2022年11月12中级金融真题（69题）答案及解析 - 详解版（56题）

本资料由小桨备考整理，仅供学习参考，非官方发布2022年11月12中级金融真题（69题）答案及解析单选题（共36题，共36分）1.国际收支逆差时，紧缩的货币政策会使得价格下跌，从而（）A.出口减少、进口增加B.刺激出口和进口C.限制出口和进口D.出口增加、限制进口答案：D解析：在国际收支逆差时，紧缩的货币政策会导致货币供应量减少，进而使得价格下跌。价格下跌会降低本国商品在国际市场上的价格，从而刺激出口。同时，价格下跌也会提高进口商品的成本，从而限制进口。因此，答案为D，即出口增加、限制进口。2.关于证券保荐业务的说法，错误的是（）。A.保荐机构负责证券发行的主承销工作，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格B.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构C.公开发行募集文件的真实性由发行人负责，保荐机构不对文件的真实性负责D.发行人申请公开发行股票的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构答案：C解析：关于证券保荐业务的说法中，C选项错误。保荐机构负责证券发行的主承销工作，并负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。因此，C选项中“保荐机构不对文件的真实性负责”的说法是错误的。3.关于金融机构资金来源的说法，正确的是（）。A.保险公司的资金主要来源于吸收特定存款B.投资银行资金主要来源于居民储蓄存款C.信用合作社的资金主要来源于社员缴纳的股金和存入的存款D.农村政策性金融机构的资金主要来源于活期存款答案：C解析：关于金融机构资金来源的说法，A项错误，保险公司的资金主要来源于投保人交纳的保险费；B项错误，投资银行资金主要来源于发行自己的股票和债券；C项正确，信用合作社的资金主要来源于社员缴纳的股金和存入的存款；D项错误，农村政策性金融机构的资金主要来源于政府拨款、发行债券、吸收特定存款和借款。因此，答案为C。4.下列债券中，属于外国债券的是（）。A.墨西哥政府在美国发行以美元为面值的债券B.中国政府在日本发行以美元为面值的债券C.中国企业在日本发行以美元为面值的债券D.日本企业在中国香港发行以美元为面值的债券答案：A解析：外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值货币发行。选项A中，墨西哥政府在美国发行以美元为面值的债券符合外国债券的定义。而选项B、C、D中的发行行为均属于在欧洲债券市场上的发行行为，即在本国以外市场发行以第三国货币为面值货币的国际债券，不属于外国债券。因此，正确答案为A。5.决定股票理论价格的两个因素为（）。A.持有股票期限和信用债收益率B.预期股息收入和当时的市场利率C.全价和净价D.持有股票种类和活期利率答案：B解析：股票的理论价格由预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定。因此，本题答案为B选项。6.关于金融市场的说法，错误的是（）。A.金融市场是进行金融资产交易的无形市场B.金融市场包含金融资产交易过程中的价格机制、竞争机制C.金融市场揭示了资金的归集与传递过程D.金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系答案：A解析：金融市场是金融资产交易的场所，这个场所有时是有形的，如证券交易所，有时则是无形的，如很多交易都是通过电信网络构成的看不见的市场进行的。因此，A选项“金融市场是进行金融资产交易的无形市场”描述不准确，是错误的说法。而B、C、D选项都是对金融市场的准确描述。7.蒙代尔—弗莱明模型的基本结论是：货币政策与财政政策影响总收入的效力取决于（）。A.利率制度B.汇率制度C.财政制度D.货币制度答案：B解析：蒙代尔—弗莱明模型的基本结论指出，货币政策与财政政策影响总收入的效力取决于汇率制度。因此，正确答案为B。8.关于2010年版巴塞尔协议Ⅲ的说法，正确的是（）。A.