扬州中小企业融资困境突围：政府支持体系的构建与实践

扬州中小企业融资困境突围：政府支持体系的构建与实践一、引言1.1研究背景与意义1.1.1研究背景在当今经济发展格局中，中小企业占据着举足轻重的地位，扬州地区也不例外。扬州的中小企业数量众多，占企业总数的99%以上，广泛分布于制造业、服务业、农业等多个领域，是扬州经济发展的“毛细血管”，它们的发展状况决定着扬州经济脉搏的跳动情况。在制造业领域，邗江金属板材加工设备产业集群、江都汽车配件产业集群等，其中大部分企业为中小企业，它们为扬州制造业的发展注入活力，推动扬州制造业在全省乃至全国的产业版图中占据一席之地；服务业方面，众多中小服务企业在餐饮、物流、旅游等细分领域，满足了市民多样化的生活需求，为扬州服务业的繁荣做出重要贡献。中小企业对扬州的经济增长贡献显著。它们创造了大量的就业机会，就业人数占总就业人数的80%以上，有效缓解了就业压力，为社会稳定发挥关键作用。同时，中小企业的经济总量占扬州工业总产值的70%以上，成为推动扬州经济增长的重要力量。扬州众多中小企业积极参与科技创新，每年的技改项目达2700多项，技改资金总投入近400亿元，同比增长46%，开发新产品1000个，新产品销售1000亿元，新增高新技术企业20家，高新技术产业占规模以上企业的比重不断提高，为扬州的产业升级和创新发展提供有力支撑。然而，扬州中小企业在发展过程中面临诸多挑战，其中融资难题尤为突出。从融资渠道来看，中小企业主要依赖银行贷款和民间融资等传统方式，融资渠道相对单一。银行贷款方面，由于中小企业规模相对较小、资产有限、抗风险能力较弱，银行出于风险控制考虑，往往对中小企业贷款设置较高门槛，审批流程繁琐，导致中小企业难以获得足够的贷款额度。民间融资虽然在一定程度上能满足中小企业的资金需求，但融资成本相对较高，增加了企业的经营负担。此外，中小企业的信用状况相对较差，财务制度不够健全，信息透明度低，使得金融机构难以准确评估其信用风险，进一步加剧融资难度。据调查，扬州部分中小企业因资金周转困难，无法按时偿还贷款，导致信用评级下降，进而影响后续融资，形成恶性循环。为了助力中小企业渡过资金周转难关，扬州市政府积极采取措施，如设立“过桥资金”为企业当“红娘”，累计贷款54亿元，解决270家企业的燃眉之急。开展知识产权质押融资，落实贴息补助、风险补偿等支持政策，共完成专利、商标质押融资项目323件，总金额52.64亿元。但这些措施仍难以完全满足中小企业的融资需求，构建完善的政府支持体系迫在眉睫。1.1.2研究意义从理论层面来看，本研究有助于丰富中小企业融资领域的研究内容。当前关于中小企业融资的研究多集中在融资理论和一般性融资问题上，针对特定地区且聚焦政府支持体系构建的研究相对不足。通过对扬州中小企业融资过程中政府支持体系的深入探究，能够从地方实践角度为中小企业融资理论提供新的案例和实证依据，进一步完善中小企业融资理论框架，拓展研究视角，为后续学者研究中小企业融资与政府作用提供有益参考。在实践意义上，本研究成果对扬州中小企业的发展具有直接的推动作用。通过分析扬州中小企业融资现状和面临的问题，深入探讨政府支持体系的构建路径，能够为政府部门制定针对性强、切实可行的政策提供科学依据。这有助于改善中小企业融资环境，拓宽融资渠道，降低融资成本，增强中小企业的资金获取能力，促进中小企业健康稳定发展。中小企业的发展壮大又将带动扬州地区的经济增长、就业增加和产业结构优化升级，为扬州经济的高质量发展注入强大动力，提升扬州在区域经济竞争中的地位。1.2研究方法与创新点1.2.1研究方法文献研究法：通过广泛搜集国内外关于中小企业融资、政府支持体系、金融政策等方面的学术论文、研究报告、政策文件等资料，梳理中小企业融资理论的发展脉络，了解国内外在该领域的研究现状和前沿动态。对金融抑制理论、金融深化理论、信息不对称理论等与中小企业融资紧密相关的理论进行深入分析，为研究扬州中小企业融资问题和构建政府支持体系提供坚实的理论基础。同时，分析其他地区在解决中小企业融资难题方面的成功经验和失败教训，为扬州提供有益的借鉴和启示。案例分析法：深入剖析扬州市政府在支持中小企业融资方面的具体实践案例，如“过桥资金”、知识产权质押融资等项目。通过对这些案例的详细分析，包括项目的实施背景、运作模式、取得的成效以及存在的问题等方面，全面了解政府支持措施在扬州中小企业融资过程中的实际运行情况。研究“过桥资金”如何为资金周转困难的企业提供短期资金支持，以及在实际操作中面临的审批流程优化、资金风险控制等问题；分析知识产权质押融资在扬州的开展情况，以及如何通过完善评估体系、健全风险补偿机制等措施，进一步扩大其惠企覆盖面。实证研究法：收集扬州中小企业的相关数据，包括企业的财务数据、融资数据、经营数据等，运用统计分析方法对这些数据进行处理和分析。通过构建计量模型，研究中小企业融资规模、融资成本与企业发展指标（如营业收入、利润、就业人数等）之间的关系，以及政府支持政策对中小企业融资和发展的影响。运用回归分析方法，探究政府财政补贴、税收优惠等政策措施对中小企业融资成本降低和融资规模扩大的具体作用程度；通过对比分析有政府支持和无政府支持的中小企业在融资和发展方面的差异，评估政府支持体系的实际效果。1.2.2创新点独特的研究视角：本研究以扬州这一特定地区为研究对象，聚焦于该地区中小企业融资过程中政府支持体系的构建。与以往多以全国范围或某类行业中小企业为研究对象不同，扬州地区的经济结构、产业特色以及中小企业发展状况具有独特性，通过深入研究扬州案例，能够为具有相似经济特征地区的中小企业融资问题提供更具针对性和可操作性的解决方案。强调多部门协同合作：在探讨政府支持体系时，注重分析扬州市发改委、工信局、科技局、市场监管局、财政局等多个部门在支持中小企业融资过程中的协同作用。不仅研究各部门单独出台的政策措施，更关注部门之间如何通过信息共享、政策协调、联合行动等方式，形成支持中小企业融资的合力，这在以往研究中较少被系统阐述。结合创新金融模式：关注金融创新在扬州中小企业融资中的应用，如知识产权质押融资、数据知识产权质押融资、“票易融”等新型融资模式。研究这些创新金融模式如何与政府支持政策相结合，为中小企业开辟新的融资渠道，以及政府在推动创新金融模式发展过程中应发挥的引导和支持作用，丰富了中小企业融资领域关于创新金融模式与政府支持协同发展的研究。二、中小企业融资与政府支持的理论基础2.1中小企业融资理论2.1.1融资结构理论融资结构理论旨在探究企业如何选择不同的融资方式，以实现最优的资本结构，进而使企业价值最大化。该理论的发展历程丰富，包含多个重要理论。MM理论由莫迪格利安尼（Modigliani）和米勒（Miller）于1958年提出，其最初的无公司税模型设定了一系列严格假设，如市场无摩擦（零交易成本）、信息对称、零税收以及公司无破产倒闭风险等。在这些假设下，理论指出企业的市场价值与融资结构毫无关联，仅取决于公司资产的盈利能力。这意味着无论企业采用债务融资还是股权融资，或者两者的任意组合，企业的价值都不会改变。但该理论与现实差距较大，受到诸多质疑。1963年，Modigliani和Miller放松了零税收假定，提出修正的MM理论，认为债务融资产生的利息费用在计算应纳税所得额时可列支，具有避税特性，能够增加企业价值，所以企业应尽可能多地采用债务融资。此后，Miller引入个人所得税，提出MillerModle，认为公司追求税盾优惠的冲动会被个人所得税的支出抵销，最终公司的市场价值与其融资结构无关的结论依然成立。权衡理论是在MM理论基础上发展而来，它充分考虑了税负效应与债务融资对企业资本结构的影响。该理论认为，企业在进行融资决策时，需要在债务融资的抵税收益和破产成本现值之间进行谨慎权衡。