【《公司治理对会计信息质量的影响案例分析-以吉林紫鑫药业公司为例》12000字（论文）】

公司治理对会计信息质量的影响案例分析—以吉林紫鑫药业公司为例【摘要】会计信息质量与公司治理有其关联性。由于资本市场的发展很快，上市公司的数量增速不断上涨，其表露会计信息的质量亦不尽相同。公司治理注重公司内部和外部多种因素的协调运用，对会计信息的质量会产生重大影响。一些公司的管理层大部分对会计信息质量的关注较少，对提升会计信息质量的认识不强，主要是由于公司的治理结构的不健全所导致。近年来信息披露事件频发，引起了外界的广泛关注和监管部门的高度重视。本文以吉林紫鑫药业为实例，深入剖析了会计信息质量中出现的问题，探究了其内外部治理手段对企业会计信息质量的影响，并做出了具体的改进建议。【关键词】公司治理；会计信息质量；信息披露14498目录 217751一、引言 45515（一）研究背景及意义 4233301.研究背景 4236062.研究意义 417951（二）文献综述 4227571.国内关于会计信息质量理论的研究 4100492.国内关于公司治理理论的研究 4326553.国内关于公司治理与会计信息质量的理论的研究 426158二、理论概述 530379（一）会计信息质量概述 5326031.含义与特征 5249002.评价指标 52128（二）公司治理概述 5109501.含义 5170902.内容 527176(三)公司治理与会计信息质量概述 675741.联系分析 6244092.理论依据 6151343.公司内部治理对会计信息质量的影响分析 7258794.公司外部治理对会计信息质量的影响分析 73588三、案例分析 717060（一）公司简介 727327（二）公司存在的会计信息质量问题 8255831.上市公司普遍存在的问题 865382.紫鑫药业案例经过 8297363.会计失真原因分析 85425（三）紫鑫药业公司治理对会计信息质量的影响分析 8301721.股权结构不合理 8177182.董事会、监事会未能有效发挥监督作用 933393.管理层自身利益的驱动 9138414.外部审计存在缺陷 1048255.资本市场的相关机制不健全 11104076.法律违规处罚力度不够 111983四、对策及建议 1123072（一）逐步调整和优化股权结构 1124691（二）健全独立董事制度，发挥董事会和监事会的监督作用 1112229（三）完善管理层的激励和约束机制 1119167（四）健全审计制度，提高审计质量 123734（五）建立外部经理人市场，健全市场监督机制 1213264（六）提高执法效率，加大处罚力度 129391五、结论 1223385参考文献 12一、引言（一）研究背景及意义1.研究背景随着中国资本市场结构的多元化发展,上市公司数量越来越多,同时也出现了很多企业伪造、变造会计信息的负面新闻,在社会上造成很多不良影响。所以,上市公司会计信息的发布是否安全、有效对于整个金融市场的健康发展有着非常显著的作用。市场信息有效性的改善要求优质的会计信息。我国的融资市场没有发达国家那么成熟,上市公司财务造假的案例时有发生,受到各界的普遍重视。会计信息质量问题与企业的治理问题相关。我国大部分上市公司的会计信息质量存在的一些问题,主要是企业内部管理架构不健全、外部监管体制不完备造成的。该文主要研究了现代企业治理方法对上市公司会计信息质量的影响,对紫鑫药业股份有限公司的案例进行了剖析，指明了相关问题，并提出了推动企业健康成长，推动中国证券市场健康发展的有效对策,富有理论价值与实际意义。2.研究意义（1）理论意义从公司治理中的内部治理和外部监督角度着手，从股权结构、董事会、管理层、市场竞争、法律法规等多个方面研究探讨会计信息失真的问题,使上市公司表露的会计信息更加准确可靠，从而使投资者对公司的信任程度增加,创造公司的良好形象,同时也为公司的后续研究提供了理论基础,有助于推动公司的健康成长。（2）实践意义会计失真现象严重侵害了中小股东的利益，公司内部和外部的管理存在问题是导致会计信息质量不高的重要因素。因此，从公司治理这个切入点去研究探讨会计信息的质量,有助于上市公司更好地发现问题,优化治理结构,保护中小股东的利益,减少违规披露信息的现象,对于提高会计信息的品质,实现证券市场的有序发展具有一定的实际意义。（二）文献综述1.国内关于会计信息质量理论的研究崔雪妍(2020)介绍了会计信息的定义，认为可靠且真实的会计信息促使投资者能够做出合理的决策,并指明当前大多数上市公司仍然存在许多会计信息造假的行为。[1]吴庆梅(2021)对会计信息质量的概念进行简单阐述,并且依据相关法规指出反映会计信息质量的几个定性特征。[2]赵章雯(2016)采用文献研究法得出会计信息质量由两个部分组成,并进行简要介绍。