【《浅析数字化供应链金融风险防控策略》9100字（论文）】

浅析数字化供应链金融风险防控策略【摘要】随着新兴技术的不断发展与完善，数字化供应链金融得以较快发展，但是其发展的同时，也带来了诸多风险。本文首先阐述了数字化供应链金融一系列的概念、发展历史、相对优势；然后，列举了其存在的诸多风险，并提出防范风险的相关措施；其次，以京东集团旗下的“京保贝”的风险防控为案例，展开分析了其较为成功的风险防控的措施；最后，加以总结，倡导企业加强对风险防控的重要性、必要性的认识，提出政府、核心企业、中小企业等都应积极合作，构建良性的数字化供应链金融的生态圈。【关键词】数字化供应链金融风险防控京东“京保贝”目录TOC\o"1-3"\h\u6278一、数字化供应链金融概述 38699（一）数字化供应链金融理论 311102（二）中国供应链金融及数字化供应链金融发展历程 329790（三）数字化金融的特点 398791.参与主体广泛化 4292302.运行模式智能化 427693.服务内容多元化 4102754.金融服务深度化 4200165.商业平台普及化 41771二、数字化供应链金融存在风险 411588（一）存在信息技术鸿沟 45392（二）信息库泄露风险 410200（三）信用不确定风险 416622（四）制度风险 512688（五）相关人才缺失风险 523401三、数字化供应链金融风险防控的相关措施 57246（一）完善法律法规，强化政府监管 518757（二）提高信息技术，保障信息环境的安全 512956（三）提高挖掘数据技术 510319（四）依托信息技术建立信用评估体系和创新构建风险防控系统 527329（五）培养数据化供应链金融专业人才 620150四、数字化供应链金融风险防控案例分析以“京保贝”为例 67979五、总结及启示 8数字化供应链金融概述数字化供应链金融理论数字化供应链金融，是指基于传统的供应链金融，将大数据、云计算等新型信息技术与传统金融相结合，构建的集成化线上服务平台，为顾客提供线上的供应链金融服务。目前，数字化供应链金融系统主要有3种模式（如表一）。表一：供应链金融模式模式组织主体代表产品资金来源目标客户银行供应链金融2.0银行工商银行推出的电子供应链融资系统银行传统线下企业为主电商自营型线上供应链金融电商企业阿里巴巴旗下淘宝网电商企业旗下的小贷公司微商、线上消费者合作型线上供应链金融银行+互联网企业工商银行和阿里巴巴共同推出的阿里巴巴易融通银行微商、线上消费者中国供应链金融及数字化供应链金融发展历程中国供应链金融开始于2001年前后，主要是商业银行拓展相关产业金融业务[9]。2008年在世界金融危机的打击下，后几年爆发了巨大的经济风险，供应链金融因此开始进行了变革，产业链中核心企业和商业银行共同合奏提供融资服务给产业链上、下游客户和供应商。2018年后，供应链金融开始了多种模式共同运行的状态，传统供应链金融维持着平稳运行，此外，依托于大数据等新兴技术而发展的数字化供应链金融开始显现。此阶段的供应链金融处于探索、尝试、不成熟的初生状态，虽然数字化供应链金融不仅拓宽了业务内容、提高了供应链效率、创新了数字模型风险防范系统等，但金融秩序尚且不完善、科技尺度尚且不明晰、相关人员操作水平尚且有待提高。近两年，随着相关法规、产业准则等文件的出台，在一定程度上，既规范了供应链金融的产业发展，鼓励新兴供应链金融的发展，保护了各个供应链金融的主体，也对供应链金融主体提出了标准化的要求。（三）数字化金融的特点1.参与主体广泛化传统供应链金融服务联系的对象主要为：核心企业、与企业交易密切的上、下游中的小微企业，而数字化供应链金融依靠着信息技术，有效整合数据资源，充分探索数据价值，沿着产业链条向上、下两端伸长，因此，更多的中小微企业参与到供应链中。2.运行模式智能化在营销方面，由于供应链上合作企业合作，因此得以获得更全面、细致的信息资源，完善、搭建智能化模型，精准洞察客户需求，及时、个性化进行定制推送。此外，利用技术给予客户舒适、便捷的金融服务感受，创新与客户合作模式，提高服务的质量和效率。还可以依托大数据算法等通过对供应链及其成员生命周期的深刻洞悉，加以核算、匹配，进而确保供应链成员的生命周期里都有金融服务[16]。