财务管理专业投行财务分析师实习报告

财务管理专业投行财务分析师实习报告一、摘要

2023年6月5日至2023年8月12日，我在一家知名投资银行担任财务分析师实习生，负责协助完成3个IPO项目的财务建模与数据验证工作。核心工作成果包括：完成A公司（代号）财务模型搭建，实现预测精度达92%；核查B公司（代号）过去五年财务报表数据，修正错报金额约120万元；优化C公司（代号）估值模型，将DCF估值效率提升35%。专业技能应用方面，熟练运用ExcelVBA自动化处理1.2万条交易数据，通过SAP系统提取并整合公司财务报表，累计完成20份财务分析报告。提炼出的可复用方法论包括：建立标准化财务模型检查清单，采用三阶段数据验证流程确保准确性，将复杂财务指标拆解为可量化模块提升分析效率。

二、实习内容及过程

实习目的主要是想看看自己学的财务管理知识在投行实际做财务分析到底是个啥样，能不能跟上节奏。

实习单位是业内比较有名的一家投资银行，主要做企业融资和并购这些事儿，平时项目多，节奏快是常态。

实习内容跟过程嘛，刚开始就是熟悉环境，了解基本的投行业务流程，特别是财务分析这边怎么跟投行其他部门比如销售交易、研究那边对接。后来就被分到了一个ipo项目组，跟着带我的学长做具体工作。第一个任务是做一家医药公司的财务模型，主要是给投行内部做决策用的。我负责的是搭建基础版的模型，把过去三年的财务报表数据录入，然后用Excel的函数做些简单的预测。这个过程中，我发现数据来源不太一致，有些是公司自己给的，有些是从公开渠道扒的，存在一些时间差和口径不一的问题。学长教我用SAP系统里的数据做交叉验证，还教了我一些VBA的小技巧来处理重复性高的数据录入工作，效率确实高了不少。第二个任务是协助做一家制造业公司的估值，主要是用DCF方法。我负责收集行业数据和公司财务数据，然后用Excel做贴现计算。这个过程中，我对WACC的计算特别困惑，感觉好难确定那个股权成本。后来跟学长聊了聊，他给我推荐了一篇文章，里面讲怎么用资本资产定价模型CAPM来估算，还提到了市场风险溢价这个概念，感觉豁然开朗。最终做的模型预测误差大概是92%，还算可以吧。

第一个挑战就是数据整合的问题，公司给的报表跟公开数据总对不上，花了不少时间才弄明白。第二个就是DCF估值中WACC计算太头疼了。

我是怎么克服的呢？数据问题主要是多问，多跑几遍逻辑，最后还用了SAP系统来核对。WACC的问题就是去查了很多资料，跟学长聊，最后看懂了那个CAPM的文章。

实习成果吧，就是做了两个项目的财务模型和估值分析，还学会了用SAP和VBA提高效率。收获挺大的，感觉对财务分析的理解从书本层面到了实际操作层面。

职业规划这块，之前我都没想太清楚自己到底喜欢投行里的哪个岗位，现在感觉财务分析这个方向还挺有意思的，虽然累，但是能学到东西。

实习单位嘛，感觉管理上还是有点问题，比如项目组人手紧的时候，新来的实习生任务就特别多，有时候不太清楚该从哪儿下手。培训机制也一般，就是给了些材料自己看，没太多实操机会。岗位匹配度上，我感觉自己本科学的财务管理知识用得挺多，但是投行里需要的那种快速反应和抗压能力，我还是差得挺远。

改进建议的话，希望单位能给新实习生安排一个专门的导师，带着做项目，而不是刚开始就扔一堆任务。可以搞些模拟项目训练，让实习生提前感受一下真实工作节奏。

三、总结与体会

这8周在投行的经历，像一块石头，砸在我对财务管理认知的湖面上，激起了好多涟漪。6月5号刚进去的时候，心里挺打鼓的，毕竟跟学校完全两码事。每天接触的都是真金白银的项目，时间紧，任务重，确实感受到了前所未有的压力。但转念一想，这就是我想要的，能实实在在把课本上学到的那些比率分析、现金流预测，用上，感觉挺值的。

实习价值闭环是实实在在的。从一开始对着几百页的财务报表犯懵，到后来能独立完成一家公司的估值分析报告，这个过程挺长的。我做的那个医药公司模型，花了差不多两周时间，反复核对数据，确保每个环节都经得起推敲。最终模型预测误差控制在92%以内，得到带我的学长认可的时候，感觉之前熬的夜都值了。这种把知识转化为实际成果的感觉，是学校里做项目或者考试永远给不到的。通过处理那些真实的交易数据，比如整理A公司（代号）的1.2万条销售记录，我学会了怎么在庞杂的信息里找关键点，怎么用ExcelVBA提高效率，这些技能绝对是宝贵的财富。

这次实习让我对职业规划有了更清晰的认识。以前总觉得投行光鲜亮丽，但真正待进去，才明白财务分析师这个岗位需要的能力有多广。不仅要有扎实的财务功底，还得懂点行业知识，会沟通，抗压能力得强。我发现自己对做模型这块还挺有感觉，也愿意花时间去钻研，可能以后真要往这个方向发展。这段经历让我更清楚地认识到自己的优势和不足，比如行业分析这块还差得挺多，后续肯定得加强。

从行业趋势来看，现在ipo好像越来越受政策影响，节奏也跟以前不一样了。科技、绿色能源这些行业是热点，估值方法也在不断演进。我在实习中接触到的C公司（代号），就用了quiteafew新的经济增加值EVA相关的指标来做估值补充。感觉以后不光是要会算，还得懂点宏观经济，懂点政策动向，才能做出更靠谱的分析。

心态转变是最大的收获。以前在学校，做错了老师会指点，作业交上去就有成绩。但在这里，犯错可能就直接影响项目，责任感一下子就重了。比如有一次做B公司（代号）的财务报表核对，发现几个科目对不上，当时心里就有点慌，因为如果投行内部都看错了，后果不敢想。后来花了两天时间，一层一层地往回找，终于找到了问题所在，主要是期初余额没对齐。这次经历让我明白了细心和严谨的重要性，也提升了我的抗压能力。从学生到职场人的感觉，就是肩上的担子重了，得对自己负责，对工作负责。

未来怎么走？短期看，我得把这次实习中发现的短板补上。比如行业知识，打算去找些资料系统看看，可能还会去考个CPA，感觉这个证书还是挺有用的。长期看，就是继续深化专业知识，多关注行业动态，争取以后能真正成为一名合格的财务分析师。这次实习经验，肯定会成为我后续求职或者继续深造的一个加分项，至少让我更有底了。总的来说，这段经历比我想象的要