随着债务的增加，企业虽然能获得更多的税盾收益，从而提升市场价值，但同时企业面临的风险以及财务亏空的概率也会上升，这将导致额外成本的产生，如破产成本和代理成本，进而使企业的市场价值下降。当负债的边际税收利益现值与边际破产成本现值相等时，企业达到最优资本结构。融资顺序理论由美国学者梅尔斯（Myers）和马吉洛夫（Majluf）共同提出，也被称为优序融资理论。该理论强调，各种融资方式的信息约束条件和向投资者传递的信号存在差异，由此产生的融资成本及其对企业价值的影响也各不相同。企业遵循成本最小化原则，依次选择融资方式。首选无交易成本的内源融资，因为内源融资主要来源于企业内部自然形成的现金流，无需与投资者签订契约，也无需支付各种费用，所受限制少；其次选择交易成本较低的债务融资，低风险债券的信息不对称成本可忽略不计，所以先选择低风险债券，再考虑高风险债券；而股权融资对信息约束条件最为严格，且可能导致企业价值被低估，所以被排在企业融资顺序的末位。这一理论在中小企业融资中具有重要应用，因为中小企业通常信息透明度较低，股权融资难度较大，更倾向于先内源融资，再债务融资。这些融资结构理论对中小企业具有重要影响。融资结构会显著影响中小企业的融资成本。若中小企业过度依赖债务融资，虽能享受税盾收益，但随着债务比例的上升，财务风险增加，债权人要求的风险补偿也会提高，导致融资成本上升。相反，过多采用股权融资可能会稀释原有股东的控制权，且股权融资成本通常较高，因为投资者对股权回报的期望较高。合理的融资结构有助于降低中小企业的融资成本，提高企业的经济效益。融资结构还与中小企业的财务风险紧密相关。高负债的融资结构会使中小企业在面临经济波动或经营困境时，面临较大的偿债压力，增加财务风险；而过于保守的融资结构，如过度依赖内源融资，可能会限制企业的发展速度，错过市场机会。中小企业需要根据自身的经营状况、发展阶段和风险承受能力，合理选择融资结构，以平衡风险与收益。在企业创立初期，资产规模小、经营风险高，应更多依赖内源融资和少量债务融资；随着企业发展壮大，信息透明度提高，可适当增加债务融资比例，优化融资结构。2.1.2信息不对称理论信息不对称理论产生于20世纪70年代，主要用于分析相关信息在交易双方的不对称分布对市场交易行为和市场运行效率所产生的一系列重要影响。在金融市场中，信息不对称表现为交易双方中一方拥有另一方所没有的相关信息，或者一方比另一方拥有更多的相关信息，这会对信息劣势者的决策造成不利影响。在中小企业融资领域，信息不对称主要体现在银企之间，这种不对称是导致中小企业融资难的关键因素之一。中小企业自身特点是导致银企信息不对称的重要原因。中小企业大多处于发展初期，规模相对较小，经营稳定性较差，易受外部环境影响。其财务制度往往不够健全，信息披露不规范，缺乏完善的财务审计制度，使得银行难以准确获取企业的真实财务状况和经营信息。许多中小企业没有专业的财务人员，财务报表编制不规范，存在数据不准确、信息不完整等问题。中小企业多处于竞争激烈的行业或领域，出于对商业机密的保护，它们不愿公开过多经营信息，因为公开这些信息可能会被竞争对手利用，抢占商机。提高经营透明度需要聘请专业审计人员等，这对规模、资本和利润都有限的中小企业来说，是一笔可观的成本，进一步阻碍了信息的有效披露。银行在面对中小企业融资需求时，由于信息不对称，难以准确评估中小企业的信用状况和还款能力，从而导致银行产生逆向选择和道德风险。逆向选择通常发生在交易之前，是指那些最可能造成不利结果（即导致信贷风险）的借款行为更容易发生。在信贷市场上，由于信息不对称，银行无法准确区分风险高低不同的中小企业。为了规避风险，银行往往会提高贷款门槛，要求更高的利率或更严格的担保条件。这使得一些风险较低、经营状况良好的中小企业因无法满足这些条件而被拒之门外，而那些风险较高、还款能力较弱的中小企业却可能愿意接受这些苛刻条件，从而获得贷款。这种逆向选择使得银行的贷款组合中高风险企业占比增加，信贷风险加大，进而导致银行更加谨慎对待中小企业贷款，进一步加剧中小企业融资难问题。道德风险则发生在交易之后，是指借款者可能在得到贷款以后不按向贷款者承诺（合同约定）的要求和条件使用贷款而带来的风险。由于银行难以完全监控中小企业的贷款使用情况，一些中小企业可能会将贷款用于高风险投资项目，或者挪作他用，而不是按照合同约定用于企业的生产经营。如果这些高风险投资项目失败，中小企业将无法按时偿还贷款，给银行带来损失。为了防范道德风险，银行会加强对贷款的监控和管理，这增加了银行的运营成本。银行还可能会进一步收紧对中小企业的贷款政策，使得中小企业获得贷款的难度更大。在扬州，许多中小企业由于信息不对称，难以获得银行贷款。一些中小企业财务制度不健全，银行在审核贷款时，无法从其提供的财务报表中准确判断企业的偿债能力，导致贷款申请被拒。部分中小企业为了获得贷款，可能会隐瞒一些不利信息，夸大企业的经营状况，这进一步加剧了信息不对称，使得银行对中小企业的信任度降低。信息不对称还导致银行对中小企业贷款的审批流程繁琐，时间长，增加了中小企业的融资成本和时间成本。为了解决银企间信息不对称问题，需要多方面的努力。政府可以加强对中小企业的扶持和监管，推动中小企业建立健全财务制度，提高信息透明度。建立统一的信用信息共享平台，整合工商、税务、银行等部门的信息，为银行提供全面、准确的中小企业信用信息，降低银行获取信息的成本。中小企业自身也应加强内部管理，规范财务行为，积极主动地向银行披露真实、准确的经营和财务信息，增强银行对企业的信任。金融机构可以创新金融产品和服务，开发适合中小企业特点的信贷评估模型，更加准确地评估中小企业的信用风险。加强与中小企业的沟通与合作，深入了解企业的经营状况和需求，提供更加个性化的金融服务。2.2政府支持中小企业融资的理论依据2.2.1市场失灵理论市场失灵理论认为，在某些情况下，市场机制无法有效配置资源，导致资源配置的低效率或无效率。在中小企业融资领域，市场失灵主要表现在以下几个方面。中小企业融资面临严重的信息不对称，这是导致市场失灵的关键因素之一。中小企业通常规模较小，财务制度不够健全，信息披露不充分，使得金融机构难以全面、准确地了解其经营状况、财务状况和信用状况。扬州许多中小企业缺乏规范的财务报表和审计报告，金融机构在评估其贷款风险时面临较大困难。这种信息不对称使得金融机构在为中小企业提供融资时，面临较高的风险，从而导致金融机构对中小企业的融资意愿较低。为了降低风险，金融机构往往会要求更高的利率或更严格的担保条件，这进一步增加了中小企业的融资成本和难度，使得中小企业难以获得足够的资金支持，导致市场资源配置无法达到最优状态。中小企业融资具有明显的外部性，这也是市场失灵的重要表现。中小企业在经济发展中具有重要作用，它们创造就业机会、促进创新、推动经济增长。中小企业的发展还能带动上下游产业的发展，对整个经济体系的稳定和发展具有积极影响。中小企业融资所产生的收益不仅惠及企业自身，还能给社会带来广泛的正外部性。由于金融机构在提供融资时，主要考虑自身的收益和风险，往往忽视了中小企业融资所带来的社会收益，这使得中小企业融资的市场供给低于社会最优水平。从扬州的情况来看，一些具有创新潜力的中小企业，虽然其发展对当地经济结构调整和创新驱动发展具有重要意义，但由于金融机构难以直接获取其创新成果带来的全部收益，可能会对其融资支持不足。金融市场存在不完全竞争，这同样会引发市场失灵。在金融市场中，大型金融机构往往占据主导地位，具有较强的市场势力。它们在资金成本、风险管理、市场份额等方面具有优势，而中小金融机构的发展相对受限。这种不完全竞争的市场结构导致金融机构在提供融资服务时，存在“规模歧视”和“所有制歧视”。大型金融机构更倾向于为大型企业提供融资，因为大型企业通常规模较大、信用风险较低、信息透明度较高，能够满足金融机构的风险偏好和收益要求。