2026年证券投资基金从业人员专业测试题

2026年证券投资基金从业人员专业测试题一、单项选择题（共20题，每题1分，合计20分）1.根据中国证券投资基金业协会规定，私募基金管理人登记后，应当在每年_日前提交年度合规报告。A.3月31日B.5月31日C.6月30日D.9月30日2.下列关于ETF基金份额交易的说法，错误的是_。A.ETF基金份额在交易所上市交易，实行价格优先、时间优先的撮合原则B.ETF基金份额的交易价格以净值为基准，围绕净值波动较大C.ETF基金份额可通过一级市场申购赎回，也可通过二级市场买卖D.ETF基金份额的折溢价率通常低于主动管理型基金3.某基金管理人管理的某只混合型基金，其投资组合中股票资产占比为60%，债券资产占比为30%，现金资产占比为10%。该基金的资产负债率（负债/资产）为_。A.10%B.20%C.30%D.40%4.根据中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，以下哪种行为不属于资管产品禁止性行为？_A.利用资管产品从事内幕交易或市场操纵B.将资管产品份额用于质押融资或回购C.以资管产品名义开展规避监管的“通道业务”D.通过结构化设计，将风险转移给第三方5.以下哪种投资策略属于量化投资策略？_A.价值投资策略B.移动平均线交易策略C.成长投资策略D.趋势投资策略6.某投资者购买了一只封闭式基金，基金期限为5年，到期后投资者可以选择_。A.继续持有基金份额B.将基金份额转换为开放式基金C.将基金份额赎回为现金D.以上均正确7.根据基金合同，以下哪项不属于基金管理人的职责？_A.组织基金财产的证券投资交易B.编制基金财务会计报告C.保存基金财产独立账户D.申报基金份额持有人信息8.以下哪种金融工具属于衍生品？_A.股票B.债券C.期货合约D.活期存款9.基金信息披露中，_信息披露义务人需对信息的真实性、准确性、完整性、及时性负责。A.基金管理人B.基金托管人C.基金销售机构D.以上均正确10.以下哪种情况会导致基金净值下跌？_A.基金规模持续增长B.基金持有的股票价格上涨C.基金发生巨额赎回D.基金分红11.基金招募说明书中的风险揭示部分，应重点说明_。A.基金的投资策略B.基金的业绩表现C.基金的风险等级D.基金的费率结构12.以下哪种投资工具适合长期投资？_A.股票期权B.货币市场基金C.混合型基金D.短期融资券13.根据中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人未按规定履行信息报送义务，将被处以_。A.罚款10万元以下B.暂停业务3个月C.撤销管理人资格D.以上均可能14.以下哪种情况会导致基金流动性风险增加？_A.基金持有的短期债券增多B.基金持有的股票减少C.基金投资者集中赎回D.基金规模持续扩大15.基金费率结构中，_是指基金管理人为投资者提供的服务费用。A.基金管理费B.基金托管费C.基金销售服务费D.基金销售费16.以下哪种投资策略属于市场中性策略？_A.价值投资策略B.谨慎投资策略C.资产配置策略D.市场中性策略17.根据中国证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》，以下哪种基金类型属于指数基金？_A.混合型基金B.股票型基金C.指数型基金D.QDII基金18.基金投资者在投资前，应重点了解_。A.基金的业绩排名B.基金的风险等级C.基金的投资经理D.基金的费率结构19.以下哪种情况会导致基金规模下降？_A.基金新发份额B.基金投资者申购C.基金投资者赎回D.基金分红20.基金合同中的_条款，明确了基金管理人和托管人的权利义务。A.基金终止B.基金费用C.基金运作方式D.基金管理人及托管人二、多项选择题（共10题，每题2分，合计20分）1.