引入流动性覆盖比率和净稳定融资比率B.提出普通股最低比例由2%提升至5%C.提出0-1.5%的逆周期资本缓冲D.强调对风险加权资产的计量答案：A解析：关于2010年版巴塞尔协议Ⅲ的说法，A选项正确。巴塞尔协议Ⅲ引入了流动性覆盖比率和净稳定融资比率，以强化对银行流动性的监管。B选项关于普通股最低比例的描述不准确，协议中规定的普通股最低比例加资本留存缓冲比率在2019年以前由3.5%逐步升至7%。C选项逆周期资本缓冲的描述不准确，巴塞尔协议Ⅲ规定的是0~2.5%的逆周期资本缓冲。D选项描述的是巴塞尔协议Ⅱ的内容，协议Ⅱ强调对风险加权资产的计量。因此，正确答案是A。9.关于商业银行开展理财业务的说法，错误的是（）。A.商业银行开展理财业务时，应当确保理财业务与其他业务相分离B.自产品成立日至终止日期间，投资者不得赎回封闭式理财产品C.开放式理财产品份额不固定D.商业银行必须通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务答案：D解析：关于商业银行开展理财业务的说法中，D选项描述错误。商业银行开展理财业务，应确保理财业务与其他业务相分离，并且暂不具备条件的商业银行总行应当设立理财业务专营部门，对理财业务实行集中统一经营管理，而不是必须通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。其他选项A、B、C均描述正确。10.银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不允许设立分支机构的商业银行组织制度是（）。A.连锁银行制度B.单元银行制度C.持股公司制度D.集团银行制度答案：B解析：银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不允许设立分支机构的商业银行组织制度是单一银行制度，也称为单元银行制或独家银行制。在这种制度下，银行业务完全由独立的商业银行经营，不设或不允许设分支机构。其他选项如连锁银行制度、持股公司制度、集团银行制度与题意不符。11.根据《商业银行资本管理办法（试行）》，不属于核心一级资本的是（）。A.实收资本B.未分配利润C.超额贷款损失准备D.盈余公积答案：C解析：根据《商业银行资本管理办法（试行）》，核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润等。因此，选项A、B、D都属于核心一级资本。而超额贷款损失准备不属于核心一级资本，故选项C是正确答案。12.离岸金融市场是（）。A.非居民与非居民之间从事境外货币借贷的市场B.非居民与居民之间从事境外货币借贷的市场C.居民与居民之间从事境外货币借贷的市场D.居民与非居民之间从事境外货币借贷的市场答案：A解析：离岸金融市场是在非居民与非居民之间从事境外货币借贷的市场。因此，选项A正确。13.中国人民银行、原中国银监会发布的《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》明确，对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以下的，贷款首付款比例不得低于20%。该措施属于（）。A.一般性货币政策工具B.直接信用控制的货币政策工具C.间接信用指导的货币政策工具D.选择性货币政策工具答案：D解析：根据中国人民银行、原中国银监会发布的《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，对于购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以下的，贷款首付款比例不得低于20%。这一措施是针对特定领域（房地产）的信贷管理，属于选择性货币政策工具。因此，答案为D。14.下列机构中，承担中央银行货币政策再贴现操作等政策职能的是（）。A.银行间市场清算所股份有限公司B.上海证券交易所C.上海票据交易所股份有限公司D.中央国债登记结算有限责任公司答案：C解析：上海票据交易所股份有限公司承担中央银行货币政策再贴现操作等政策职能，正式开业是我国金融市场的重要基础设施，具备票据报价交易、登记托管、清算结算、信息服务等功能。