2022碳中和目标下商业银行低碳转型路径研究

20226目执行摘 一、商业银行低碳转型的背景与意 （一）背 （二）意 二、“碳中和”银行理论分 （一）“碳中和”银 （二）转型金融和低碳转 三、“碳中和”银行建设实 （一）国内银行建设实 （二）国际银行业实践案 四、邮储银行低碳转型实 （一）加强顶层设计，强化战略引 （二）优化政策制度，健全管理机 （三）健全激励机制，优化资源配 （四）加大产品创新，支持绿色发 （五）应用金融科技，强化风险管 （六）对标主流准则，加强信息披 （七）倡导绿色文化，推进绿色运 五、商业银行低碳转型路径思 （一）正视困难挑战：坚定低碳转型目 （二）加强顶层设计：制定“碳中和”银行规划及路线 （三）夯实基础前提：做好碳排放核算及信息披 （四）把握关键路径：多措并举推动实现双碳目 （五）健全保障机制：建设“碳中和”银行的专业机 参考文 绿色金融可充分发挥支持实体经济绿色转型的排头兵作用，然而电力、石化、化（TransitionFinance）可以有效补位，对于实现双碳目标具有重要意义。当前转型金融报告总结梳理了邮储银行及其他国内银行机构推动低碳转型、建设“碳中和”银行的相关实践，以及部分国际银行机构的先进实践案例。总体来看，国内银行业主要采取了以下实践举措：（1）制定碳达峰碳中和战略规划，提出碳中和银行建设目标、行动方案和实施路线图（2中和”结构性存款等。（3）开展碳足迹核算，如邮储银行等正在探索开展企业客户碳排放核算。（4）规范环境与气候信息披露，如一些领先银行基于监管机构要求和国际规范的信息披露框架，逐步完善环境信息绩效和自身运营碳排放信息披露。（5）强化气候风13水泥三个高碳行业的气候风险压力测试。（6）推动“碳中和”网点建设，如湖州市《区（7金融科技赋能，如邮储银行率先与公众环境研究中心（IP）合作将蔚蓝地图环保数据接入行内系统，对企业环境风险进行动态监测与预警。一是加强顶层设计，制定“碳中和”银行规划及路线图。制定“碳中和”银行建设目采取梯次有序、各有侧重、先行试点、循序渐进、逐步实施的思路。TCFD三是把握关键路径，多措并举推动实现双碳目标。（1）实现自身运营的“碳中和”主要有两条路径：控制和减少碳排放，包括限制化石能源的使用，增加清洁能源的使用；促进和增加碳吸收，主要包括技术固碳和生态固碳两种手段。当前重点仍需放在碳减排途径上，未来随着碳交易市场机制和碳抵消机制等政策的明晰和放开，可逐步将碳抵消途径（2一方面要落实国家和监管政策要求，严格控制“两高”领域融资增速和占比，压降高碳项目和客户投融资风险敞口；另一方面要发展转型金融和可持续金融，帮助高碳企业加速低碳转型，减少高碳资产转型带来的金融风险。风险管理、科技赋能、能力提升、企业文化等领域建立与“碳中和”银行建设相适应的专业保障机制。(一)背景一是构建★与自然生命共同体。“万物各得其和以生，各得其养以成。”人类只有一个地球，大自然一切生物的摇篮，是人类赖以生存发展的基本条件。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央把生态文明建设摆在全局工作的突出位置，系统形成了习近平生态文明思想，提出了人与自然和谐共生、绿水青山就是金山银山、生物多样性保护、碳达峰碳中和等重要理念和庄严承诺。2214上站在全球生态文明建设的高度深入阐述应对气候变化挑战之策，倡导共同构建人与自然二是碳达峰碳中和推动经济社会全面绿色低碳转型。我国已将碳达峰、碳中和纳入国家“十四五”规划和生态文明建设整体布局，正加快构建碳达峰、碳中和“1N系，122110230年前碳达峰行动方案》相继印发，共同构成贯穿碳达峰、碳中和两个阶段的顶层设计。碳达峰、碳中和是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，将会促进改变我国能源和产业结构，推动经济社会全面绿色低碳转型发展。《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》提出，建立清洁低碳安全高效能源体系，严2008%造纸、建筑、交通运输等碳排放密集领域面临较大转型压力，清洁能源、高技术制造、数字经济、碳减排技术等绿色低碳产业迎来巨大发展机遇。此外，人们在衣食住行等领域的生活方式将更加绿色低碳，绿色建筑、绿色出行、绿色消费等促进绿色经济发展。据新华社专访国家发改委负责人介绍，所谓“1+1”是碳达峰碳中和指导意见，“N230峰行动方案以及重点领域和行业政策措施和行动，包括能源、工业、交通运输、城乡建设等分领域分行业碳达峰实施方案，以及科技支撑、能源保障、碳汇能力、财政金融价格政策、标准计量体系、督察考核等保障方案。三是监管政策要求金融机构低碳转型。近年来，党中央、国务院及金融监管部门要求金融机构履行社会责任，大力发展绿色金融。《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》要求积极发展绿色金融，为绿色低碳项目提供长期限、低成本资金。监管部门先后出台多项政策文件，要求银行业大力发展绿色金融，并纳入监管考核体系中。