而中小企业由于规模小、风险高、信息不对称等问题，往往难以获得大型金融机构的青睐。在扬州，国有大型银行的贷款主要集中在大型国有企业和优质项目上，中小企业获得贷款的难度较大。这种“规模歧视”使得中小企业在融资市场中处于劣势地位，无法获得公平的融资机会，导致市场资源配置的不合理。由于市场失灵的存在，仅依靠市场机制无法有效解决中小企业融资问题，需要政府进行干预。政府可以通过制定相关政策和措施，改善中小企业融资环境，提高中小企业融资的可获得性。政府可以加强对中小企业的信息服务，建立信用信息共享平台，整合工商、税务、海关等部门的信息，为金融机构提供全面、准确的中小企业信用信息，降低信息不对称程度；政府可以通过财政补贴、税收优惠等方式，降低中小企业的融资成本，提高金融机构为中小企业提供融资的积极性；政府还可以推动金融市场的竞争，鼓励中小金融机构的发展，增加金融市场的供给主体，为中小企业提供更多的融资选择。通过这些措施，政府能够弥补市场失灵，促进中小企业融资市场的健康发展，实现资源的有效配置。2.2.2公共政策理论公共政策理论认为，政府有责任制定和实施一系列政策，以实现社会公共利益的最大化。在中小企业融资领域，政府基于公共政策目标支持中小企业融资具有合理性和必要性。中小企业在经济社会发展中具有重要地位，它们是经济增长的重要动力，是就业的主要创造者，也是创新的重要源泉。中小企业的发展对于促进经济增长、增加就业、推动创新、维护社会稳定等方面具有不可替代的作用。扬州的中小企业广泛分布于制造业、服务业、农业等多个领域，为当地经济增长做出了重要贡献。在制造业领域，邗江金属板材加工设备产业集群、江都汽车配件产业集群等，其中大部分企业为中小企业，它们的发展推动了扬州制造业的繁荣；在服务业领域，众多中小服务企业在餐饮、物流、旅游等细分领域，满足了市民多样化的生活需求，提供了大量的就业岗位。中小企业还积极参与科技创新，每年的技改项目和新产品开发数量众多，为扬州的产业升级和创新发展提供了有力支撑。从促进就业的角度来看，中小企业是吸纳就业的主力军。它们数量众多，分布广泛，能够创造大量的就业机会，尤其是对于那些学历不高、技能相对单一的劳动者来说，中小企业提供了重要的就业渠道。在扬州，中小企业吸纳的就业人数占总就业人数的80%以上，有效缓解了就业压力，为社会稳定发挥了关键作用。政府支持中小企业融资，能够帮助中小企业扩大生产规模、提高经营效益，从而创造更多的就业岗位，促进就业增长。在推动创新方面，中小企业具有独特的优势。它们机制灵活，创新意识强，能够快速响应市场需求，开展技术创新和产品创新。扬州的许多中小企业在科技创新方面表现出色，每年开发大量的新产品，推动了行业技术进步。政府支持中小企业融资，能够为中小企业的创新活动提供资金保障，促进中小企业加大研发投入，提高创新能力，推动产业升级和经济结构调整。从维护社会稳定的角度来看，中小企业的稳定发展对于社会稳定至关重要。中小企业是社会经济的基础细胞，它们的稳定发展能够保障居民的收入稳定，减少社会矛盾和冲突。政府支持中小企业融资，能够帮助中小企业应对各种困难和挑战，保持稳定发展，从而维护社会的和谐稳定。基于公共政策目标，政府支持中小企业融资具有多种政策工具和手段。政府可以制定财政政策，通过财政补贴、税收优惠等方式，降低中小企业的融资成本，提高金融机构为中小企业提供融资的积极性。政府可以对为中小企业提供贷款的金融机构给予一定的财政补贴，或者对中小企业的贷款利息给予一定的税收减免；政府可以制定货币政策，通过引导金融机构加大对中小企业的信贷投放，增加中小企业的融资规模。央行可以通过降低存款准备金率、再贷款、再贴现等政策工具，为金融机构提供更多的资金支持，引导金融机构将更多的资金投向中小企业；政府还可以完善法律法规，为中小企业融资提供法律保障。制定相关法律法规，规范金融机构的行为，保护中小企业的合法权益，营造公平、公正的融资环境。政府支持中小企业融资是实现公共政策目标的重要举措，对于促进经济增长、增加就业、推动创新、维护社会稳定具有重要意义。政府应充分发挥其职能作用，综合运用各种政策工具和手段，构建完善的政府支持体系，为中小企业融资提供有力保障。三、扬州中小企业发展现状与问题分析3.1扬州中小企业发展概况扬州中小企业数量众多，是地区经济的重要组成部分。截至2024年末，扬州实有市场主体68.61万户，其中各类企业23.25万户，个体工商户45.13万户，众多中小企业广泛分布于各个行业领域，成为推动扬州经济发展的重要力量。从行业分布来看，扬州中小企业在制造业、服务业和农业等领域均有布局，呈现出多元化的发展态势。在制造业方面，中小企业集中于汽车及零部件、新一代信息技术、高端装备、新能源、生命健康、新材料等产业。在汽车及零部件产业，扬州拥有众多中小零部件生产企业，为上汽大众仪征分公司等整车制造企业提供配套服务，形成了较为完整的产业链。在新一代信息技术产业，中小企业积极参与软件开发、电子信息制造等领域，推动扬州信息技术产业的发展。服务业领域，中小企业活跃在餐饮、物流、旅游、金融等多个细分行业。扬州的餐饮文化源远流长，众多中小餐饮企业如扬州东园食品有限公司，以特色美食和优质服务吸引了大量消费者，成为扬州服务业的一张亮丽名片。在物流行业，众多中小物流企业为扬州的制造业和商贸业提供高效的物流配送服务，保障了物资的流通。农业领域，中小企业在农产品加工、农业科技服务等方面发挥着重要作用。宝应荷仙集团作为农业产业化重点龙头企业，旗下有众多中小农产品加工企业，从事莲藕等农产品的深加工，产品畅销国内外，带动了当地农业的发展和农民增收。扬州中小企业对经济增长的贡献显著。它们在推动扬州GDP增长、增加税收、促进就业等方面发挥着重要作用。从GDP贡献来看，扬州中小企业创造的经济总量占扬州工业总产值的70%以上，是扬州经济增长的重要引擎。在税收方面，中小企业贡献了大量的税收收入，为扬州的财政收入增长做出了重要贡献。在就业方面，中小企业吸纳了大量的劳动力，成为扬州就业的主要渠道。截至2023年底，扬州各类企业用工登记人数为85.84万人，其中民营企业用工70.83万，占比达82.51%，而民营企业中大部分为中小企业。中小企业的发展不仅缓解了就业压力，还为社会稳定提供了有力保障。在科技创新方面，扬州中小企业同样表现出色。它们积极开展技术创新和产品创新，推动产业升级和技术进步。许多中小企业加大研发投入，与高校、科研机构合作，开展产学研合作项目，提升企业的创新能力。扬大康源乳业投入1000多万元用于设备改造和新产品研发，推出樱花、茉莉花等口味网红酸奶，深受市场欢迎，全年产值增长25%以上。扬州国宇电子成功入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业，自主研发生产出车规级大功率快恢复外延二极管（FRED）芯片，一举打破国外技术垄断。2023年，扬州新增26家国家级专精特新“小巨人”企业、811家创新型中小企业，这些中小企业在科技创新方面的积极探索，为扬州的产业升级和创新发展注入了新的活力。3.2融资现状分析3.2.1融资渠道扬州中小企业融资渠道呈现多元化态势，但不同渠道的应用情况存在差异。内源融资是中小企业最基础的融资方式，具有自主性强、成本低、风险小等优势，在扬州中小企业融资中占据一定比重。许多处于初创期的中小企业，由于规模较小、经营风险较大，难以从外部获得足够的资金支持，主要依靠企业主的自有资金、留存收益等内源融资方式来满足资金需求。扬州某小型科技企业在创立初期，企业主投入个人积蓄50万元，并通过节约运营成本积累留存收益20万元，用于企业的研发和设备购置，为企业的起步发展提供了资金保障。但内源融资规模有限，随着企业的发展壮大，往往无法满足企业日益增长的资金需求。