水平较高的城商行的风险管理体系引入被并购银行，有助于提升后者的风险管理能力，降低风险损失。市场势力理论认为，企业通过并购可以增强在市场中的竞争力，扩大市场份额，从而获得更强的市场定价能力和市场影响力。对于城商行而言，并购重组是提升市场势力的重要途径。在竞争激烈的金融市场中，城商行面临着来自国有大型商业银行、股份制商业银行以及互联网金融公司的竞争压力。通过并购，城商行可以迅速扩大资产规模和业务范围，提升市场份额。两家在同一地区的城商行合并后，能够整合客户资源和网点资源，在当地市场形成更强的竞争优势，对客户和业务的吸引力增强，从而在与其他金融机构的竞争中占据更有利的地位。城商行并购重组后，市场势力的增强还体现在对市场价格的影响力上。规模较大的城商行在存贷款利率定价、中间业务收费等方面具有更大的话语权，可以根据市场情况和自身成本，制定更合理的价格策略，提高盈利能力。在存款市场上，具有较强市场势力的城商行可以通过适度降低存款利率，降低资金成本；在贷款市场上，可以根据客户的风险状况和市场竞争情况，合理确定贷款利率，提高贷款收益。效率理论强调企业通过并购重组可以实现资源的更有效配置，从而提高整体效率。在城商行领域，效率理论的应用主要体现在规模经济和范围经济两个方面。规模经济是指随着银行规模的扩大，单位运营成本降低，收益增加。城商行并购后，随着资产规模的扩大，可以实现固定成本的分摊，如信息技术系统的建设成本、研发成本等。在技术研发方面，规模较大的城商行可以投入更多的资金进行金融科技研发，提升金融服务的效率和质量，而这些成本可以分摊到更多的业务量上，降低单位业务的成本。范围经济则是指银行通过拓展业务范围，提供多种金融产品和服务，实现成本的节约和收益的增加。城商行并购后，可以整合双方的业务资源，开展多元化业务。一家以对公业务为主的城商行与一家以零售业务为主的城商行合并后，可以为客户提供更全面的金融服务，包括公司贷款、个人储蓄、信用卡、理财等业务。通过交叉销售和协同营销，不仅可以满足客户多样化的金融需求，还可以降低营销成本，提高客户粘性和忠诚度，实现范围经济效应。三、我国城市商业银行并购重组现状3.1发展历程回顾我国城市商业银行并购重组的发展历程可追溯至20世纪90年代末，在金融改革的浪潮中逐步展开，大致经历了以下几个关键阶段：20世纪90年代末至2005年是并购重组的萌芽探索期。这一时期，我国城市商业银行刚刚经历从城市信用社改制而来的阶段，面临着资本实力薄弱、风险管理能力不足、业务范围受限等诸多问题。部分城市商业银行开始尝试通过并购重组来整合资源、化解风险。1996年，上海城市合作银行（现上海银行）成立，它是在上海99家城市信用社和城市信用联社的基础上组建而成，这一举措实现了区域内金融资源的初步整合，为后续城市商业银行的发展提供了宝贵经验。在当时，金融市场竞争逐渐加剧，城市商业银行面临着来自国有大型商业银行和股份制商业银行的双重压力，同时，自身资产质量不高、不良贷款率较高等问题也亟待解决。通过并购重组，将分散的城市信用社整合起来，有助于增强资本实力，提升抗风险能力，为城市商业银行的可持续发展奠定基础。2006-2015年，并购重组进入快速发展阶段。随着金融市场的逐步开放和竞争的加剧，城市商业银行加快了并购重组的步伐。这一阶段的并购重组呈现出多种模式，其中以区域内合并重组为主要形式。2005年，徽商银行的成立堪称标志性事件，它由安徽省内6家城市商业银行和7家城市信用社合并重组而成，成为全国第一家由多个城市商业银行联合改制重组而成的银行。2007年，江苏银行在江苏省内10家城市商业银行的基础上合并组建，进一步推动了区域内城商行资源的整合。这些区域内的合并重组旨在实现规模经济，扩大市场份额，提升区域影响力。随着经济全球化的推进和金融市场的开放，外资银行逐渐进入中国市场，带来了先进的管理经验和技术，但也加剧了市场竞争。城市商业银行通过并购重组，整合区域内资源，优化网点布局，提高运营效率，以更好地应对竞争。监管政策也在这一时期逐步完善，为城市商业银行的并购重组提供了政策支持和规范引导。2016年至今，并购重组进入深化调整阶段。这一时期，金融科技迅速发展，对传统银行业务模式产生了巨大冲击。城市商业银行在并购重组过程中，更加注重与金融科技企业的融合，通过并购金融科技公司或与科技企业合作，提升自身的数字化水平和创新能力。一些城市商业银行开始尝试跨区域并购，突破地域限制，拓展业务范围。常熟银行于2019年花费10.5亿元认购江苏镇江农村商业银行股份有限公司非公开发行股份5亿股，成为镇江农商行持股33.33%的第一大股东，实现了异地扩张。在这一阶段，经济增速换挡，金融监管政策持续收紧，防范金融风险成为重点。城市商业银行在并购重组时，更加注重风险防控和合规经营，加强对并购对象的尽职调查和风险评估，确保并购活动的稳健进行。同时，积极探索与金融科技的融合，提升金融服务的质量和效率，以适应市场变化和监管要求。3.2主要模式分析3.2.1新设合并新设合并是指两家或两家以上的城市商业银行合并后，原有银行法人资格均归于消灭，同时创设出一个新的银行。这种模式在我国城市商业银行的并购重组中具有一定的代表性，四川银行和山西银行的组建便是典型案例。四川银行于2020年11月7日正式开业，它是由攀枝花市商业银行和凉山州商业银行合并重组而成。在合并之前，攀枝花市商业银行和凉山州商业银行在各自地区虽有一定的业务基础，但也面临着诸多发展困境。攀枝花市商业银行受当地经济结构单一、产业转型压力等因素影响，业务拓展受限，资产质量也面临一定挑战；凉山州商业银行则由于地区经济发展相对滞后，金融市场规模较小，在资金筹集、业务创新等方面存在不足。新设合并后的四川银行，整合了两家银行的资源，资产规模大幅提升，截至2022年末，四川银行资产总额达2282.32亿元。通过统一的战略规划和管理，四川银行在业务拓展上更具优势，能够投入更多资源进行金融科技研发，提升金融服务的效率和质量。在贷款审批流程上，利用大数据和人工智能技术，实现了线上快速审批，大大缩短了贷款审批时间，提高了客户满意度。四川银行在服务地方经济方面发挥了更大的作用，为当地重大项目建设、中小企业发展提供了有力的资金支持。