以下哪些属于基金管理人的合规风险？_A.基金投资违反法律法规B.基金信息披露不及时C.基金运作未遵循基金合同D.基金投资者投诉未妥善处理2.以下哪些属于基金投资组合的流动性风险？_A.基金持有的短期债券过多B.基金持有的非流动性资产过多C.基金投资者集中赎回D.基金持有的股票流动性较差3.以下哪些属于基金费率结构中的费用？_A.基金管理费B.基金托管费C.基金销售服务费D.基金销售费4.以下哪些属于基金投资策略？_A.价值投资策略B.成长投资策略C.趋势投资策略D.资产配置策略5.以下哪些属于基金信息披露的内容？_A.基金招募说明书B.基金定期报告C.基金净值公告D.基金临时公告6.以下哪些属于基金投资组合的信用风险？_A.基金持有的债券违约B.基金持有的股票退市C.基金持有的衍生品亏损D.基金持有的基金子公司产品风险7.以下哪些属于基金管理人的内部控制制度？_A.基金投资决策制度B.基金信息披露制度C.基金风险管理制度D.基金资产估值制度8.以下哪些属于基金投资组合的市场风险？_A.利率风险B.汇率风险C.股票市场波动风险D.流动性风险9.以下哪些属于基金投资组合的操作风险？_A.基金交易错误B.基金系统故障C.基金内幕交易D.基金估值错误10.以下哪些属于基金投资者的权利？_A.获取基金份额净值B.参与基金份额持有人大会C.转让基金份额D.获取基金定期报告三、判断题（共10题，每题1分，合计10分）1.基金管理人是基金份额的持有人。2.私募基金管理人可以公开募集基金。3.基金托管人负责基金的投资决策。4.基金净值是基金份额价值的每日报价。5.基金投资者可以通过一级市场申购ETF基金。6.基金信息披露必须真实、准确、完整、及时。7.基金投资者可以随时赎回基金份额。8.基金管理人可以未经基金合同约定，将基金财产用于其他用途。9.基金投资者可以通过基金子公司进行投资。10.基金管理人需定期向基金投资者披露基金运作情况。四、简答题（共3题，每题5分，合计15分）1.简述基金管理人的主要职责。2.简述基金投资组合的风险类型。3.简述基金信息披露的主要内容。五、计算题（共2题，每题10分，合计20分）1.某基金初始规模为1亿元，当期发生申购5000万元，赎回3000万元，期末基金净值为1.2元/份额。计算期末基金规模及基金份额净值增长率。2.某基金投资组合中，股票资产占比60%，债券资产占比30%，现金资产占比10%。股票资产的平均市盈率为20倍，债券资产的平均市盈率为8倍，现金资产市盈率视为0。计算该基金组合的加权平均市盈率。六、论述题（共1题，15分）结合中国基金市场的现状，论述基金投资者如何进行合理的资产配置。答案与解析一、单项选择题1.C解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人登记后，应在每年6月30日前提交年度合规报告。2.B解析：ETF基金份额的交易价格以净值为基准，但二级市场交易价格会因供求关系产生折溢价，通常折溢价率较低。净值波动较大的是主动管理型基金。3.A解析：资产负债率＝负债/资产。基金负债主要为托管费、销售服务费等，假设负债为基金总资产（100%）的10%，则资产负债率＝10%/100%＝10%。4.D解析：结构化设计本身不违法，只要不违反监管规定将风险转移给第三方，属于合规行为。5.B解析：移动平均线交易策略属于量化投资策略，通过算法进行交易决策。6.C解析：封闭式基金到期后，投资者只能选择赎回为现金。7.B解析：编制基金财务会计报告是基金托管人的职责。8.C解析：期货合约属于衍生品，其他选项均为现货金融工具。9.D解析：基金信息披露义务人均需对信息的真实性、准确性等负责。10.C解析：巨额赎回会导致基金规模减少，从而可能影响净值。11.C解析：风险揭示是基金信息披露的重点，需明确告知投资者可能面临的风险。