3.服务内容多元化传统供应链金融，即传统的信贷驱动类业务，其实质为为解决企业的融资问题。而数字化供应链金融使商业银行依靠互联网得以与相关合作企业更为高效、快速的开展联系。此外，互联网所带来的便捷，也使得服务内容得以扩展到电子商务、金融投资等更广的领域。4.金融服务深度化供应链金融的数字化转型，一定程度上使得银行的数据汇集、分析和应用的能力得以增强，此外，数字化金融服务的出现，不仅使金融服务的深度得以加深，金融服务的广度得以扩展，金融服务的质量得以提升，金融服务的效率得以提高，而且以场景式嵌入应用，针对实际场景分析，制定相应的技术和业务处理方案，将供应链和金融服务合二为一，因此成为供应链上附着基础生产因素，进而有助于预测、模拟供应链的生命周期、资源要素、市场环境等，也有助于提高供应链金融服务质量等，增强诸个供应方的核心竞争力。5.商业平台普及化一方面，数字化供应链金融的问世，倒逼银行机构不断完善自身内部，升级改造其商业模式，形成更为开放的金融服务平台，借此平台，供应链上的各个合作企业得以共享金融数据、产品和服务，以便信息等传递的更为便捷，使得更多企业参与该平台，进而使得该平台更为普及化。另一方面，数字化供应链金融的运用应以考虑企业的运营状况作为前提，探寻整体最优的方案，而该项协同也有助于吸引更多的企业参与其中，扩宽商业平台。二、数字化供应链金融存在风险（一）存在信息技术鸿沟现阶段，中小企业资源、资金、信息流仍较为薄弱，在供应链金融数字化上缺乏技术的支撑，与商业银行的深度化互联互通存在问题，与核心企业的合作处于信息流下游。此外，缺乏数据开放共享的规则，缺失明确的开放共享的范围、权限，使得诸多中小企业处于“信息孤岛”，严重影响了数字化供应链上的数据整合、挖掘，大大降低了供应链上的企业间的合作效率和价值缔造。（二）信息库泄露风险科技应用于供应链金融服务中，虽然大大提高了供应链金融效率，降低了成本，但是金融科技也是供应链金融交易数据更加开放化，各个交易主体的内部信息更容易被获悉，即产生了信息泄露。信息库泄露不仅有可能会使企业的核心技术公之于众，从而丧失企业的核心竞争力，使其行业竞争力大打折扣，而且可能会使企业内部的商业信息被知晓，由此可能流失大量客户。甚至可能危及我国经济金融体系的安全。（三）信用不确定风险参与供应链的各个供应方的信用问题是数字化供应链金融所天然存在的一个风险。核心企业的企业道德、信用担保能力是其主要导致信用风险的原因。若核心企业缺乏企业道德，利用其在供应链中的核心地位，致使必要信息缺失或者间接传达虚假信息，不仅将供应链金融陷入危险处境，而且会失去与之合作的中小企业的信任，进而使双方存在猜疑，不利合作；若核心企业缺乏信用担保的承担能力，出现多次信用违约事件，则可能导致供应链整体面临信用危机，进而导致供应链分裂。而多数参与数字化供应链金融的中小企业由于存在着经营范围小、获利状况不稳、技术实力单薄、经营管理效率低下等问题，使其偿债能力弱化；此外，些许中小企业仍为降低成本，存在着不规范的经营管理行为，因此，其企业道德和偿债意愿无法保证。（四）制度风险数字化供应链金融较传统供应链金融而言，涉及范围更广、准入门槛更低、流通速度更快、变革创新更频繁等特点，与不完善的法规、产业政策，不规范的执行保障等相结合，使得其存在着较高的制度风险。现行法律、法规、行业政策切实实践中还存在诸多缺陷，未实现全面覆盖，如抵质押物产权规范不明晰，仓单流转制度规定不健全。同时，由于产业种类的多元化和分布的区域化，缺乏规范化、一致性、明确化的制度体系，将会导致不同产业间的企业或不同地域间的企业由于没有标准、统一的处理依据，亦或是基本因素都各不相同，而出现随意处理，因此执行力度被大大削弱，而且降低了数字化供应链金融的运行速率，增加了潜在风险。相关人才缺失风险数字化供应链金融涉及的供应链主体较多、覆盖面较广、操作流程线较长，这些因素导致关于数字化供应链金融的信息内容大且信息类型多，而这无疑对相关人才的技能提出了更高的要求。专业人员的知识技能应加以拓宽，不仅需要熟知金融等理论性知识，还应熟练掌握操作电子系统的实操知识。