山西银行的设立同样采用了新设合并模式，于2021年4月28日正式挂牌开业，由大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行合并重组而成。这五家银行在山西省内分布广泛，但各自为战，难以形成规模效应。合并后，山西银行的资产规模迅速扩大，在山西省内的市场份额显著提升。在业务整合方面，山西银行对五家银行的业务进行了梳理和优化，统一了业务标准和流程，提高了运营效率。在信用卡业务上，整合后的山西银行推出了具有竞争力的信用卡产品，整合了原五家银行的客户资源，加大了营销力度，信用卡发卡量和交易量都实现了快速增长。山西银行还积极拓展新业务领域，如绿色金融、供应链金融等，为山西省的产业升级和经济转型提供了多元化的金融服务。新设合并模式的特点在于能够彻底整合各方资源，实现全方位的协同效应。通过合并，银行可以重新规划组织架构，优化管理流程，消除原有银行之间的管理差异和业务重叠，从而降低运营成本，提高管理效率。在人员整合方面，可以根据新银行的战略规划和业务需求，合理配置人力资源，避免人员冗余，提高员工的工作效率。新设合并模式能够快速提升银行的规模和实力，增强市场竞争力。新银行可以凭借更大的资产规模和更广泛的业务范围，在市场竞争中占据更有利的地位，吸引更多的客户和资源。然而，新设合并模式也存在一定的适用条件和挑战。这种模式需要各方在战略目标、企业文化等方面达成高度共识，否则在合并后的整合过程中容易出现冲突和矛盾。在企业文化整合方面，如果原有银行的企业文化差异较大，如有的银行强调稳健经营，有的银行注重创新发展，在合并后可能会导致员工价值观的冲突，影响团队协作和工作效率。新设合并涉及到复杂的法律、财务等问题，需要耗费大量的时间和精力进行筹备和实施。在法律方面，需要处理好原有银行的法人资格注销、新银行的注册登记等一系列法律手续；在财务方面，需要对原有银行的资产、负债进行全面清查和评估，确保合并过程中的财务安全。新设合并还可能面临监管审批的严格要求，需要满足监管部门在资本充足率、风险管理等方面的规定。3.2.2吸收合并吸收合并是指两个或两个以上的银行合并后，其中有一个银行（吸收方）存续，而其他银行（被吸收方）解散，被吸收方的财产及债权债务均为存续银行所概括继受。中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行是这一模式的典型案例，充分展现了吸收合并的优势与挑战。2022年5月，中原银行完成对洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行的吸收合并，这一举措在河南省金融领域产生了深远影响。在合并之前，中原银行在河南省内已有一定的业务基础和市场份额，但在服务范围和业务多元化方面仍有提升空间。洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行在各自所在地区具有一定的客户资源和业务特色，但规模相对较小，在市场竞争中面临较大压力。通过吸收合并，中原银行的总资产规模从7682亿元迅速扩张至1.27万亿元，一跃成为资产规模较大的城市商业银行。这使得中原银行在资金实力、市场影响力等方面得到显著增强，在与其他金融机构的竞争中更具优势。在资金筹集方面，凭借更大的资产规模，中原银行在同业市场的议价能力明显提高，能够以更低的成本获取资金，降低资金成本。吸收合并有助于中原银行实现资源整合与优势互补。中原银行可以整合三家被吸收银行的网点资源，优化网点布局，提高服务覆盖范围。在河南省内的一些地区，原有的银行网点布局存在不合理的情况，通过整合，可以将一些距离较近、业务量较小的网点进行合并或调整，提高网点的运营效率。同时，中原银行可以吸收三家银行的优质客户资源，拓展业务领域，实现业务协同发展。中原银行在公司业务方面具有较强的实力，而洛阳银行在零售业务方面有一定的优势，合并后，中原银行可以借鉴洛阳银行的零售业务经验，加强自身零售业务的发展，实现公司业务与零售业务的协同增长。吸收合并也带来了诸多挑战。资产负债重组是一个复杂而关键的环节，涉及到对被吸收银行资产的评估、债务的清理和整合等工作。在资产评估过程中，可能存在评估不准确的风险，导致资产价值被高估或低估，影响合并后的银行资产质量。债务清理和整合也需要耗费大量的时间和精力，若处理不当，可能会引发债务纠纷，影响银行的信誉和稳定。机构整合也是一个艰巨的任务，包括人员的安置、业务流程的统一和管理架构的调整等。在人员安置方面，需要妥善处理好被吸收银行员工的去留问题，避免人才流失，同时要加强员工培训，促进员工之间的融合，提高团队的凝聚力和工作效率。业务流程的统一和管理架构的调整也需要谨慎进行，确保合并后的银行运营顺畅，避免出现管理混乱和业务脱节的情况。监管政策的合规性也是吸收合并过程中需要重点关注的问题。银行合并必须遵守国家相关监管政策，确保合并合规。根据《关于商业银行的分立和合并规定》，商业银行的分立、合并，应当经国务院银行业监督管理机构审查批准。在合并过程中，中原银行需要向监管部门提交详细的合并方案和相关材料，接受监管部门的严格审查和监管，确保合并过程符合监管要求，防范金融风险。3.2.3参股控股参股控股是指一家城市商业银行通过购买另一家银行的股份，达到参股或控股的目的，从而实现对被投资银行的一定程度的控制或影响。这种模式在城市商业银行的发展中具有独特的作用，常熟农商行入股镇江农商行便是一个典型案例。2019年，常熟农商行花费10.5亿元认购江苏镇江农村商业银行股份有限公司非公开发行股份5亿股，成为镇江农商行持股33.33%的第一大股东。在此之前，常熟农商行在小微金融领域已经积累了丰富的经验和良好的口碑，拥有较为成熟的风险管理体系和专业的金融服务团队。而镇江农商行虽然在当地拥有一定的客户基础和网点资源，但在业务发展、风险管理等方面存在一些不足。常熟农商行入股镇江农商行后，通过输出自身的管理经验、技术和人才，对镇江农商行的业务进行优化和升级。在风险管理方面，常熟农商行将自身先进的风险评估模型和风控流程引入镇江农商行，帮助其提高风险识别和控制能力。在信贷业务中，利用大数据分析技术对客户的信用状况进行评估，降低不良贷款率。