因此，本题答案为C。15.关于对冲基金的说法，错误的是（）。A.对冲基金通过杠杆化使用大量资金，能够迅速地迫使证券价格发生变化，纠正市场效率低下B.现代对冲基金的投资策略通常是对冲而不是投机C.对冲基金起源于20世纪50年代的美国D.对冲基金充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益答案：B解析：关于对冲基金的说法中，B选项“现代对冲基金的投资策略通常是对冲而不是投机”是错误的。现代对冲基金通常从事投机而不再是对冲的投资，因此它的名称不再是对其策略的准确描述。其他选项A、C、D都是正确的描述。16.关于宏观审慎评估体系（MPA）的说法，错误的是（）。A.MPA将对狭义贷款的关注拓展为对广义信贷的关注B.MPA已纳入中央银行差别准备金动态调整机制C.MPA可以发挥逆周期调节和防范系统性风险的作用D.MPA将单一指标拓展为资本和杠杆情况等七个方面的十多项指标答案：B解析：关于宏观审慎评估体系（MPA）的说法，B项错误。因为中国人民银行是将差别准备金动态调整机制“升级”为宏观审慎评估体系（MPA），而不是纳入。其他选项A、C、D都是正确的描述。17.关于二元式中央银行制度的说法，正确的是（）。A.世界上绝大部分国家实行二元式中央银行制度B.二元式中央银行制度下总分行之间是严格的逐级垂直隶属关系C.二元式中央银行制度下央行权力集中D.二元式中央银行制度具有权利与职能相对分散的特点答案：D解析：二元式中央银行制度具有权力与职能相对分散的特点，一般被实行联邦制的国家采用，如美国、德国等。地方级中央银行是按照当地经济特点、特定的法规和历史条件而设立，它们要受到中央级中央银行的监督与指导，但在其辖区内有一定的独立性，并不是严格的逐级垂直隶属关系。因此，正确的说法是D。而A、C选项表述错误，B选项并不能完全体现二元式中央银行制度的特点。18.交易双方在成交后即时进行清算交割的金融市场是（）。A.掉期市场B.即期市场C.远期市场D.发行市场答案：B解析：交易双方在成交后即时进行清算交割的金融市场是即期市场。即期市场是金融市场的一种，其特点是交易双方在成交后即时进行清算交割。其他选项如掉期市场、远期市场和发行市场都与即时清算交割的特点不符。因此，正确答案为B。19.关于回购协议在货币市场中发挥作用的说法，错误的是（）。A.回购协议降低了市场风险，增加了交易者的交易成本B.回购协议提高了货币市场活跃度及债券的流动性C.回购协议是中央银行进行公开市场操作的重要工具D.回购协议增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性答案：A解析：关于回购协议在货币市场中发挥作用的说法，A选项错误。回购协议实际上有助于降低交易者的交易成本，而不是增加交易成本。其他选项B、C、D均正确描述了回购协议在货币市场中的作用。B选项提到回购协议市场有助于推动银行间同业拆借行为规范化，提高货币市场活跃度及证券的流动性；C选项指出回购协议是中央银行进行公开市场操作的重要工具；D选项说明回购交易增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性。20.下列证券品种中，不属于政府发行的是（）。A.地方政府债B.国债C.企业债D.市政债答案：C解析：本题考查政府发行的证券品种。地方政府债、国债和市政债都是由政府发行的债券，而企业债是由企业发行的债券，不属于政府发行。因此，答案为C。21.下列现象中，属于“凯恩斯流动性陷阱”的是（）。A.当利率极高时，人们大量卖出有价证券B.当利率极低时，人们不管有多少货币都愿意持有在手中C.当利率极低时，为避免损失人们不愿持有货币而是进行储蓄D.当利率极高时，人们大量进行消费和投资答案：B解析：凯恩斯流动性陷阱是指在利率极低的情况下，人们会过度持有货币，而不愿意将其投资于其他领域，即使这些投资可能会带来更高的回报。在利率极高时，人们更倾向于将资金用于消费和投资而非持有货币。因此，选项B描述了当利率极低时，人们不管有多少货币都愿意持在手中，符合凯恩斯流动性陷阱的定义。22.根据巴塞尔协议Ⅲ，商业银行的一级资本充足率最低要求为（）。