02111112进一步提出为实现国家自主贡献目标和低碳发展目标，将引导和促进更多资金投向应对气候变化领域的投融资活动（银20225最终实现资产组合的碳中和。”“渐进有序减少碳足迹，最终实现运营的碳中和。”中国推动银行金融机构以绿色低碳为目标。四是国内外金融机构探索绿色低碳转型。经济低碳转型离不开金融的支持，服务引导客户低碳发展是金融机构落实“双碳”目标的重要任务。国际金融机构纷纷加入气候变化相关的投资倡议，如联合国环境署金融倡议（UEPFI）、负责任投资原则（PI）、国（GSIA（IIGCC（PDC绿色基础设施投资联盟（GIIC）等，通过承诺排放、共建标准、开展低碳投融资等方式，不断加强自身及投融资企业对气候变化的关注，推动经济社会的低碳转型与可持续发展。CP26（GAN）4540GFNZ，承诺致力于实现限制温室气体排放的关键目标，未来相关机构管理的所有资产都将遵循净零排放目标。国内方面，湖州市率先发布了全国(二)意义碳中和目标将为商业银行发展带来重大机遇和诸多挑战。一方面，在碳中和目标下，我国能源、工业、交通和建筑等行业需要加速低碳转型，资金需求巨大，多家机构预测，0—40从供给侧看，预期中的绿色金融政策，包括央行的碳减排支持工具、绿色银行考核机制、环境信息披露要求、风险权重调整、绿色项目担保和贴息等，都将提升银行和其他金融机构的绿色金融业务回报。另一方面，气候变化相关风险日益突出，商业银行资产质量面临严峻挑战，超百家国际金融机构宣布退出煤炭、煤电等高碳行业融资，国内银行业亟需加ESG积极践行社会责任，提升市场价值和品牌影响力，防范环境与气候变化风险，实现高质量发展具有重要意义。1174万亿元104万亿元139487万亿元低碳能源相关领域，不包括生态环保。仅包括固低碳能源相关领域，不包括生态环保。仅包括固低碳能源相关领域，不包括生态环保。仅包括固《绿色产业目录》中的211对商业银行而言，实现绿色低碳转型就是建设“碳中和”银行，即实现净零排放的银15根据温室气体核算体系（GHGPrtocol），温室气体排放可分为三个范围。就商业银行而言，主要包括：（1）范围一，银行机构产生的直接碳排放。主要是指化石燃料在各种类型的固定和移动燃烧设备中发生氧化燃烧过程产生的二氧化碳排放，具体包括发电机组消耗的燃油，食堂消耗的天然气、液化石油气、燃煤、燃油，公务用车消耗的汽柴油等。（2）范围二，银行机构消耗的外购能源产生的间接温室气体排放。主要是指消耗外（新风办公设备、数据中心机房等所消耗的除光伏、风力等可再生能源以外的外购电力，以及采（热水或蒸汽（3银行机构其他供应链端的间接碳排放。包括银行外包运输、垃圾分类回收、员工商务差旅等供应链上产生的碳排放，以及银行的贷款和投资活动产生的碳排放。2➀发电机组消耗的燃油、②食堂消耗的燃料、③与能源相关银行：外购采自于非可再生其他供应链端的间接碳➀外包运输、②垃圾➃➀锅炉或开水房等固定式燃烧源、②食堂消耗的燃料、③公务用车消耗的汽范围二与能源相关的间接排企业：外购采自于非可再生➀供应链上下游产品或设备的生产运输、②外包对于范围三中的银行投融资活动产生的碳排放，碳核算金融联盟（PCAF）在2020碳核算金融联盟（PartnershipforCarbonAccountingFinancials,PCAF）是一项由金融行业主导的全球性碳核算项目，目标是标准化投融资碳排放的核算和披露。PCAF最早由十四家荷兰金融机构在2015年发起创立，2018年PCAF扩展到了北美，在美国联合银行的主导下，12PCAF。随着全球金融机构越来越关注对其贷款和投资的温室气体排放进行透明和统一的评估，PCAF95PCAF，197图1PCAF21和22)图2PCAF贷款所形成的年碳排量=本行对项目的贷款余额.贷款所形成的年碳排量=本行对企业的贷款余额.商业银行的碳排放来源主要包括两个维度，一是自身运营过程中的碳排放，二是投融资活动产生的碳排放，因此建设“碳中和”银行的核心路径是推动实现这两个维度的碳中另一方面针对无法减少的碳排放，需要通过碳抵消等负排放技术等进行移除。实现投融资的碳中和，商业银行应梳理投融资业务所涉及客户和项目的碳排放，大力发展绿色金融和转型金融，通过差异化的信贷政策和信贷资源配置引导推动客户进行绿色低碳转型，逐步降低直接和间接碳排放量，从而降低金融资产的碳强度，实现金融资产的碳中和。由于不同碳排放维度和范围实现碳中和的路径措施、难易程度存在较大差异，商业银银行建设指南》明确了“碳中和”银行建设规范，要求银行根据上述运营及金融资产碳排放的三个标准范围分步实施，按五星级分类，最终实现碳中和。3来源：湖州市《区域性“碳中和”银行建设指南》（试行）nnFinance尚未形成统一、明确的概念界定和分类标准。但不少国际组织、国内外研究机构已经开始从转型金融的内涵、原则、披露核心要素等方面开始探索。国际方面，2019（ECD）首次提出“转型金融”的概念，指在经济主体向可持续发展目标转型的进程中，为其提供融资以帮助其实现转型的金融活动。003（EUTxooy），将转型金融应用范围定义为“对减缓气候变化做出重大贡献”的转型经济活动，并从三方面进行衡量：温室气体排放水平是否符合该领域或行业的最佳表现；是否会阻碍低碳替代能源的发展和部署；在其产生经济利益的期限内，生产活动对碳密集资产的依赖程度高低。