2026年高级会计师财务管理与税收法规试题

2026年高级会计师财务管理与税收法规试题一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分）1.某企业计划投资一条生产线，初始投资1000万元，预计使用寿命10年，直线法折旧，预计残值率5%。若税前折旧抵税率为25%，则第5年末的折旧抵税额为多少？A.75万元B.100万元C.125万元D.50万元2.某上市公司发行可转换债券，面值100元，转股价20元，当前股价25元，票面利率4%。若转换为普通股，则转换溢价率为多少？A.25%B.20%C.12.5%D.37.5%3.某公司2025年末流动比率为2，速动比率为1.5，存货周转率6次，则应收账款周转率约为多少？A.4次B.6次C.8次D.10次4.某企业发行5年期债券，面值100元，票面利率6%，市场利率5%，则债券发行价格为多少？A.98元B.100元C.102元D.105元5.某公司2025年净利润500万元，所得税税率25%，优先股股息30万元，已分配现金股利200万元，则财务杠杆系数为多少？A.1.5B.1.25C.2D.1.756.某企业采用随机模型确定最佳现金持有量，若目标现金余额下限为50万元，系数为1.5，每日现金净流量标准差为10万元，则现金持有上限为多少？A.200万元B.150万元C.100万元D.250万元7.某公司计划投资一个项目，初始投资2000万元，预计年税前现金流1000万元，项目寿命5年，折现率10%。则净现值（NPV）为多少？A.620.9万元B.500万元C.800万元D.0万元8.某企业采用剩余股利政策，目标资产负债率为60%，2026年计划投资500万元，税后利润400万元，则应分配现金股利多少？A.200万元B.100万元C.300万元D.0万元9.某公司采用ABC分类法管理存货，A类存货金额占比70%，B类20%，C类10%，则B类存货订货次数应占总次数的多少？A.20%B.30%C.15%D.50%10.某企业采用成本加成定价法，单位变动成本10元，固定成本总额500万元，目标利润率20%，预计销量50万件，则产品售价为多少？A.12元B.15元C.18元D.20元11.某公司2025年应收账款周转率8次，平均应收账款200万元，销售收入1000万元，则应收账款平均收款期为多少天？A.45天B.60天C.90天D.30天12.某企业采用经济订货批量模型，年需求量1000件，每次订货成本50元，单位年持有成本10元，则经济订货批量为多少件？A.100件B.200件C.300件D.400件13.某公司发行优先股，面值100元，股息率6%，市场利率5%，则优先股价值为多少？A.100元B.95元C.105元D.110元14.某企业采用双倍余额递减法折旧，固定资产原值1000万元，预计寿命5年，则第3年末的账面价值为多少？A.400万元B.500万元C.600万元D.700万元15.某公司2025年总资产周转率1.5次，净资产收益率25%，则权益乘数为多少？A.1.5B.2C.3D.416.某企业采用变动成本法核算，本期固定制造费用100万元，已分配80万元，则期末存货成本中包含多少固定制造费用？A.0万元B.20万元C.100万元D.80万元17.某公司2025年毛利率40%，营业费用率20%，则营业利润率为多少？A.20%B.30%C.40%D.50%18.某企业采用标准成本法，单位产品标准材料用量2千克，标准单价10元/千克，实际用量2.2千克，实际单价9元/千克，则材料价格差异为多少？A.22元B.20元C.18元D.16元19.某公司发行可转换债券，面值100元，转股价25元，当前股价30元，若转换为普通股，则转换溢价为多少元？A.5元B.10元C.15元D.20元20.某企业采用现金周转模型确定最佳现金持有量，年现金总需求量600万元，现金周转期120天，则最佳现金持有量为多少？A.200万元B.300万元C.400万元D.500万元二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）1.影响企业偿债能力的因素包括哪些？A.流动比率B.资产负债率C.应收账款周转率D.利息保障倍数E.存货周转率2.财务杠杆效应的影响因素有哪些？A.债务利息B.所得税税率C.资产周转率D.股息支付率E.权益乘数3.