在业务拓展方面，常熟农商行凭借自身的市场资源和业务渠道，帮助镇江农商行拓展新的业务领域，如供应链金融、消费金融等，提升其市场竞争力。参股控股模式对于城商行发展具有多方面的重要作用。这种模式可以实现资源共享与优势互补。参股银行可以利用自身的优势资源，如资金、技术、管理经验等，帮助被参股银行提升经营水平和竞争力。被参股银行也可以为参股银行提供新的市场渠道和客户资源，实现互利共赢。通过参股控股，城商行可以拓展业务范围，实现跨区域发展。对于一些区域限制较为明显的城市商业银行来说，参股控股其他地区的银行是突破地域限制、扩大市场份额的有效途径。可以通过参股控股的方式进入其他地区的金融市场，利用被参股银行的网点和客户资源，开展业务，提高自身的市场影响力。参股控股还可以帮助城商行分散风险。通过投资不同地区、不同类型的银行，城商行可以将风险分散到多个主体，降低单一银行经营风险对自身的影响，增强抵御市场风险的能力。3.3典型案例剖析3.3.1徽商银行：联合重组的先行者徽商银行的诞生开启了我国城市商业银行联合重组的先河，其组建过程、成效及面临的问题对研究城市商业银行并购重组具有重要的参考价值。2005年12月28日，徽商银行在安徽合肥正式揭牌，它是由安徽省内6家城市商业银行（合肥、芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠）和7家城市信用社（六安、淮南、铜陵、阜阳科技、鑫鹰、银河、金达）在自愿的基础上合并重组成立的。这一联合重组过程并非一帆风顺，面临着诸多挑战。在重组前，这些城市商业银行和信用社各自为政，规模较小，抗风险能力较弱。资本金最多的仅5亿，最少的只有1亿，按照单户企业贷款不超过资本金10%的规定，单一贷款额度受限，无法满足多层次、高成长企业客户的需求，导致优质客户流失。这些银行和信用社的业务和分支机构受地域限制，难以覆盖企业跨区域的服务需求。为实现联合重组，相关各方进行了深入的调研和论证，确定了以国际现代银行为标杆，从改革管理体制、完善公司治理结构等方面设计制度，建设具有城市竞争力的现代化股份制商业银行的整体思路。在重组过程中，按照方案，由原合肥市商业银行更名为徽商银行，作为存续公司，吸收合并其他5家城商行和7家城市信用社。合并各方股东持有的股份，根据各自清产核资报告、资产评估报告以及最终确认的折股比例，置换成徽商银行的股份，同时被合并方注销法人资格。徽商银行的联合重组取得了显著成效。从经营数据来看，成立后保持了较快的发展速度，资产、存款和贷款规模等均以年均40%以上增幅持续增长。截至2022年末，徽商银行资产总额达15302.34亿元，较成立之初实现了大幅增长。在资产质量方面，资产负债比例、流动性比例、安全性比例、盈利性比例指标明显改善，达到城市商业银行的较高水平，和国内上市银行相比，也处在中上水平。徽商银行通过整合资源，优化网点布局，在安徽省内的市场份额显著提升，成为支持地方经济发展的重要金融力量。在支持安徽省重大项目建设和中小企业发展方面，徽商银行提供了大量的信贷资金，为地方经济增长做出了积极贡献。徽商银行也面临着一些问题。在业务整合方面，尽管取得了一定成效，但不同银行之间的业务差异仍然存在，整合难度较大。原有的城市商业银行和信用社在业务流程、产品设计、客户群体等方面存在差异，需要进一步优化整合，以提高业务协同效率。在风险管理方面，随着规模的扩大和业务的多元化，风险管理的难度增加。徽商银行需要加强风险管理体系建设，提升风险识别、评估和控制能力，以应对日益复杂的市场环境。在市场竞争方面，虽然在安徽省内具有一定优势，但在全国范围内，仍面临着来自国有大型商业银行、股份制商业银行以及其他城市商业银行的激烈竞争，需要不断提升自身的核心竞争力。3.3.2中原银行：规模扩张的探索者中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行的案例，是城市商业银行通过吸收合并实现规模扩张、提升竞争力的典型实践，对其进行深入分析，有助于揭示这一模式的特点与成效。2022年5月，中原银行完成对洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行的吸收合并，这一举措是河南省金融领域的重大事件。在合并前，中原银行虽在河南省内有一定基础，但在资产规模、市场份额和业务多元化等方面仍有提升空间。洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行在各自所在地区拥有一定客户资源和业务特色，但规模相对较小，在市场竞争中面临较大压力。此次吸收合并的过程严谨且复杂。2021年10月27日，中原银行对外宣布拟吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行，随后在不到两个月的时间里，披露了具体吸收合并方案。中原银行拟向洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行的时任股东发行共约133.25亿股内资股，以清偿潜在吸收合并的总代价约285亿元。2022年1月26日，中原银行与三家银行订立吸收合并协议。2022年3月1日，获中国国家市场监督管理总局审批有关吸收合并的反垄断审查；5月10日完成H股配售事项；5月25日，收到银保监会《关于中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行的批复》，至此吸收合并的所有条件均已达成。吸收合并后，中原银行在多个方面取得了显著成果。在资产规模上，总资产从7682亿元迅速扩张至1.27万亿元，一跃成为资产规模较大的城市商业银行，资金实力和市场影响力显著增强。在市场份额方面，通过整合三家银行的网点资源和客户资源，在河南省内的市场份额大幅提升，网点数量达到758家，平均每个地市布局42家，实现了对河南省18个地市的全覆盖，为客户提供了更便捷的金融服务。在业务协同方面，中原银行实现了优势互补，例如在公司业务和零售业务上，借鉴被吸收银行的优势经验，推动了业务的协同发展。在公司业务中，利用洛阳银行在当地的客户资源和业务渠道，拓展了公司客户群体；在零售业务方面，学习平顶山银行的零售业务创新模式，推出了更具竞争力的零售金融产品。