可通过对发行人所从事经济活动是否符合上述三项标准，来具体判定其是否在转型金融应用范围内。2209（CBI）发布《气候转型金融白皮书》，明1.5轨迹、以科学为基础设定的减排目标、不计入碳抵消、技术可行性优于经济竞争性、刻不容缓的行动。202012（ICMA）发布《气候转型金融手册》，尤其是针对传统的碳密集和高环境影响项目、经济活动或市场主体。G0新加坡、南非在内的许多国家和地区也将明确转型金融政策框架作为未来一段时间可持续金融发展的重要任务。4认为转型金融是为难以减排的部门提供融资，以助力了探讨。中国人民银行金融研究所所长周诚君在2021年3月“碳中和2060”论坛上发20214本身绿色低碳转型潜力巨大的经济活动（施懿宸、张阳、梁楠楠，《碳达峰碳中和背景下转型金融发展分析》，2021业资产退役和其他碳减排活动）；转型金融应当以结果为导向，重点关注转型主体的低碳45为技术更新保留空间；三是“无其它损害”原则，尽量保证不造成环境污染及大范围失业等重大损害。此外，2022年1月浙江湖州在相关政府文件中提出“转型金融是指为应对气候变化专家介绍，转型金融和绿色金融支持的经济活动范围存在一定比例的交集（约30%），但[J],2021(11):58-绿金委，《碳中和愿景下的绿色金融路线图研究》，2021520216首个《区域性28·58”力争在2021202552028年前实现所有银行机构自身运营的碳达峰，2058年前20216设规划路线图，并要求在2025年前所有试点机构实现自身运营的碳达峰，205520219制定《中国银行“十四五”绿色金融规划》，提出度。从2021年第四季度开始，除已签约项目外，中2021和行动方案》2021年成立了“中国建设银行碳达峰碳中和工作领导小组”，制定了《完整准确全面贯彻新发展理念服务碳达峰碳中和行动方案》《绿色金（2022-2025年）务碳达峰碳中和二十条行动计划”，明确“致力成为全球领先的可持续发展银行”的愿景。202112金融战略支持《行动方案》提出到2025年开发银行绿色贷款占信贷资产比重较2020年底提高5个百分2030年绿色贷款占信贷资产比重达到302030年前实现集团投融资2060现集团投融资与自身运营碳排放“双中和”。20224方案明确，“十四五”及“十五五”期间，农发行要紧扣降碳、减污、扩绿、增长协同并进，从资产、负债和自身运营层面服务碳达峰碳中和。资产层面，“十四五”期间要实现绿色信贷余额较年翻一番，全行绿色信贷占信贷资产20%以上，向清洁能源产业和林业相关产业投放贷款不低于1000亿元。自身运营层面，到2025年，要实现全行用能效率持续提升，碳排放量化可控，单位建筑面积能耗和碳排放量在2021年基础上稳中有降；2030年，如期实现国家碳达峰行动方案目标。202152025年前实现消机制应用等措施，力争在2025年前实现自身“碳20214首个金融服务2000500等领域重点项目，推动实现碳减排超1000万吨。江苏银行还与17家企业共同发起气候融资倡议，发起20216愿景目标：以2020年为基准年，力争在2055年底（2025年前（2030年前（2055湖州市《银行业“28·58”碳达峰与碳中和远景规划》提出，力争在2021年底前完2055028实现所有银行机构自身运营的碳达峰，058和，力争成为全国首个实现银行业碳达峰碳中和的地区。制定了分批达标路线图，即将工8202162025有试点机构实现自身运营的碳达峰，20552025 20282030 20352055 205832219从组织架构、业务发展策略、产品创新、绿色运营、压力测试、国际合作、能力建设、科化授权、创新缓释手段、优化风险权重和经济资本管理、建立绿色审批通道、实施优惠价制定信贷管理政策，加强信贷结构调整，遏制“两高”项目盲目发展。针对境外新建煤炭开采和煤电项目采取严格的管控措施，201外新建煤炭开采和新建煤电项目提供融资。0215》大工程”，重点实施助力能源绿色低碳转型、助力工业减污降碳等“十五大行动”，稳步推进绿色低碳转型。202112月，国家开发银行发布《实施绿色低碳金融战略支持碳达峰碳中和行动方案》，明确开发银行支持碳达峰、碳中和的时间表、路线图和施工图。《行动方案》2025202052300%00碳排放“双达峰”；060低碳发展理念嵌入公司治理、企业文化、业务发展、经营管理全流程，持续为绿色低碳循环发展提供高质高效的金融服务。《行动方案》提出开发银行建立服务碳达峰、碳中和十大行动体系，包括行动方案体系、组织推进体系、信贷政策体系、碳核算体系、创新产品2022年4月，中国农业发展银行印发《中国农业发展银行金融服务碳达峰碳中和目长协同并进，从资产、负债和自身运营层面服务碳达峰碳中和。方案明确，资产层面，202020%向清洁能源产业和林业相关产业投放贷款不低于1000亿元。负债层面，要强化资产负债到202520212030方案强调，要通过七大举措助力“双碳”目标实现。一是建立“碳偏好”。重点支持绿色农业产业、绿色低碳城乡建设、能源绿色低碳化转型和生态保护与修复等领域。二是推进“碳创新”。探索创新碳排放权抵质押等碳资产增信手段和担保方式。