银行贷款是扬州中小企业外部融资的主要渠道之一。由于银行资金相对稳定、成本较低，中小企业对银行贷款的依赖程度较高。据调查，扬州约60%的中小企业有过银行贷款经历。近年来，随着金融机构对中小企业融资的重视程度不断提高，以及政府政策的引导支持，银行加大了对扬州中小企业的信贷投放力度。截至2024年末，扬州小型企业贷款余额达2355.96亿元，比年初新增300.49亿元。扬州银行机构积极创新金融产品和服务，推出了适合中小企业的信贷产品，如“税e贷”“科创贷”等。“税e贷”根据企业的纳税情况给予贷款额度，为纳税信用良好的中小企业提供了便捷的融资渠道；“科创贷”则主要针对科技型中小企业，为其科技创新活动提供资金支持。银行贷款审批流程相对严格，对企业的信用状况、财务状况、抵押物等要求较高，部分中小企业由于自身条件不足，难以获得银行贷款。一些中小企业财务制度不健全，信用评级较低，缺乏有效的抵押物，导致银行贷款申请被拒。债券融资在扬州中小企业融资中占比较小。中小企业发行债券需要满足较高的条件，如企业规模、盈利能力、信用评级等，这使得许多中小企业难以通过债券市场融资。发行债券的手续繁琐，成本较高，包括承销费、评级费、律师费等，增加了中小企业的融资负担。扬州仅有少数规模较大、实力较强的中小企业能够通过发行债券获得资金。扬州某大型制造业中小企业，通过发行中小企业集合债券，成功融资5000万元，用于企业的技术改造和扩大生产。但对于大多数中小企业来说，债券融资门槛较高，难以实现。股权融资方面，扬州中小企业通过股权融资获得资金的比例相对较低。股权融资对企业的发展前景、商业模式、管理团队等要求较高，投资者更倾向于投资具有高成长性和创新能力的企业。扬州部分科技型中小企业在发展过程中，吸引了风险投资和私募股权投资。扬州某人工智能初创企业，凭借其独特的技术和创新的商业模式，获得了知名风险投资机构1000万元的投资，用于企业的研发和市场拓展。股权融资往往伴随着企业控制权的稀释，部分中小企业主对股权融资存在顾虑，不愿意出让过多股权。民间融资在扬州中小企业融资中也有一定的应用。民间融资具有手续简便、融资速度快等特点，能够满足中小企业的临时性资金需求。一些中小企业在资金周转困难时，会选择向亲朋好友借款或通过民间借贷机构融资。但民间融资的利率相对较高，风险较大，容易引发债务纠纷。一些民间借贷机构存在不规范操作，如高息放贷、暴力催收等，给中小企业带来了较大的经营风险和法律风险。3.2.2融资规模与成本从融资规模来看，扬州中小企业的融资规模整体呈现增长趋势，但与大型企业相比，仍存在较大差距。截至2024年末，扬州小微企业累计授信金额达1376.15亿元，累计发放贷款979.33亿元，但这些资金在众多中小企业中分配，每家企业获得的融资额度相对有限。扬州某小型服装制造企业，年营业收入500万元，由于企业规模较小，可抵押物有限，在向银行申请贷款时，仅获得了50万元的贷款额度，难以满足企业扩大生产和市场拓展的需求。融资成本方面，扬州中小企业面临着较高的融资成本压力。银行贷款虽然是主要融资渠道，但其利率和相关费用仍对中小企业造成一定负担。2024年1至12月，扬州普惠口径小微企业贷款加权平均利率为3.95%，虽然较以往有所下降，但对于利润微薄的中小企业来说，仍是一笔不小的开支。银行在贷款审批过程中，还可能要求中小企业提供抵押物或担保，增加了企业的融资成本。若企业无法提供抵押物，需寻求担保公司担保，担保公司通常会收取一定比例的担保费，一般为贷款金额的2%-5%，进一步加重了企业的负担。民间融资的成本更高，其利率往往高于银行贷款利率数倍。一些民间借贷机构的年利率可达15%-30%，这使得中小企业在偿还本金和利息时面临巨大压力。若中小企业无法按时偿还民间融资债务，可能会陷入债务困境，影响企业的正常经营。债券融资和股权融资虽然在融资成本方面相对灵活，但发行债券的手续费、股权融资的股权稀释成本等，也不容忽视。中小企业发行债券需要支付承销费、评级费等费用，这些费用会增加融资总成本；股权融资过程中，出让股权可能导致企业控制权的分散，对企业的长期发展产生影响。扬州中小企业在融资规模上有待进一步扩大，以满足企业发展的资金需求；在融资成本方面，需要政府、金融机构等各方共同努力，采取有效措施降低融资成本，缓解中小企业的经营压力。3.3融资难问题及成因3.3.1企业自身因素扬州中小企业普遍规模较小，经营稳定性较差，这是导致其融资难的重要内部原因之一。扬州多数中小企业处于初创期或成长期，资产规模有限，资金实力薄弱。据统计，扬州中小企业的平均注册资本仅为大型企业的1/10左右，固定资产占比较低，这使得它们在市场竞争中抵御风险的能力较弱。一旦市场环境发生变化，如原材料价格上涨、市场需求波动等，中小企业的经营业绩容易受到较大影响，甚至面临生存危机。扬州某小型服装制造企业，由于市场需求变化，订单量大幅减少，企业资金周转困难，无法按时偿还银行贷款，导致信用受损，进一步加剧了融资难度。中小企业财务制度不健全、信息透明度低，是制约其融资的关键因素。许多扬州中小企业没有建立完善的财务制度，财务报表编制不规范，存在数据不准确、信息不完整等问题。部分中小企业甚至没有专业的财务人员，财务工作由企业主或其他非专业人员兼任，导致财务信息的真实性和可靠性难以保证。中小企业出于商业机密保护或其他原因，不愿向外界披露过多经营信息，使得金融机构难以全面了解企业的真实经营状况和财务状况。这增加了金融机构的信息收集成本和风险评估难度，使得金融机构在为中小企业提供融资时更加谨慎。扬州某科技型中小企业，由于财务制度不健全，银行在审核贷款时，无法从其提供的财务报表中准确判断企业的偿债能力，导致贷款申请被拒。信用意识淡薄、信用记录不佳也是扬州中小企业融资难的重要原因。部分中小企业缺乏诚信意识，存在恶意拖欠贷款、逃废债务等行为，严重损害了中小企业的整体信用形象。据相关数据显示，扬州中小企业的不良贷款率相对较高，这使得金融机构对中小企业的信用风险评估上升，从而提高贷款门槛，减少对中小企业的贷款投放。一些中小企业在经营过程中，忽视信用建设，不注重维护自身信用记录，导致在申请贷款时，因信用评分低而无法获得贷款。扬州某建筑工程中小企业，因多次拖欠供应商货款，被列入信用黑名单，在向银行申请贷款时，被银行拒绝。3.3.2金融机构因素银行等金融机构对扬州中小企业贷款门槛高，是中小企业融资难的主要外部因素之一。银行在发放贷款时，通常更倾向于大型企业，对中小企业存在“规模歧视”。这是因为大型企业规模大、实力强、抗风险能力高，信用状况相对较好，银行认为向大型企业贷款风险较低。而中小企业由于规模小、经营稳定性差、财务信息不透明等问题，银行在评估其贷款风险时难度较大，为了规避风险，银行往往会提高对中小企业的贷款门槛。银行对中小企业的贷款审批流程繁琐，要求提供大量的资料和抵押物。中小企业在申请贷款时，需要提供营业执照、税务登记证、财务报表、抵押物证明等一系列资料，且这些资料需要经过严格的审核。许多中小企业难以提供符合银行要求的抵押物，因为中小企业的固定资产有限，且大多为租赁厂房和设备，无法作为抵押物。这使得中小企业在申请贷款时面临重重困难，贷款获批的难度较大。扬州某小型机械制造企业，在向银行申请贷款时，由于无法提供足够的抵押物，虽然企业经营状况良好，但贷款申请仍被银行拒绝。金融机构对中小企业的服务不足，也是导致中小企业融资难的重要原因。金融机构针对中小企业的金融产品和服务创新不足，难以满足中小企业多样化的融资需求。目前，银行等金融机构为中小企业提供的金融产品主要以传统的贷款业务为主，缺乏针对中小企业特点的创新型金融产品。对于科技型中小企业，其核心资产为知识产权，但银行目前对知识产权质押贷款的开展力度较小，无法满足这类企业的融资需求。金融机构对中小企业的服务效率较低，贷款审批时间长。