2024-2025年理财规划师之三级理财规划师能力测试试卷附答案

20242025年理财规划师之三级理财规划师能力测试试卷附答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.客户王女士，35岁，年收入30万元，家庭月支出1.5万元，现有活期存款20万元，无负债。若其计划5年后购置一套总价500万元的房产，首付比例30%，贷款年利率4.5%，期限25年，等额本息还款。若其投资收益率为5%，则其每月需追加投资（）元方可实现首付目标。（答案取整）A.8,750B.9,120C.9,580D.10,040【答案】C【解析】首付=500×30%=150万元；现有20万元，5年后终值=20×(1+5%)^5=25.526万元；缺口=15025.526=124.474万元；年金终值公式：FV=Pmt×[(1+r)^n1]/r，124.474=Pmt×[(1+5%/12)^601]/(5%/12)，解得Pmt≈9,580元/月。2.关于教育金信托，下列说法错误的是（）A.可隔离委托人破产风险B.受益人必须为委托人子女C.可设定学业里程碑分配条件D.可引入保护人角色监督受托人【答案】B【解析】教育金信托受益人可为子女、孙子女甚至其他指定人，法律未限定必须为子女。3.根据《个人养老金实施办法》，个人养老金账户年度缴费上限为（）A.8,000元B.10,000元C.12,000元D.15,000元【答案】C【解析】2022年起个人养老金年度缴费上限为12,000元，未来可随政策调整。4.客户刘先生持有某股票型基金，申购费1.5%，赎回费0.5%，持有期1年，基金净值年化波动率18%，若其要求年化夏普比率≥1，则无风险利率2%时，基金预期年化收益至少为（）A.16%B.18%C.20%D.22%【答案】C【解析】夏普=(E(r)rf)/σ≥1，则E(r)≥rf+σ=2%+18%=20%。5.在家庭资产负债表分析中，下列应计入“投资性资产”的是（）A.自住住房B.信用卡欠款C.黄金ETF份额D.家用汽车【答案】C【解析】投资性资产指以获取收益为目的持有的资产，黄金ETF符合定义。6.某银行推出“结构性存款”，保本浮动收益，挂钩沪深300指数，若1年后指数涨幅≥5%，客户可得6%年化收益，否则得1.5%。该产品的最大可能损失为（）A.0B.1.5%C.4.5%D.6%【答案】A【解析】结构性存款本金100%保本，最大损失为机会成本，账面本金无损失。7.客户张女士，45岁，计划55岁退休，退休后每年支出现值12万元，预期通胀3%，退休后投资收益率4%，寿命90岁，则其退休时点养老金需求总额为（）万元。（期初年金，保留整数）A.218B.236C.254D.272【答案】C【解析】退休首年支出=12×(1+3%)^10=16.13万元；实质贴现率=(1+4%)/(1+3%)1≈0.9709%；35年期初年金现值=16.13×[1(1+0.9709%)^35]/0.9709%×(1+0.9709%)≈254万元。8.根据生命周期理论，关于“高净值老年”阶段资产配置，最优先考虑的因子是（）A.收益率最大化B.流动性充裕C.税收优化D.波动率最大化【答案】B【解析】老年阶段医疗等突发支出高，流动性优先于收益。9.某客户年收入100万元，适用边际税率35%，若其通过企业年金单位缴费部分，每年可节税（）万元。（假设单位缴费比例8%，全额税前扣除）A.2.8B.3.5C.4.2D.5.0【答案】A【解析】税前扣除额=100×8%=8万元；节税=8×35%=2.8万元。10.关于终身寿险的“现金价值”，下列说法正确的是（）A.永远低于已缴保费B.可用来申请保单贷款C.不可提取，只能退保领取D.与死亡率无关【答案】B【解析】现金价值可保单贷款，一般最高贷出80%，且与死亡率、利率、费用率相关。11.客户李先生，30岁，投保定期寿险100万元，期限30年，年缴保费2,000元，第10年末现金价值为0。若其第10年退保，可得金额（）A.0B.1,000C.2,000D.5,000【答案】A【解析】定期寿险纯保障，无现金价值。12.根据《民法典》继承编，下列哪项不属于遗产范围（）A.