中原银行也面临着一些挑战。资产负债重组和机构整合是两大难题。在资产负债重组方面，需要对被吸收银行的资产进行准确评估，清理和整合债务，这一过程涉及大量复杂的财务工作，若处理不当，可能会影响银行的资产质量和财务稳定性。在机构整合方面，人员安置、业务流程统一和管理架构调整等工作艰巨。需要妥善处理员工的去留问题，加强员工培训和融合，避免人才流失；同时，要统一业务流程和标准，调整管理架构，确保银行运营顺畅，避免出现管理混乱和业务脱节的情况。3.3.3富滇银行：并购村镇银行的实践者富滇银行收购村镇银行的实践，为城市商业银行通过并购村镇银行解决自身问题、拓展业务提供了典型案例，对其进行研究有助于了解这一并购模式的影响与意义。富滇银行在发展过程中，为解决自身业务拓展和服务范围受限的问题，积极探索并购村镇银行的发展路径。2011年，富滇银行成功收购了昆明市五华区、盘龙区、官渡区、西山区和呈贡区的5家村镇银行，迈出了并购村镇银行的重要一步。这一举措基于富滇银行自身的发展需求，村镇银行具有贴近基层、服务“三农”和小微企业的优势，而富滇银行在资金实力、风险管理和金融科技等方面具有优势，双方具有较强的互补性。并购后，富滇银行在多个方面取得了积极影响。在业务拓展方面，通过整合村镇银行的网点和客户资源，富滇银行的服务范围进一步扩大，深入到农村和基层市场。在昆明市的农村地区，富滇银行借助村镇银行的网点，开展了农村信贷、储蓄等业务，满足了当地居民和小微企业的金融需求，提升了金融服务的覆盖率。在产品创新方面，富滇银行结合自身的金融产品研发能力和村镇银行对当地市场的了解，推出了一系列适合农村和小微企业的特色金融产品。针对农村种植户和养殖户，推出了“惠农贷”产品，根据农户的生产周期和资金需求特点，设计了灵活的还款方式和贷款期限，受到了农户的广泛欢迎。富滇银行在并购村镇银行后，也面临着一些挑战。在风险管理方面，村镇银行的风险特征与城市商业银行存在差异，农村地区的信用环境、经济稳定性等因素增加了风险管理的难度。富滇银行需要建立适应农村市场的风险管理体系，加强对农村信贷风险的识别和控制。在文化融合方面，富滇银行与村镇银行的企业文化存在差异，如何促进双方企业文化的融合，增强员工的凝聚力和认同感，是需要解决的问题。富滇银行通过开展文化交流活动、员工培训等方式，促进双方文化的相互理解和融合，逐步形成统一的企业文化。四、我国城市商业银行并购重组驱动因素与面临挑战4.1驱动因素4.1.1政策导向监管部门对城市商业银行并购重组一直秉持积极鼓励的态度，出台了一系列相关政策，旨在推动行业的整合与优化。2004年，银监会发布的《城市商业银行监管与发展纲要》明确鼓励城商行进行联合、重组、并购以及跨区域发展，为城市商业银行的并购重组提供了政策层面的支持与引导。这一政策的出台，为城市商业银行突破地域限制、实现资源整合与协同发展指明了方向。此后，银监会副主席唐双宁进一步指出，城市商业银行跨区域发展要坚持达标的原则、有利的原则、适合的原则和市场的原则。这些原则为城市商业银行的并购重组提供了具体的指导标准，确保并购活动在合规、稳健的轨道上进行。在政策的引导下，城市商业银行的并购重组活动不断涌现。徽商银行的组建，正是在政策鼓励下，按照市场化、合规性、自愿性的原则，由合肥市商业银行股份有限公司更名为徽商银行股份有限公司，并以徽商银行作为存续公司，吸收合并了芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠5家城市商业银行及7家城市信用社。这一案例充分体现了政策导向对城市商业银行并购重组的推动作用。政策导向通过明确鼓励并购重组，为城市商业银行提供了政策支持和规范引导，降低了并购的政策风险，增强了银行实施并购重组的信心和动力。政策导向对行业整合的引导作用显著。有助于优化银行业的市场结构。通过并购重组，城市商业银行可以实现资源的优化配置，减少市场中的分散竞争，提高行业的集中度。一些规模较小、经营效益不佳的城市商业银行通过被并购，实现了资源的有效整合，避免了过度竞争和资源浪费，使银行业市场结构更加合理。政策导向能够促进金融资源的合理流动。鼓励城市商业银行在全国范围内进行资源整合，引导金融资源向更具竞争力和发展潜力的银行集中，提高金融资源的配置效率，促进金融市场的健康发展。在支持地方经济发展方面，政策导向促使城市商业银行通过并购重组增强自身实力，更好地服务地方经济。规模更大、实力更强的城市商业银行能够为地方重大项目建设、中小企业发展提供更充足的资金支持和更优质的金融服务，推动地方经济的繁荣发展。4.1.2市场竞争市场竞争的加剧是推动城市商业银行并购重组的重要外部因素。在当前金融市场中，城市商业银行面临着来自多方面的激烈竞争。国有大型商业银行凭借其雄厚的资金实力、广泛的网点布局和卓越的品牌信誉，在服务大型企业和高端客户方面占据明显优势。它们拥有丰富的金融产品和服务体系，能够满足大型企业复杂多样的金融需求，在市场竞争中处于领先地位。股份制商业银行以灵活的经营策略和创新的金融产品，在市场中也分得一杯羹。它们注重市场细分和差异化竞争，通过不断推出创新的金融产品和服务，吸引了大量优质客户。互联网金融公司的崛起，更是给城市商业银行带来了前所未有的挑战。这些公司依托先进的信息技术和海量的用户数据，以便捷的服务、高效的审批流程和创新的业务模式，迅速吸引了大量年轻客户和小微企业。蚂蚁金服、腾讯金融等金融科技巨头推出的支付宝、微信支付等移动支付产品，极大地改变了人们的支付习惯，对城市商业银行的支付结算业务造成了强烈冲击。互联网金融公司基于大数据风控的小额信贷服务，也在一定程度上抢占了城市商业银行的小额信贷市场份额。在如此激烈的市场竞争环境下，城市商业银行通过并购重组提升竞争力具有内在逻辑。并购重组可以实现规模经济。城市商业银行并购后，资产规模扩大，业务量增加，固定成本可以分摊到更多的业务上，从而降低单位运营成本。在信息技术系统建设方面，合并后的银行可以整合资源，避免重复投资，降低系统建设和维护成本。规模的扩大还可以增强银行的议价能力，在与供应商、客户的谈判中占据更有利的地位，降低资金成本和运营成本，提高盈利能力。并购重组有助于城市商业银行实现资源整合与优势互补。