[3]韩轩宇(2021)提出了用于会计信息质量评价的两大要素，并对两个评价指标进行了简单的分析。通过两个主要评价指标,可以看出企业的经营活动是否正常运行,展示了企业披露的信息质量的高低。[4]卜一诺(2021)对目前我国上市公司会计信息披露质量现状进行分析，简要介绍了会计信息产生所需要的三个步骤,然后提出上市公司会出现的有关于会计信息质量的一些问题。[5]2.国内关于公司治理理论的研究陈继利(2021)总结了国内和国外的一些学术人员对于公司治理内涵的研究,并说明因其国家、公司规模和性质不同,各方面对公司治理定义的表述也不一样。[6]赵章雯(2016)分别从狭义和广义两个角度着手，介绍了公司治理的概念，随后阐述了公司治理的内部治理结构和外部监督体系,并简单分析二者的关系,二者相互依存,缺一不可。[7]3.国内关于公司治理与会计信息质量的理论的研究李恪敏(2021)分析了公司治理与会计信息质量二者的相关性，阐述了公司治理与会计信息质量的三个相关的联系,提出应当将二者放在同一个空间上面去考察研究,力求做出正确且合理的决策。[8]陈燕(2019)介绍了委托代理理论产生的背景及含义,由此分析公司治理结构和会计信息质量的关系。[9]王家瑞(2021)从内部控制结构上来看,表明了股权会对会计信息质量产生影响,其中就涉及了所有权与经营权之间的隔离程度,除此以外,还分析了股东、管理人员等对会计信息质量的影响。[10]郑汝琪(2018)从内部治理结构和外部治理结构的角度,分析了股权部分、审计因素等对会计信息质量高低的影响。[11]朱彦琼(2019)以苏宁电器股份有限公司为例，分析了其股权结构、报酬激励机制、法律法规、资本市场等内外部的相关因素，并针对这几个方面提出提高会计信息质量的有效建议。[12]李申酉(2020)通过分析獐子岛2014-2018年的主要财务指标,得出会计信息披露存在的问题。[13]陈烨(2019)以公司治理为切入点,介绍了紫鑫药业有关会计信息披露出现的一些问题,并指出该公司治理结构中出现的一些问题。[14]纪纲,程昔武(2021)全面阐述了大数据处理的环境下企业的内部管理与外部治理两方面对会计信息质量的影响,指出要完善企业管理与增强会计信息治理的有关对策。[15]二、理论概述（一）会计信息质量概述1.含义与特征会计信息指的是依据会计准则等相关规定，公司的财务人员将企业平时运营当中产生的业务组织起来，并集成到一个系统中，从而生成能够反映公司财务状况的一些有效信息。会计信息质量就是指这些有效信息可以满足用户需求的一个范围。也就是说，越是能够满足用户需求，帮助用户做出合理的决策，这些有效信息的质量就越高。文章所研究的会计信息质量，就是指会计信息内容上的质量和信息的公开表露质量。2.评价指标真实可靠性是会计信息最重要的一个指标，可靠且足够真实的会计信息能够促使企业提供有用的决策方案以满足企业发展的多样化需求，与此同时公司的决策者和主要高级管理人员最终将这些真实可靠的信息结合起来，从而做出有效的决策。除此之外,相关性也是一个重要的评价指标。会计信息的相关性,是基于公司内部和外部的实际需要,并结合企业周围的各种因素,进行合理的判断和科学的权衡。会计信息质量的相关性不仅能够实现对企业未来的分析与预测，还能对信息用户以往的评估和预测结果进行确认或更正。（二）公司治理概述1.含义公司治理是一个涉及多方面的概念，一直以来都是被企业界、学术界等社会各界所研究,至今没有统一的定义。但都普遍认为，公司治理在实践中是一种调和公司各方利益关系的系统机制。从狭义的角度来说，公司治理可以被理解为指基于将企业所有权和管理权分开的利益相关者关系，如公司所有者、董事会、监事会和高级管理人员之间的权力分配和制衡制度。从广义上说,是指组织一个内部或是外部的、正式或是非正式的机制体系来协调公司各方面的共同利益,包括公司及其供应商、雇员、债权人、政府部门以及所在社会的共同利益,力求各自利益的均衡,保证了公司的科学决策,实现了经济效益的最优化。2.内容站在利益相关者的角度，我们可以将公司治理分为两个模块：一个是企业内部的治理，一个是企业的外部治理。公司内部的治理,是指通过对企业内各方面的权利加以规范并合理分配,以达到公司经济效益的最优化。而公司的管理除权力的控制之外,也涉及财务、团队管理、公司的战略管理、内部激励机制、公司文化,以及所有与公司发展相关的其他机制。其中财务的管理问题是企业治理内容中的一个关键因素,而由于上市公司的大多数经营活动都是以公司的经营效益为核心，因此公司管理问题更多的是由财务管理问题所产生的,而公司管理活动的经营管理与实际操作则更多的是通过财务管理问题来实现的。公司外部的治理，是利用外部手段影响其活动和决策过程，使其能够形成完善的管理结构机制。诸如相关的法律法规、外部市场的竞争和外部审计工作等都会给管理者带来压力，限制其行为，平衡所有利益相关者的利益，提高企业的整体效率。