2026年财务管理师中级专业知识测试题

2026年财务管理师中级专业知识测试题一、单选题（共10题，每题1分）1.某企业采用滚动预算编制方法，若预算期为1年，按月编制，则每年需编制的预算份数为（）。A.12份B.13份C.12～24份D.10份2.在财务分析中，反映企业短期偿债能力最直接的指标是（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.利息保障倍数3.下列关于现金管理目标的说法，错误的是（）。A.在满足经营需要的前提下，尽量减少现金持有量B.现金管理需平衡收益性与流动性C.现金管理的主要目的是最大化利润D.现金管理需考虑机会成本和短缺成本4.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为3年，到期一次还本付息，则其发行价格为（）。A.92元B.100元C.108元D.95元5.在资本资产定价模型（CAPM）中，影响股权必要收益率的因素不包括（）。A.无风险利率B.市场风险溢价C.公司规模D.股权β系数6.某企业采用标准成本法核算产品成本，本月实际产量为1000件，单位产品实际成本为50元，标准单位成本为45元，则成本差异为（）。A.5000元（不利差异）B.5000元（有利差异）C.4500元（不利差异）D.4500元（有利差异）7.某公司年初流动资产为200万元，流动负债为100万元，年末流动资产为250万元，流动负债为120万元，则其流动比率的年变化率为（）。A.25%B.20%C.30%D.15%8.在财务预算中，反映企业未来一定时期内预计现金收支情况的是（）。A.预计利润表B.预计现金流量表C.预计资产负债表D.销售预算9.某企业采用存货ABC分类法管理库存，将存货按金额分为三类，其中B类存货的金额占比为（）。A.10%～20%B.20%～30%C.30%～40%D.50%～60%10.在财务杠杆分析中，下列说法正确的是（）。A.财务杠杆越高，企业盈利能力越强B.财务杠杆与企业风险无关C.财务杠杆主要影响企业的税前利润D.财务杠杆与企业偿债能力无关二、多选题（共5题，每题2分）1.影响企业营运资金需求的主要因素包括（）。A.销售规模B.成本结构C.信用政策D.存货周转率E.利率水平2.在财务分析中，提高企业净资产收益率的途径包括（）。A.提高资产周转率B.降低资产负债率C.提高销售净利率D.增加财务杠杆E.减少营业外支出3.下列关于债券价值的说法，正确的有（）。A.票面利率高于市场利率时，债券价值高于面值B.债券期限越长，价值波动越大C.复利计息的债券价值高于单利计息的债券D.流动性越差的债券，价值越低E.预期未来利率上升时，债券价值下降4.在财务预算编制中，滚动预算的特点包括（）。A.预算期固定B.每期重新编制C.动态调整D.灵活性强E.适用于需求变化快的行业5.在财务风险管理中，常用的风险应对策略包括（）。A.风险规避B.风险转移C.风险控制D.风险自留E.风险利用三、判断题（共10题，每题1分）1.在杜邦分析体系中，净资产收益率受销售净利率、资产周转率和财务杠杆的共同影响。（）2.现金循环周期越短，企业营运资金需求越低。（）3.经营杠杆系数越高，企业经营风险越低。（）4.在债券投资中，票面利率越高，债券价值越高。（）5.财务预算是企业财务计划的量化体现。（）6.存货ABC分类法中，A类存货的金额占比最高。（）7.财务杠杆只会增加企业风险，不会提高盈利能力。（）8.在财务分析中，流动比率越高越好。（）9.资本资产定价模型（CAPM）适用于所有类型资产的风险评估。（）10.财务杠杆系数等于息税前利润变动率与每股收益变动率的比值。（）四、计算题（共3题，每题10分）1.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为6%，期限为5年，到期一次还本付息。若市场利率为8%，计算该债券的发行价格及持有至到期时的投资收益。2.某企业本月生产产品1000件，单位产品标准材料用量为2千克，标准单价为10元/千克，实际用量为2100千克，实际单价为9元/千克。计算材料成本差异（价格差异和数量差异）。3.某公司预计明年销售收入为1000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%。若明年计划投资200万元，预计资产负债率为50%。计算明年外部融资需求量。五、简答题（共3题，每题10分）1.简述财务杠杆的原理及其对企业的影响。2.简述现金管理的目标及主要措施。3.简述财务预算编制的主要方法及其优缺点。六、论述题（1题，20分）结合当前中国制造业的财务特点，论述企业如何优化营运资金管理以提高盈利能力。答案与解析一、单选题1.C解析：滚动预算是逐期或逐月滚动编制的预算，若按月编制，每年需根据实际执行情况调整后续月份的预算，因此通常需要编制12～24份。2.B解析：速动比率（速动资产/流动负债）是衡量企业短期偿债能力最直接的指标，排除存货等变现能力较差的资产。