证券从业考试题及答案

证券从业考试题及答案一、单项选择题（共30题，每题1分，共30分）1.根据《证券法》规定，证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A.5万元以上50万元以下B.10万元以上100万元以下C.20万元以上200万元以下D.50万元以上500万元以下2.关于金融市场的功能，下列表述错误的是（）。A.资本积累功能通过长期资金市场实现B.价格发现功能依赖于市场参与者的充分竞争C.风险分散功能要求投资者通过资产组合降低非系统性风险D.宏观调控功能主要通过直接干预市场价格实现3.某公司发行面值100元、票面利率5%、期限3年的债券，每年付息一次。若市场利率为6%，则该债券的理论发行价格最接近（）元。（已知：（P/A,6%,3）=2.6730；（P/F,6%,3）=0.8396）A.97.33B.98.17C.100.00D.102.504.下列不属于证券投资基金当事人的是（）。A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金销售机构D.基金管理人5.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者申请转化为专业投资者，需满足最近（）年个人金融资产年均不低于500万元，或最近3年本人年均收入不低于（）万元。A.1；50B.2；80C.3；50D.3；806.关于优先股与普通股的区别，下列说法错误的是（）。A.优先股股东通常无表决权B.优先股股息一般固定C.普通股股东在公司清算时清偿顺序优先于优先股D.普通股收益与公司经营业绩直接相关7.下列金融衍生工具中，属于场内交易的是（）。A.远期合约B.互换协议C.股票期权D.信用违约互换（CDS）8.根据《上市公司信息披露管理办法》，上市公司应当在最先发生的以下任一时点起（）内，履行重大事件的信息披露义务。A.2个交易日B.3个交易日C.5个交易日D.7个交易日9.某投资者以10元/股的价格买入某股票1000股，持有期间获得每股0.5元现金分红，之后以12元/股卖出。不计交易费用，该投资者的持有期收益率为（）。A.20%B.25%C.30%D.35%10.下列属于货币政策工具的是（）。A.税收政策B.财政补贴C.存款准备金率D.国债发行规模11.关于证券承销，下列说法正确的是（）。A.代销方式下，未售出的证券由承销商全部认购B.包销方式下，承销商承担发行风险C.向不特定对象发行证券聘请承销团的，承销团至少由5家承销商组成D.证券发行采用代销方式的，代销期限最长不得超过60日12.下列不属于我国证券市场主板上市条件的是（）。A.最近3个会计年度净利润均为正且累计超过3000万元B.发行前股本总额不少于3000万元C.最近一期末无形资产（扣除土地使用权等）占净资产的比例不高于20%D.预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元13.关于基金资产估值，下列说法错误的是（）。A.估值日无市价的，可采用最近交易市价或市场参与者普遍认同且有合法来源的价格确定B.对存在活跃市场的投资品种，估值日有市价的，应采用市价确定公允价值C.基金管理人应于每个交易日对基金资产进行估值D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值14.下列行为中，构成操纵证券市场的是（）。A.上市公司董事长基于对公司发展的信心增持本公司股票B.证券公司通过自营账户连续买卖某股票，影响其交易价格C.投资者通过合法渠道收集市场信息并据此交易D.证券分析师发布客观分析报告15.关于债券的久期，下列说法正确的是（）。A.久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越低B.零息债券的久期等于其剩余期限C.附息债券的久期一定小于其剩余期限D.久期相同的债券，利率风险一定相同16.根据《证券业从业人员资格管理办法》，取得执业证书的人员连续（）不在机构从业的，由协会注销其执业证书。A.1年B.2年C.3年D.5年17.下列属于金融机构类投资者的是（）。A.社保基金B.企业年金C.合格境外机构投资者（QFII）D.商业银行18.关于可转换债券，下列说法错误的是（）。A.转换价格通常高于发行时的股票市价B.持有者可在规定期限内按约定比例转换为公司股票C.兼具债权和股权双重属性D.转换价值=转换比例×股票市价，若转换价值低于债券面值，投资者通常选择转换19.某公司股票的β系数为1.5，市场无风险利率为3%，市场组合收益率为8%，则该股票的预期收益率为（）。A.7.5%B.10.5%C.12%D.15%20.下列不属于证券登记结算机构职能的是（）。A.证券账户、结算账户的设立B.证券的存管和过户C.证券持有人名册登记D.证券交易的实时监控21.关于股票分割与股票股利，下列说法正确的是（）。