融资融券业务知识考试试题题库

融资融券业务知识考试试题题库一、单项选择题（共20题，每题2分，共40分）1.融资融券业务中，投资者向证券公司融入资金买入证券的交易行为称为（）。A.融券交易B.融资交易C.买空交易D.卖空交易答案：B2.根据《证券公司融资融券业务管理办法》，单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的（）时，证券交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B3.投资者进行融资融券交易前，需与证券公司签订（），明确双方权利义务。A.《证券交易委托代理协议》B.《融资融券合同》C.《风险揭示书》D.《客户适当性评估表》答案：B4.融资融券业务中，维持担保比例的计算公式为（）。A.（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）B.（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用）C.（信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）D.（现金+信用证券账户内证券市值-利息及费用）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价）答案：B5.投资者融券卖出后，可通过（）的方式偿还融入的证券。A.买入并持有B.买券还券或直接还券C.卖出其他证券D.现金替代答案：B6.标的证券为股票的，其在交易所上市交易需满（）个月。A.1B.3C.6D.12答案：B7.客户信用资金账户是（）。A.证券公司在存管银行开立的专用账户B.客户在存管银行开立的普通资金账户C.证券公司为客户开立的用于记载其融资融券交易资金变动及余额的账户D.交易所开立的结算账户答案：C8.融资融券交易的期限最长不超过（）个月。A.3B.6C.9D.12答案：B9.投资者提交的保证金可以是现金或交易所认可的证券，其中现金的折算率为（）。A.50%B.80%C.90%D.100%答案：D10.当维持担保比例低于（）时，证券公司会通知客户在约定的期限内追加担保物。A.130%B.140%C.150%D.160%答案：B11.融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。A.开盘价B.最新成交价C.前收盘价D.当日均价答案：B12.客户申请融资融券业务，要求其金融资产不低于（）万元。A.30B.50C.100D.200答案：B13.融资融券业务中，证券公司向客户收取的融资利率由（）确定。A.中国证监会B.证券交易所C.证券公司与客户协商D.中国证券业协会答案：C14.投资者融资买入证券后，需以（）的方式偿还融入的资金。A.卖出证券所得资金B.现金直接偿还C.卖出证券所得资金或现金D.其他证券抵偿答案：C15.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，证券交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B16.信用证券账户内的证券（）用于普通证券交易。A.可以B.不可以C.经证券公司批准后可以D.经交易所批准后可以答案：B17.维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于该比例。A.130%B.150%C.200%D.300%答案：D18.融资融券交易中，证券公司向客户收取的融券费用为（）。A.融券金额×融券利率×期限B.融券数量×当前市价×融券利率×期限C.融券数量×融券利率×期限D.融券金额×（1+融券利率）×期限答案：B19.投资者参与融资融券交易前，需通过（）评估其风险承受能力。A.压力测试B.知识测试C.征信调查D.适当性管理答案：D20.标的证券暂停交易，且恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限（）。A.自动顺延至恢复交易日B.必须到期偿还C.由证券公司与客户协商确定D.由交易所规定答案：A二、多项选择题（共15题，每题3分，共45分）1.融资融券业务的参与主体包括（）。A.证券公司B.客户C.证券交易所D.证券登记结算机构答案：ABCD2.标的证券需满足的条件包括（）。A.在交易所上市交易满3个月B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元C.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元D.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%答案：ABCD3.客户申请融资融券业务需满足的条件包括（）。A.从事证券交易满6个月B.最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元C.风险承受能力评估为积极型或进取型D.无重大违约记录答案：ABCD4.融资融券交易的风险包括（）。A.市场风险（如证券价格波动导致损失扩大）B.