不同地区的城市商业银行在客户资源、业务特色、风险管理等方面存在差异，通过并购重组，可以整合双方的优质资源，实现优势互补。一家在零售业务方面具有优势的城市商业银行与一家在对公业务方面表现突出的城市商业银行合并后，可以拓展业务领域，为客户提供更全面的金融服务。在客户资源整合方面，双方可以共享客户信息，开展交叉营销，提高客户粘性和忠诚度，提升市场竞争力。4.1.3自身发展需求城市商业银行在自身发展过程中，面临着诸多问题和挑战，这些问题使得并购重组成为其实现可持续发展的必然需求，主要体现在资本补充、业务拓展、风险化解等方面。在资本补充方面，随着金融监管政策的日益严格，对城市商业银行的资本充足率要求不断提高。根据《商业银行资本管理办法（试行）》，商业银行需要满足一定的资本充足率标准，以增强抵御风险的能力。然而，部分城市商业银行由于成立时间较短、资本积累不足等原因，难以达到监管要求。通过并购重组，城市商业银行可以实现资本的有效补充。两家城市商业银行合并后，可以整合双方的资本，提高资本实力，满足监管要求。被并购银行的股东注入新的资金，也可以增加银行的资本规模，为业务拓展和风险抵御提供坚实的资本基础。业务拓展也是城市商业银行并购重组的重要需求。城市商业银行通常受地域限制，业务范围相对狭窄。为了实现业务的多元化和可持续发展，需要突破地域限制，拓展业务领域。通过并购重组，城市商业银行可以实现跨区域发展。一家城市商业银行并购其他地区的银行后，可以利用被并购银行的网点和客户资源，在新的地区开展业务，扩大市场份额。在业务领域拓展方面，城市商业银行可以通过并购金融科技公司、资产管理公司等相关企业，实现业务的多元化。并购金融科技公司可以提升银行的数字化水平和创新能力，开展线上金融业务，拓展金融服务的渠道和范围；并购资产管理公司可以加强银行的资产管理能力，开展财富管理、资产托管等业务，丰富业务种类，提高盈利能力。风险化解是城市商业银行并购重组的关键需求。部分城市商业银行由于历史原因或经营管理不善，面临着不良贷款率较高、资产质量不佳等风险问题。过高的不良贷款率会占用银行大量资金，影响银行的资金流动性和盈利能力，增加银行的经营风险。通过并购重组，城市商业银行可以整合资源，优化资产结构，化解风险。一家资产质量较好的城市商业银行并购不良贷款率较高的银行后，可以利用自身先进的风险管理经验和技术，对被并购银行的不良资产进行处置和管理。通过债务重组、资产转让、核销等方式，降低不良贷款率，提高资产质量，增强银行的抗风险能力。4.2面临挑战4.2.1政策与监管风险监管政策的不确定性给城市商业银行并购重组带来了显著风险。金融监管政策处于动态调整之中，以适应不断变化的金融市场环境和宏观经济形势。在并购重组过程中，监管政策的突然变化可能导致并购计划受阻。监管部门可能突然提高并购的资本充足率要求、加强对关联交易的监管力度等，使得原本符合条件的并购计划需要重新调整，增加了并购的时间成本和不确定性。监管政策的调整还可能影响并购后的业务开展。新的监管政策可能对某些金融业务进行限制或规范，导致并购后银行的业务布局需要重新规划，影响预期的协同效应和经济效益。严格的合规要求也增加了并购重组的难度和风险。城市商业银行并购重组涉及众多法律法规，包括《公司法》《商业银行法》《反垄断法》等。在并购过程中，银行需要确保并购交易符合各项法律法规的规定，否则将面临法律风险和监管处罚。在并购交易的审批过程中，需要向监管部门提交详细的申报材料，包括并购方案、财务报表、风险评估报告等，接受监管部门的严格审查。若申报材料不完整或不符合要求，可能导致审批延迟或被驳回。并购后的银行在业务运营中，也需要严格遵守监管规定，确保合规经营。在贷款业务中，要严格按照监管要求进行贷款审批和风险管理，避免出现违规放贷等问题，否则将面临监管处罚，影响银行的声誉和经营稳定性。4.2.2市场波动风险利率和汇率波动对城市商业银行并购重组产生重要影响。在并购过程中，利率的波动会直接影响银行的融资成本和资金收益。若在并购前市场利率较低，银行通过贷款或发行债券等方式筹集并购资金，而在并购后市场利率大幅上升，银行的融资成本将显著增加，加重财务负担。高利率还可能导致企业和个人的贷款需求下降，影响银行的贷款业务规模和收益，进而影响并购后的盈利能力。汇率波动对于涉及跨境并购的城市商业银行来说，风险更为突出。若在并购过程中，目标银行所在国家或地区的货币汇率发生大幅波动，可能导致并购成本大幅增加或减少并购收益。一家城市商业银行计划并购一家海外银行，在并购谈判阶段，目标银行所在国家货币汇率相对稳定，但在实际并购交易时，该国货币大幅贬值，以本币计算的并购成本将大幅上升，给银行带来巨大的经济损失。市场竞争的变化也给城市商业银行并购重组带来挑战。在并购重组过程中，市场竞争格局可能发生变化，新的竞争对手可能进入市场，或者现有竞争对手采取更具攻击性的竞争策略。这可能导致并购后的银行在市场份额争夺、客户资源竞争等方面面临更大压力。若并购后的银行未能及时调整经营策略，适应市场竞争变化，可能导致市场份额下降，客户流失，影响并购后的发展。一些互联网金融公司在城市商业银行并购重组期间，推出更具吸引力的金融产品和服务，吸引了大量年轻客户和小微企业，使得并购后的城市商业银行在零售业务和小微金融业务方面面临激烈竞争。若银行不能及时提升自身的服务质量和创新能力，满足客户需求，将难以在市场竞争中占据优势。4.2.3整合风险文化整合是城市商业银行并购重组中面临的一大难题。不同城市商业银行在长期发展过程中形成了各自独特的企业文化，包括价值观、经营理念、管理风格等。这些文化差异在并购后可能引发冲突，影响员工的工作积极性和团队协作效率。一家注重稳健经营的城市商业银行并购了一家强调创新和冒险的城市商业银行，在并购后，员工可能对新的经营理念和管理方式产生抵触情绪，导致工作效率低下，人才流失。文化冲突还可能影响客户对银行的信任和满意度。若客户感受到银行在并购后企业文化的混乱，可能会对银行的服务质量和稳定性产生质疑，从而选择其他金融机构，影响银行的业务发展。业务整合过程中也可能出现诸多问题。城市商业银行在并购后，需要对双方的业务进行整合，包括业务流程、产品体系、客户资源等方面。在业务流程整合方面，若不能有效统一和优化业务流程，可能导致操作繁琐、效率低下。