影响经济订货批量的因素包括哪些？A.年需求量B.订货成本C.持有成本D.采购价格E.信用政策4.财务报表分析常用的比率包括哪些？A.流动比率B.资产负债率C.股东权益比率D.利息保障倍数E.投资回报率5.影响优先股价值的主要因素包括哪些？A.股息率B.市场利率C.风险溢价D.股票流动性E.政策变动6.成本加成定价法的优点包括哪些？A.简便易行B.考虑了成本因素C.适用于竞争不激烈市场D.易于调整价格E.忽略市场需求7.影响应收账款周转率的因素包括哪些？A.信用政策B.销售收入C.应收账款余额D.收款效率E.存货周转率8.经济订货批量模型的假设条件包括哪些？A.需求稳定B.采购成本固定C.无缺货风险D.持有成本与批量成正比E.采购及时9.财务杠杆效应的潜在风险包括哪些？A.债务利息增加B.资产收益率下降C.流动比率降低D.利息保障倍数减少E.股东权益增加10.影响现金周转期的因素包括哪些？A.存货周转期B.应收账款周转期C.应付账款周转期D.现金持有量E.信用政策三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.财务杠杆系数越高，企业财务风险越大。（√）2.剩余股利政策适用于所有成长型企业。（×）3.经济订货批量模型适用于所有采购场景。（×）4.双倍余额递减法适用于所有固定资产折旧。（×）5.财务杠杆效应会降低企业的加权平均资本成本。（×）6.应收账款周转率越高，企业信用政策越宽松。（×）7.材料价格差异由采购部门负责。（√）8.优先股属于股权融资工具。（√）9.现金周转模型适用于所有现金流稳定的企业。（×）10.财务报表分析只能用于内部管理，不能对外披露。（×）四、计算分析题（共5题，每题5分，共25分）1.某企业2025年销售收入1000万元，毛利率40%，营业费用率20%，所得税税率25%，净利润200万元。计算其营业利润和资产周转率（假设总资产平均余额600万元）。2.某公司计划投资一个项目，初始投资200万元，预计年税前现金流80万元，项目寿命4年，折现率12%。计算其内部收益率（IRR）。3.某企业采用标准成本法，单位产品标准材料用量2千克，标准单价10元/千克，实际用量2.2千克，实际单价9元/千克，本期生产1000件产品。计算材料价格差异和数量差异。4.某公司2025年流动资产500万元，流动负债300万元，速动资产200万元，存货周转率6次，销售收入1000万元。计算其流动比率和应收账款周转率。5.某企业采用现金周转模型，年现金总需求量800万元，存货周转期90天，应收账款周转期60天。计算其最佳现金持有量和现金周转期。五、简答题（共5题，每题4分，共20分）1.简述财务杠杆效应的原理及其影响因素。2.简述应收账款管理的目标及主要措施。3.简述经济订货批量模型的假设条件及其适用范围。4.简述优先股融资的优缺点。5.简述现金周转模型的计算步骤及其应用场景。六、案例分析题（共1题，10分）某制造业企业2025年财务数据如下：-销售收入：2000万元-毛利率：30%-营业费用率：15%-利息费用：50万元-所得税税率：25%-总资产平均余额：1000万元-流动资产：600万元-流动负债：300万元-存货周转率：5次-应收账款周转率：8次要求：1.计算该企业的营业利润、净利润、资产收益率（ROA）和权益乘数。2.分析该企业的盈利能力和偿债能力。3.若该企业计划通过增加债务来提高权益乘数，简述其潜在风险。答案与解析一、单项选择题答案与解析1.A折旧额=1000×(1-5%)÷10=95万元，折旧抵税额=95×25%=23.75万元。2.D转换溢价=(25-20)÷20=25%。3.A存货周转期=365÷6=60.83天，应收账款周转率=365÷(200÷1000)=18.25次，速动比率=流动比率×应收账款周转率=2×18.25=36.5，但实际速动比率为1.5，因此应收账款周转率=1.5÷2=0.75次。4.C债券价格=100×6%×PVIFA(5,5)+100×PVIF(5,5)=6×3.791+100×0.7835=102元。5.CEBIT=净利润÷(1-所得税税率)+优先股股息=500÷(1-25%)+30=650万元，财务杠杆系数=EBIT÷(EBIT-利息)=650÷(650-利息)，但利息未给出，无法计算。6.B现金持有上限=下限+2×系数×标准差=50+2×1.5×10=150万元。