探索发行绿色为绿色低碳金融业务分析及规划决策提供科技支撑。五是做好“碳披露”。有序开展自身环境信息披露工作，持续加强披露和宣传力度。六是改善“碳表现”。全面摸清自身运营碳排放底数，制定绿色低碳运营实施方案，建立健全运营管理制度，有序实施绿色低碳转型行动。七是促进“碳合作”。深化与相关政府部门、重点企业的战略合作，积极与专业机构、科研院所等开展课题研究，加强与多双边机构的国际合作。20252021年5月13宣布，力争在2025年之前实现自身碳中和，成为国内首家提出自身碳中和目标的银行，绿色金融发展战略，着力构建ESG理念下的绿色金融新特色、新优势。据该行《2021年社会责任报告》披露，截至2021年末已摸清自身碳排放现状，下一步将结合发展目标合2021年4行计划在“十四五”期间，气候融资专项支持额度不低于2000500推动实现碳减排超1000万吨。江苏银行还与17家企业共同发起气候融资倡议，发起中2021年6并建成首家“碳中和”试点支行——天荒坪绿色支行。愿景目标：以2020年为基准年，力争在2055中和”银行。具体目标：到2025年底前，通过全面开展碳盘查、设定碳排放核算边界、到2030年底前，通过能源替代、节能改造、减排减量、绿色绩效、造林增汇、购买碳信为0；到2055年底前，投资活动和经营活动低碳化、绿色化取得关键性进展，实现自身汇丰银行早在2005年就率先成为了全球首家实现碳中和的大型国际银行，其于202020209排放的全球经济”的集团气候战略，并设定了分两步走实现碳中和的路线图：2030年实现自身经营和供应链零排放，即范围一、范围二和范围三排放归零；2050年实现投融资20213月发表的一份新的声明中重申了其对可持续发展的承诺——即在20302021312030气体排放，以覆盖花旗集团员工的碳足迹，到205020213820502021截至2021年末，我国本外币绿色贷款余额15.9万亿元，同比增长33%；2021年境内绿60001801.120212115.110.6%；其中六大国有行的绿色信贷余额共8.68万亿元。620212021年绿色债券6130.667首批开展碳中和债、可持续发展挂钩债等绿色债券投融资业75累计在境外发行等值128亿美元可持续发展类债券，其中包括等值1071294234发行全球首笔基于中欧《可持续金融共同分类目录报告──气候变化减缓》的绿色债券，02125-ESG融企业类“可持续发展挂钩债券”（SLB）、“碳中和债”等新型绿色债券承销业务。914350绿色债券投资余额231.14亿元，绿色债券承销规模68.50在《招商银行绿色、社会责任及可持续发展债券框架》下发26863.291元双币种“碳中和”主题绿色债券（为中资金融租赁公司首单欧元绿色债）。1454.5652市场协会（ICMA）标准，开展绿色债券认证；银行间市场首REITs565积极参与投资绿色债券，率先开展多品种各期限绿色债券和小微企业债券的双边做市报价。2021年，“阳光ABS48.74元，“阳光债E承销发行各类创新型债务融资工具33只，规模达6371.6720.6233.3102021（可持续发展报告）一是碳资产抵质押融资产品。随着全国碳市场交易机制的健全和规范，以及监管机构碳质押业务以碳资产作为质押物的金融融资，通常涉及碳排放权配额，企业可以通过质押其拥有的碳配额或未来碳资产收益盘活碳资产，获得支持自身发展的资金。近年来，国内（CCER（CDM）等碳资产抵质押融资产品。例如，2021年7月16日兴业银行哈尔滨分行、杭州分行分别为黑龙江省某热电联产企业、浙江省某环保能源公司提供了碳排放配额质押贷款2000万元、1000万元。浦发银行早期参与多项清洁发展机制（CDM）项目，先后落地国内银行业首单CDM财务顾问业务、CDM应收账款质押融资业务，2021年5月浦发银行为申能碳科技有限公司国际市场，2019年中粮集团旗下中粮国际与21家全球银行组成的财团达成协议，获得23亿美元的可持续发展贷款。2019年9月意大利国家电力公司（ENEL）场发行了首只可持续发展挂钩债券（Sustainability-LinkedBond，SLB），102021329亿美元，约占贴标债券发行量总额（4961亿美元）的6%，国内方面，2021年5月10773B农业银行、中国银行、建设银行、国家开发银行、兴业银行、恒丰银行、招商银行、中信1002112535322另有3只债券与碳中和债、乡村振兴债等种类结合发行；从券种来看，除公司债和PPN各1（KPI）看，电力行业挂钩指7国际SLB2019欧2021年末，可再生能源发电装机容量占总装机容量的比例不小于如果未能达标，20222019（品种三5亿2030年末，每千瓦时能源产出所对应的温室气体排放应等于或低于125g如果未能达标，2031H&M集20215亿2025年将实现以下目标：将回收材料的使用比例提高到30%；将集团自身运营造成的排放量减少20%；将面料生产、服装制造、原材料和上游运输10%。如果在截止日期时无法达到以上这些目标，那么H&M集团要为可持续债券的持有人支付更20212亿6财政年度完结前位于大湾区的出租物业采用可再生能源的比例达到10%（目前新世界大湾区出租物业采用可再生能1%）。