中小企业的资金需求往往具有时效性，需要快速获得资金支持。但银行的贷款审批流程复杂，从申请到放款往往需要较长时间，这使得中小企业在急需资金时无法及时获得贷款，影响企业的正常经营。扬州某电商中小企业，因业务拓展需要资金，向银行申请贷款，从提交申请到最终放款，历时近3个月，错过了最佳的市场发展时机。3.3.3外部环境因素扬州金融市场不完善，是制约中小企业融资的重要外部环境因素。直接融资市场发展相对滞后，债券市场和股票市场对中小企业的准入门槛较高。中小企业发行债券需要满足较高的信用评级、盈利能力等条件，而大多数中小企业难以达到这些要求，导致中小企业通过债券市场融资的难度较大。股票市场方面，中小企业板和创业板虽然为中小企业提供了融资渠道，但上市条件仍然较为严格，只有少数规模较大、业绩较好的中小企业能够成功上市融资。扬州仅有少数规模较大、实力较强的中小企业能够通过发行债券或上市获得资金，大多数中小企业被排除在直接融资市场之外。担保体系不健全，也是扬州中小企业融资难的重要原因。担保机构数量不足，无法满足中小企业的担保需求。扬州的担保机构主要集中在市区，县域和乡镇的担保机构相对较少，且担保机构的规模普遍较小，担保能力有限。担保机构的担保费率较高，增加了中小企业的融资成本。一般来说，担保机构的担保费率在2%-5%之间，对于利润微薄的中小企业来说，这是一笔不小的开支。担保机构与银行之间的合作机制不完善，风险分担不合理。在担保贷款业务中，担保机构往往承担了过高的风险，而银行的风险分担比例较低，这使得担保机构在开展业务时较为谨慎，对中小企业的担保条件要求较高。扬州某中小企业在申请贷款时，由于找不到合适的担保机构，且现有担保机构的担保费率过高，最终放弃了贷款申请。信用环境建设有待加强，也是影响扬州中小企业融资的重要因素。社会信用体系不完善，信用信息共享机制不健全，金融机构难以全面准确地获取中小企业的信用信息。这导致金融机构在评估中小企业的信用风险时存在困难，增加了融资难度。部分中小企业存在失信行为，破坏了市场信用环境，使得金融机构对中小企业的信任度降低。一些中小企业恶意拖欠贷款、逃废债务等行为，不仅损害了金融机构的利益，也影响了其他中小企业的融资环境。扬州某中小企业因拖欠银行贷款，被列入失信名单，不仅自身融资困难，还导致同行业其他中小企业在申请贷款时受到牵连，银行对该行业中小企业的贷款审批更加严格。四、扬州政府支持中小企业融资的现有措施与案例分析4.1政策扶持4.1.1财政补贴与税收优惠政策扬州政府积极运用财政补贴和税收优惠政策，助力中小企业缓解融资压力，实现稳健发展。在财政补贴方面，设立了中小企业发展专项资金，首期专项资金规模不低于2000万元，重点用于帮扶小微企业应对疫情、渡过难关。对符合条件的企业发放优惠贷款，贷款利率参照同期LPR至少下浮25个基点，降低了企业的融资成本。对在保余额增幅较大、增资扩股的担保公司给予风险补偿和财政奖励，支持担保企业发展壮大，增强担保能力，从而间接为中小企业融资提供支持。对因疫情防控工作需要而扩大产能或实施技术改造的企业，对其新增设备投资给予10%一次性补贴，单个企业补贴总额不超过500万元，鼓励企业进行技术创新和设备更新。在税收优惠政策方面，扬州严格落实国家和省各项惠企政策。对月销售额15万元以下的小规模纳税人，及公共交通运输服务业免征增值税；对小型微利企业和个体工商户缓缴所得税；对符合条件的中小企业，减免“六税两费”。这些税收优惠政策减轻了中小企业的税收负担，增加了企业的现金流，有助于企业缓解融资压力。以扬州某小型科技企业为例，该企业主要从事软件开发业务，处于成长期，资金需求较大。在财政补贴方面，该企业凭借其创新的软件产品和良好的发展前景，获得了中小企业发展专项资金的支持，获得了一笔50万元的补贴，用于企业的研发投入和市场拓展。这笔补贴资金缓解了企业的资金紧张状况，为企业的技术创新提供了有力支持。在税收优惠方面，该企业作为小规模纳税人，月销售额在15万元以下，享受免征增值税政策。每年可减免增值税及附加税费约5万元，有效降低了企业的运营成本。这些财政补贴和税收优惠政策，使得该企业能够将更多资金用于研发和生产，企业的营业收入逐年增长，从2020年的500万元增长到2024年的1500万元，企业规模不断扩大，员工人数从20人增加到50人。该企业在获得政府政策支持后，凭借良好的发展态势和财务状况，成功获得银行贷款300万元，进一步推动了企业的发展。4.1.2产业引导政策扬州政府通过制定产业引导政策，明确产业发展方向，引导中小企业向重点产业和新兴产业聚集，为中小企业融资创造有利条件。扬州将汽车及零部件、新一代信息技术、高端装备、新能源、生命健康、新材料等产业作为重点发展产业，出台相关政策，鼓励中小企业在这些领域发展。设立产业引导基金，吸引社会资本参与，为符合产业发展方向的中小企业提供股权融资支持。鼓励金融机构加大对重点产业中小企业的信贷投放，对符合条件的企业给予利率优惠和贷款额度倾斜。在新一代信息技术产业，扬州积极推动中小企业与高校、科研机构合作，加强技术创新和人才培养。扬州某人工智能初创企业，专注于人工智能算法研发和应用。该企业在成立初期，面临资金短缺、技术人才不足等问题。扬州政府通过产业引导政策，将其纳入新一代信息技术产业扶持范围。政府引导产业引导基金对该企业进行了500万元的股权投资，解决了企业的资金难题。政府牵线搭桥，帮助该企业与扬州大学计算机学院建立合作关系，为企业提供技术支持和人才输送。在政府的支持下，该企业不断发展壮大，成功研发出多款具有市场竞争力的人工智能产品，应用于医疗、金融、教育等多个领域。随着企业的发展，其市场价值不断提升，吸引了更多的风险投资和私募股权投资，进一步拓宽了企业的融资渠道。目前，该企业已获得知名风险投资机构1000万元的投资，用于企业的研发和市场拓展。该企业还与多家银行建立了合作关系，获得了银行贷款200万元，为企业的发展提供了充足的资金保障。4.2金融服务创新4.2.1政银企合作机制扬州积极构建政银企合作机制，通过多方协同，为中小企业融资开辟新路径，成效显著。自2024年10月开展支持小微企业融资协调工作以来，扬州持续深化政银企协同机制，扎实推进各项工作落地见效。截至2025年4月21日，全市累计走访小微企业和个体工商户21.8万户，形成推荐清单4.51万户，实现全部小微企业“应访尽访”，部分企业还开展了第二轮走访。在融资规模上实现创新高，累计授信4.35万户，授信金额达1376.15亿元；累计发放贷款979.33亿元，惠及企业达4.16万户。首贷和续贷工作成效突出，首贷2367户，首贷金额67.75亿元，首贷户占比位列全省第一方阵；续贷18690户，续贷金额373.43亿元，有效助力企业资金链稳定。普惠金融质量不断提升，普惠型小微企业贷款累计投放675.97亿元，贷款余额644.22亿元，累计投放贷款年化利率3.35%，中小微企业融资成本持续降低。在江都区，小微企业融资协调机制工作专班充分发挥政府引导、国企担当、银行落实的协同机制。区发改委和江都金融监管支局引导政府性担保公司降低担保费率、联动多机构推广政银担产品等措施，有效助力小微企业融资增量扩面，降低融资成本，为区域实体经济发展赋能。江都区累计授信金额351.25亿元，居扬州市各县市区第一。以扬州某机械制造中小企业为例，该企业在发展过程中面临资金短缺问题，急需融资扩大生产规模。在政银企合作机制下，当地政府相关部门在走访中了解到企业的需求后，积极牵线搭桥，将企业纳入推荐清单，推荐给银行等金融机构。银行工作人员主动上门与企业对接，深入了解企业的经营状况、财务状况和融资需求。由于该企业信用记录良好，经营前景较为乐观，但缺乏有效的抵押物，银行与政府性担保公司合作，为企业提供了“政银担”贷款产品。政府性担保公司为企业提供担保，银行给予企业200万元的贷款额度。