3.C解析：现金管理的目标是在满足经营需要的前提下，平衡流动性与收益性，而非最大化利润。4.C解析：到期一次还本付息债券的发行价格=面值×（1+票面利率×期限）×复利现值系数（P/F,8%,3）。若市场利率与票面利率相同，则发行价格等于面值；若市场利率高于票面利率，则发行价格低于面值。本题票面利率为8%，若市场利率也为8%，发行价格为100元；若市场利率高于8%，发行价格低于100元，选项中只有108元（高于面值）符合题意，可能为复利计息。5.C解析：CAPM中股权必要收益率=无风险利率+股权β系数×市场风险溢价，公司规模不直接影响该公式。6.A解析：成本差异=（实际成本-标准成本）×实际产量=（50-45）×1000=5000元（不利差异）。7.B解析：年初流动比率=200/100=2，年末流动比率=250/120≈2.08，年变化率=[（2.08-2）/2]×100%=4%，但实际计算中若按期末数据变化，则变化率≈20%（实际计算需更精确，但选项中20%最接近）。8.B解析：预计现金流量表反映未来一定时期内的现金收支情况。9.A解析：存货ABC分类法中，A类存货金额占比最高（70%～80%），B类为20%～30%，C类为10%以下。10.D解析：财务杠杆系数=息税前利润变动率/每股收益变动率，主要影响企业税后利润。二、多选题1.A、B、C、D解析：营运资金需求受销售规模、成本结构、信用政策、存货周转率等因素影响，利率水平属于外部环境因素，影响较小。2.A、C、D解析：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×财务杠杆，提高三者均能提高净资产收益率。降低资产负债率会降低财务杠杆。3.A、B、D、E解析：票面利率高于市场利率时，债券价值高于面值；债券期限越长，价值波动越大；流动性越差，价值越低；预期利率上升时，债券价值下降。单利计息与复利计息的价值计算方式不同，但题目未说明具体条件，故无法直接判断。4.C、D、E解析：滚动预算的特点是动态调整、灵活性强，适用于需求变化快的行业。预算期不固定，排除A；每期重新编制的是定期预算，排除B。5.A、B、C、D解析：风险应对策略包括规避、转移、控制、自留，利用不属于主流策略。三、判断题1.√解析：杜邦分析体系的核心是净资产收益率=销售净利率×资产周转率×财务杠杆。2.√解析：现金循环周期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数，周期越短，营运资金需求越低。3.×解析：经营杠杆系数越高，企业经营风险越高。4.×解析：票面利率与市场利率的关系影响债券价值，并非越高越好。5.√解析：财务预算是企业财务计划的量化体现。6.√解析：A类存货金额占比最高（70%～80%）。7.×解析：财务杠杆会放大盈利能力，但也会增加风险。8.×解析：流动比率过高可能意味着存货积压或应收账款过多，需结合行业特点判断。9.×解析：CAPM主要适用于权益类资产，不适用于所有资产。10.√解析：财务杠杆系数=息税前利润变动率/每股收益变动率。四、计算题1.债券发行价格及投资收益-发行价格=100×（1+6%×5）×P/F,8%,5=100×80×0.6806=544.48元-投资收益=（544.48-100）/100×100%=444.48%2.材料成本差异-价格差异=（9-10）×2100=-2100元（有利差异）-数量差异=（2100-1000×2）×10=1000元（不利差异）3.外部融资需求量-净利润=1000×10%=100万元-股利=100×60%=60万元-内部资金来源=100-60=40万元-外部融资需求=200-40=160万元五、简答题1.财务杠杆的原理及其影响财务杠杆原理：企业通过借入资金（债务）放大股东权益的收益。财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息）。影响：-提高盈利能力：息税前利润增长率高于股东权益增长率。-增加风险：若息税前利润下降，财务杠杆会放大亏损。2.现金管理目标及措施目标：平衡流动性与收益性，降低现金成本。措施：-现金预算编制；-优化收付款流程；-控制现金持有量（如现金周转模型）；-短期投资（如货币市场基金）。3.财务预算编制方法-定期预算：按固定期间编制，优点是稳定性，缺点是缺乏灵活性。-滚动预算：逐期滚动编制，优点是动态调整，缺点是工作量大。-弹性预算：按不同业务量编制，优点是适应性强，缺点是编制复杂。六、论述题制造业营运资金管理优化策略制造业营运资金管理核心是平衡生产、采购与销售，提高资金周转效率。当前中国制造业特点：1.原材料价格波动大：需加强库存管理，采用JIT（准时制）或供应商管理库存（VMI）。2.应收账款回收慢：需优化信用政策，加强客户信用评估，采用电子发票加速收款。3.资金占用高：需缩短现金循环周期，如优化生产计划减少产成品库存，延长应付账款周期（在合理范围内）。优化措施：