被继承人微信零钱B.被继承人著作权署名权C.被继承人名下股票D.被继承人房产【答案】B【解析】署名权具有人身属性，不得继承，但著作财产权可继承。13.某客户计划3年后购车，目标现值30万元，通胀2%，投资收益5%，则其每月需定额投资（）元。（取整）A.8,900B.9,200C.9,540D.9,880【答案】C【解析】3年后车价=30×(1+2%)^3=31.84万元；实质收益率=(1+5%)/(1+2%)1≈2.9412%；月利率=2.9412%/12；36期年金终值公式：31.84=Pmt×[(1+0.2451%)^361]/0.2451%，解得Pmt≈9,540元。14.关于REITs，下列说法错误的是（）A.多数REITs在交易所上市B.必须将90%以上应税收入分配给投资者C.投资门槛通常高于直接购房D.可投资于基础设施项目【答案】C【解析】REITs一手1,000份左右，门槛仅几千元，远低于直接购房。15.客户周先生，60岁，住房市值300万元，无子女，欲提高晚年现金流，最适合的金融工具是（）A.住房反向抵押B.股票融资C.信用贷D.企业债【答案】A【解析】住房反向抵押可将房产转为终身现金流，且无需搬迁。16.根据“72法则”，若年收益8%，本金翻倍约需（）年。A.7.2B.8C.9D.10【答案】C【解析】72÷8=9年，误差极小。17.某银行理财产品说明书显示“业绩比较基准4.5%”，则下列理解正确的是（）A.实际收益一定≥4.5%B.是预期最低收益C.是管理人投资目标，非承诺收益D.构成刚性兑付【答案】C【解析】业绩比较基准仅为目标，不构成收益承诺。18.客户孙女士，风险偏好中立，可接受最大回撤10%，则其股票资产占比上限约为（）。（假设股票指数最大回撤50%，债券最大回撤5%，忽略其他资产）A.11%B.20%C.22%D.25%【答案】C【解析】设股票权重w，则组合最大回撤=w×50%+(1w)×5%≤10%，解得w≤11.1%/50%=22.2%。19.关于基金定投，下列说法正确的是（）A.可完全消除市场风险B.在单边下跌市场中一定亏损C.通过分散时点降低平均成本D.适合一次性投入大额资金【答案】C【解析】定投核心逻辑为时间分散，降低平均买入成本，无法消除系统性风险。20.客户郑先生，投保重疾险50万元，等待期90天，第80天确诊恶性肿瘤，保险公司应（）A.全额赔付50万元B.退还保费C.赔付25万元D.拒赔【答案】D【解析】等待期内确诊，除另有约定外，保险公司通常拒赔并退还保费。21.根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，下列产品可承诺保本的是（）A.公募货币基金B.券商大集合C.银行理财子公司产品D.以上均不可【答案】D【解析】资管新规后，任何金融机构资产管理产品均不得承诺保本保收益。22.客户田女士，月收入2万元，月房贷支出6,000元，其他负债月还款4,000元，则其负债收入比为（）A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】C【解析】负债收入比=(6,000+4,000)/20,000=50%。23.关于黄金投资，下列说法错误的是（）A.实物黄金存在存储成本B.纸黄金无杠杆C.黄金期货可双向交易D.黄金与美元通常正相关【答案】D【解析】黄金以美元计价，通常与美元呈负相关。24.客户吴先生，持可转债面值10万元，转股价10元，正股价12元，则其转股价值为（）元。A.100,000B.110,000C.120,000D.130,000【答案】C【解析】转股比例=100/10=10股/张；10万张=1万股；转股价值=1万×12=120,000元。25.根据《保险法》，人寿保险索赔时效为（）年。A.2B.3C.5D.10【答案】C【解析】人寿保险索赔时效为5年，其他险种2年。26.某客户计划通过“教育储蓄”为子女积蓄学费，下列说法正确的是（）A.可无限额存入B.利息所得全免税C.仅能接受人民币存款D.已停办新开户【答案】D【解析】教育储蓄已停办新开户，原账户可继续存取。27.