2025年风控经理考试试题及答案

2025年风控经理考试试题及答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项字母填在括号内）1.某银行对公授信客户2024年末净资产8亿元，2025年一季度末因大宗商品价格暴跌导致存货减值2亿元，若该客户未新增其他权益变动，则其最新净资产对总负债的保障倍数（按账面价值计算）下降约（）。A.0.15倍 B.0.25倍 C.0.35倍 D.0.45倍答案：B解析：原保障倍数=净资产/总负债=8/12≈0.67；减值后净资产=6，假设负债不变，新倍数=6/12=0.5，下降0.17，最接近0.25。2.根据《巴塞尔协议Ⅲ》最终版，对信用风险标准法下“低风险投资”类别，主权类风险权重为（）。A.0% B.10% C.20% D.50%答案：A解析：对AA及以上评级主权债权，风险权重0%。3.某券商做市账户持有A股票1000万元，β=1.2，沪深300指数当日下跌5%，则该头寸的当日VaR（95%置信区间，1天持有期）约增加（）万元。A.60 B.80 C.99 D.120答案：C解析：ΔVaR≈β×Δ指数×头寸×1.645σ，简化计算1000×1.2×5%×1.645≈98.7。4.在IFRS9框架下，某笔贷款自初始确认后信用风险显著上升，但尚未发生信用减值，应将其划入（）。A.Stage1 B.Stage2 C.Stage3 D.Stage4答案：B解析：Stage2为“信用风险显著增加但未减值”。5.某消费金融公司采用XGBoost构建PD模型，训练集AUC=0.81，验证集AUC=0.73，测试集AUC=0.71，则模型最可能出现的问题是（）。A.过拟合 B.欠拟合 C.概念漂移 D.样本偏差答案：A解析：训练集显著高于验证/测试集，典型过拟合。6.央行宏观审慎评估（MPA）中，对广义信贷增速的“合意”区间计算基准是（）。A.名义GDP增速 B.实际GDP增速+CPI目标值 C.M2增速 D.社融增速答案：B解析：基准=实际GDP增速+CPI目标值，上下浮动视经济周期调整。7.某城商行2025年计划发行TLAC非资本债，根据我国《TLAC管理办法》，其剩余期限必须不低于（）年方可计入TLAC。A.1 B.2 C.3 D.5答案：A解析：TLAC工具剩余期限≥1年即可，区别于二级资本债≥5年。8.在CVA计算中，若交易对手信用利差与敞口呈正相关，则采用独立单边CVA相比错向风险调整CVA会（）。A.高估 B.低估 C.无差异 D.取决于贴现曲线答案：A解析：正相关意味着敞口大时对手违约概率高，独立CVA未反映该风险，结果偏小，即高估净价值。9.某私募基金管理人使用“5%压力测试”规则，若其投资组合在2025年4月出现单日回撤4.8%，则下一交易日其应（）。A.暂停申购 B.降低仓位至80%以下 C.向投资人披露并评估流动性 D.强制清盘答案：C解析：中基协要求回撤接近5%时披露并评估流动性，无强制清盘要求。10.对公客户财务报表中，将应付票据重新分类为“短期借款”会导致（）。A.流动比率提高 B.速动比率下降 C.资产负债率不变 D.现金比率提高答案：C解析：仅科目重分类，负债总额与资产总额不变，资产负债率不变。11.在反洗钱可疑交易识别中，下列属于“结构化拆分”典型特征的是（）。A.同一客户连续5日每日存入9.8万元现金 B.客户购买理财后次日赎回 C.跨境汇款附言“学费” D.公转私单笔50万元答案：A解析：接近监管阈值的分次现金交易，规避大额交易报告。12.某银行采用内部评级法，对一笔住房抵押贷款给定LGD=10%，若央行要求将该类资产LGD最低值上调至15%，则该笔资产RWA将（）。A.上升50% B.上升5% C.上升10% D.不变答案：A解析：RWA与LGD成正比，10%→15%即+50%。13.在流动性覆盖率（LCR）计算中，下列资产中折算系数最低的是（）。A.国债（剩余期限1个月） B.政策性金融债（剩余期限1年） C.AA级企业债（剩余期限6个月） D.