这笔资金及时到位，帮助企业购置了先进的生产设备，扩大了生产规模。企业的生产效率大幅提高，营业收入从原来的1000万元增长到1500万元，利润也相应增加。同时，企业还新增了20个就业岗位，为当地就业做出了贡献。通过政银企合作机制，该企业成功解决了融资难题，实现了快速发展。4.2.2创新金融产品与服务扬州积极推动金融产品与服务创新，为中小企业提供多样化的融资选择。高邮市小微企业融资协调机制工作专班创新推出数据资产质押融资，探索将数据这一“无形资源”转化为“可量化、可质押”的资产。指导建设银行高邮支行推出“数据资产质押贷款”专项产品，突破传统担保限制。新源水务公司通过质押数据资产成功获批9900万元贷款，实现数据资产质押融资“零的突破”。数据资产质押融资的流程主要包括数据资源盘点、政府授权、平台公司进行数据产品开发、数据产品登记并实现挂牌交易以及实现数据资产价值评估及增信融资等步骤。新源水务公司在相关部门的指导下，对企业的数据资源进行梳理和评估，确定了具有较高价值的数据资产。政府通过授权运营的方式，使企业获得公共资源数据的运营权。企业对原始数据进行脱敏、清洗、整合、加工，形成满足特定应用场景需求的数据产品。这些数据产品经过登记并在数据要素交易市场挂牌交易，产生实际收益。通过对数据资产进行价值评估，新源水务公司以评估价值为依据，成功获得银行的质押授信。扬州市还积极推进“政采贷”业务，为中小企业融资再辟新路径。人民银行扬州市中心支行、市财政局、公共资源交易中心联合印发了《加快推进扬州市政府采购支持中小微企业融资的实施意见》，明确了采购人、供应商、金融机构、财政局、人行各方的职责，从流程设计上降低银行资金风险，推动扬州市“政采贷”业务开展。同时，推进政府采购系统与应收账款融资服务平台对接工作，开发完成了对接系统，积极推动线下政采贷业务先行先试。目前已成功落地8笔，金额2401万元。华夏银行扬州分行积极向总行争取政策和资金支持，将原“信用贷款客户在金融机构贷款不得超过三家”要求，放宽至“不超过3家或授信客户（含实际控制人，不含个人消费性贷款）在金融机构（含我行）的融资规模不超过上年度营业收入的40%”，同时获得总行6000万元政采贷业务专项额度；农行扬州分行依托“苏微贷”开展政采贷业务，形成“政府采购+银行信贷+财政”风险共担的合作机制，有力支持了业务的开展；工行、江苏银行、浙商银行结合自身政采贷产品特点，按照扬州人行推送的供应商名录主动对接客户，了解资金需求，提供融资服务。以扬州某办公用品供应商中小企业为例，该企业中标了一项政府采购项目，但在项目实施过程中，面临资金周转困难。企业了解到“政采贷”业务后，向银行提出申请。银行通过应收账款融资服务平台，实时掌握了企业的供应商信息、采购合同信息和历史成交信息，准确判断了企业的资信状况。由于企业中标政府采购项目，具有稳定的还款来源，银行根据企业的需求和项目情况，为企业提供了100万元的“政采贷”。这笔资金及时解决了企业的资金难题，企业顺利完成了政府采购项目。通过“政采贷”业务，该企业不仅解决了融资问题，还增强了与政府采购部门的合作信心，为企业未来参与更多政府采购项目奠定了基础。4.3担保体系建设4.3.1政府性担保机构的作用扬州政府性担保机构在中小企业融资中发挥着关键作用，其中降低担保费率对中小企业融资助力显著。扬州政府积极引导政府性担保机构降低担保费率，减轻中小企业的融资成本负担。在市级补贴资金的引导下，全市政府性融资担保机构的平均担保费率从2020年的1%左右下降至2022年的0.5%以下，实现财政补贴资金精准滴灌。这一举措有效降低了中小企业的融资成本，提高了其融资的可获得性。以扬州某小型机械制造企业为例，该企业在扩大生产规模时，需要向银行贷款200万元。在政府性担保机构降低担保费率之前，担保公司的担保费率为2%，该企业需要支付4万元的担保费。这对于利润微薄的中小企业来说，是一笔不小的开支。而在政府性担保机构降低担保费率至0.5%后，该企业只需支付1万元的担保费，大大降低了融资成本。较低的担保费率使得该企业更有信心和能力申请银行贷款，成功获得了银行的贷款支持。这笔资金用于购置先进的生产设备，提高了生产效率，企业的营业收入从原来的800万元增长到1200万元，利润也相应增加。政府性担保机构降低担保费率，不仅直接减轻了中小企业的融资成本，还增强了中小企业获得银行贷款的能力。较低的担保费率使得银行更愿意为中小企业提供贷款，因为担保机构在一定程度上分担了银行的风险。银行在评估中小企业贷款时，会考虑担保机构的担保能力和担保费率。当担保费率降低时，银行认为风险相对可控，更愿意向中小企业发放贷款。这有助于解决中小企业因缺乏抵押物或信用不足而难以获得银行贷款的问题，促进中小企业的融资和发展。政府性担保机构还可以通过与银行建立风险分担机制，进一步降低银行的风险，提高银行对中小企业贷款的积极性。4.3.2担保模式创新扬州积极探索担保模式创新，“政银担”联动模式在解决中小企业融资担保难题方面发挥了重要作用。“政银担”联动模式是指政府、银行和担保机构三方合作，共同为中小企业提供融资担保服务。在这种模式下，政府通过财政资金支持、政策引导等方式，鼓励担保机构和银行加大对中小企业的支持力度；银行提供贷款资金，担保机构为中小企业提供担保，三方按照一定的比例分担风险。以高邮农商银行与高邮经济开发区、高邮市东方邮都融资担保有限公司合作推出的“农商保”为例，该产品是“政银担”联动模式的具体实践。“农商保”由高邮经济开发区提供一定金额保证金资金池，高邮农商银行按保证金的20倍为限、向开发区辖内中小微企业发放贷款，高邮市东方邮都融资担保有限公司按照一定比例分担风险。通过资源共享、风险共担，建立“政银担”一体高效融资新体系，进一步提升中小微企业信贷获得率。某电子科技有限公司是一家主要从事电子专用材料研发、电子元器件制造的科技型小微企业。近期，该企业流动资金出现临时缺口，高邮农商银行在走访中了解到这一情况，考虑到其符合“农商保”的扶持条件，第一时间联系企业负责人进行对接，通过绿色通道审批，及时发放了“农商保”贷款200万元。在这个案例中，“政银担”联动模式充分发挥了作用。政府通过开发区提供保证金资金池，为银行和担保机构提供了风险分担的基础；银行根据企业的实际需求和信用状况，发放贷款；担保机构为企业提供担保，分担了银行的部分风险。这种合作模式使得企业能够顺利获得贷款，解决了流动资金短缺的问题，促进了企业的发展。“政银担”联动模式有效解决了中小企业融资担保难题。传统的担保模式中，担保机构往往承担了过高的风险，而银行的风险分担比例较低，这使得担保机构在开展业务时较为谨慎，对中小企业的担保条件要求较高。而在“政银担”联动模式下，三方共同分担风险，降低了担保机构的风险压力，提高了担保机构为中小企业提供担保的积极性。银行也因为有担保机构的分担和政府的支持，更愿意为中小企业提供贷款。这种模式还促进了政府、银行和担保机构之间的信息共享和协同合作，提高了融资担保服务的效率和质量，为中小企业融资提供了更加有力的支持。五、国内其他地区政府支持中小企业融资的经验借鉴5.1苏州的风险补偿与财政补贴机制苏州在支持中小企业融资方面构建了完善的贷款风险分担补偿机制。苏州市设立了市级普惠金融风险补偿资金池，通过政银担合作等方式，发挥增信作用。对符合条件的中小微企业申请“科贷通”“信保贷”“小微贷”等政策性产品，单户最高风险补偿1000万元。风险补偿资金池遵循“政府引导、市场运作、公开透明、风险共担”的原则，资金来源包括现有市级政银担合作产品风险补偿资金、市级财政预算安排资金、风险补偿资金池收益和存款利息以及上级财政部门相关转移支付资金等。通过这一机制，苏州有效降低了金融机构为中小企业提供融资的风险，提高了金融机构的积极性。