A.股票分割会增加股东权益总额B.股票股利会改变每股面值C.两者均会降低股票价格D.股票分割适用于高股价公司，股票股利适用于低股价公司22.根据《证券法》，公开发行公司债券的累计债券余额不超过公司净资产的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%23.下列属于系统性风险的是（）。A.公司管理层变动B.行业政策调整C.经济周期波动D.产品市场竞争加剧24.关于开放式基金与封闭式基金的区别，下列说法错误的是（）。A.开放式基金份额不固定，封闭式基金份额固定B.开放式基金可在一级市场申购赎回，封闭式基金只能在二级市场交易C.开放式基金的价格由市场供求决定，封闭式基金的价格由基金净值决定D.开放式基金的信息披露更频繁25.某投资者买入行权价为50元的看涨期权，支付权利金3元。若到期日标的股票价格为55元，该投资者的净收益为（）元。A.2B.3C.5D.826.下列不属于证券市场监管原则的是（）。A.依法监管B.保护投资者利益C.自由放任D.公开、公平、公正27.关于证券投资顾问业务，下列说法正确的是（）。A.投资顾问可代客户操作账户B.需与客户签订投资顾问服务协议C.服务内容仅限于提供投资建议D.投资顾问可同时从事证券经纪业务28.下列属于货币市场工具的是（）。A.中长期国债B.股票C.商业票据D.公司债券29.根据《公司法》，股份有限公司发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。A.6个月B.1年C.2年D.3年30.关于融资融券业务，下列说法错误的是（）。A.投资者需向证券公司提交担保物B.融资买入标的证券的市值不得超过信用账户资产的一定比例C.融券卖出所得资金可用于买入非标的证券D.证券公司需对客户信用状况进行评估二、多项选择题（共15题，每题2分，共30分）1.下列属于证券市场基本功能的有（）。A.资本配置功能B.风险管理功能C.宏观调控功能D.价格发现功能2.关于股票的特征，下列说法正确的有（）。A.收益性是股票最基本的特征B.永久性是指股票的存续时间与公司存续时间一致C.流动性是指股票可在不同投资者之间转让D.参与性是指股东有权参与公司重大决策3.下列属于债券基本要素的有（）。A.面值B.票面利率C.到期日D.发行机构信用等级4.根据《证券投资基金法》，基金管理人的职责包括（）。A.计算并公告基金资产净值B.办理基金份额的申购、赎回C.对基金财务会计报告进行审计D.保存基金财产管理业务活动的记录5.下列属于金融衍生工具特征的有（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.低风险性6.关于信息披露的“三公”原则，下列说法正确的有（）。A.公开原则要求信息披露义务人及时、准确地公开所有可能影响投资者决策的信息B.公平原则要求对所有投资者一视同仁，不得选择性披露C.公正原则要求监管机构对市场参与者公正对待，不偏袒任何一方D.三者中公开原则是核心7.下列属于我国证券市场投资者适当性管理要求的有（）。A.了解客户的身份、财产与收入状况、投资经验等信息B.向客户推荐与其风险承受能力相匹配的产品C.对高风险产品设置投资者准入门槛D.允许普通投资者投资所有金融产品8.关于资产证券化，下列说法正确的有（）。A.基础资产需具有可预测的现金流B.涉及发起人、特殊目的载体（SPV）、信用增级机构等主体C.可分为信贷资产证券化、企业资产证券化等类型D.能提高资产流动性，但不改变发起人风险暴露9.下列属于操纵证券市场行为的有（）。A.单独或合谋，集中资金优势连续买卖，操纵价格B.与他人串通，以约定价格进行交易，影响交易量C.利用内幕信息进行交易D.对证券公开作出评价，误导投资者10.关于基金的费用，下列说法正确的有（）。A.管理费通常按日计提，按月支付B.托管费由基金托管人收取C.申购费和赎回费由基金管理人收取D.销售服务费从基金资产中列支11.下列属于我国多层次资本市场体系的有（）。A.主板市场B.科创板市场C.新三板市场D.区域性股权市场12.关于债券收益率曲线，下列说法正确的有（）。A.正向收益率曲线表示长期利率高于短期利率B.反向收益率曲线常见于经济衰退期C.水平收益率曲线反映市场对未来利率变动预期分歧D.拱形收益率曲线表示中期利率最高13.下列属于证券公司经纪业务禁止行为的有（）。A.接受客户的全权委托B.诱导客户进行不必要的交易C.泄露客户资料D.向客户提供投资建议14.关于股票指数，下列说法正确的有（）。A.上证综指反映上海证券交易所全部上市股票的价格变动B.沪深300指数成分股覆盖沪深两市C.中证500指数反映中小市值公司股票表现D.创业板指反映创业板市场整体走势15.关于金融风险的类型，下列说法正确的有（）。A.市场风险是指因市场价格波动导致损失的风险B.信用风险是指交易对手未能履行合约义务的风险C.流动性风险包括资产流动性风险和融资流动性风险D.