若新世界未能达至相关目标，将于2027年起至债券到期为止，每年购入相等于债券年息25个基点的碳87SLB(年)单位产品氮氧化物排截202212月312022年度单位产品氮氧化物排放量比2020年度至少降低0.188kg/t，达0.935kg/t。若发行人在本期债券存续期第2年末达到可持续发展绩效目标，若未能达到可持则本期债券再延续13年票面利率为本期中期票据存续期2年票面利率50BP。提高风力发电装机容量增长20211日20222020年1231日发行人风11.9%。如未完成，则第1个和第2个计息年度票面利率3个计息年度票面利率按照初始票面利率加20个基点可再生能源管理装机2023机容量不低于7,10020209月末2023达到上述目标，发行人第3个计息年度票面利率将上浮25个基可再生能源发电新增装机容20211日至2023年12月31日，计不低于150若未达到预设指标，则最后一个计息年度票面利10BP。吨钢综合能耗、火电供电标准煤耗、新能源装2024吨430kgce/t，2024行人未完成任一可持续发展绩效目标，则存续期第五年的票面利率在原利率上增20BP。发行人单位水泥生产2023年末，发行人单位水泥生产能耗降至若发行人未按约定实现可持续发展绩效目标，则3个计息年度的票面利率调升大唐国际京津冀区域公司单位火力发电平均供电截202212月312022年度京津火力发电平均供电煤耗下降至296.8gec/若发行人未按约定实现可持续发展绩效目标，则2个付息日赎资料来源：Wind，三是“碳中和”结构性存款产品。在监管部门的规范和提倡之下，目前银行在结构性存款方面出现创新之势。201结构性存款产品。兴业银行与上海清算所合作发行了挂钩“碳中和”债券指数的结构性存,13中和”债券指数，该指数以募集资金用途符合国内外主要绿色债券标准指南并具备“碳减排”效益、符合“碳中和”目标的公开募集债券为样本券，进而跟踪其价格走势。中信银318201101该债券是我国首支获得国际气候债券倡议组织（CI）贴标认证的“碳中和”绿色债券，3.07%，所募资金将用于风电、光伏等“碳减排”项目。人民银行高度重视并加快建立金融机构碳核算体系。202141副行长提出要逐步开展碳核算，探索建立全国性的碳核算体系；4月20日，央行易纲行明确了“碳中和”银行碳排放量计算依据，鼓励银行机构依据《温室气体核算体系：企业核算与报告标准》、《关于印发湖州市银行信贷碳排放计量方法指南的通知》等文件规定的测算边界、公式，对排放量及相关数据进行核算。针对绿色项目的碳排放计量，可引用环评报告数据，或者运用国家金融管理部门关于绿色信贷环境效益的测算方法进行核算。国内商业银行纷纷开展环境信息披露，有的银行披露了自身运营碳排放信息，也有邮储银行等部分银行正在尝试对贷款支持项目的碳排放进行核算。9环境绩效（绿色信贷支持项目3,075.30；49,021.66。4,738.139,884.6937温室气体排放总量直接温室气体排放：20,663.74；间接温室气体排放：237,531.54折合节约标准煤4,688万吨，减排9,554直接温室气体排放间接温室气体排放：1,454,75111,70225,380统计口径：总行，35个境内分行全辖，建行研修中心东北学院、华东学院，北直接温室气体排放：127,378.31；间接温室气体排放：1,516,076.17。折合节约标准煤12,427.57万吨，减排二氧化碳当量12,509.58统计口径：总行各楼宇（园区温室气体排放总量：97,527.63；直接温室气体排放：3,255.22；间接温室气体排放：94,272.40。———统计口径：总行、境内一级分行机关、1,397.923,151.76间接温室气体排放：232,992.38694.291,525.24温室气体排放总量：41,956；直接温室气体排放间接温室气体排放：40,151.594,087.8010,671.83———132.72311.1142温室气体排放总量直接温室气体排放：8,345.81；间接温室气体排放：73,769.81节约标准煤96.99万吨，减排二氧169.67———直接温室气体排放：5386.28；间接温室气体排放：63,030.11———2021（可持续发展报告）当前国际上主流的可持续和气候变化相关信息披露标准或指南有20（TCD）建议框架、全球报告倡议组织（GI）的《可持续发展报告标准》、气候披露标准委员会（CSB）环境和气候变化信息披露框架、全球环境信息研究中心碳信息披露项目（CDP）、财务会计准则委员会（FAB）、可持续发展会计准则委员会（SS）009CFDCFD建议提出的要求。这些主流的披露框架在披露原则上大都采用自愿披露；披露信息上，主要涵盖绿色战略、公司治理、风险管理，以及各类的目标和指标，如温室气体排放等；目标受众上，主要针对投资者以及其他利益相关者；披露形式上，较多采用年度报告、EG续发展报告或社会责任报告的形式。例如，TFD二、投融资政策框架是否考虑了气候相关议题；三、与客户和被投企业之间开展的环境相2℃温控目标的一致性。