A.8%B.4.5%C.2.5%D.6%答案：D解析：根据巴塞尔协议Ⅲ的规定，商业银行的一级资本充足率最低要求为6%。因此，选项D是正确的。巴塞尔协议Ⅲ将最低资本充足率要求调整为三个层次，包括核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率，其中一级资本充足率的最低要求是6%。23.根据费雪方程式，在较短的时期内，流通货币平均数量的变化决定了（）。A.平均价格水平B.服务交易总量C.货币流通速度D.商品交易总量答案：A解析：根据费雪方程式，流通货币的平均数量的变化决定了价格水平。因此，正确答案为A。24.下列金融机构中，属于间接金融机构的是（）。A.商业银行B.证券公司C.证券交易所D.投资银行答案：A解析：间接金融机构是指在最初的资金提供者（如存款人）和最终资金使用者（如借款人）之间进行债权债务关系转换活动的中介机构，商业银行是典型的间接金融机构。而证券公司、投资银行属于直接金融机构，它们直接参与资金的借贷和交易活动。证券交易所则不属于金融机构，而是一个为证券交易提供服务的组织。因此，正确答案为A。25.信托设立需要的基本要素通常不包括（）。A.信托财产B.信托目的C.信托登记D.信托行为答案：C解析：信托设立需要的基本要素通常包括信托当事人、信托行为、信托财产和信托目的。而信托登记并不是设立信托的基本要素之一，因此本题答案为C。26.在国际收支平衡表中，把交易主体出于获取利润、利息等经济动机而主动进行的经济交易称为（）。A.事后交易B.远期交易C.自主性交易D.补偿性交易答案：C解析：在国际收支平衡表中，交易主体出于获取利润、利息等经济动机而主动进行的经济交易称为自主性交易。自主性交易又称事前交易，是根据本国与他国在价格、利率、利润率等方面的差异或其他考虑，而于事前主动进行的经济交易。因此，选项C是正确的。27.某股票的市场价格为42元，某投资者认为该股票的价格在未来3个月将发生重大变化，因此购买了一个到期期限为3个月、执行价格为50元的欧式看涨期权，同时购买了一个到期期限为3个月、执行价格为35元欧式看跌期权来套利。假定看涨期权的成本为2元，看跌期权的成本为1.5。3个月后，如果该股票价格跌到28元，则该投资者可获利（）元。A.29B.7C.3.5D.25.5答案：C解析：根据题目描述，当股票价格下跌时，投资者会选择行使看跌期权。计算获利时，需要考虑以下几个方面：股票的执行价格与其实际价格的差异，这决定了期权的内在价值。在这里，看跌期权的执行价格是35元，而股票的实际价格是28元，因此内在价值为7元（即35-28）。需要扣除购买期权时的成本。看涨期权成本为2元，看跌期权成本为1.5元。综合以上因素，该投资者可获利的金额为：内在价值7元-看跌期权成本1.5元-看涨期权成本2元=3.5元。因此，答案为C。28.关于商业银行资产负债管理理论的说法，错误的是（）。A.负债管理理论认为商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产B.资产负债管理理论认为，在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的商业银行应该是资产和负债管理双方并重C.资产管理理论偏重于安全性与流动性D.资产负债管理理论认为商业银行的资产主要取决于客户的存款意愿答案：D解析：关于商业银行资产负债管理理论的说法中，错误的是选项D。在资产负债管理理论中，商业银行的利润主要来源于资产业务，但负债并非完全取决于客户的存款意愿，商业银行也可以主动进行负债管理，如通过发行债券等方式筹集资金。因此，D选项的描述是错误的。而A、B、C三个选项的描述都是正确的。29.国际金本位制下，最主要的国际储备资产是（）。A.美元B.英镑C.法国法郎D.黄金答案：D解析：在国际金本位制下，黄金是最重要的国际储备资产。其他货币如美元、英镑、法国法郎等虽然也在国际舞台上扮演重要角色，但在金本位制下，黄金的储备和交换是最主要的。因此，正确答案是D，即黄金。30.下列风险现象中，不属于信托产品面临的信用风险的是（）。A.借款方信用等级下降B.投资的信用债展期兑付C.信托公司系统故障，导致借款方无法按时还款D.