强制平仓风险（维持担保比例不足时被平仓）C.流动性风险（标的证券无法及时变现）D.利率风险（融资利率变动增加成本）答案：ABCD5.保证金可用余额的计算涉及（）。A.现金B.充抵保证金的证券市值及折算率C.融资买入证券的浮盈或浮亏D.已用保证金及利息费用答案：ABD6.融资融券合同应包含的内容有（）。A.融资融券的额度、期限、利率（费率）B.保证金比例及计算方式C.权益处理（如分红、配股的处理）D.违约责任及纠纷解决方式答案：ABCD7.融券卖出后，标的证券发生以下（）情形时，投资者需向证券公司补偿相应权益。A.派发现金红利B.送股、转增股本C.配股D.要约收购答案：ABCD8.证券公司对客户信用账户的监控内容包括（）。A.维持担保比例变化B.融资融券债务到期日C.标的证券风险预警（如暂停交易、退市）D.客户交易行为合规性答案：ABCD9.融资融券业务中，客户信用账户的类型包括（）。A.信用资金账户（用于资金交收）B.信用证券账户（用于证券交收）C.普通资金账户D.普通证券账户答案：AB10.以下关于融资融券交易规则的表述正确的有（）。A.融资买入、融券卖出均需以标的证券为限B.融券卖出所得资金只能用于买券还券或偿还融资负债C.客户提取担保物需满足维持担保比例≥300%D.融资融券交易实行T+0回转交易答案：ABC11.证券公司在融资融券业务中的职责包括（）。A.对客户进行适当性管理B.监控客户信用风险C.向交易所报送业务数据D.为客户提供投资建议答案：ABC12.维持担保比例低于130%时，客户可采取的措施有（）。A.追加保证金（现金或证券）B.卖出证券偿还融资负债C.买券还券减少融券负债D.申请展期答案：ABC13.以下属于融资融券业务禁止行为的有（）。A.利用融资融券账户进行内幕交易B.未了结相关融券交易前，将融券卖出所得资金用于其他用途C.证券公司为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供便利D.客户将信用证券账户出借给他人使用答案：ABCD14.标的证券被调出融资融券标的范围时，客户的处理方式包括（）。A.不得再融资买入或融券卖出该证券B.已融入的融资融券债务需在到期日前偿还C.可申请展期D.证券公司可要求客户提前了结相关债务答案：ABD15.融资融券业务中，证券登记结算机构的职责包括（）。A.为证券公司开立信用交易担保证券账户B.为客户开立信用证券账户C.办理融资融券交易的证券结算D.监控市场融资融券交易总量答案：ABC三、判断题（共15题，每题2分，共30分）1.融资融券业务是证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。（）答案：√2.客户信用证券账户内的证券属于客户自有资产，证券公司不得动用。（）答案：×（注：客户信用证券账户内的证券为担保物，证券公司享有优先受偿权）3.投资者融券卖出后，可通过买入与融券相同的证券还券，也可通过直接返还相同数量的证券还券。（）答案：√4.维持担保比例低于130%时，客户未在约定时间内追加担保物的，证券公司有权对其信用账户内的证券进行强制平仓。（）答案：√5.标的证券为交易型开放式指数基金（ETF）的，其上市交易需满3个月。（）答案：×（注：ETF需上市交易满3个月，且近3个月内日均资产规模不低于20亿元）6.客户提交的担保物价值与其融资融券债务的比例即为保证金比例。（）答案：×（注：保证金比例是保证金与融资融券交易金额的比例，维持担保比例是担保物价值与债务的比例）7.融资融券交易中，客户融资买入的证券产生的分红、派息归证券公司所有。（）答案：×（注：客户融资买入证券的权益归客户所有，但需向证券公司补偿融券卖出证券的权益）8.单客户融资或融券规模不得超过证券公司净资本的5%。（）答案：√9.投资者参与融资融券交易，需将普通证券账户内的证券划转至信用证券账户作为担保物。（）答案：√10.融券卖出的申报价格可以低于最新成交价，但不得低于前收盘价。（）答案：×（注：融券卖出申报价格不得低于最新成交价，否则为无效申报）11.客户信用资金账户内的资金属于客户自有资产，证券公司不得挪用。（）答案：√12.融资融券合同终止后，客户需了结所有融资融券债务并注销信用账户。（）答案：√13.标的证券暂停上市的，客户需在暂停上市前了结相关融资融券债务。（）答案：√14.证券公司可以向所有客户提供融资融券服务，无需进行适当性筛选。（）答案：×（注：需对客户进行风险承受能力评估，符合条件方可参与）15.融资融券交易的清算交收由证券登记结算机构统一办理。（）答案：√四、简答题（共5题，每题8分，共40分）1.简述融资融券业务的基本定义及核心功能。答案：融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券（融资交易）或出借证券供其卖出（融券交易），并由客户交存相应担保物的经营活动。核心功能包括：（1）为投资者提供杠杆交易工具，放大投资收益或风险；（2）提供卖空机制，完善市场定价功能；（3）增加证券流动性，活跃市场交易；（4）帮助证券公司拓展收入来源（利息、佣金等）。2.列举融资融券业务中客户需承担的主要风险，并简要说明。