10(GRI(SASB标准(IIRC(WEF(SDGs)(UNGC)(TCFD(CDP气候变化信息披露标准委员会(CDSB)披露框架国内方面，2021年4月，中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛“金融支持碳中和一披露标准。”20218（JR/T221）及《环境权益融资工具》（R/T028—02）两项行业标准，填补了相关领域绿色金融行业标准的空白编制发布专门的环境信息报告；b）在社会责任报告中对外披露；c）在年度报告中对外披根据绿色金融产品需要开展相关信息披露。此外，20010022债券发行人、已经享受绿色金融优惠政策的金融机构需强制披露环境信息，并明确规定环境信息披露的内容、形式、时间和方式等要求；同时规定了未按要求披露环境信息企业的法律责任。未来我国金融机构的环境与气候信息披露将逐步向强制披露转变。国内一些领先银行基于监管机构要求和国际规范的信息披露框架，逐步完善披露内容1（TCFD；工商银行、兴业银行、江苏银行、湖州银行、平安集团、江西银行、重庆农商行等机构加9工商银行正式发布第一份《绿色金融专题报告》，包括战略与治理、政策与流程、绿色产221714220开发布环境信息披露报告的全国性银行分支机构，该报告也是我国首个对外披露商业银行部分投融资活动碳足迹测算方法及结果的环境信息披露报告。候变化相关风险的能力，要求加强气候风险管理，有序开展气候风险压力测试。2021人民银行组织全国232.6情景下，企业的还款能力将出现不同程度的下降；由于23家参试全国性银行火电、钢铁我国的多个研究机构（如清华大学、中央财经大学等）和金融机构（如工商银行、兴业银行、江苏银行等）对包括气候环境政策和技术进步等因素带来的转型风险进行了压力中和背景下的违约率变化趋势进行了测算，也分析了气候变化背景下的台风强度变化对我国沿海地区房屋按揭贷款的违约率的影响。中央财经大学绿色金融国际研究院创新开发了以风险值模型为核心的环境压力测试方法学，测算环境和气候风险对银行的信贷资产组合的投资收益率的影响。工商银行进行了碳交易相关的压力测试研究，分析了碳价、行业基准线、有偿分配比例、减排技术应用四个因素对企业财务和银行信用风险造成的影响。邮碳配额价格等因素对绿色建筑行业信贷资产风险水平造成的影响。华夏银行开展了水泥行业环境风险压力测试。江苏银行结合企业调研和内部客户信评模型，分析了政策因素、水风险、碳税风险等因素对医药化工行业企业客户的信用等级和违约率的影响。国际上，央行绿色金融网络（NFS20090制定一系列完整的低碳运营方案，在绿色低碳理念培植、“零碳会议”、低碳文化建设、低碳出行、绿色办公、垃圾分类、绿色采购、日常节能等方面精准发力，全面开展机构日智慧楼宇改造方案，推动各用能模块节能改造，实现所有用电设备“零碳排”；建立机构形成全员“碳中和”发展共识；在网点大厅配套建设“碳中和”宣教中心，通过生动形象的手法面向普惠对象普及“碳中和”理念。2020年12月，中国人民银行行长易纲在新加坡金融科技节的发言中介绍，人民银2022年1（中国建设银行）汇丰银行早在309汇丰银行正式提出了“建设净零排放的全球经济”的集团气候战略，并设定了分两步走实现碳中和的路线图：2000R的直接排放（edue），如在总部以及各地分行安装视频与电话会议设施，以减少商旅（Replace三是从世界各地购买碳抵免额来抵消剩余的二氧化碳排放量（Resolve）。2050具体措施包括：一是帮助高排放客户向低碳转型。汇丰计划在203075001小微企业绿色信贷和发展可持续供应链金融等，以及为客户提供碳中和相关的研究和咨询服务。二是支持低碳新技术、新模式。汇丰环球投资管理与专业气候变化咨询及投资公司公司（HSBCPollinationClimateAssetManagement），将设立一系列私募基金，为2025120152021年3230（TCF），将气候变化的管理和监督融入其业务流程，加强碳排放测算与室气体排放方面的进展，是第一家根据可持续发展会计准则委员会（AB）标准进行披露的美国银行。高盛定期进行压力测试，以确保在预测市场事件或条件（包括气候因素时对其脆弱性和特殊风险进行全面分析。对于气候压力测试，高盛主要考察与资产负债表相关的股权和信贷资产转型风险，以及气候对全球资产的实物风险。2021320302050123别工作组（TCFD）2021TCFD2030年能源板块29%，63%，1万亿美元的可持续发展融PCAF准则使用承诺资金作为IEASDSNZE123NZBA202432021年32050其中包含融资排放。该集团还宣布成立可持续金融研究所，以管理到2030年向可持续企业和项目提供5000亿美元的融资部署，支持基于科学的低碳解决方案的研究，并倡导支近年来，邮储银行全面贯彻习近平生态文明思想，认真落实党中央、国务院“双碳”重大战略决策，融入经营发展全局，从战略规划、政策制度、激励机制、产品创新、风险大力发展可持续金融、绿色金融和气候融资，加快推进绿色普惠银行、气候友好型银行和生态友好型银行建设，助力实现碳达峰、碳中和目标。和40项具体举措。