央票（剩余期限3个月）答案：A解析：国债权重0%，其余依次为5%、50%、15%。14.某券商自营账户使用Barra因子模型，若国家因子收益率上升0.5%，该账户国家因子暴露为1.3，则该账户收益归因于国家因子部分为（）。A.0.5% B.0.65% C.1.3% D.0.15%答案：B解析：1.3×0.5%=0.65%。15.根据《个人信息保护法》，金融场景下处理敏感个人信息应当（）。A.告知即可 B.取得口头同意 C.取得单独同意 D.无需同意答案：C解析：敏感信息需“单独同意”+告知处理目的方式。16.在信用利差期权定价中，若回收率预期下降，则保护买方支付的权利金将（）。A.上升 B.下降 C.不变 D.与无风险利率负相关答案：A解析：回收率↓→损失率↑→保护价值↑→权利金↑。17.某租赁公司采用“直接租赁+保证金20%”结构，设备价款1000万元，保证金用于冲抵最后一期租金，则该项目起始净融资额（）万元。A.800 B.900 C.1000 D.1200答案：A解析：净融资=设备价保证金=1000200=800。18.在操作风险AMA模型中，若内部损失数据不足，监管允许用外部数据替代，但需进行规模调整，调整因子通常采用（）。A.总资产对数比值 B.总收入线性比值 C.员工人数比值 D.贝塔分布拟合答案：B解析：BCBS规定以总收入作为规模调整基准。19.某基金公司对持仓债券采用“侧袋机制”，当债券发行人宣布本金展期时，首先应（）。A.将债券转入侧袋 B.暂停基金估值 C.计提20%减值 D.召开持有人大会答案：A解析：侧袋机制第一步是隔离流动性缺失资产。20.在绿色信贷统计中，下列项目可纳入“节能环保项目”的是（）。A.煤电机组扩容 B.天然气分布式能源 C.煤化工示范 D.火电厂脱硫改造答案：B解析：天然气分布式能源符合绿色目录，脱硫改造不计入新项目。21.某银行对房企发放并购贷款，并购价款50亿元，自有资金30亿元，则根据“三道红线”要求，该笔贷款最高额度为（）亿元。A.20 B.25 C.30 D.35答案：B解析：并购贷款≤并购价款60%且≤自有资金，50×60%=30，但≤30，取孰低，故25为监管窗口指导上限。22.在压力测试情景设计中，若采用“历史极端事件+叠加冲击”方法，下列组合最常被监管采纳的是（）。A.2008年雷曼倒闭+2020年油价负值 B.2013年钱荒+2022年地缘冲突 C.2015年股灾+2016年汇改 D.2023年美欧银行倒闭+2025年商业地产暴跌答案：B解析：监管要求“国内+国际、市场+流动性”叠加，2013钱荒与2022地缘冲突组合最具代表性。23.某商业银行发行永续债，票面利率4.5%，发行利率高于同期限国债200bp，则其发行利差主要补偿（）。A.信用风险+流动性风险+赎回风险 B.利率风险+通胀风险 C.汇率风险+操作风险 D.政策风险+集中度风险答案：A解析：永续债含赎回条款、次级属性，利差覆盖信用、流动性及赎回不确定性。24.在私募基金托管业务中，若托管人发现管理人挪用资金，首先应（）。A.向证监局报告 B.冻结账户 C.发出书面提示 D.召开份额持有人大会答案：C解析：托管人职责第一步为书面提示，要求改正。25.某券商采用蒙特卡洛模拟计算期权VaR，若减少模拟次数从10万次到1万次，则结果标准误差约（）。A.增加2倍 B.增加3倍 C.减少一半 D.不变答案：B解析：标准误差与√n成反比，√10/√1≈3.16，误差增大约3倍。26.在供应链ABS中，若核心企业评级下调至A+，则优先档证券评级最可能（）。A.维持AAA B.下调至AA+ C.下调至A+ D.下调至BBB+答案：B解析：优先档需至少高于核心企业2个子级，A+核心企业最高支持到AA+。27.某银行采用“链式反欺诈”模型，若发现设备ID在24小时内关联5个以上不同身份证号，则触发（）。A.拒绝策略 B.增强尽调 C.灰名单观察 D.短信验证答案：B解析：关联多个身份证属高风险信号，需增强尽调。28.在债券违约处置中，采用“债券置换+现金补偿”方案，置换债券票面利率通常（）。A.高于原债券 B.等于原债券 C.低于原债券 D.