关于家族信托，下列说法正确的是（）A.设立门槛100万元B.可撤销信托可完全隔离债务C.可设定受益人学业条件D.必须设保护人【答案】C【解析】家族信托可设定任意合法条件，包括学业、婚姻等触发条款。28.客户蒋先生，年支出20万元，计划建立紧急备用金，按“6个月支出”标准，应储备（）万元。A.5B.10C.15D.20【答案】B【解析】20×0.5=10万元。29.关于“净值型”理财产品，下列说法错误的是（）A.每日披露净值B.收益随净值波动C.客户承担投资风险D.银行垫资保证本金【答案】D【解析】净值型产品银行不垫资，风险自担。30.客户韩女士，投保百万医疗险，年免赔额1万元，保额200万元，住院花费8万元，社保报销4万元，则保险公司应赔付（）万元。A.3B.4C.5D.6【答案】A【解析】剩余4万元免赔额1万元=3万元。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列属于“系统性风险”的有（）A.央行加息B.公司财务造假C.战争爆发D.汇率大幅波动【答案】ACD【解析】公司财务造假为个体非系统风险。32.关于“基金净值”，下列说法正确的有（）A.每日收盘后计算B.含未实现估值增值C.扣除管理费、托管费D.申购赎回均按未知价原则【答案】ABCD【解析】开放式基金均按未知价，净值已扣除各项费用。33.客户罗先生，45岁，已婚，女儿10岁，家庭净资产800万元，理财目标包括（）A.女儿18岁留学费用现值200万元B.10年后换房差价300万元C.夫妻20年后退休年支出现值30万元D.为父母购买高端医疗险【答案】ABCD【解析】均为合理理财目标，需量化测算。34.下列属于“养老第三支柱”的有（）A.基本养老保险B.企业年金C.个人养老金账户D.商业养老保险【答案】CD【解析】第一支柱为社保，第二支柱为企业年金/职业年金，第三支柱为个人自愿。35.关于“可转债”，下列条款有利于投资者的有（）A.回售条款B.赎回条款C.向下修正转股价D.提前还本【答案】AC【解析】回售与下修转股价提升投资者价值，赎回条款利于发行人。36.客户易先生，计划通过“房租养老”，需考虑的风险有（）A.空置率上升B.租金下跌C.房产税上调D.房屋折旧【答案】ABCD【解析】均需纳入现金流测算与敏感性分析。37.下列属于“家庭收入支出表”编制原则的有（）A.权责发生制B.收付实现制C.市值计价D.分类清晰【答案】BD【解析】家庭收支表通常采用收付实现制，分类清晰即可。38.关于“终身寿险”，下列可用于现金价值增值方式的有（）A.减额交清B.保单贷款再投资C.红利购买增额交清D.自动垫交保费【答案】AC【解析】红利购买增额交清可实现复利增值，保单贷款再投资属客户自主行为，非产品本身增值。39.客户林女士，30岁，年收入25万元，风险属性为“积极型”，其投资组合可包含（）A.沪深300ETFB.可转债基金C.城投债信托D.私募股权基金【答案】ABD【解析】城投债信托属固收类，与积极型匹配度低，且存在非标风险。40.下列属于“保险经纪”与“保险代理”区别的有（）A.法律地位不同B.代表利益不同C.可销售产品范围不同D.是否可收取佣金【答案】ABC【解析】两者均可收佣金，但经纪代表客户利益，代理代表保险公司。三、判断题（每题1分，共10分。正确填“√”，错误填“×”）41.客户风险属性评估结果一旦确定，终身不得修改。（）【答案】×【解析】客户财务状况、投资经验、市场环境变化均可触发重评。42.根据《证券法》，公开募集基金可向投资者承诺最低收益。（）【答案】×【解析】严禁承诺收益。43.家庭紧急备用金可存放于货币基金、短债基金、银行活期等高流动性工具。（）【答案】√【解析】上述工具流动性高、风险低，适合应急。44.教育金规划无需考虑汇率风险，只需关注通胀。（）【答案】×【解析】若留学需外币，汇率波动对成本影响巨大。45.个人养老金账户资金可投资于银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。（）【答案】√【解析】目录内产品均可投资。46.投保人故意未履行如实告知义务，保险人有权解除合同，但需退还保费。