【《雅百特财务造假手段及预范研究》7000字（论文）】

雅百特财务造假手段及预范研究摘要随着我国证券市场的不断成熟与完善,出现了数不胜数性质不同的财务造假案件。能够有效遏制企业进行财务造假行为的措施对市场营造良好发展环境十分重要。企业进行财务造假的因素有很多，其中利益驱使因素是最主要的，其次还有公司治理上的欠缺问题、内部控制的制度不健全问题及外部监管的机构专业性不够等。企业财务造假将会给利益相关者带来很大的损失，也会使会计行业整体形象受损,也会给资本市场带来威胁。可见财务造假危害的严重性。打击企业财务报告造假不仅因为可以有效维护我国市场经济的正常健康运行,保护广大中小企业投资者合法利益,促进我国注册企业会计师服务行业健康有序发展,还因为可以真实客观反映中小企业财务盈利运行状况,正确客观反映中小企业财务经营状况与企业经营管理结果,为广大中小投资者免费提供正确的企业会计信息。本文以雅百特为例，对案例进行回顾，并分析雅百特财务造假的，最后针对如何防范企业财务造假提出相应对策。以此期望改善我国经济市场风气，进一步促进企业健康发展。关键词:财务造假财务分析上市公司雅百特绪论早前，国内学者和国外学者在对财务造假方面的分析的研究中，已经提出了许多关于遏制财务造假行为的措施，但我们不难发现，上市公司进行财务造假现象仍然在不断增加，所以打击上市公司财务造假行为刻不容缓。因为财务造假行为不仅会为蒙蔽投资者，使投资者根据虚假的财务报表进行盲目投资，这样做不仅会使投资者损失惨重，影响企业的形象及声誉，经济市场的公平公正也会被打破，不利于我国经济市场的发展。本文以雅百特为例，主要分析该企业财务造假的手段与动因，发现了虚增收入和利润、虚构合同和虚构国内外贸易这三个方面是该企业财务造假的主要手段；其中，财务造假动因包括：利益驱使、企业内部控制松懈、外部监管失败、急于融资和提高业绩的压力。最后针对行业财务造假的问题提出上市公司防范财务造假的对策，以此期望对改善我国经济市场风气具有积极意义，进一步促进企业和市场的健康发展。一、相关理论概述财务造假的概念从广义上来说,财务人员在进行会计处理时没有根据会计准则来完成或采用各种恶劣手段在实务中谋取更大利益的行为就称为财务造假。总的来说,造假其实就是行为人做出了很多假证、假账、假表等,也就是说只要有一个财务会计凭证是完全没有按照实际财务情况这样发生的,这样就是进行了财务造假。财务造假的特点财务造假一般都具有三个基本特点。第一，大多数的情况下,是造假的行为人主要由企业高管内部人员为主的集体性行为。通常,财务人员在没有接收到公司领导施加压力并故意授之其意的行为时，进行财务造假的可能性较小。所以大部分的大型企业财务造假都可能是由企业管理层未经授意而在指使企业会计人员的特殊情况下无法进行的企业财务会计造假。第二，企业财务造假一般是以一个企业内部自身的会计信息财务数据作为造假的主体。通过将财务数据粉饰美化以达到造假目的，如凭证的伪造、粉饰报表等,得到了虚假的数字来呈现“漂亮”的财务报告给会计信息使用者,来提高企业自身的融资与知名度。第三，财务造假一般是一个连续性的行为，步步为营且带有一定的策略性的一种长期行为。一般通过虚增收入与利润、虚构合同、虚增国际与国内贸易等长期行为来进行造假,就拿虚增收入与利润来说,要想一份“漂亮”财务报告,需要经过连续的营业周期的“努力”,所以财务造假是一种连续性与系统性的长期行为。（三）财务造假普遍采用的手段根据对企业财务造假的分析，我们可以了解到财务造假普遍采用的造假手段有以下五个方面：第一是虚增企业销售收入，虚构企业财务报表上的销售收入利润总额会计数据；第二是故意虚构非法递延财务费用；第三是故意非法进行不当的企业会计管理政策与其他会计风险估计；第四是故意利用交易关联方业务交易非法虚增营业利润,使交易关联方与交易非法的关联性恶化；第五是故意隐瞒重大资产担保、重要或有重大事项等严重可能影响民营企业的可持续正常经营的业务活动,使审计人员对重大信息的分析产生误解等手段。（四）财务造假的危害财务造假是会给多方利益相关者带来不同影响及危害的。首先，造假将会扰乱企业市场秩序。