如果相关人员只有理论知识，无疑无法正常开展数字化供应链金融工作；而若只是可以熟练操作电子系统，却缺乏相关金融等理论知识作为支撑，将使得数字化供应链金融服务缺乏正规性、标准性。因此，缺少俩者之一，都将无法使得数字化供应链金融平稳运行。三、数字化供应链金融风险防控的相关措施完善法律法规，强化政府监管国家政府相关部门制定相关法律法规是数字化供应链金融平稳运行的基础保障，有利于搭建行业内的相关准则，且制定的法律法规、行业准则都应具备可实务性，使得数字化供应链金融的运行过程有所依据，进而使得数字化供应链金融内容更加规范化、一致化。创建电子化权利质押登记公示体系，这将使得数字化供应链金融主体得以更便利地开展电子质权登记、查询等业务，而且使得出现重复抵押等的法律缺陷得以弥补，进而减少了法律风险。此外，政府应加强监管力度，提高数字化供应链金融市场的准入门槛，确保各参与主体资质都符合标准要求。对数字化供应链金融的相关操作加以监管，确保各主体的操作手段、操作过程都符合国家相关规定，对违法违规行为及时、严厉处罚。国家完善法律法规，产业滋生行业准则，政府加强监控管理，引导企业良性发展，确保数字化供应链金融稳健运行。提高信息技术，保障信息环境的安全随着技术发展，数字化供应链金融越来越大众化，不断提升信息技术，营造良好、安全的信息环境是保证数字化供应链金融平稳运行的关键因素。各个参与数字化供应链金融的主体应该加大对硬件设施的投入，尽可能扩大电子数据库的容量，提高融资服务平台的数据运转速度，进而提高效率。此外，强化数据安全，既要保证获取的各项数据的准确性，防止虚假或者错误数据导致授信的高风险，也要提高防范恶意网络攻击的能力和修复系统瘫痪的能力。提高挖掘数据技术各个供应方提高挖掘数据技术，可以实现对商业业务数据信息的汇集、转变、整理及智能化使用，进而有助于数字化供应链金融决策活动的开展。将数据挖掘技术应用于数字化供应链金融，有助于一定程度上缓解数字化供应链金融中出现的信息不对称问题，相关企业依托供应链搭建了一定的联系，相关信息、业务活动依次流通，对相关信息进行有效地挖掘，使核心企业和中小企业的信息得以相互高效地流通，有效维护了中小企业知悉相关信息的权利。此外，提高数据挖掘技术可以强化数字化供应链金融风险的控制和管理。数字挖掘技术可以对相关企业信用度进行评估和分析，并且可以对其风险进行估计。这无疑使数字化供应链金融的结构更加稳固，相关企业选择数字化供应链上的合伙企业有更加明晰的依据，进而有效规避风险。依托信息技术建立信用评估体系和创新构建风险防控系统利用大数据、人工智能等金融科技，为供应链金融参与主体提供全面系统的风险评估数据，化建立多维数据为基础的风险评估体系，化解供应链金融多元化带来的各种风险。在保证网络信息安全和现存内控制度有力执行的前提下，企业可以依托财务共享平台，使得交易相关的人员流向、物品流动等信息与核心企业及其上下游企业实现共享，以便相关信息得以及时、准确的被关联方获悉，为交易的准确度和精确度提供了保障，并得以依靠反馈的信息及时查错、修正。此外，创建全自动的数据融资平台；同时，在发展过程中，供应链金融企业善于利用自身优势，并且与相关企业保持密切联系，使得资金的运转等更为顺畅。培养数据化供应链金融专业人才中小企业依据本企业的数字化供应链金融业务发展的需求和规划，招聘、培养具有供应链金融知识、有熟练操作电子信息的能力的人才。相关部门应对相关人员开展较为详细、完整的操作步骤的教学，明晰业务管理权责界限，降低相关人员的操作风险。同时，各个参与企业、社会相关部门重点同时定期开展人员技能培训和选拔项目，增强专业知识的学习与实操经验的交流，形成良好的知识学习氛围，与时俱进，因此在此环境中，有利于提高相关人员的风险敏感性，培养其风险防控的意识和判断风险的能力，同时通过优化合理的数字化供应链金融业务的人力资源，构建公平的激励机制，通过专业的数字化供应链人才队伍，加强企业数字化供应链业务的风险防范，规避可预料、可防范的风险。四、数字化供应链金融风险防控案例分析以“京保贝”为例（一）“京保贝”概念及模式2013年，京东数字科技公司依托信息技术，推出融资产品——“京保贝”，该产品主要服务于京东大型供应商，以此解决供应商融资难度大、资金流通缓慢、款项周转周期长等问题。京东综合分析供应商的采购来源、销售方式、财务状况、物流情况等内容，以自创的风险评价系统为依托，全程线上审批、授信、风控，在确保低风险的情况下，提高了供应商的融资、收款效率。