原有的两家银行在贷款审批流程上存在差异，并购后未能及时整合，可能导致贷款审批时间延长，客户体验下降。在产品体系整合方面，若不能合理整合双方的金融产品，可能出现产品重复、定位不清晰等问题，影响产品的市场竞争力。在客户资源整合方面，若不能有效协调和共享客户资源，可能导致客户服务不到位，客户流失。人员整合同样是一个复杂的过程。并购后，银行需要对员工进行合理安置和管理，包括岗位调整、薪酬体系统一、人员培训等方面。岗位调整可能导致部分员工对新岗位不适应，影响工作效率。薪酬体系统一若不合理，可能引发员工的不满情绪，导致人才流失。人员培训若不到位，员工可能无法掌握新的业务知识和技能，影响银行的业务开展。在人员整合过程中，还需要关注员工的心理状态和职业发展需求，加强沟通和激励，提高员工的归属感和忠诚度，否则可能影响银行的稳定运营和发展。五、我国城市商业银行并购重组的影响5.1对银行自身的影响5.1.1规模与实力提升城市商业银行通过并购重组，能够在短时间内实现资产规模的快速扩张，增强自身在市场中的竞争力。徽商银行的组建便是一个典型案例，它由安徽省内6家城市商业银行和7家城市信用社合并而成。在合并之前，这些银行和信用社规模较小，抗风险能力较弱。以其中一家城市信用社为例，其资产规模仅为5亿元左右，单一贷款额度受限，无法满足大型企业的融资需求，在市场竞争中处于劣势。通过并购重组，徽商银行的资产规模迅速扩大，截至2022年末，徽商银行资产总额达15302.34亿元，在安徽省内的市场份额显著提升，成为区域内具有重要影响力的金融机构。中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行后，资产规模从7682亿元迅速扩张至1.27万亿元，在全国城市商业银行中的排名大幅提升。这使得中原银行在资金实力、市场影响力等方面得到显著增强，能够更好地满足客户的多元化金融需求，在与其他金融机构的竞争中占据更有利的地位。在参与河南省重大项目建设的融资竞争中，中原银行凭借强大的资金实力和广泛的业务网络，成功中标多个项目，为地方经济发展提供了有力的金融支持。资产规模的扩大不仅提升了银行的市场份额，还增强了银行的抗风险能力和可持续发展能力。较大的资产规模意味着银行拥有更充足的资金储备，能够更好地应对市场波动和经济下行压力。在面对突发的金融市场动荡时，资产规模较大的银行可以通过内部资金调配，稳定业务运营，避免因资金短缺而陷入困境。规模的扩大还可以使银行在人才吸引、技术研发等方面投入更多资源，提升自身的综合实力，为长期发展奠定坚实基础。5.1.2业务与服务优化并购重组为城市商业银行拓展业务领域提供了契机，使其能够突破地域和业务范围的限制，实现业务多元化发展。一些城市商业银行通过并购其他地区的银行或金融机构，成功进入新的市场，扩大了业务覆盖范围。哈尔滨银行对重庆酉阳融兴村镇银行的收购，并获得在省外设置分支机构的批准，这一举措使哈尔滨银行突破了地域限制，将业务拓展到重庆地区，为当地农村居民提供金融服务。通过整合双方的资源，哈尔滨银行在重庆地区推出了一系列符合当地需求的金融产品和服务，如针对农村种植户的小额信贷产品、农村居民的储蓄理财产品等，满足了当地居民的多元化金融需求。并购重组有助于城市商业银行整合业务资源，优化业务流程，提升服务质量。通过整合，银行可以避免业务重叠，实现资源的合理配置，提高运营效率。在网点布局方面，银行可以根据市场需求和客户分布，对原有网点进行优化调整，关闭一些业务量较小、地理位置不佳的网点，同时在经济发达、客户需求旺盛的地区增设网点，提高服务的便利性和覆盖面。在业务流程方面，银行可以对贷款审批、客户服务等流程进行优化，简化手续，提高效率。通过引入先进的信息技术和风险管理系统，实现贷款审批的自动化和智能化，缩短贷款审批时间，提高客户满意度。在金融产品创新方面，并购重组后的城市商业银行可以整合双方的研发资源，结合市场需求和客户特点，推出更具竞争力的金融产品。江苏银行在并购重组后，充分发挥自身在科技金融和供应链金融方面的优势，与被并购银行的业务特色相结合，推出了一系列创新金融产品。针对科技型中小企业，江苏银行推出了“科创e贷”产品，该产品结合了大数据风控技术和知识产权质押融资模式，为科技型中小企业提供了便捷、高效的融资服务。在供应链金融领域，江苏银行升级完善“苏银e链”金融服务体系，通过数字化手段实现了供应链上下游企业的资金流、信息流和物流的有效整合，为企业提供了全方位的金融解决方案，帮助企业解决了融资难、融资贵的问题，提升了供应链的整体竞争力。5.1.3风险抵御能力增强并购重组对城市商业银行资本实力的增强作用显著，进而提升了银行的风险抵御能力。当城市商业银行通过并购实现规模扩张时，其资本规模也相应增加。以中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行为例，合并后中原银行的总资产规模从7682亿元迅速扩张至1.27万亿元，资本实力大幅增强。这使得中原银行在面对市场风险时，有更充足的资本缓冲来应对潜在的损失。在经济下行时期，企业违约风险增加，贷款不良率上升，而资本实力雄厚的中原银行可以利用充足的资本来弥补可能出现的贷款损失，维持银行的稳健运营。通过并购重组，城市商业银行可以优化资产质量，降低风险水平。在并购过程中，银行可以对被并购方的资产进行筛选和整合，剥离不良资产，优化资产结构。新疆银行吸收合并库尔勒银行后，对库尔勒银行的资产进行了全面清查和评估，通过债务重组、资产转让等方式，有效处置了部分不良资产，降低了不良贷款率，提高了资产质量。这使得新疆银行的资产结构更加合理，风险抵御能力进一步增强。在面对市场波动和经济不确定性时，资产质量良好的银行能够更好地应对风险，保持稳定的经营状况。并购重组还有助于城市商业银行分散风险。通过并购不同地区、不同业务领域的银行或金融机构，城市商业银行可以将风险分散到多个领域和地区，避免因单一地区或业务的风险波动而对银行整体造成过大影响。富滇银行收购昆明市五华区、盘龙区、官渡区、西山区和呈贡区的5家村镇银行后，业务范围覆盖了昆明市的多个区域，实现了风险的分散。当某一区域的经济出现波动时，其他区域的业务可以起到缓冲作用，减少对银行整体业绩的影响。