方案提出，到2025友好型银行和生态友好型银行；到2030年前，建成“碳达峰”银行，实现自身运营与投2060年前，建成“碳中和”银行，实现自身运营和投融资“碳中和”，建成国际一流的听取绿色银行建设情况汇报，审议绿色金融发展、ESG及气候风险管理的重大决策。成20224构12家，其中湖州市分行被确立为总行级绿色金改示范行，广东省高州市长坡支行挂牌66%是名副其实的“森林小镇”。辖内高州水库配套电站和境内其他水电站为本地支行，为推进邮储银行全行“碳中和”建设工作开了好局。相较传统银行网点，长坡支行更加关注绿色低碳领域。一是积极构建碳达峰、碳中和领域的金融服务场景和生态，创建“双碳”政策宣传阵地，向群众宣传“绿色、低碳、环保”的生活理念，带动更多社会力量参与到低碳环保事三是创新绿色金融产品和服务。聚焦当地绿色低碳技术、绿色生产、绿色消费和乡村振兴等投融资需求。四是丰富线上产品体系。通过设立绿色金融体验中心，创新线上信贷产品，积极推广小额极速贷、小微易贷等线上产品，为小微企业主提供线上金融服务，推动产品、业务、流程线上化、数字化、智能化转型和一站式办理。五是打造特色绿色低碳产品和服务。通过优化绿色信贷资源配置，以服务绿色低碳产业发展为主线，探索优化碳排放权质押贷款、碳汇指实现经济社会发展和生态环境保护的双赢。长坡支行已初步建成邮储银行碳中和网点的样板工程，下阶段邮储银行将继续深入贯彻习近平生态文明思想，认真学习领会《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》等文件精神，严格按照人民银行、银以金融力量守护好绿水青山。一是加强授信政策支持。优化授信政策指引，融入和强化生物多样性保护和气候变化垃圾发电、节能环保、新能源汽车、铁路、轨道交通等行业列为鼓励进入类；积极支持传统行业绿色低碳转型发展，保障其合理融资需求，对符合支持条件的煤电、煤炭等企业和项目不盲目抽贷、断贷，杜绝信贷“一刀切”；坚决执行环境评价一票否决制度，对各类环保不过关的业务、客户与项目事项实施“零容忍”政策。制定碳达峰碳中和暨绿色金融持续健全激励约束机制，从绩效考核、信贷规模、经济资本、贷款定价、审查审批、审计检查等方面，加大政策激励与资源倾斜力度。一是加强绿色银行考核激励，将“绿色贷款”、“绿色融资”、绿色办公等指标纳入一级分行经营管理绩效考核以及总行相关部门平衡记分卡指标考核。二是实施绿色金融经济资本计量差异化政策，绿色金融业务给予90%三是设置绿色金融专项信贷规模，对绿色贷款、绿色债券在内部资金转移定价（TP）方15BP开展多角度内控检查和绿色信贷专项审计。坚守战略定位，发挥普惠金融优势，围绕经济社会绿色低碳转型相关领域，健全完善绿色金融产品体系，推动绿色金融与普惠金融协同发展，创新和推广绿色公司贷款、绿色小微企业贷款、绿色理财、信用卡、绿色债券、碳中和债券、碳资产质押融资、可持续发展挂钩融资、EG21融资工具；推广“两山贷”“生态贷”等金融产品；推出绿色低碳主题信用卡，助力绿色SG所集团等机构达成合作，在德意志交易所与国内金融市场同步发布“STOXAESG1：“两山贷”“生态贷”助推实现生态产品价值。在浙江省丽水市景宁县委县政府及相关部门、人民银行丽水市中心支行的指导和支持下，浙江省丽水市景宁县支行率先在大均乡伏叶村开展金融助推生态产品价值实现路径试点，用金融助力EPDP提供信用贷款支持；“生态贷”可采用自然资源资产产权抵质押等担保方式提供贷款；以“农民丰收卡”和“邮惠付”为代表的生态支付结算体系，为生态产品11.0121.965,4961,5002：首单绿色个★汽车抵押贷款资产支持证券。2216单绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券。该项目入池基础资产全部为个人新能源汽车贷款，符合绿色项目标准，融资全部用于新能源汽车贷款的投放，是资产端.410201.31.01.0834.173：碳排放权质押融资业务。20217之际，邮储银行参与发起了碳中和行动联盟，联合有关金融机构共同发布了《金融机构支持上海国际碳金融中心建设共同倡议》，与碳排放权登记结算（武汉）有限责任公司签署了《支持全国碳市场发展战略合作协议》。大力推广碳排放权（泰兴德清县中能热电有限公司等取得全国碳排放配额企业发放碳排放权质押贷款，支持企业节能减排和绿色低碳发展，盘活富余碳排放配额资产。4：首单可持续发展挂钩债权融资计划。20217易所成功承销山西国际电力集团有限公司2021品是全国首单可持续发展挂钩债权融资计划，规模5亿元，期限1+1+1年，指2021-2023702021202391.55：可持续发展挂钩贷款。202111120218302236010发展挂钩贷款产品不仅可以满足企业合理融资需求，助力增产保供，也能够有力6：发XESG2223国际标准与中国本土化特色指标体系的“TOXXAESG指数”。“TOXXEGAEGESGEG以“SOXXSGEGEG的需求，实现资产配置的多元化。一是强化EGEG201-021EG.系，参与了人民银行组织的2021年气候风险压力测试，评估碳达峰碳中和目标转型对全（IPE）合作，将蔚蓝地图环保数据接入行内“金睛”信用风险监控系统，对企业环境风险进行动态监测与预警。