操作风险仅由内部人员失误引起三、判断题（共5题，每题2分，共10分）1.股票是一种债权凭证，投资者拥有公司债权。（）2.基金托管人负责保管基金资产并监督基金管理人的投资运作。（）3.可转换债券的转换价值随标的股票价格上涨而增加。（）4.证券市场监管的目标之一是降低系统性风险。（）5.封闭式基金的规模在存续期内可根据市场需求调整。（）四、综合题（共2题，每题15分，共30分）1.某投资者计划投资组合包含A、B两只股票，其中A股票占比60%，β系数1.2；B股票占比40%，β系数0.8。市场无风险利率为2%，市场组合预期收益率为7%。（1）计算该投资组合的β系数；（2）根据资本资产定价模型（CAPM），计算该组合的预期收益率。2.某公司拟发行5年期公司债券，面值1000元，票面利率6%，每年付息一次。若市场利率为5%，（1）计算该债券的理论发行价格；（2）若该债券按面值发行，说明市场利率与票面利率的关系；（3）若投资者持有该债券至到期，计算其到期收益率（YTM）。（已知：（P/A,5%,5）=4.3295；（P/F,5%,5）=0.7835）答案及解析一、单项选择题1.C。根据2020年修订的《证券法》第193条，信息误导的罚款金额为20万元以上200万元以下。2.D。宏观调控功能主要通过货币政策、财政政策等间接手段实现，而非直接干预市场价格。3.A。债券价格=100×5%×（P/A,6%,3）+100×（P/F,6%,3）=5×2.6730+100×0.8396=13.365+83.96=97.325≈97.33元。4.C。基金当事人包括持有人、管理人、托管人；销售机构是服务机构，非当事人。5.D。《证券期货投资者适当性管理办法》规定，普通投资者转化为专业投资者需满足最近3年个人金融资产年均不低于500万元，或最近3年年均收入不低于80万元。6.C。公司清算时，优先股股东清偿顺序优先于普通股。7.C。股票期权在交易所场内交易，其他选项多为场外交易。8.A。重大事件需在发生或知悉后2个交易日内披露。9.B。持有期收益=（12-10）×1000+0.5×1000=2500元；成本=10×1000=10000元；收益率=2500/10000=25%。10.C。存款准备金率是货币政策工具，其他选项属于财政政策。11.B。包销方式下承销商承担未售出证券的风险；代销未售出部分退还发行人；承销团至少2家；代销期限最长90日。12.D。D项是科创板上市条件（标准一），主板要求最近3年净利润累计≥3000万元，股本≥3000万元，无形资产≤20%。13.D。封闭式基金每周披露一次净值，开放式基金每个交易日披露。14.B。连续买卖影响价格属于操纵市场；其他选项为合法行为。15.B。零息债券久期等于剩余期限；久期越长，利率敏感性越高；附息债券久期可能等于或小于剩余期限；久期相同但凸性不同时，利率风险不同。16.C。《证券业从业人员资格管理办法》规定，连续3年不在机构从业的，注销执业证书。17.D。金融机构类投资者包括商业银行、保险公司等；社保基金、企业年金、QFII属于机构投资者但非金融机构。18.D。若转换价值低于债券面值，投资者通常选择持有至到期获取本息。19.B。预期收益率=3%+1.5×(8%-3%)=3%+7.5%=10.5%。20.D。实时监控是证券交易所的职能，登记结算机构负责账户管理、存管过户、名册登记。21.C。股票分割和股票股利均会降低股价；分割不改变股东权益总额，不改变面值；股利增加股本，可能改变面值。22.C。《证券法》规定公开发行公司债券累计余额不超过净资产的40%（注：2020年修订后该条款已删除，此处为旧规考点）。23.C。系统性风险由宏观因素引起，如经济周期；其他为非系统性风险。24.C。开放式基金价格由净值决定，封闭式基金价格受供求影响。25.A。净收益=（55-50）-3=2元（行权收益5元，扣除权利金3元）。26.C。监管原则包括依法监管、保护投资者、三公原则，自由放任不属于。27.B。投资顾问需签订协议，不得代客操作，可提供建议并可从事经纪业务（需分开管理）。28.C。商业票据是货币市场工具（期限≤1年），其他为资本市场工具。29.B。《公司法》规定发起人股份自公司成立起1年内不得转让。30.C。融券卖出所得资金需用于买券还券或偿还融资负债，不得用于买入非标的证券。二、多项选择题1.ABD。证券市场基本功能包括融资、资本配置、价格发现、风险管理，宏观调控是间接功能。2.ABCD。股票的收益性、永久性、流动性、参与性均为基本特征。3.ABC。债券基本要素包括面值、票面利率、到期日、发行人等；信用等级是附加信息。4.ABD。基金管理人负责计算净值、办理申赎、保存记录；审计由会计师事务所负责。5.ABC。衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性，风险较高。6.ABC。公开是核心，公平要求平等对待投资者，公正要求监管公正。7.ABC。适当