在五华区经济增长放缓，企业贷款需求下降的情况下，呈贡区由于新的产业项目落地，经济发展迅速，企业贷款需求旺盛，富滇银行在呈贡区的业务增长可以弥补五华区业务的下滑，从而维持银行整体的稳定运营。5.2对金融市场的影响5.2.1市场结构优化城市商业银行的并购重组对金融市场结构产生了深远的优化作用，显著改变了市场竞争格局。在并购重组之前，城市商业银行数量众多，规模相对较小，市场竞争较为分散。这些银行在业务范围、客户群体等方面存在一定的重叠，导致市场竞争激烈，资源配置效率较低。随着并购重组的推进，城市商业银行的规模不断扩大，市场集中度逐渐提高。徽商银行的组建，整合了安徽省内多家城市商业银行和信用社，在区域内形成了具有较强竞争力的金融机构，改变了当地金融市场的竞争格局。这种市场集中度的提高，使得银行在市场竞争中能够发挥规模优势，提升市场定价能力和市场影响力。在资源配置方面，并购重组促使金融资源得到更合理的分配。在并购前，一些城市商业银行由于地域限制、业务范围狭窄等原因，金融资源无法得到充分利用，而另一些地区或企业可能面临金融资源短缺的问题。通过并购重组，城市商业银行可以整合资源，实现跨区域发展，将金融资源配置到更需要的地区和企业。中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行后，实现了对河南省内金融资源的有效整合，将资金投向省内重点发展的产业和项目，支持了地方经济的发展。在支持河南省的新兴产业发展中，中原银行加大了对新能源、高端装备制造等产业的信贷投放，为这些产业的企业提供了充足的资金支持，促进了产业的发展和升级，提高了金融资源的配置效率。5.2.2金融创新推动并购重组为城市商业银行开展金融创新提供了强大动力，使其能够更好地满足市场多样化需求。在并购重组后，城市商业银行的规模和实力得到增强，有更多的资源投入到金融创新中。银行可以加大对金融科技的研发投入，引进先进的技术和人才，提升金融服务的数字化水平。通过建立大数据分析平台，银行可以对客户的交易数据、信用记录等进行分析，深入了解客户需求，从而开发出更符合市场需求的金融产品和服务。在金融产品创新方面，并购重组后的城市商业银行能够整合双方的优势资源，推出更具特色和竞争力的金融产品。江苏银行在并购重组后，结合自身在科技金融和供应链金融方面的优势，推出了一系列创新产品。“苏银e链”金融服务体系，通过数字化手段整合了供应链上下游企业的资金流、信息流和物流，为企业提供了全流程的金融服务，包括应收账款融资、预付款融资、存货融资等，有效解决了供应链企业的融资难题。针对科技型中小企业，江苏银行推出了“科创e贷”产品，该产品结合了大数据风控技术和知识产权质押融资模式，为科技型中小企业提供了便捷、高效的融资服务，满足了这类企业轻资产、高成长的融资需求。在服务模式创新方面，城市商业银行通过并购重组，优化了业务流程，提升了服务效率和质量。银行可以整合线上线下服务渠道，为客户提供一站式金融服务。客户可以通过手机银行、网上银行等线上渠道办理开户、转账、理财等业务，同时也可以到银行网点享受面对面的专业服务。银行还可以通过智能化服务系统，实现客户咨询的快速响应和业务的自动化办理，提高客户满意度。在贷款审批服务中，利用人工智能技术实现贷款申请的自动审核和风险评估，大大缩短了贷款审批时间，提高了服务效率，满足了客户对金融服务便捷性和高效性的需求。5.3对地方经济的影响5.3.1支持实体经济发展城市商业银行并购重组后，在支持实体经济发展方面发挥着更为关键的作用，为地方企业提供了更有力的金融支持。在资金供给方面，并购重组使得城市商业银行的资金实力显著增强，能够为实体经济提供更充足的信贷资金。以中原银行为例，在吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行后，资产规模大幅扩张，资金储备更加雄厚。这使得中原银行有更多的资金用于支持地方实体经济发展，加大对企业的信贷投放力度。在支持河南省内制造业企业发展时，中原银行根据企业的生产经营特点和资金需求，为其提供了大额的固定资产贷款和流动资金贷款，帮助企业扩大生产规模、更新设备，提升市场竞争力。城市商业银行在并购重组后，能够通过优化服务，更好地满足企业多元化的金融需求。银行可以整合内部资源，为企业提供一站式金融服务，包括贷款、结算、理财、咨询等。江苏银行在并购重组后，针对中小企业融资难、融资贵的问题，优化了信贷审批流程，提高了审批效率。通过建立专门的中小企业服务团队，深入了解企业需求，为企业量身定制金融服务方案。对于一些科技型中小企业，江苏银行推出了知识产权质押贷款、科技金融专项贷款等创新产品，满足了企业在不同发展阶段的融资需求。江苏银行还利用自身的金融科技优势，为企业提供线上化的金融服务，企业可以通过江苏银行的手机银行、网上银行等渠道，便捷地办理各类金融业务，提高了金融服务的便利性和效率。并购重组后的城市商业银行在支持地方重大项目建设方面也发挥着重要作用。对于地方基础设施建设、产业升级等重大项目，城市商业银行能够提供大额、长期的资金支持，推动项目的顺利实施。在支持某地区的交通基础设施建设项目时，当地城市商业银行在并购重组后，通过银团贷款等方式，为项目提供了数十亿的资金支持，保障了项目的资金需求，促进了当地交通基础设施的完善，带动了相关产业的发展，为地方经济增长注入了强大动力。5.3.2助力区域经济协调发展城市商业银行的并购重组对区域经济协调发展具有显著的推动作用，通过整合资源、优化布局，促进了区域内经济的协同发展。以徽商银行为例，它由安徽省内6家城市商业银行和7家城市信用社合并重组而成，在助力安徽省区域经济协调发展方面成效显著。在促进区域内资源优化配置方面，徽商银行整合了各方资源，实现了资金、人才、技术等要素在安徽省内的合理流动。在资金配置上，徽商银行根据安徽省不同地区的经济发展需求，将资金投向经济欠发达地区的重点项目和产业，促进了区域间的平衡发展。在支持皖北地区的农业产业化项目时，徽商银行加大了信贷投放力度，为农产品加工企业提供资金支持，帮助企业扩大生产规模，提高农产品附加值，带动了当地农民增收和农村经济发展。在人才流动方面，徽商银行通过内部调配和培训，将优秀的金融人才输送到经济发展相对滞后的地区，提升了当地金融服务水平。