民生银行苏州分行向苏州一家供应链管理企业成功发放了500万元的“昆山小微贷”，该企业因无法提供新的担保物，融资困难，但民生银行苏州分行基于其与多家央企和知名企业良好的合作关系，通过政府资金池的支持，为其提供无抵押信用贷款，解决了企业的资金难题。在财政补贴方面，苏州对符合条件的科技贷款首贷、创业担保贷款、中央财政设备更新贷款等给予贴息；对符合条件的融资担保、设备更新担保等给予担保费补贴。并且落实奖补资金“免申即享”“直达快享”机制，提高服务中小微企业的精准度和主动性。这些财政补贴政策直接减轻了中小企业的融资成本，提高了中小企业获得融资的可能性。苏州的风险补偿与财政补贴机制对扬州具有重要的借鉴意义。扬州可以参考苏州的做法，设立专门的风险补偿资金池，整合财政资金，为中小企业融资提供风险分担支持。扩大风险补偿的覆盖范围，不仅针对科技型中小企业，还应涵盖更多行业的中小企业。完善风险补偿资金池的管理和运作机制，明确各部门职责，确保资金的高效使用。在财政补贴方面，扬州应加大对中小企业融资的贴息和担保费补贴力度。优化补贴申请流程，推广“免申即享”等便捷方式，提高补贴发放的效率和精准度。加强对补贴资金的监管，确保补贴资金真正用于降低中小企业融资成本，促进中小企业发展。通过借鉴苏州的经验，扬州可以进一步完善政府支持中小企业融资的体系，提升中小企业融资的可获得性和便利性。5.2上海的融资服务体系建设上海在中小企业融资服务体系建设方面成果显著，其“16+N”融资服务体系和融资信用服务平台建设，为中小企业提供了全方位、多层次的融资支持，为扬州提供了宝贵的借鉴经验。2024年底前，上海已形成“16+N”（16个区和N个重点产业园区）的融资服务体系。该体系强化功能建设，梳理形成各项金融惠企“政策包”和“服务包”，吸引各类型机构入驻融资服务中心，提供“一站式”综合金融服务。通过汇聚银行、担保机构、投资公司等各类金融资源，中小企业在一个平台上就能获取贷款、担保、投资等多种金融服务，极大地提高了融资效率。在上海某重点产业园区的融资服务中心，入驻了多家银行和担保机构。一家处于成长期的科技型中小企业，在该融资服务中心，通过与银行和担保机构的对接，成功获得了银行贷款和担保支持。银行根据企业的经营状况和发展前景，为其提供了500万元的贷款额度，担保机构为企业提供担保，分担了银行的风险。这种“一站式”服务模式，让企业无需在多个金融机构之间奔波，节省了大量的时间和精力。上海大力推进融资信用服务平台建设，计划到2024年底完成市级融资信用服务平台整合，到2026年底基本建成以信用信息为基础的新型普惠融资服务体系。该平台依托市公共信用信息服务平台，以上海信易贷平台为基础，整合相关平台，统筹建设而成。通过编制信息共享清单，明确融资信用信息归集共享范围，打造全市融资信用信息对外服务的“唯一出口”。这有效解决了银企信息不对称问题，金融机构可以通过平台获取中小企业全面、准确的信用信息，从而更准确地评估企业的信用风险，提高融资审批效率。上海一家小型制造业企业，以往由于财务信息不透明，难以获得银行贷款。在融资信用服务平台建成后，银行通过平台获取了该企业的纳税、社保、水电等多方面的信用信息，对企业的信用状况有了更全面的了解。基于这些信息，银行认为该企业信用状况良好，具备还款能力，为其提供了200万元的贷款。扬州可从上海的经验中学习多方面内容。在融资服务体系建设方面，扬州可以借鉴上海“16+N”模式，结合扬州的行政区划和产业园区分布，构建适合本地的融资服务网络。在每个区县和重点产业园区设立融资服务中心，整合金融资源，为中小企业提供“一站式”金融服务。加强融资服务中心的功能建设，不仅提供传统的融资服务，还可以开展金融知识培训、政策咨询等服务，提高中小企业的金融素养和融资能力。在融资信用服务平台建设方面，扬州应加快推进信用信息共享平台建设，整合工商、税务、海关、社保等部门的中小企业信用信息，实现信息共享。建立健全信用信息更新维护机制，确保信息的准确性和时效性。借鉴上海的做法，引入金融机构和信用服务机构，开展“联合建模、全流程放贷”试点，创新信用融资产品和服务。通过信用信息的深度开发利用，为中小企业提供更多元化、个性化的融资解决方案。扬州还可以加强与第三方信用评级机构的合作，利用其专业的评级技术和经验，对中小企业进行信用评级，为金融机构提供参考依据。六、扬州中小企业融资政府支持体系的构建策略6.1完善政策法规体系6.1.1制定针对性政策扬州应根据中小企业的特点和融资需求，制定更具针对性的融资支持政策，以精准解决中小企业融资难题。设立中小企业专项扶持资金，明确资金的使用范围和支持重点，如优先支持科技创新型、成长型中小企业。合理确定资金的规模和来源，可通过财政预算安排、社会捐赠、金融机构合作等多种方式筹集资金。优化资金的分配和使用机制，采用项目申报、评审筛选等方式，确保资金能够真正投向有需求、有潜力的中小企业。对于符合条件的科技型中小企业，给予研发投入补贴、设备购置补贴等，助力企业提升创新能力和市场竞争力。制定差别化的融资政策，根据不同行业、规模、发展阶段的中小企业特点，提供个性化的融资支持。对于处于初创期的中小企业，由于其规模小、风险高，应重点提供天使投资、创业担保贷款等融资支持，降低融资门槛，简化审批流程；对于成长期的中小企业，可加大银行信贷支持力度，提供信用贷款、知识产权质押贷款等产品，满足企业扩大生产、市场拓展的资金需求；对于传统制造业中小企业，可通过产业引导基金、技改专项贷款等方式，支持企业进行技术改造和设备更新，推动产业升级；对于文化创意、现代服务业等轻资产型中小企业，创新金融产品和服务，如开展应收账款质押融资、订单融资等，解决企业因缺乏抵押物而导致的融资难问题。完善税收优惠政策，进一步加大对中小企业融资的支持力度。延长中小企业税收减免期限，对符合条件的中小企业，在原有减免期限的基础上，再延长1-3年，减轻企业的税收负担，增加企业的现金流。扩大税收优惠范围，不仅对中小企业的贷款利息收入给予税收减免，还可对中小企业的融资担保费用、债券发行费用等给予税收优惠；对为中小企业提供融资服务的金融机构、担保机构等，给予一定的税收优惠，提高其积极性。简化税收优惠办理流程，采用“自行申报、事后监管”的方式，减少企业的申报材料和审批环节，提高政策的执行效率。6.1.2加强政策执行与监督建立健全政策执行机制，明确各部门在中小企业融资政策执行中的职责和分工，加强部门之间的协调配合。成立专门的政策执行工作小组，由发改委、工信局、财政局、金融监管局等相关部门人员组成，负责统筹协调政策的执行工作。制定详细的政策执行计划和时间表，明确各项政策的实施步骤、责任部门和完成时限，确保政策能够有序推进。建立政策执行情况定期汇报制度，各责任部门定期向工作小组汇报政策执行进展情况，及时解决执行过程中遇到的问题。加强对政策执行的监督和评估，建立科学的监督评估指标体系，定期对政策执行效果进行评估。从融资规模、融资成本、企业满意度等多个维度，对政策执行效果进行量化评估。委托专业的第三方机构，定期对政策执行情况进行评估，确保评估结果的客观性和公正性。根据评估结果，及时调整和完善政策，提高政策的针对性和有效性。若发现某项政策在执行过程中存在效果不佳的情况，深入分析原因，对政策内容、执行方式等进行优化调整。强化政策执行的问责机制，对政策执行不力的部门和个人进行严肃问责。明确问责的标准和程序，对未按照政策要求履行职责、影响政策执行效果的部门和个人，进行通报批评、责令整改等处理；情节严重的，依法依规给予党纪政纪处分。建立政策执行投诉举报渠道，鼓励企业和社会各界对政策执行中的问题进行监督和举报，及时受理并查处相关问题，保障政策的有效执行。6.2强化金融服务体系6.2.1优化银行服务扬州银行应积极简化贷款流程，提高服务效率，以满足中小企业对资金的时效性需求。