借款方偿债能力不足导致未能按时偿还欠款答案：C解析：信托产品面临的信用风险是指交易对手（项目）或债务人不能或不愿按时履约的风险。这种风险主要来自借款、对外担保、投资等业务，主要表现为客户交易违约或借款人信用等级下降等所造成的风险。选项A、B、D都是信用风险的典型表现。而选项C，信托公司系统故障导致借款方无法按时还款，这属于操作风险，并不是信用风险。因此，本题正确答案为C。31.根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，权益类资产管理产品投资于股票、未上市企业股权等权益类资产的比例应不低于（）。A.80%B.20%C.40%D.60%答案：A解析：根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，权益类资产管理产品投资于股票、未上市企业股权等权益类资产的比例不低于资产管理计划总资产的80%，因此答案为A。32.我国利率市场化改革当前和未来的努力方向是（）。A.银行间市场利率的市场化B.健全市场化的利率形成、传导和调控机制C.银行间同业拆借市场利率先行放开D.债券市场利率放开答案：B解析：我国利率市场化改革当前和未来的努力方向是健全市场化的利率形成、传导和调控机制。这一方向是为了更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用，促进资金的有效配置，同时保持货币政策的独立性。因此，选项B是正确答案。其他选项也是利率市场化改革的一部分，但不是当前和未来的主要努力方向。33.整个银行体系借以创造存款货币的基础是（）。A.原始存款B.准货币C.高能货币D.派生存款答案：C解析：整个银行体系借以创造存款货币的基础是高能货币。原始存款是商业银行吸收的、能增加其准备金的存款，是从银行体系之外进入商业银行的存款。准货币亦称“准通货”，可随时兑换成货币，但不能直接用于支付。派生存款是由商业银行以原始存款为基础，通过信用流通工具和转账结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时所衍生出来的存款。而高能货币是整个银行体系借以创造存款货币的基础，是整个银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。因此，选项C正确。34.下列情形中，A银行面临信用风险的是（）。A.监管部门对A银行开展信用评级体系建设达标检查B.A银行的智能网点机器设备未能按照客户指令完成交易C.A银行的某授信企业客户因疫情影响陷入经营困境D.A银行无法以合理的成本获得充足资金并履行支付义务答案：C解析：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，导致债权人或金融产品持有人遭受经济损失的风险。在给出的选项中，A银行的某授信企业客户因疫情影响陷入经营困境，这一情形可能导致客户无法按时偿还贷款，从而引发A银行的信用风险。因此，正确答案是C。35.关于证券公司办理经纪业务禁止行为的说法，错误的是（）。A.证券公司不得允许他人以证券公司的名义直接参与证券的集中交易B.证券公司的从业人员可以私下接受客户委托买卖证券，由所属的证券公司承担全部责任C.证券公司不得对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺D.证券公司不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格答案：B解析：关于证券公司办理经纪业务禁止行为的说法中，B选项“证券公司的从业人员可以私下接受客户委托买卖证券，由所属的证券公司承担全部责任”是错误的。因为根据规定，证券公司的从业人员不得私下接受客户委托买卖证券，其在证券交易活动中执行所属证券公司的指令或利用职务违反交易规则的，由所属的证券公司承担全部责任。而A、C、D选项都是正确的描述。36.某一股票远期合约，标的股票价格为50元，无风险连续复利率为5%，假设持有期无分红，资产常数e取值为2.718，则该股票三个月期的远期价格为（）元。A.50.63B.58.09C.54.33D.52.56答案：A解析：根据无红利股票的远期价格公式，该公式为：Ft=Ste^(r(T-t))。