12.C解析：混合型基金适合长期投资，兼顾风险与收益。13.D解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，未按规定履行信息报送义务可能面临罚款、暂停业务甚至撤销资格。14.C解析：投资者集中赎回会增加基金流动性风险。15.A解析：基金管理费是基金管理人提供服务的费用。16.D解析：市场中性策略通过股指期货对冲市场风险，实现收益与市场波动无关。17.C解析：指数型基金跟踪特定指数，属于被动管理。18.B解析：投资者应重点了解基金的风险等级，避免投资不匹配的产品。19.C解析：基金投资者赎回会导致基金规模下降。20.D解析：基金管理人及托管人条款明确了双方的权利义务。二、多项选择题1.ABCD解析：以上均属于基金管理人的合规风险。2.BCD解析：非流动性资产过多、投资者集中赎回、股票流动性较差都会增加流动性风险。3.ABCD解析：以上均属于基金费率结构中的费用。4.ABCD解析：以上均属于基金投资策略。5.ABCD解析：以上均属于基金信息披露的内容。6.AD解析：债券违约和基金子公司产品风险属于信用风险。7.ABCD解析：以上均属于基金管理人的内部控制制度。8.ABCD解析：以上均属于基金投资组合的市场风险。9.ABD解析：交易错误、系统故障、估值错误属于操作风险。10.ABCD解析：以上均属于基金投资者的权利。三、判断题1.×解析：基金份额的持有人是基金投资者。2.×解析：私募基金只能非公开募集。3.×解析：基金托管人负责基金财产的保管，但不负责投资决策。4.√解析：基金净值是基金份额价值的每日报价。5.√解析：ETF基金可通过一级市场申购赎回。6.√解析：基金信息披露必须真实、准确、完整、及时。7.×解析：封闭式基金有固定期限，不能随时赎回。8.×解析：基金财产必须按照基金合同约定使用。9.√解析：基金投资者可通过基金子公司进行投资。10.√解析：基金管理人需定期向基金投资者披露基金运作情况。四、简答题1.基金管理人的主要职责-组织基金财产的证券投资交易；-编制基金财务会计报告；-保存基金财产独立账户；-申报基金份额持有人信息；-建立健全的内部控制制度；-履行基金合同约定的其他职责。2.基金投资组合的风险类型-市场风险：利率风险、汇率风险、股票市场波动风险等；-信用风险：基金持有的债券或衍生品违约风险；-流动性风险：基金持有的非流动性资产过多或投资者集中赎回；-操作风险：交易错误、系统故障、估值错误等；-合规风险：违反法律法规或基金合同的风险。3.基金信息披露的主要内容-基金招募说明书：基金基本信息、投资目标、投资策略、风险等级等；-基金定期报告：基金运作情况、财务会计报告、持有人结构等；-基金净值公告：每日基金份额净值及累计净值；-基金临时公告：重大事件公告，如基金经理变更、基金清盘等。五、计算题1.期末基金规模及基金份额净值增长率-期末基金规模＝初始规模＋申购－赎回＝1亿元＋5000万元－3000万元＝1.2亿元；-基金份额净值增长率＝（期末净值/期初净值－1）×100%＝（1.2元/1元－1）×100%＝20%。2.加权平均市盈率-加权平均市盈率＝（股票市盈率×股票占比＋债券市盈率×债券占比＋现金市盈率×现金占比）＝（20×60%＋8×30%＋0×10%）＝14.4倍。六、论述题结合中国基金市场的现状，论述基金投资者如何进行合理的资产配置中国基金市场规模庞大，但投资者结构仍以散户为主，资产配置能力不足。合理的资产配置需考虑以下因素：1.投资者风险承受能力：-年轻投资者风险承受能力较高，可配置更多股票型基金和混合型基金；-中老年投资者风险承受能力较低，可配置更多债券型基金和货币市场基金。2.市场环境分析：-经济增长周期：经济扩张期可配置成长型基金，经济收缩期可配置价值型基金；-政策导向：政策支持行业（如新能源、科技）可配置相关主题基金；-风险事件：市场波动