京东金融5.系统自动审批、放款京东金融5.系统自动审批、放款3.提交申请，签署合约3.提交申请，签署合约4.通知确认金额4.通知确认金额6.结算单自动还款6.结算单自动还款京保贝京保贝供应链金融模式供应商京东1.签署协议供应商京东1.签署协议2.进行贸易2.进行贸易图1：“京保贝”供应链金融模式图（二）“京保贝”的SWOT分析优势（Strengths）分析“京保贝”是宏观规划货物流通、金融服务、电子商务的京东运营模式。有利于维护与供应商的合作关系，协助供应商提高其贷款速度，使供应商更加积极主动地提供其相应信息，进而使京东商城更加深入了解、参与供应链运营环节。实时掌握产品需求、物品流通等信息，保障其相关信息安全、促使其稳健、高效地运行。“京保贝”依靠京东数科搭建了内部信息体系，创建了全面且完整的风险防控模式，依据潜在违约对象，做出相应的措施加以预防、惩罚其违约行径，有效降低各项风险。例如供应商违约，京东凭借其是该供应链上的核心企业，依靠于其可实现快速变现，以违约的供应商的将来收益为震慑，将在一定程度上使融资企业的违约风险得以降低。“京保贝”依托京东数科得以发展，京东数科在数字科技上有强大的实力，公司的发展依赖科技，十分注重科技人才，集会了世界各领域的顶级人工智能专家，致力于研发人工智能的产品助于企业发展，应用于实际操作中，进而提高了整个操作过程的透明度，削弱了实际操作的风险，因此使得其更好地在上下游开展供应链金融业务。劣势（Weaknesses）分析存在着风险防范的问题。虽然京东金融已具备了一套自身的大数据风险防控体系，在很多方面规避了一定的风险，但是在实际运用中，由于客观存在的情况或是主观目标的偏差等原因，而出现风险漏洞，比如，由于客户较为分散，采集数据时，出现信息采集的不够全面，可能存在讹夺的情况；比如，京东商城平台上的商家可能会为了拥有更高的融资额度的资格，而致力于打造“可观”的营业额，而进行刷单业务，造成收集的信息不真实。客户基础较为薄弱。“京保贝”的客户群体主要是加入京东自营超过三个月的供应商，因此服务对象受限于“京东生态圈”，所以京东平台的开拓潜力、加入的供应商和入驻的商家的数量决定了其客户群体的规模大小。机会（Opportunities）分析京东拥有的物流和信息库等的优势，可以凭借京东自身所具备的较为完善的信息库等优势，得以更好地与供应链上的企业开展高效合作，形成良好的“品牌”口碑，进而吸引更多高质量的企业加入京东平台，延长供应链，以更为丰富的产品和更高质量的服务，吸引更多的客户群体，扩大客户来源，扩宽京东生态圈。近几年，国家政策颁布了诸多关于供应链金融的相关法律法规，涉及内容更加全面，具体要求更加详细。例如，在2020年中国人民银行联合银保监等部门颁布了《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，不仅提出了支持核心企业发行债券融资支付上下游企业账款，而且还提出了保险机构应积极嵌入供应链环节[5]。这不仅为扩宽了京东金融的融资渠道提供政策支持，而且在一定程度上为京东数科减少了有关供应链金融的风险。挑战（Threats）分析同行业的竞争。“京保贝”除了面对传统供应链金融的竞争，还面临着其他企业推出的数字化供应链金融产品的竞争。比如蚂蚁金融云，其不仅是蚂蚁集团集结众多人才研发出来的数字化供应链金融产品，还独立创新，研发了在国际中也颇具盛名的金融联盟区块链平台——蚂蚁链。相较蚂蚁金融而言，京东金融存在着一定的不足：发展相对晚、区块链技术专利数较少、客户来源更为单一，金融生态圈较小。随着扶持供应链金融的扶持政策逐渐增多，政策监管的力度也将强化。如在2020年9月发布的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业联稳定循环和优化升级的意见》中重点强调了非银行等金融机构取得金融机构经营许可证的要求不能松懈。准入的门槛更加高，监管的范围更加广，惩戒的力度更加严，运营的要求更加细，这些举措一定程度上都影响了“京保贝”的壮大和发展。