因为真实有效的企业会计信息流入企业市场,是有利于企业市场经济资源的有效合理配置,稳定推进市场经济调控的；当出现不真实准确的会计信息流入市场时，那么市场的公平公正将得不到有效保障，阻碍市场经济的长远发展，危害多方利益。其次，虚假的企业会计信息往往会直接误导其他投资者。如果一家企业进行财务造假,出具了看似“完美”的企业财务报告,会直接误导其他投资者进行投资,这已经构成了欺诈投资者的违法行为。总之企业进行财务造假会损害多方的合法权益，应该严厉打击企业进行财务造假的行为。二、雅百特财务造假案例回顾（一）雅百特公司简介江苏雅百特科技股份有限公司(以下简称雅百特)在2015年借壳入股美国中联通用电气集团公司进行了资产重组,成功挂牌登陆深市以及香港中小板,被业内媒体广泛称为挂牌公司，这也是2015年中国有色金属材料行业屋面保温隔热燃气围炉系列产品制造行业首在中国A股以及主板挂牌上市“第一股”。目前公司实际法定代表人为：唐继勇,注册资本资产总额预计为74572.966万亿元左右人民币,于2002年10月21日正式挂牌注册成立。主要经营范围为：民用机场、铁路、火车站、各类大型的公共建筑综合体等，还提供了维护系统工程服务。主要业务产品为:大型公共结构建筑物的制造金属及房屋等建筑相关的制造服务,从而达到为建筑物增强视觉效果的作用及提升建筑品质的功能。（二）案例回顾起因是由于雅百特公司发布的一篇报道，报道上说雅百特公司年度销售额的21.8%，都是和跨国公司合作完成的，也就是国际贸易。这个跨国公司是在巴基斯坦的一个名叫木尔坦市的城市。案件的经过是调查人员发现雅百特的“风光业绩”并不真实，于是随即对雅百特的账簿与业务往来展开调查。调查人员发现雅百特在合同、收入与利润、国内与国际贸易上都进行了造假。雅百特虚构收入高达2.6亿元，虚构利润6856万元。雅百特财务造假的后果就是使股票价格飞速下降，而雅百特的投资者们在这场造假事件中才是最大受害者，其承受的亏损我们不得而知。在证监会下发的处罚书中，雅百特公司被处罚了60万元的罚款，相关责任人也受到了不等的罚款。三、雅百特财务造假手段及其动因（一）造假手段1.虚增收入和利润雅百特有虚增收入和利润行为。雅百特通过海外的业务进行违规操作,首先是收到了名义上对方公司的货款，然后按合同流程规定发货，但后期通过多方内部运作，又使这批货物回到了雅百特公司内部，从而虚增了利润，因为付款渠道繁杂增加了该财务造假的隐秘性，使得这样的行为并没有在一开始就被查出。通过下表3-1、表3-2中的数据，我们不难发现，2015年雅百特虚增利润占比当期利润总额的73%。2014年的营业收入为4.95亿元，而2015年就达到了9.25亿元，增长幅度为87%。在2016年的营业收入竟高达12亿多,较2015年增长幅度达到了38.8%，但2016年的净利润却不及2015年的净利润,这也是雅百特引起公众怀疑的关注点，也为企业财务造假失败埋下伏笔。表3-12015年度合并利润表虚假财务数据情况表单位：万元项目名称（2015年）调整前金额调整金额调整后金额收入92,563.55-48,182.1744,381.37营业利润3,056.10-23,226.357,334.58归属于上市公司股东的净利润26,619.05-19,742.406,876.66数据来源：深圳证券交易所雅百特公司公告/news,002323,743480492.html表3-2雅百特公司近四年营业收入及净利润单位：万元2016年2015年2014年2013年营业收入128,528.4792,563.5549,560.7414,992.95净利润24,090.2926,619.0510,589.522,010.15数据图片来源:中国巨潮行业资讯网t:/new/index2.虚构合同2014年年底，雅百特公司与巴基斯坦方的一个工程公司达成合作关系，就某地铁公交建设的工程项目进行合作，合同中的项目金额高达3250美元。在这项合同中，涵盖的建设项目很多，雅百特对外公布说将13个主要地铁站和公交站点的建设分包出去给了巴基斯坦方的这个工程公司，但巴基斯坦方工程公司又将该项目转手给山东雅百特公司。经相关部门查证，该交易涉及的巴基斯坦方公司查无此公司，雅百特虚构了这样一个交易合同与交易流程。雅百特之所以虚构合同，说到底还是为了虚增收入与利润，为了“漂亮的”财务报告，企图增加自身的融资，缓解自身融资困难与还款的压力。