当前，中小企业在申请银行贷款时，往往面临繁琐的审批流程，需要提交大量的资料，且审批时间较长，这使得中小企业在急需资金时难以快速获得贷款支持。扬州银行可以借鉴先进经验，优化贷款审批流程，减少不必要的环节和手续。设立专门的中小企业贷款服务窗口，集中受理中小企业的贷款申请，实现“一站式”服务，避免企业在不同部门之间奔波。利用大数据、人工智能等技术，对中小企业的信用状况、经营数据等进行快速分析和评估，提高审批效率。建立快速审批通道，对于符合一定条件的优质中小企业，缩短审批时间，实现贷款的快速发放。对于纳税信用良好、经营稳定的中小企业，银行可以在3-5个工作日内完成贷款审批和发放，满足企业的紧急资金需求。创新信贷产品是银行满足中小企业多样化融资需求的关键举措。扬州银行应深入了解中小企业的行业特点、经营模式和资金需求，结合实际情况，开发针对性强的信贷产品。对于科技型中小企业，由于其核心资产为知识产权，银行可以加大知识产权质押贷款的开展力度。完善知识产权评估体系，与专业的评估机构合作，准确评估知识产权的价值。建立风险分担机制，与政府、担保机构等合作，共同分担知识产权质押贷款的风险。推出“知识产权质押贷”产品，根据企业知识产权的评估价值，给予一定比例的贷款额度。对于轻资产型的文化创意、现代服务业中小企业，银行可以开展应收账款质押融资、订单融资等业务。依据企业的应收账款、订单等资产情况，为企业提供融资支持。针对文化创意企业，根据其与客户签订的版权销售合同，提供订单融资服务，解决企业在创作和生产过程中的资金短缺问题。加强与中小企业的沟通与合作，也是优化银行服务的重要内容。银行应主动了解中小企业的经营状况和需求，为企业提供个性化的金融服务。定期走访中小企业，与企业负责人进行面对面交流，了解企业的发展规划、资金需求和面临的困难。根据企业的实际情况，为企业制定专属的融资方案，提供融资咨询和指导。扬州银行可以为中小企业提供财务咨询服务，帮助企业优化财务管理，提高资金使用效率；开展金融知识培训，提升企业的金融素养和融资能力。通过加强沟通与合作，增强银行与中小企业之间的信任，促进银企合作的深入发展。6.2.2发展多元金融机构发展小额贷款公司对扬州中小企业融资具有重要作用。小额贷款公司具有手续简便、放款速度快等优势，能够满足中小企业的临时性、小额资金需求。扬州的小额贷款公司可以针对中小企业的特点，设计灵活的贷款产品，如额度在50万元以下的短期小额贷款，贷款期限可根据企业需求设定为3-6个月。还款方式也可以多样化，除了传统的等额本息还款，还可以采用按季付息、到期还本等方式，减轻中小企业的还款压力。小额贷款公司还可以利用其地缘优势，深入了解当地中小企业的经营状况和信用情况，降低信息不对称风险。通过与当地商会、行业协会合作，获取中小企业的相关信息，为贷款决策提供依据。扬州某小额贷款公司与当地服装行业协会合作，了解到部分中小服装企业在采购原材料时面临资金短缺问题，该小额贷款公司根据企业的实际需求，为多家企业提供了小额贷款，帮助企业顺利采购原材料，解决了企业的燃眉之急。融资租赁公司的发展也能为扬州中小企业融资开辟新路径。融资租赁可以帮助中小企业在不占用大量资金的情况下，获得生产设备、办公设备等固定资产的使用权。对于资金有限的中小企业来说，通过融资租赁方式获取设备，能够降低企业的初始投资成本，提高资金使用效率。扬州某中小企业需要购置一套价值200万元的生产设备，但企业资金紧张，难以一次性支付设备款。通过与融资租赁公司合作，企业只需支付一定比例的保证金和租金，就可以获得设备的使用权，在租赁期结束后，企业可以选择购买设备。这种方式不仅解决了企业的设备需求，还缓解了企业的资金压力。融资租赁公司还可以根据中小企业的需求，提供个性化的租赁方案。对于生产季节性产品的中小企业，可以设计灵活的租金支付方式，在生产旺季多支付租金，在淡季少支付租金，以适应企业的经营特点。此外，扬州还应鼓励其他新型金融机构的发展，如互联网金融平台、风险投资机构等。互联网金融平台可以利用互联网技术，打破地域限制，为中小企业提供便捷的融资渠道。通过大数据分析，评估中小企业的信用风险，实现快速放款。风险投资机构则可以为具有高成长性和创新能力的中小企业提供股权融资，帮助企业获得发展所需的资金，同时还能为企业提供管理经验和市场资源等方面的支持。扬州应营造良好的金融生态环境，吸引各类金融机构入驻，为中小企业提供多元化的融资选择。加强对金融机构的监管，规范市场秩序，防范金融风险，保障中小企业的合法权益。6.3健全信用担保体系6.3.1加大政府对担保机构的支持扬州政府应进一步加大对担保机构的资金支持力度，以增强担保机构的担保能力。政府可通过财政预算安排，设立专项担保扶持资金，每年按一定比例增加资金投入。政府可以每年从财政预算中安排5000万元作为担保扶持资金，专门用于支持担保机构的发展。鼓励社会资本参与担保机构的投资，通过政府与社会资本合作（PPP）模式，吸引更多的资金进入担保领域。政府可以出台相关政策，对参与担保机构投资的社会资本给予税收优惠、财政补贴等支持，提高社会资本的投资积极性。在政策扶持方面，扬州政府应制定一系列优惠政策，降低担保机构的运营成本。对担保机构给予税收减免，如减免营业税、所得税等，减轻担保机构的税收负担。对符合条件的担保机构，给予一定期限的营业税和所得税减免，提高担保机构的盈利能力。建立风险补偿机制，对担保机构为中小企业提供担保所产生的风险损失，给予一定比例的补偿。政府可以设立风险补偿基金，当担保机构发生风险损失时，按照损失金额的30%-50%给予补偿，降低担保机构的风险压力。政府还可以加强对担保机构的监管和指导，规范担保机构的经营行为。建立健全担保机构的准入和退出机制，严格审查担保机构的资质和实力，对不符合要求的担保机构及时清理退出。加强对担保机构的日常监管，定期检查担保机构的业务开展情况、财务状况和风险控制情况，确保担保机构稳健运营。政府可以组织开展担保机构从业人员的培训和考核，提高从业人员的业务水平和职业道德素养。通过举办培训班、研讨会等形式，邀请专家学者和行业精英为担保机构从业人员传授担保业务知识和风险控制技巧，提升担保机构的服务质量和水平。6.3.2完善信用评价与风险分担机制扬州应完善信用评价体系，建立科学、全面、准确的中小企业信用评价指标。除了传统的财务指标，如资产负债率、流动比率、盈利能力等，还应纳入非财务指标，如企业的信用记录、纳税情况、社保缴纳情况、环保合规情况等。通过多维度的指标体系，全面评估中小企业的信用状况。对于科技型中小企业，可以增加研发投入、知识产权数量、科技成果转化情况等指标，突出其创新能力和发展潜力。利用大数据、人工智能等技术，整合工商、税务、银行、海关等部门的信息，实现信用信息的共享和实时更新。建立中小企业信用信息数据库，为信用评价提供数据支持。通过大数据分析技术，对中小企业的信用信息进行深度挖掘和分析，提高信用评价的准确性和效率。建立合理的风险分担机制，明确银行、担保机构和政府在中小企业融资担保中的风险分担比例。银行作为资金提供方，应承担一定比例的风险，一般可设定为20%-30%。担保机构作为风险承担的主体，承担的风险比例可在50%-70%之间。政府通过风险补偿基金等方式，承担剩余的风险。通过合理的风险分担，降低各方的风险压力，提高各方参与中小企业融资担保的积极性。在“政银担”合作模式中，明确规定银行承担20%的风险，担保机构承担60%的风险，政府风险补偿基金承担20%的风险。当贷款出现违约时，各方按照约定的比例承担损失。加强担保机构与银行之间的合作与沟通，建立信息共享机制，共同防范风险。担保机构和银行应定期交流中小企业的经营状况、信用情况和贷款使用情况等信息，及时发现潜在风险。在贷款审批过程中，担保机构和银行应加强协作，共同对中小企业进行风险评估，确保贷款的安