其中，Ft是远期价格，St是股票当前的价格，r是无风险连续复利，e是自然对数的底，t为当前时间，T是远期合约的到期日。将题目中的数据代入公式计算得出：Ft=50×e^(5%×3/12)=50×2.718^(5%*3/12)≈50.63元。因此，该股票三个月期的远期价格约为50.63元，与选项A相符。多选题（共20题，共20分）37.我国商业银行理财业务的发展趋势有（）。A.存款代替型理财向真正的代客理财回归B.理财产品从净值型向预期收益型转变C.风险控制从信贷模式向综合模式转变D.从静态流动性管理向动态流动性管理转变E.理财投资策略由主动投资组合向被动投资组合转变答案：ACD解析：从商业银行理财业务的发展趋势来看，目前体现出以下特征：首先，从存款替代型理财向真正的代客理财回归，这是为了满足客户日益增长的财富管理需求，提供更加个性化的服务；其次，理财业务风险控制从信贷模式向综合模式转变，以应对不断变化的金融市场和复杂的投资风险；最后，从静态流动性管理向动态流动性管理转变，以更加灵活地应对市场资金流动的变化。因此，我国商业银行理财业务的发展趋势包括A项的“存款代替型理财向真正的代客理财回归”、C项的“风险控制从信贷模式向综合模式转变”和D项的“从静态流动性管理向动态流动性管理转变”。而B项的“理财产品从净值型向预期收益型转变”和E项的“理财投资策略由主动投资组合向被动投资组合转变”与当前的趋势不符。因此，正确答案为ACD。38.费雪方程式和剑桥方程式的主要区别有（）。A.费雪方程式强调货币的交易功能，剑桥方程式强调货币的资产功能B.费雪方程式又称为现金余额说，剑桥方程式又称为现金交易说C.费雪方程式侧重于收入对货币的需求，剑桥方程式侧重于商品交易量对货币的需求D.费雪方程式重视货币支出的数量和速度，剑桥方程式重视存量占收入的比例E.费雪方程式是对货币需求的宏观分析，剑桥方程式则是从微观角度分析答案：ADE解析：：这道题目主要考察费雪方程式和剑桥方程式的主要区别。A选项正确，费雪方程式强调货币的交易功能，侧重于考察支撑社会商品和服务的交易量需要多少货币，而剑桥方程式则强调货币的资产功能。B选项描述错误，费雪方程式也被称为现金交易说，而剑桥方程式则被称为现金余额说。C选项描述错误，费雪方程式侧重于商品交易量对货币的需求，而剑桥方程式侧重于收入的需求。D选项正确，费雪方程式把货币需求和支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，侧重货币流量分析，而剑桥方程式则从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存量占收入的比例。E选项正确，费雪方程式是对货币需求的宏观分析，而剑桥方程式则从微观角度进行分析。综上，正确答案为A、D、E。39.信托文件必须载明的事项包括（）。A.受益人取得信托利益的方式、方法B.信托目的C.信托财产的范围、种类及状况D.新受托人的选任方式E.受益人或者受益人范围答案：ABCE解析：信托文件必须载明的事项包括信托目的、委托人、受托人的姓名或者名称、住所，受益人或者受益人范围，信托财产的范围、种类及状况，以及受益人取得信托利益的方式、方法。而新受托人的选任方式，信托文件可以选择载明。因此，本题答案为ABCE。40.国际收支顺差时，采用宽松的财政政策产生的效应包括（）。A.价格下跌限制进口、刺激出口的价格效应B.进口需求扩大的需求效应C.价格上涨限制出口、刺激进口的价格效应D.价格上涨限制进口、刺激出口的价格效应E.出口需求扩大的需求效应答案：BC解析：在国际收支顺差时，采用宽松的财政政策会产生特定的效应。其中，宽松的财政政策会对进口需求产生扩大效应，即B选项所述。同时，由于货币供应增加，可能会出现价格上涨的情况，这会对出口产生限制，并刺激进口，形成价格效应，如C选项所述。因此，正确答案为B和C。而A、D、E选项的效应描述与宽松财政政策在国际收支顺差时的效应不符。41.在商业银行资产负债管理的基本原理中，利率管理原理包括（）。A.规模对称原理B.结构对称原理C.比例管理D.利率灵敏性资产与负债管理E.差额管理答案：DE解析：商业银行资产负债管理的基本原理中，利率管理原理主要包括差额管理和利率灵敏性资产与负债管理。