3.虚构国际贸易和国内贸易雅百特为了防止被发现进行财务造假行为，通过一系列隐秘的操作，使虚构的往来贸易交易活动十分逼真。雅百特通过多个国家及不同地区的多个金融机构，使用上百个户银行账户之间进行账户资金的转移，利用虚构的业务收入来增长年度利润，其中还采用了第三方付款及票据等方式。十分复杂的贸易循环与繁杂的付款渠道，我们可以看出雅百特在虚构国际贸易与国内贸易方面的“缜密性”，随着国内外贸易业务的增加，进出口额及收入也不断增加，但其中并没有存在商业实质，所以雅百特并没有真实的经济流入却获得了巨大的利润，损害了多方利益。（二）财务造假动因1.利益驱使首先，利益驱使是如今进行财务造假的大多数企业都存在的主要原因，雅百特也并不例外。在2015年雅百特借壳上市的初期，还同其他企业签下了对赌协议，其中规定了雅百特公司必须在往后三年中利润额分别达到为2.55亿元、3.61亿元与4.76亿元，如若在此期间的利润额并没有达到协议中规定数额，雅百特方必须进行赔偿。与此同时，这项业绩承诺还与估值有着密切关系，业绩承诺会使公司的估值上升，同样也为公司塑造了一个不断上升、不断发展的企业形象，从而有利于维持股票的价格，也为以后吸引投资者及企业的融资打下基础。来自这三个方面的庞大压力，让雅百特铤而走险，选择了财务造假这样的错误方式来缓解压力。2.内部控制松懈雅百特内部控制松懈主要表现在以下几个方面：第一个方面，雅百特企业内部过分强调员工工作技能上的要求，形成了一种将提高业绩作为主要动力目标的内部文化，忽视了对员工的道德教育，导致了员工在职业道德素质方面的欠缺。这才使得企业财务人员会做出违背职业道德的行为。第二个方面，一般企业内部管理是治理层控制管理层，但在雅百特企业中，管理层的权利高过头顶，治理层的权利得不到有效发挥，常出现管理层“代替”治理层行使其权利的行为，导致企业治理层缺乏独立性，也无法对管理层进行有效的监督。第三个方面，在于雅百特内部审计人员独立性得不到保证，因为内部审计人员的专业素质不高，导致内部审计机构接近瘫痪状态，且内部审计的效率低下。3.外部监管失败根据雅百特财务造假的数据，可以发现一些可疑之处：首先，雅百特毛利率增幅较大,明显高过其他业内同行，但其行业性质并没有发生变化。在2015年时，雅百特盈利大幅增长的情况下,销售和采购均以现金支付较多，支付方式较为可疑。第二雅百特属于工程性质的企业,业务进行大规模扩张,但企业客户却比较分散,这是不太合理的。第三2015年雅百特进行业务拓展、扩大发展规模，但在报表中，现金流量净额这一栏的数据却为正数，这明显存在不合理的数据变化规律。第四雅百特在盈利能力增强的情况下,资产质量却没有得到提升反而下降了。以上四种情况都表明雅百特财务数据极其可疑。就在雅百特财务报表疑点重重的情况下,众华会计师事务所等机构为了利益无视雅百特财务造假行为,从而出具假的审计报告。这些机构的职工缺乏相应的职业素养也是导致外部监管失败的重要原因之一。其次,我国对于上市公司财务监管制度及惩罚体系的不完善,导致一些不法商人为了利益选择财务造假的现象频繁发生。4.急于融资和提高业绩的压力为了能获得中国更多商业银行的再融资和更多股票市场的再融资,上市企业公司往往通常会通过借壳采用虚增销售收入等多种方式套现来借以达到获取虚增销售利润的主要目的。雅百特公司借壳上市主要目的就是为了获得融资又能圈钱,但要是既想获得融资又能圈钱就必须始终保持上市企业自身拥有良好的实际财务指标。而雅百特的实际业务经营却更是让很多人为此大跌眼镜。2015年上市公司实现销售收入4.44亿,但实际销售利润只有0.86亿；2016年1-9月上市公司实现销售收入8.03亿,但实际销售利润只有1.39亿。这样的一种财务指标造假想在商业银行等金融机构手中拿到更多融资资金是非常困难的。于是这种财务指标造假就演变成了雅百特的“唯一出路”。另一方面雅百特为实现对赌协议的承诺,从而选择进行财务造假。一旦协议达成拿不到融资协议里双方承诺的预期利润,雅百特就要用来对公司持有股份价值进行全额赔偿。面对来自企业融资和提高业绩的双重压力,最终，雅百特选择为了利益铤而走险。