期货从业资格科目一知识点梳理试题及答案

期货从业资格科目一知识点梳理试题及答案考试时长：120分钟满分：100分一、单选题（总共10题，每题2分，总分20分）1.期货交易所的设立必须经过哪个机构的批准？A.中国证监会B.中国人民银行C.国家发展和改革委员会D.财政部2.以下哪种金融工具属于期货合约的标的物？A.股票B.债券C.商品（如大豆）D.汇率3.期货交易中的“保证金制度”主要目的是什么？A.提高交易成本B.降低市场流动性C.风险控制D.增加投资者收益4.当期货价格高于现货价格时，市场处于什么状态？A.贴水B.升水C.平价D.逆市场5.以下哪种交易策略属于期货市场中的套期保值？A.多头投机B.空头投机C.买入套保D.跨期套利6.期货交易中的“每日无负债结算制度”是指什么？A.每日强制平仓B.每日结算盈亏C.每日调整保证金D.每日限制交易量7.以下哪种机构负责监管期货市场的运作？A.期货公司B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会8.期货合约的“交割月份”是指什么？A.合约到期交割的月份B.合约交易的最早月份C.合约的最早交易月份D.合约的最早结算月份9.期货交易中的“保证金比例”是指什么？A.投资者需缴纳的保证金占合约价值的比例B.交易所规定的最低保证金比例C.投资者可借用的资金比例D.交易手续费的比例10.以下哪种风险属于期货交易中的“市场风险”？A.交易系统故障B.保证金不足C.价格大幅波动D.交易员操作失误二、填空题（总共10题，每题2分，总分20分）1.期货交易所的监管机构是__________。2.期货合约的标准化条款包括__________、交割地点、交割月份等。3.期货交易中的“空头”是指__________。4.期货市场的“流动性”主要取决于__________和交易活跃度。5.期货交易中的“跨期套利”是指__________。6.期货合约的“最小变动价位”称为__________。7.期货市场的“每日无负债结算”也称为__________。8.期货交易中的“保证金”分为__________和追加保证金。9.期货市场的“套期保值”主要目的是__________。10.期货交易中的“交割”是指合约到期时__________。三、判断题（总共10题，每题2分，总分20分）1.期货交易和股票交易都属于现货交易。（×）2.期货合约的标的物可以是任何金融工具。（×）3.期货交易中的“保证金制度”可以完全消除市场风险。（×）4.当期货价格低于现货价格时，市场处于升水状态。（×）5.期货交易中的“每日无负债结算”可以避免所有亏损。（×）6.期货交易所是期货合约的发行方。（×）7.期货市场的“流动性”越高，交易成本越低。（√）8.期货交易中的“套期保值”可以完全消除价格风险。（×）9.期货合约的“交割月份”可以是任何月份。（×）10.期货交易中的“保证金比例”越高，杠杆越大。（×）四、简答题（总共3题，每题4分，总分12分）1.简述期货交易中的“保证金制度”及其作用。2.解释期货市场中的“升水”和“贴水”现象。3.简述期货交易中的“套期保值”策略及其适用场景。五、应用题（总共2题，每题9分，总分18分）1.某投资者以每手10万元的价格买入一手期货合约，合约价值为100万元，保证金比例为15%。若次日该合约价格上涨5%，计算该投资者的盈利及新的保证金比例。2.某企业计划在3个月后以每吨5000元的价格销售一批大豆，为规避价格下跌风险，该企业决定进行买入套保。假设大豆期货合约的报价为5200元/吨，保证金比例为20%，每手合约交易量为10吨。若3个月后大豆现货价格下跌至4800元/吨，计算该企业的盈亏情况及保证金变化。【标准答案及解析】一、单选题1.A（中国证监会是期货市场的最高监管机构）2.C（商品期货是期货市场的主要标的物）3.C（保证金制度的核心是控制风险）4.B（期货价格高于现货为升水）5.C（买入套保是锁定成本）6.B（每日结算盈亏是核心机制）7.D（中国证监会是监管机构）8.A（交割月份是合约到期月份）9.A（保证金比例是核心概念）10.C（市场风险是价格波动风险）二、填空题1.中国证监会2.合约标的、合约大小、报价单位等3.持有空头合约4.交易量5.同时买入和卖出不同交割月份的合约6.最小变动价位7.每日无负债结算8.保证金9.锁定成本或利润10.实物交割三、判断题1.×（期货是衍生品交易）2.×（标的物需符合交易所规定）3.×（无法完全消除风险）4.×（贴水是期货低于现货）5.×（仍可能亏损）6.×（交易所是交易场所）7.√（流动性越高成本越低）8.×（只能部分消除风险）9.×（有规定交割月份）10.×（比例越高杠杆越小）四、简答题1.保证金制度是指投资者需缴纳一定比例的保证金才能进行交易，交易所以此控制风险。作用：①降低交易成本；②控制市场风险；③提高市场流动性。（4分）2.升水：期货价格高于现货价格；贴水：期货价格低于现货价格。通常与供需关系、存储成本等因素相关。（4分）3.套期保值是指通过建立与现货头寸相反的期货头寸，锁定成本或利润，规避价格风险。适用场景：①企业有现货需求或供应；②希望锁定价格。（4分）五、应用题1.盈利计算：价格上涨5%，合约价值100万元，盈利=100万×5%=5万元。新保证金比例=（原保证金/新价值）×100%=(15%×100万)/(100万+5万)=14.29%。（9