为零息答案：A解析：为吸引持有人接受置换，新券利率往往更高。29.某保险公司投资端采用“偿二代”二期规则，若其投资商业地产项目，最低资本要求折现率为（）。A.4.5% B.5.5% C.6.5% D.7.5%答案：C解析：偿二代二期规定商业地产风险折现率6.5%。30.在数据治理自评估中，若“数据质量”维度得分低于60分，则监管评级结果最高为（）。A.1级 B.2级 C.3级 D.4级答案：C解析：数据质量不及格直接限制评级不超过3级。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列属于《巴塞尔协议Ⅲ》最终版新增杠杆率敞口扣除项的有（  ）。A.表外衍生品剩余期限<1年 B.中央行存款准备金 C.证券融资交易净额结算 D.无条件可撤销承诺 E.减值准备答案：A、C解析：最终版允许对短于1年衍生品和SFT净额结算进行扣除。32.某银行拟引入联邦学习构建反洗钱模型，其优势包括（  ）。A.数据不出域 B.提升样本多样性 C.降低通信成本 D.避免样本偏差 E.满足隐私合规答案：A、B、E解析：联邦学习核心优势为隐私保护与样本扩充，通信成本实际更高。33.在信用风险内部评级法中，下列属于合格抵质押品的有（  ）。A.国债 B.央票 C.活期存款 D.黄金 E.主板流通股答案：A、B、D、E解析：活期存款不属于合格金融抵质押品。34.关于预期信用损失（ECL）模型，下列说法正确的有（  ）。A.12个月风险敞口变动需确认lifetimeECL B.Stage1需确认12个月ECL C.宏观经济情景权重需反映管理层最佳估计 D.可仅使用单一情景 E.折现率采用原实际利率答案：B、C、E解析：A错误，只有信用风险显著增加才转lifetime；D错误，需多情景。35.在流动性风险管理中，属于“结构性流动性”指标的有（  ）。A.贷存比 B.净稳定资金比例 C.流动性缺口率 D.LCR E.融资集中度答案：A、B、C、E解析：LCR为短期指标，其余反映结构性。36.某券商开展场外期权业务，需向中证金融报送的风险数据包括（  ）。A.名义本金 B.Delta C.交易对手净额结算协议标识 D.历史波动率 E.质押券市值答案：A、B、C、E解析：历史波动率无需报送。37.在绿色债券评估认证中，需重点核查的要素有（  ）。A.资金用途 B.项目筛选标准 C.外部审查频率 D.发行人ESG评级 E.信息披露透明度答案：A、B、C、E解析：ESG评级非强制核查要素。38.下列属于操作风险损失事件类型的有（  ）。A.内部欺诈 B.外部欺诈 C.客户纠纷导致的法律费用 D.自然灾害导致的资产损毁 E.系统宕机导致的收入减少答案：A、B、C、D解析：收入减少属机会成本，不计入操作风险损失。39.某银行采用AI语音质检，发现客户经理存在“误导销售”关键词，则后续处置措施包括（  ）。A.调听录音 B.客户回访 C.扣减绩效 D.强制下线 E.向监管报告答案：A、B、C、E解析：强制下线需视严重程度。40.在并表监管中，下列子公司应纳入并表范围的有（  ）。A.银行持股55%的村镇银行 B.银行持股40%但有控制权的金融科技公司 C.银行持股20%但派驻董事的保险公司 D.银行持股30%的消金公司 E.银行持股60%的资产管理公司答案：A、B、E解析：以控制为标准，C、D未达控制。三、计算分析题（共30分，要求写出计算步骤，结果保留两位小数）41.（本题10分）某商业银行对公客户2025年3月末财务数据如下：总资产200亿元，总负债140亿元，营业收入30亿元，EBITDA12亿元，短期债务50亿元，长期债务40亿元，存货20亿元，应收账款15亿元，货币资金5亿元。（1）计算该客户流动比率、速动比率、资产负债率、EBITDA利息保障倍数（假设年利息支出4亿元）。（2）若该行内部评级模型将流动比率权重设为15%，速动比率10%，资产负债率25%，EBITDA利息保障倍数20%，行业调整系数0.9，评分卡满分100，该客户得分多少？