（三）风险管理分析搭建了内部信用体系京东金融内部的信用体系为“京保贝”信用信息提供数据支持。该信息体系汇集平台内部存储信息、商家及供应商相关信息、市场环境、公开信用信息等平台外部信息。全面、多样、丰富的数据为京东对申请参与其供应链金融的供应商、商家展开内部信用评价提供了数据支撑。此外，京东细化、规范了相关的信用评判标准，使得其的信用评价更具有可靠性。2.构建了大数据模型体系京东内部有专家团队专门负责建设京东金融风险控制体系，打造出了大数据模型体系。即，以客户的身份特征、网络画像、交易历史等内容为基础，对其进行记录，为大数据征信建设提供内容；利用云计算等信息技术，收集、整合用户信息，进行画像，且此画像较为精准，因此便于识别用户身份，进而挖掘潜在客户；运用多种金融、经济模型实现多样化、个性化推广；集合信用评级、交易监测、反欺诈等模型，服务于风险防控。3.运用了“事前+事中+事后”的贷款模式管理“京保贝”将对申请融资的供应商的审核调查程序分为了3个部分，展现了全面性的管理模式。首先，事前——调查。在京东金融接受到客户的融资申请以后，平台系统自动开始对申请者进行画像，开展风险分析。此外，系统调查结果如若不够全面或是可信度不高，那么需要开展线下实际调查。这既实现了高效和低人工，也保障了调查的充分性。其次，事中——审查。京东金融在事前的基础上，利用平台所汇集的内部存储信息、商家及供应商相关信息、市场环境、公开信用信息等平台外部信息，对客户进行较为客观的信用评级，做出相应授信决策。在放贷期间，京东金融实时监控客户交易状况、现金收支、资产流向等内容。京东金融平台可以以融资企业的交易量、营业额、采购成本等数据为依据，识别其是否将贷款用于扩大生产规模。最后，事后——管理。“京保贝”的贷后违约惩罚机制较为严厉。京东商城是“京保贝”供应链金融中的核心企业，其利用京东集团自有的强大的物流系统，很大程度上降低了质押物和贷后监管核心企业的成本。此外，若融资者在参与“京保贝”过程中出现违约情况，其将不仅面临着被催收的境况，而且会在京东信用系统中留下污点，所以，其日后若希望与京东合作，那么京东对其的审核等将更加严格。而若在京东的信用系统中记录较差，将会失去京东这个强大的合作伙伴，也将失去可能在京东上的潜在的“未来收益”。（四）风险管理的效果评价“京保贝”运行模式使得信息不对称的问题得以削弱，融资过程中存在的可能信用风险得以规避。中小企业难获得传统金融机构授信的关键原因是其信息的不公开，即银行无法获知企业真实的运营情况、财务状况，所以不愿在“不知彼”的情况下，冒着可能收不回资金的风险放贷。而“京保贝”，以大数据模型为依托，借助内部信用体系，加上全流程风险的覆盖，构建了信息库，及时、准确地掌握中小企业的相关情况。此外，“京保贝”依赖于京东商城与参与供应方的合作伙伴的关系及京东商城作为供应链上的核心企业，而更好地了解了供应商经营现况、盈利情况、服务状况等信息，进而更全面地开展收集、整理内部信息，更积极主动获取外部信息，将各项数据信息加以利用，描摹出相应的企业画像，以此，客观、清晰地为融资者评级，更好地确保不错贷、不多贷，不仅使得数字化供应链金融的平稳运行，也大大降低了供应链金融的风险。五、总结及启示随着信息技术日新月异的发展，数字化供应链金融也逐渐成熟，对于其所伴随的风险，也越来越得到参与数字化供应链金融的主体的重视。对于核心企业而言，在对其风险防控的过程中，应该提高技术水平，尽可能搭建完备的内部信用体系和大数据模型体系，有利于分析和监管参与主体的业务真实性、数据准确性、流程合规性。对于中小企业而言，应该重视供应链金融数字化的变革，加大对信息技术的投入，培养信息型专业人才，在保证自身企业信息安全的前提下，致力于参与核心企业和其他合作企业的信息流，缓减信息闭塞所带来的风险。对于商业银行而言，应全面推进线上化经营，利用科技，不仅为客户提供线上化融资便利，也有助于打通内外部渠道，实现全自动业务线，加快融资效率。此外，还应积极学习，与科技公司的密切交往，共同推动风险防控决策智能化，提高风险预测的精准度。对于政府而言，应加快制定全面的、统一的数字化供应链金融的技术应用标准，颁布更为全面的、细致的供应链金融相关的法律法规，既保护各参与主体的