规模对称原理、结构对称原理和比例管理属于资产负债管理的基本原理，并不特指利率管理原理。因此，本题答案为DE。42.货币供给过程中的参与者包括（）。A.商业银行B.证券交易所C.投资银行D.中央银行E.储户答案：ADE解析：货币供给过程中的参与者包括中央银行、存款机构和储户。中央银行负责发行货币、制定和实施货币政策。存款机构是从个人和机构手中吸收存款并发放贷款的金融中介机构，包括商业银行。储户是持有存款的机构和个人。因此，选项A（商业银行）、D（中央银行）和E（储户）是正确的。选项B（证券交易所）和C（投资银行）并不直接参与货币供给过程。43.关于银团贷款特点的说法，正确的有（）。A.通常由多家银行共同提供贷款B.贷款金额通常比较大C.银团贷款属于短期贷款D.银团贷款期限通常较长E.费用比较低答案：ABD解析：银团贷款通常由多家银行共同提供贷款，贷款金额通常比较大，且银团贷款期限通常较长。因此，选项A、B和D都是正确的。而银团贷款是向非银行借款人提供中长期贷款的主要形式，因此选项C错误。此外，双边贷款费用比较低，而不是银团贷款，因此选项E错误。44.关于期权价值与波动率关系的说法，正确的有（）。A.欧式期权的波动率相比美式期权的波动率更大B.对于有相同期权费的看涨、看跌期权，前者的隐含波动率更大C.看跌期权的价值与波动率呈负相关关系D.看涨期权的价值与波动率呈正相关关系E.对于相同执行价格的看涨、看跌期权，两者的隐含波动率相等答案：DE解析：关于期权价值与波动率关系的说法，正确的有：A选项关于欧式期权与美式期权的波动率比较，实际上美式期权的波动率更大，因为美式期权可以随时行权，面临更大的市场波动风险。因此，A选项错误。B选项关于相同期权费的看涨、看跌期权的隐含波动率比较，并不总是如B选项所说前者的隐含波动率更大。实际上，相同执行价格的看涨、看跌期权的隐含波动率应该相等。因此，B选项错误。C选项认为看跌期权的价值与波动率呈负相关关系，这是不正确的。实际上，看涨期权和看跌期权价值均与波动率呈正相关关系。当波动率增加时，无论是看涨还是看跌期权，其价值都会增加。因此，C选项错误。D选项认为看涨期权的价值与波动率呈正相关关系，这是正确的。随着波动率的增加，看涨期权的价值也会增加。因此，D选项正确。E选项正确，对于相同执行价格的看涨、看跌期权，两者的隐含波动率确实相等。综上所述，正确的答案是D和E。45.我国着力培育代表性的金融市场基准利率体系包括（）。A.贷款市场报价利率B.常备借贷便利利率C.上海银行间同业拆放利率D.中期借贷便利利率E.国债收益率曲线答案：ACE解析：我国着力培育代表性的金融市场基准利率体系包括上海银行间同业拆放利率（C）、国债收益率曲线（E）和贷款市场报价利率（A）。因此，ACE是正确的选项。其他选项如常备借贷便利利率（B）和中期借贷便利利率（D）虽然也是金融市场的利率体系的一部分，但并不是我国当前着力培育的代表性金融市场基准利率。46.下列金融工具中，属于货币市场工具的有（）。A.短期政府债券B.银行承兑汇票C.同业拆借D.股票E.企业债答案：ABC解析：货币市场工具是指期限在一年以内的金融工具，主要包括商业票据、短期政府债券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借和回购协议等。因此，选项A“短期政府债券”、选项B“银行承兑汇票”和选项C“同业拆借”均属于货币市场工具。而选项D“股票”和选项E“企业债”属于资本市场工具，不属于货币市场工具。47.利率市场化应构建的体系有（）。A.SHIBOR管理体系B.政策利率管理体系C.市场利率体系D.市场利率管理体系E.同业拆借市场利率体系答案：CD解析：利率市场化应构建的体系包括市场利率体系和市场利率管理体系。具体来说，就是将利率的决定权交给市场，由供求双方自主调节利率水平，形成以中央银行政策利率为基础、以货币市场利率为中介的市场利率体系。因此，选项C和D都是正确的。其他选项如SHIBOR管理体系、政策利率管理体系和同业拆借市场利率体系虽然也是与利率市场化相关的概念，但并不是构建市场利率体系的必要组成部分。48.证券公司参与企业并购工作需要良好的业务能力，一般包括（）。A.正确的设计及执行投资计划的能力B.