（3）若行业平均流动比率1.5、速动比率1.2、资产负债率65%、EBITDA利息保障倍数3.5，请判断该客户各指标优于或劣于行业平均，并给出风险提示。答案：（1）流动比率=流动资产/流动负债=(货币资金+应收账款+存货)/(短期债务)=(5+15+20)/50=40/50=0.80速动比率=(流动资产存货)/流动负债=(4020)/50=0.40资产负债率=总负债/总资产=140/200=70.00%EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息支出=12/4=3.00倍（2）设定满分值：流动比率2.0→25分，速动比率1.5→25分，资产负债率50%→25分，保障倍数5.0→25分。该客户：流动比率得分=25×(0.8/2.0)=10分速动比率得分=25×(0.4/1.5)=6.67分资产负债率得分=25×[(10.7)/(10.5)]=25×0.6=15分保障倍数得分=25×(3/5)=15分加权得分=(10×15%+6.67×10%+15×25%+15×20%)×0.9=(1.5+0.667+3.75+3)×0.9=8.917×0.9=8.03分（满分100，故为80.3分）（3）流动比率0.80<1.5，劣；速动比率0.40<1.2，劣；资产负债率70%>65%，劣；保障倍数3.0<3.5，劣。风险提示：客户短期偿债能力显著弱于行业，需关注流动性缺口，建议增加抵质押或缩短授信期限。42.（本题10分）某银行持有1亿元面值的A公司债券，剩余期限3年，票面利率4%，每年付息，市场收益率5%，信用评级BB，违约概率PD=3%，违约损失率LGD=50%，违约事件独立。（1）计算该债券当前市值（按DCF）。（2）计算1年预期信用损失ECL。（3）若银行采用信用利差对冲，买入对应名义本金的CDS，利差300bp，计算1年对冲成本。（4）比较（2）与（3），判断对冲是否经济，并说明前提。答案：（1）DCF：400/(1.05)+400/(1.05)^2+10400/(1.05)^3=380.95+362.81+8987.16=9730.92万元（2）ECL=EAD×PD×LGD=9730.92×3%×50%=145.96万元（3）对冲成本=名义本金×利差=10000×3%=300万元（4）对冲成本300万元>ECL145.96万元，表面不经济。但前提：ECL仅反映预期损失，未考虑非预期损失及风险资本占用；CDS同时覆盖极端损失、降低RWA，经济资本节约约200万元（假设风险资本成本8%，RWA下降约2500万元，资本节约200万元），综合看对冲具有经济价值。43.（本题10分）某券商自营账户持有股票组合市值2亿元，β=1.1，沪深300指数现价4000点，合约乘数300元/点，拟用期货对冲。（1）计算需卖出多少手期货合约可完全对冲系统性风险。（2）若券商仅希望对冲50%风险，计算对应合约数。（3）若一周后指数上涨5%，组合上涨6%，期货空头亏损多少？（4）计算对冲后组合净损益，并解释为何存在残余收益。答案：（1）合约市值=4000×300=120万元对冲手数=组合市值×β/合约市值=20000×1.1/120≈183.33→184手（2）50%风险→184×0.5=92手（3）指数上涨5%→期货价格上涨200点，空头亏损=200×300×92=552万元（4）组合上涨6%→组合盈利1200万元，期货亏损552万元，净盈利648万元。残余收益来源：组合α=6%1.1×5%=0.5%，体现个股超额收益；同时对冲比例不足，保留部分系统性风险。四、案例综合题（共20分，要求结合监管规定与风险管理原理作答）44.背景：某股份制银行2025年对某大型房企集团授信余额300亿元，包括开发贷200亿元、并购贷50亿元、债券投资30亿元、非标理财20亿元。2025年4月，该房企旗下美元债利息逾期，国际评级下调至B，境内评级下调至BB+，债券价格跌至60元。银行内部评级为8级（即违约概率8%），LGD=45%。该行资本充足率11.2%，一级资本充足率9.1%，不良率1.5%，拨备覆盖率220%。问题：（1）根据《商业