四、防范上市公司财务造假的对策及建议（一）完善企业内部控制制度，加强公司内部监管内部控制对于企业来说是很重要的一步。加强内部控制首先企业要明确其内部各部门职责,要做到企业岗位职责清晰。企业要充分发挥治理层的作用,不可以让管理层代替行使其权利。另外对于监事会成员的选择,要公平、公正的选取，尽量使用专业人员，保持监事会的效率，否则可能会导致监事会效率低下且人员控制内部化。企业更应当建立起内部会计的监督制度,以此来监督企业会计核算的真实性与有效性,从而加强对企业内部财务状况的监控。对于雅百特该造假案例而言，内部控制的缺失，是导致财务造假行为的重要因素。因雅百特公司内部高层管理者的一己私心，为了谋取个人利益而选择危害其他利益相关者的利益，最终害人害己。所以，应采取内部控制手段和内部监管手段来对高层管理者的行为进行制约，降低内部操纵的可能性。完善审计体系，提高财务造假违法成本雅百特之所以此次选择铤而走险进行公司财务报告造假，是因为《证券法》中明确规定了对上市发行公司财务报告造假的最高行政处罚为60万元，如果选择进行公司财务报告造假的话，收益必定远远大于最高处罚后的金额，所以雅百特才动了歪心思进行公司财务造假。财务造假的违法成本的提高也能在一定程度上降低企业财务造假的发生。所以相关部门应增加对上市公司进行财务造假行为的处罚力度，如在罚款金额上的增加、行政处罚力度的增加等。其次，目前我国内部审计工作监督管理体系虽然已基本建立，但对于企业内部项目审计的相关法律法规并不是很健全完备。在此严峻的形势下，一个系统而又全面的规章制度体系对于保障企业内部审计工作的效率来说是非常重要的。相关部门应完善企业内部审计工作的规章，企业也应按照规定积极主动建立相应的审计工作体系。（三）提高会计人员职业素养提高会计人员职业素养，第一步应强化财务专业人员在道德方面、法律观念方面的建设。企业财务人员对于自身的思想道德修养及在会计工作中的职业道德要有积极学习的主动性,保持自己拥有正确导向的三观，保持不断学习及终身学习的主动性。企业应该把继续加强会计职业道德建设教育体系建设活动作为一项长期的重要工作,并且应通过有计划、有目的地实施。第二步应加强教育培训。作为一名一个典型合格的会计专业财政会计人员,不仅必须具有需要丰富的经济会计理论实践经验,还必须具有能够熟练通晓大量的企业经济会计政策以及会计经济理论知识,对于一些新型的财务情况和新型的财务问题,会计人员只有通过不断的会计理论知识学习和短期的会计专业培训在未来几年才能真正得到财政会计基本业务的不断发展提升,从根本上我们才能真正掌握和完全正确了解目前现行国家有关企业财政预算会计作业规范,应顺应时代发展，跟上国家政策的变化脚步，积极提高自身的财政会计基本业务素质。第三步应不断提高内部审计工作人员的专业素质。目前我国企业内部审计工作人员的专业素质普遍不高,不能很好适应内部行政审计工作事业开展的实际需要。为此,应继续加强对企业内审工作人员素质的培养提升,加强对内部行政审计工作管理人员的专业培训,使得企业内审工作人员更好地适应审计工作岗位的发展需要。（四）完善公司治理结构雅百特之所以进行财务造假的一项重要原因是由于公司治理结构混乱造成的，企业财务人员并没有财务造假的能力，但是管理层“授予”财务人员权利后，财务人员才进行了财务造假。另外雅百特治理层并没有起到监督作用，是因为雅百特管理层凌驾于治理层之上，导致雅百特公司治理结构混乱，各部门岗位职责不清晰，所以要完善企业治理结构，明确各部门职责。管理层行使管理权，治理层行使监督权，确保管理层不可凌驾于治理层之上。另外要加大对企业法人的惩罚力度，企业若经营不善或不合法经营，大部分都有企业法人的责任，加强对法人的惩罚力度，不仅可以对企业法人具有震慑作用，使企业合理合法经营，还可以减少企业财务造假现象的行为。因此需要完善上市公司行政治理权力结构,加大对公司企业主和法人的行政惩罚处理力度,同样可以有效预防企业财务造假行为的发生。结论本文通过对财务造假的概念理论进行概述、对雅百特财务造假案例进行分析，我们可以发现企业存在的各种问题，如内部控制松懈，监管失败及相关人员专业性不足等问题，最后对于雅百特财务造假原因及造假手段提出了具体防范措施：完善企业内部控制制度、完善审计体系、提高会计人员职业素养等。随着时代的不断进