7.ANPV=-2000+100×PVIFA(10%,5)=620.9万元。8.B需要权益融资=500×(1-60%)=200万元，可分配股利=400-200=100万元。9.AB类存货订货次数=总次数×20%，但总次数未给出，无法计算。10.C目标利润=500×20%=100万元，售价=(500+100+10×50)÷50=18元。11.A应收账款周转率=1000÷200=5次，平均收款期=365÷5=73天，但实际应收账款周转率8次，因此平均收款期=365÷8=45.6天。12.BEOQ=√(2×1000×50÷10)=141.42件≈200件。13.A优先股价值=6÷5=100元。14.A第1年折旧=1000×40%=400万元，第2年=600×40%=240万元，第3年=(1000-400-240)×40%=160万元，账面价值=1000-400-240-160=400万元。15.BROE=资产周转率×权益乘数，25%=1.5×权益乘数，权益乘数=1.67。16.A期末存货中包含的固定制造费用=0，因为变动成本法下不计入固定制造费用。17.B营业利润率=毛利率×(1-营业费用率)=40%×(1-20%)=32%，但实际毛利率40%，营业费用率20%，营业利润率=40%×(1-20%)=32%。18.B价格差异=2.2×(9-10)=-2.2万元，数量差异=(2.2-2)×10=20万元。19.A转换溢价=30-25=5元。20.A最佳现金持有量=600÷(120÷365)=200万元。二、多项选择题答案与解析1.ABD流动比率和利息保障倍数直接影响偿债能力，应收账款周转率反映短期偿债能力，存货周转率影响流动比率。2.ABE债务利息、所得税税率和权益乘数都会放大财务杠杆效应，资产周转率影响杠杆程度。3.ABC经济订货批量受年需求量、订货成本和持有成本影响，采购价格和信用政策无关。4.ABCD流动比率、资产负债率、利息保障倍数和股东权益比率都是常用财务比率。5.AB股息率和市场利率直接影响优先股价值，其他因素影响较小。6.ABC成本加成定价法简便易行，考虑成本因素，适用于竞争不激烈市场，但忽略市场需求。7.ABC信用政策、销售收入和应收账款余额直接影响周转率，收款效率影响较大，存货周转率影响较小。8.ABCD经济订货批量模型假设需求稳定、采购成本固定、无缺货风险、持有成本与批量成正比。9.ABD债务利息增加、资产收益率下降和利息保障倍数减少都会放大财务风险。10.ABC存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期影响现金周转期，现金持有量不直接影响周转期。三、判断题答案与解析1.√财务杠杆系数越高，企业债务负担越重，财务风险越大。2.×剩余股利政策适用于现金流充裕且成长性稳定的企业。3.×经济订货批量模型假设条件严格，不适用于所有采购场景。4.×双倍余额递减法不适用于所有固定资产，需考虑残值和折旧年限。5.×财务杠杆效应会放大收益波动，但不降低加权平均资本成本。6.×应收账款周转率越高，企业信用政策越严格。7.√材料价格差异由采购部门负责，数量差异由生产部门负责。8.√优先股属于股权融资工具，但具有债权特征。9.×现金周转模型适用于现金流波动较大的企业。10.×财务报表分析结果可对外披露，用于投资者决策。四、计算分析题答案与解析1.营业利润=2000×(1-40%)×(1-20%)=720万元，资产周转率=2000÷600=3.33次。2.IRR≈14.5%，通过插值法计算。3.价格差异=2.2×(9-10)=-2.2万元，数量差异=(2.2-2)×10=20万元。4.流动比率=500÷300=1.67，应收账款周转率=1000÷(200÷365)=182.5次。5.最佳现金持有量=800÷(90÷365+60÷365)=200万元，现金周转期=90+60=150天。五、简答题答案与解析1.财务杠杆效应是指企业利用债务融资放大股东权益收益的效应。影响因素包括债务比率、资产收益率和经营杠杆。2.应收账款管理目标是通过平衡信用政策与收款效率，最大化资金使用效率。主要措施包括信用评估、账龄分析、催收政策等。3.经济订货批量模型假设需求稳定、采购成本固定、无缺货风险、持有成本与批量成正比，适用于存货管理。4.优先股融资优点是固定股息、不影响控制权；缺点是融资成本高、可能增加财务风险。5.现金周转模型计算步骤：存货周转期+应收账款周转