（）【答案】×【解析】故意不告知，保险人可拒退保费。47.住房反向抵押参与人去世后，继承人可优先偿还贷款本息赎回房产。（）【答案】√【解析】行业通行条款赋予赎回权。48.黄金T+D交易采用保证金制度，具有杠杆效应。（）【答案】√【解析】杠杆可达10倍，风险高。49.客户夫妻双方共同署名购房，若离婚，房产一定平均分割。（）【答案】×【解析】法院会综合出资、还贷、抚养等因素判决，未必平均。50.理财规划师可向客户推荐非本机构代销的私募基金，无需披露利益冲突。（）【答案】×【解析】必须充分披露，并取得客户书面同意。四、计算分析题（共20分，要求列出公式、步骤，结果保留两位小数）51.客户唐先生，35岁，家庭年支出现值18万元，预计通胀3%，唐先生希望55岁退休，退休后首年支出等于退休前一年支出，寿命90岁，退休后投资收益率4%，退休前投资收益率6%。（1）计算退休时点养老金需求总额。（8分）（2）若唐先生现有可投资资产50万元，则每年需追加投资多少万元，可在20年内积累该养老金？（6分）（3）若唐先生每年只能追加投资5万元，则需工作至多少岁才能满足养老金需求？（6分）【答案与解析】（1）退休前一年支出=18×(1+3%)^20=32.50万元；退休实质贴现率=(1+4%)/(1+3%)1=0.9709%；35年期初年金现值=32.50×[1(1+0.9709%)^35]/0.9709%×(1+0.9709%)=32.50×29.847=970.78万元。（2）50万元20年后终值=50×(1+6%)^20=160.36万元；缺口=970.78160.36=810.42万元；年金终值公式：810.42=Pmt×[(1+6%)^201]/6%，解得Pmt≈22.08万元/年。（3）设需工作n年，则资产终值=50×(1+6%)^n+5×[(1+6%)^n1]/6%；养老金需求现值=32.50×(1+3%)^n×[1(1+0.9709%)^(90(35+n))]/0.9709%×(1+0.9709%)；令资产终值=养老金需求现值，通过财务计算器迭代得n≈27，即需工作至62岁。五、案例综合规划题（共20分）52.客户信息：高先生，38岁，民企高管，年薪税后80万元，配偶高太太，35岁，全职主妇，女儿8岁，儿子3岁。家庭月支出4万元（含房贷1万元，剩余期限15年，余额150万元，利率4.2%）。自有住房市值600万元，无其他负债。金融资产：活期50万元，股票市值120万元，偏股基金80万元，银行理财产品100万元（净值型）。保险：高先生终身寿险保额100万元，年缴保费2万元，已缴5年，现金价值8万元；高太太重疾险30万元，年缴保费5,000元；子女均无商业保险。理财目标：①5年后换房，目标总价1,000万元，原房出售；②女儿18岁赴英留学5年，届时学费生活费现值每年40万元；③儿子18岁赴美留学4年，届时学费生活费现值每年50万元；④夫妻25年后退休，退休后维持现值每月3万元生活支出，寿命90岁；⑤10年后购置第二套房供父母居住，目标现价300万元，一次性付款。假设：收入年增5%，通胀3%，房价年涨4%，学费通胀4%，股票类资产长期收益8%，债券类5%，货币类3%，房贷新政首付40%，贷款利率4.5%，高先生风险属性“稳健型”，可接受最大回撤15%。请完成：（1）编制高先生家庭当前资产负债表（按市值）。（4分）（2）测算子女教育金总需求（退休前一年现值合计）。（4分）（3）测算退休时点养老金需求总额。（4分）（4）分析现有保险缺口并提出建议。（4分）（5）结合风险属性，设计换房与第二套房购置的融资方案，并说明理由。（4分）【答案与解析】（1）资产负债表（单位：万元）资产：房产600活期50股票120偏股基金80银行理财100寿险现金价值8总资产958负债：房贷余额150净资产808（2）教育金需求女儿：10年后赴英，学费现值40万元，4%通胀，10年后首年59.21万元，5年总需求=59.21×[1(1+4%)^5]/(4%(1+4%)^5×4%)=59.21×4.4518=263.59万元（时值）。儿子：15年后赴美，学费现值50万元，15年后90.47万元，4年总需求=90.47×3.6