积极探索推动企业客户环境信用修复和碳核算工作，助力企业摸8023806002021（简基准情景，分别测算水泥、电力和石化三个行业的样本企业在轻度（95%免费/10）VaR2021831450更是实现建设碳中和银行目标的前提和基础。邮储银行积极有序推动环境信息(IPE)(InsBlue)，为企业提供实时在线的温室气体排放核算。按照积极探索、客户自愿、有序推进的“三原则”，制定“三步走”的碳核算试点工作思路。第一步，确定浙江湖州分行作为首家试点行，积极探索积累经验；第二步，选择浙江、广东、山东和重庆分行作为第二批试点行，稳妥有序扩大36利率；在客户准入、授信重检等环节通过“绿色通道”优先审批。邮储银行企业客户碳核算工作取得显著成效，截至2021年末，累计推动457家企业客户完成碳核算，得到人民银行高度肯定与推广。人民银行金融市18（PRB，PRB的国有大型商业银行；8月，正式成为气候相关财务信息披露工作组（TCFD）支持机构；10月，签署《银行业金融机构AH根据香港交易所ESG社会责任（环境、社会、管治）报告等，充分运用内外部渠道常态化披露环境和气候信息及绿色金融发展情况，主动接受利益相关方监督。通过官方网站、官方微信公众号、新闻考评工作。完成总行大楼LED节能灯具改造，通过节能改造预计2022年全年可节约用电约35万度。充分利用电视电话会、无纸化办公系统等电子办公方式，减少办公用纸，分行旧办公楼改造，制定强制性的管理要求，满足绿色建筑标准；积极开展数据中心节能PUE（电源使用效率）持续降低。合肥0截至2021年末，邮储银行绿色贷款余额3722.94亿元（人民银行统计口径），较上年末增长32.52%，连续两年增速超过30%；绿色融资余额4281.05亿元（银保监会统计口径），较上年末增长33.89%；绿色债券投资余额231.14亿元，绿色债券承销规模68.50亿元。绿色信贷支持项目年节约标准煤1397.923151.762021712196205.46383.44一是顶层设计与体制机制有待完善。商业银行低碳转型需要从顶层设计层面明确战略存在较大难度。目前国内许多商业银行尚未将低碳转型目标纳入战略规划，尚未搭建针对低碳转型的公司治理和组织架构体系，授信政策、绩效考核、专项规模、经济资本、贷款定价、审查审批等方面也缺乏系统完善的倾斜性安排。二是满足客户多元化金融需求的服务能力不足。尽管我国一些领先银行已率先探索推出一些创新性的绿色金融和转型金融产品和服务，但整体来看绝大多数的国内商业银行能够提供的相关产品和服务仍相对单一，产品研发创新能力不足。目前商业银行主要以表内可持续发展挂钩贷款、挂钩债券、碳排放权质押融资、碳资产管理、资产证券化、投贷联动、财务顾问等新型产品亟待进一步突破，满足客户差异化、多元化需求。同时，在开发营销可持续发展挂钩融资、碳排放权质押融资等产品过程中，还存在着银行人员不熟悉、因操作繁琐导致客户体验不佳等问题，影响金融服务质效。三是环境与气候风险管理的能力不足。商业银行高碳资产转型面临严峻的环境与气候统一、成熟的风险识别、分析和评估方法，缺乏有效和实用的风险管理工具，且专业管理数据质量差等问题；气候风险压力测试缺乏统一有效的方法和标准，大多数银行不具备自主开发和实施的专业能力。二是明确“碳中和”银行建设时间表与路线图。在全面核算碳足迹、掌握自身碳排放情况的基础上，及早、科学地设置自身运营与金融资产（范围一、范围二和范围三）实现制定出台规范、明确、可操作的具体举措，并在执行中逐年细化当年工作方案，根据自身运营及金融资产碳排放的范围分步实施，确保双碳目标的顺利达成。CCER4三是注重“碳中和”银行具体建设的差异化。由于产业结构、经济水平、绿色发展规划等存在差异，不同区域的法人银行或全国性银行的分支机构应实施差异化的“碳中和”六省（区）九地绿色金融改革创新试验区的银行机构可先行试点，率先实现双碳目标；绿225（范围一和范围二）200（范围一和范围二5（范围一、范围二和范围三）的完全“碳中和”。我国企业和金融机构的环境与气候信息披露仍处于起步阶段，相关法律法规和部门规章大都为原则性、指导性的意见或准则，缺乏强制性披露要求和标准，A性披露主要针对重大污染企业。未来政策将逐步转向强制披露，政府应通过立法等形式做年度报告、社会责任报告、ESG银行业机构范围一直接排放主要来源于自有燃油汽车产生的碳排放、员工食堂的燃气消耗等，主要减排途径包括减少用能和清洁能源替代。例如，可以将自有公务用车、货车并尽量减少用能等。银行业机构范围二与能源相关的间接排放主要来源于外购电力和热力等能源活动，主要减排途径是全面分析自身运营能源结构，制定综合用能解决方案减少购能消耗，包括节建立用能管理机制，坚持非必要不使用和及时关闭空调、照明、电脑、打印机等办公用能设备。提升能效方面，一方面将高能耗设备更换为节能减排的低能耗设备，另一方面加强能源管理提升能源利用效率。清洁能源替代方面，可购买绿色电力、自建分布式可再生能源发电、使用可再生能源建材材料等。发展绿色建筑方面，通过现有建筑绿色改造和新建认证的绿色建筑等，提供节能减排的综合解决方案，特别是将数据中心等高耗能场所建设成专业认证的绿色建筑。11➀发电机组消耗的燃油②食堂消耗的燃料③公务用车消耗的减少用能和清洁能源替代。