强大的信息系统开发能力C.专业的会计、税务与法律方面的知识D.良好的产业分析能力E.敏锐的经济、社会与政治动向研判能力答案：ACDE解析：证券公司参与企业并购工作确实需要良好的业务能力，这些能力包括：A.正确的设计及执行投资计划的能力：在企业并购过程中，证券公司需要为客户设计合理的投资计划，并确保计划的执行。C.专业的会计、税务与法律方面的知识：这些专业知识是参与企业并购的必备技能，以确保交易的合规性和合法性。D.良好的产业分析能力：对企业所在产业进行深入分析，有助于评估目标企业的价值，从而做出正确的决策。E.敏锐的经济、社会与政治动向研判能力：对企业并购而言，了解并研判经济、社会与政治的动向是非常重要的，它能帮助证券公司更好地把握市场机会和风险。而B选项“强大的信息系统开发能力”虽然在现代金融行业中也很重要，但相对于其他选项，它不是证券公司参与企业并购的核心业务能力。因此，本题正确答案应为ACDE。49.关于经常账户差额的说法，正确的有（）。A.经常账户差额大于零有利于外汇储备的积累B.经常账户差额等于经济体的储蓄－投资缺口C.经常账户差额又称为贸易差额D.经常账户差额与国内交易有关E.经常账户差额等于经济体的投资－出口缺口答案：ABD解析：经常账户差额是经济中的重要指标，反映了居民与非居民之间的货物、服务、初次收入和二次收入的流量。关于经常账户差额的说法，正确的有：A经常账户差额大于零有利于外汇储备的积累：当经常账户差额大于零，意味着经济体的总出口收入超过总进口支出，这有助于外汇储备的积累。B经常账户差额等于经济体的储蓄－投资缺口：这是正确的描述。经常账户差额反映了经济体储蓄与投资之间的不平衡。如果储蓄大于投资，则经常账户为正；反之则为负。C经常账户差额又称为贸易差额：这个说法是不准确的。经常账户差额不仅仅是贸易差额，还包括了除贸易之外的其他项目，如服务和初次及二次收入等。D经常账户差额与国内交易有关：这是正确的。经常账户主要反映的是国内与其他国家之间的交易，因此与国内的经济活动密切相关。E经常账户差额等于经济体的投资－出口缺口：这个描述是不准确的。经常账户差额实际上是等于经济体的储蓄与投资之间的缺口，而不是投资与出口之间的缺口。综上，正确答案为A、B、D。50.在信息技术的有效支持下，商业银行的业务运营模式逐步从传统走向新型的业务运营模式。商业银行新型的业务运营模式特点包括（）。A.实现了营业网点业务操作规范化和工序化B.大幅降低了运行成本C.前台营业网点从服务营销型向会计核算型转变D.前台与中后台分离E.中后台的主要职责是风险管理、合规管理、核心业务系统运行维护等答案：ABDE解析：新型业务运营模式具有实现营业网点业务操作规范化和工序化、实现业务处理集约化和专业化、实现服务质量提高、实现运营效率有效提升、实现风险防范能力提高以及成本大幅降低等优点。在信息技术的有效支持下，商业银行的新型业务运营模式将前台与中后台分离。前台的营业网点从会计核算型向服务营销型转变，其主要职责是产品营销和柜台服务；中后台的主要职责是风险管理、合规管理、核心业务系统运行维护等，包括集中运行、集中录入、集中交易、集中核算、集中金库和集中监督等事项。因此，商业银行新型的业务运营模式特点包括实现了营业网点业务操作规范化和工序化、大幅降低了运行成本、前台与中后台分离以及中后台的主要职责是风险管理、合规管理、核心业务系统运行维护等。选项A、B、D和E都是正确的。51.2020年《地方政府债券发行管理办法》等文件规定了地方政府债券发行要求，其中正确的有（）。A.地方财政部门及其他相关主体，应按照市场化、规范化原则做好地方政府债券发行工作B.地方政府发行的债券分为一般债券和专项债券C.地方政府债券期限为1年、2年、3年、4年、7年、10年、15年、20年、30年、35年D.允许地方结合实际情况，采取到期还本、提前还本、分年还本、只付息不还本等不同还本方式E.地方政府债券发行可以采用承销、招标等方式答案：ABE解析：根据题目给出的信息，我们可以分析如下：选项A提到地方财政部门及其他相关主体应按照市场化、规范化原则做好地方政府债券发行工作，这与2020年《地方政府债券发行管理办法》中的规定是一致的。因此，选项A是正确的。选项B提到地方政府发行的债券分为一般债券和专项债券，这也是符合相关规定的。