答案：主要风险包括：（1）市场风险：证券价格波动可能导致融资买入的证券价值下跌或融券卖出的证券价值上涨，放大亏损；（2）强制平仓风险：维持担保比例低于平仓线且未及时追加担保物时，证券公司可强制平仓，造成损失；（3）流动性风险：标的证券流动性不足时，可能无法及时变现或还券；（4）利率/费率风险：融资利率、融券费率变动可能增加持仓成本；（5）政策风险：监管政策调整（如标的证券范围变化、保证金比例调整）可能影响交易。3.说明融资融券业务中“保证金比例”与“维持担保比例”的区别及计算公式。答案：区别：保证金比例是客户提交的保证金与融资融券交易金额的比例，用于控制初始交易杠杆；维持担保比例是客户信用账户内担保物价值与融资融券债务的比例，用于监控持仓期间的风险。计算公式：保证金比例=保证金/（融资买入金额或融券卖出金额）×100%；维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用）×100%。4.简述客户申请融资融券业务的基本流程。答案：基本流程包括：（1）资格审查：客户需满足资产（≥50万元）、交易经验（≥6个月）、风险承受能力（符合要求）等条件；（2）征信与评估：证券公司对客户信用状况、资产状况进行调查；（3）签署合同：客户与证券公司签订《融资融券合同》及《风险揭示书》；（4）开立账户：客户开立信用资金账户（在存管银行）和信用证券账户（在证券登记结算机构）；（5）提交担保物：客户将现金或证券划转至信用账户作为担保物；（6）开展交易：客户通过信用账户进行融资买入或融券卖出。5.说明融券卖出标的证券发生送股时，投资者的权益补偿规则。答案：融券卖出后，标的证券发生送股的，投资者需向证券公司补偿相应数量的证券。具体规则为：送股后，投资者融券卖出的证券数量需按送股比例增加，即补偿数量=原融券卖出数量×送股比例。例如，原融券卖出1000股，标的证券每10股送5股（送股比例0.5），则投资者需补偿1000×0.5=500股，最终需偿还1500股。五、案例分析题（共3题，每题15分，共45分）案例1：客户王某于2023年1月10日开立信用账户，提交现金100万元作为担保物，融资保证金比例为50%，融券保证金比例为60%。1月11日，王某融资买入标的证券A（价格10元/股），1月12日融券卖出标的证券B（价格20元/股）。问题：（1）王某最多可融资买入证券A的数量是多少？（2）若王某融资买入20万股A（花费200万元），此时信用账户内现金剩余多少？（3）1月13日，证券A价格跌至8元/股，证券B价格涨至25元/股，假设无利息费用，计算此时的维持担保比例。答案：（1）融资买入金额=保证金/融资保证金比例=100万元/50%=200万元；可买数量=200万元/10元=20万股。（2）融资买入20万股A需支付200万元，现金剩余=100万元-（200万元×50%）=0万元（注：保证金比例为50%，客户需支付50%的保证金，即200万元×50%=100万元，故现金用完）。（3）担保物价值=证券A市值+现金=20万股×8元+0=160万元；负债=融资买入金额+融券卖出证券市值=200万元+（融券卖出数量×25元）；假设融券卖出数量为X万股，融券卖出金额=X×20元，需支付保证金=X×20元×60%≤剩余保证金（原100万元已用于融资，此处需假设王某融券卖出时使用其他担保物，但案例中仅提交现金100万元且已用完，故可能王某未同时融券卖出。若假设王某融券卖出时使用证券A作为担保物，需重新计算。但根据题目设定，可能简化为仅融资买入，则负债为200万元，维持担保比例=160万元/200万元=80%（但实际需考虑融券负债，可能题目存在设定不严谨，正确计算应为：若王某融资买入20万股（200万元），融券卖出Y万股B（20元/股），则融券保证金=Y×20×60%≤100万元（初始保证金），Y≤100/(20×0.6)≈8.33万股。假设Y=5万股，则融券卖出金额=5×20=100万元，融券负债=5×25=125万元，融资负债=200万元，总负债=200+125=325万元；担保物价值=20×8（A）+5×25（B已卖出，担保物为现金？不，融券卖出所得资金需用于担保，故担保物价值=现金（融券卖出所得100万元）+A的市值160万元=260万元；维持担保比例=260/325=80%。）案例2：客户李某信用账户内有现金50万元，证券C市值50万元（折算率70%），融资买入证券D（价格20元/股，融资保证金比例50%），融券卖出证券E（价格30元/股，融券保证金比例60%）。问题：（1）计算李某的保证金可用余额。（2）若李某融资买入10万股D（花费200万元），是否符合保证金比例要求？（3）若证券D价格跌至15元/股，证券E价格涨至35元/股，维持担保比例是多少？是否触发预警？答案：（1）保证金可用余额=现金+证券市值×折算率=50万元+50万元×70%=50+35=85万元。（2）融资买入10万股D需支付保证金=200万元×50%=100万元；但保证金可用余额仅85万元，不足100万元，不符合要求。（3）担保物价值=现金（50万元）+证券C市值（50万元）+证券D市值（10万股×15元=150万元）-融券卖出所得资金（假设融券卖出数量为Z万股，融券卖出所得=Z×30万元，该资金需用于担保，故担保物价值=50+50+150+Z×30）；负债=融资买入金额（200万元）+融券卖出证券市值（Z×35万元）+利息（假设无）。若假设李某实际融资买入金额为85万元/