在技术应用上，徽商银行将先进的金融科技技术推广到全省各地，提高了金融服务的效率和质量。在推动区域内产业协同发展方面，徽商银行发挥了重要的桥梁作用。它根据安徽省的产业规划和布局，为不同地区的产业提供针对性的金融支持，促进了产业之间的协同合作。在支持合肥的高新技术产业和芜湖的装备制造业协同发展时，徽商银行通过开展供应链金融业务，为上下游企业提供资金支持，加强了两地产业之间的联系和合作。为合肥的高新技术企业提供研发贷款，支持企业创新发展；为芜湖装备制造企业的原材料采购和产品销售提供供应链融资服务，保障了产业链的稳定运行。通过这种方式，徽商银行促进了区域内产业的协同发展，提升了区域产业的整体竞争力，推动了安徽省区域经济的协调发展。六、我国城市商业银行并购重组的策略建议6.1战略规划层面明确并购目标与战略定位对城市商业银行至关重要，这是并购重组的首要前提。城市商业银行应深入剖析自身的发展现状、优势与劣势，结合金融市场的发展趋势以及监管政策导向，精准确定并购目标。若银行在金融科技应用方面相对滞后，业务创新能力不足，那么可以将提升金融科技水平、增强业务创新能力作为并购目标，通过并购具有先进金融科技技术和创新能力的金融科技公司或其他金融机构，来实现自身的战略转型。在确定战略定位时，要紧密围绕服务地方经济、中小企业和居民的核心定位，突出自身特色。一些城市商业银行可以专注于打造成为区域内的“零售银行”，以零售业务为核心，通过并购相关零售金融机构，整合资源，提升零售业务的服务质量和市场份额；另一些城市商业银行可以定位为“科技金融银行”，加大对科技型中小企业的金融支持力度，通过并购与科技金融相关的机构，完善科技金融服务体系，形成差异化竞争优势。选择合适的并购对象是并购成功的关键环节。在选择并购对象时，要综合考虑多方面因素。从战略协同角度来看，并购对象应与自身的战略规划相契合，能够实现资源共享、优势互补。一家以对公业务为主的城市商业银行，若计划拓展零售业务，那么可以选择一家在零售业务方面具有丰富经验和优质客户资源的银行或金融机构作为并购对象，通过整合双方资源，实现业务协同发展。财务状况是重要的考量因素，并购对象应具备良好的财务状况，资产质量较高，负债结构合理，盈利能力较强。对并购对象的资产质量进行全面评估，包括不良贷款率、资产流动性等指标，确保并购后不会给自身带来过大的财务风险。市场定位和客户群体也是需要关注的方面，并购对象的市场定位和客户群体应与自身具有一定的互补性或协同性，以便在并购后能够更好地拓展市场，提高客户粘性和忠诚度。一家城市商业银行主要服务于当地的大型企业，若并购一家专注于小微企业服务的金融机构，就可以实现客户群体的互补，拓展业务范围。制定科学的并购计划是确保并购顺利实施的重要保障。并购计划应涵盖并购的时机选择、方式确定、流程安排等多个方面。在时机选择上，要充分考虑宏观经济形势、金融市场环境以及自身的发展状况。在宏观经济形势向好、金融市场稳定的时期，进行并购可以降低并购成本和风险；当自身具备足够的资金实力和管理能力时，也有利于顺利实施并购。并购方式的确定要根据并购目标和对象的特点来选择，如横向并购、纵向并购或混合并购等。横向并购适用于扩大市场份额、消除竞争对手的情况；纵向并购适用于控制供应链、降低成本的需求；混合并购则适用于实现多元化经营、分散风险的战略。并购流程安排要严谨合理，包括尽职调查、谈判签约、审批备案等环节。在尽职调查阶段，要对并购对象的财务状况、业务运营、法律合规等方面进行全面深入的调查，为后续的决策提供准确依据；在谈判签约环节，要明确双方的权利和义务，确保并购交易的公平合理；在审批备案阶段，要严格按照监管要求，提交相关材料，办理审批备案手续，确保并购活动合法合规。6.2风险管理层面在并购前，城市商业银行必须强化风险评估工作，这是确保并购活动稳健开展的关键前提。银行应全面评估并购目标的风险状况，涵盖信用风险、市场风险、操作风险等多个维度。在信用风险评估方面，要深入调查并购目标的客户信用状况，分析其贷款业务中不良贷款的占比及潜在违约风险。对于并购目标的企业贷款业务，详细审查借款企业的财务状况、经营稳定性以及信用记录，评估其按时足额还款的能力。还要评估其在金融市场上的风险敞口，分析利率、汇率波动对其资产和负债的影响，以及市场流动性变化可能带来的风险。对并购活动可能引发的整合风险进行充分预测和分析。整合风险涉及文化整合、业务整合和人员整合等多个方面。在文化整合风险评估中，分析并购双方企业文化的差异，包括价值观、经营理念、管理风格等方面的不同，预测可能出现的文化冲突及其对员工士气和企业运营的影响。在业务整合风险评估中，考虑双方业务流程、产品体系、客户资源等方面的整合难度，评估可能出现的业务衔接不畅、效率低下等问题。在人员整合风险评估中，预测员工岗位调整、薪酬体系统一、人员培训等方面可能面临的挑战，以及这些问题对员工稳定性和工作效率的影响。并购过程中，城市商业银行需加强风险控制措施，确保并购交易的顺利进行。建立健全风险监控机制，实时监测并购过程中的风险变化情况。设立专门的风险监控团队，负责收集、分析并购过程中的各类风险信息，及时发现潜在风险点。利用风险评估模型，对并购交易的风险进行量化分析，设定风险预警指标，当风险指标超过预警阈值时，及时发出警报，以便银行采取相应的风险控制措施。严格控制并购资金的使用，确保资金安全。制定详细的资金使用计划，明确并购资金的用途和流向，防止资金被挪用或滥用。加强对资金使用的监督和管理，定期对资金使用情况进行审计和核查，确保资金按照计划用于并购相关的业务活动。在资金支付环节，严格执行审批流程，确保资金支付的合规性和安全性。并购完成后，持续的风险监测与预警是保障银行稳定发展的重要举措。建立风险监测体系，对并购后的银行运营情况进行全方位监测。监测银行的财务状况，包括资产质量、盈利能力、偿债能力等指标的变化情况；关注银行的业务运营情况，分析业务增长趋势、市场份额变化、客户满意度等指标；监控银行的风险管理状况，评估风险管理制度的执行效果、风险控制措施的有效性等。设定科学合理的风险预警指标，及时发现潜在风险。根据银行的业务特点和风险偏好，确定各类风险的预警阈值。对于信用风险，可以设定不良