公司的内外部治理结构相互联系,内部治理可以对公司的经营者和管理者产生制约及激励作用，有助于更好的进行外部治理。而外部治理结构也为推动公司内部资源的合理配置和优化升级提供了契机。只有将公司的内部治理结构和外部治理体系相结合,才能有效提高公司质量,保护股东的合法权益。(三)公司治理与会计信息质量概述1.联系分析（1）会计信息质量是公司治理的主要保障，是公司实施内部控制的重要因素。公司治理应以企业会计信息为基础，深入了解市场，利用市场相关信息实现对公司和资本市场的战略控制。（2）公司的治理环境同样也决定了会计信息的品质高低。公司管理的"透明度"准则,要求为公司创造优质的业务信息。而利用公司内部与其利益相关者之间的协调,实行合理的公司管理将产生完善的机制,使公司管理人员能够创造优质的信息并作出科学合理的决定。（3）企业治理和会计信息质量在一定程度上彼此联系,相互影响。企业管理活动和成果将影响企业会计信息的品质。良好的企业管理结构将改善企业会计信息的品质。反之，存在问题的治理结构会造成会计的失真现象。2.理论依据(1)委托代理理论在现代公司中，股权的日益分散会对公司的发展产生负面影响，对公司的发展壮大没有产生一定的作用。由于经济的不断发展，市场上出现了竞争，公司运营的风险增加，因此需要专业的经营者来经营管理公司，做出专业的决策。基于此，委托代理理论顺势出现。该理论认为，企业的经营权和所有权应该分隔开来。在现代公司体系当中,委托代理理论就是从企业的股东出发,经理人通过接受企业股东的委派来接管企业日常的经营业务和管理企业,以便深入研究怎样减少代理成本，怎样让高级管理人员保护股东的权益,确保股东的合法权益最大化的问题。企业的股东通常是根据上市企业所公布的会计信息来获取有关企业经营状况和财务活动的相关信息,上市企业存在的共性问题是怎样恰到好处地处理好委派代理的一些问题。(2)信息不对称理论该理论是在20世纪70年代产生的,并迅速得到了理论界的认可。信息不对称理论是指人们在市场经济活动背景下对相关信息的理解程度不一样。获得较多信息的人处于较好的地位，而所获信息较少的人往往处于相对较差的地位。信息的不对称主要反映在以下两种行为形式：道德风险和逆向选择。根据理论，在交易市场当中，买卖双方在市场上出售的货物和劳务信息不对称，因为卖方是货物或服务的所有者，因此对货物和服务的相关信息理解更为透彻，处于有优势的一方往往会追求自身利益而做出损害劣势方的举动。在实践中，外部信息用户获得信息的机会有限，大多是基于上市公司所表露的相关信息，而如果上市公司披露的信息不完全，那么外部信息用户获得的信息就更少了。因此，公司就容易利用关联交易来获取丰厚利润，使得会计信息质量受到严重影响。(3)利益相关者理论该理论是在20世纪60年代逐渐发展起来。一般而说,企业的主要职责就是通过生产产品或提供劳务,满足消费者多样化需求,然后从中获取利润。利益相关者在公司治理中的作用满足了知识经济的需求，有助于提高整体的社会效益和经济效益，引起了广泛的关注。就上市公司而言,会计信息披露也是公司治理审计的内容之一，披露质量的提高反映了公司治理水平的提高。3.公司内部治理对会计信息质量的影响分析(1)股权结构股权结构会影响会计信息的透明度,在现代公司的内部组织结构中,所有权和经营权分离是最主要的特征,分离程度较高很可能会导致管理者力求利益最大化而做出舞弊等行为。相对集中的股权结构能在一定程度上约束管理层的行为,然而在我国，绝大多数上市公司都是国有企业改革下的产物,内部人拥有大部分股权。并且在企业各种决策实施当中,内部人会相对更加注重自身的利益。内部人控制现象普遍存在,大部分股权掌握在主要股东的手上,为了保护自身的利益,大股东更愿意隐瞒不利于自己的会计信息,这种行为可能会使得中小股东利益受到侵害,进而造成证券市场紊乱，企业会计信息的质量无法得到保证。(2)董事会董事会作为公司重要的决策机构，其规模会影响到会计信息传递的及时性。具有会计专业知识的独立董事在会计信息的表露上发挥了作用,有效地发现了问题,并进行了有效的监督。但在现实当中大部分上市公司的董事会都会存在独立性不够，实质重于形式的问题，内部人控制的现象频发，无益于会计信息质量的提高。(3)监事会监事会是公司的一个重要监督机构,其有效的监督能够减少管理层内幕交易、违规担保等现象,提高会计信息质量,从而保护中小股东的权益。然而现代资本市场当中我国很多上市公司因为公司治理内部存在不足,监事会名不副实,不能发挥其效力,对会计信息质量影响不大。(4)管理层作为决策的执行机构，管理层相对董事会而言更能掌握公司的实际情况。管理层的薪酬制度以及激励体系，也会对会计信息质量的高低产生重要影响。我国大多数上市公司有关管理层的相关薪酬体系还不够健全,公司内部缺乏对于高管之间的工资分配激励体制,导致管理层欠缺积极性，过分追求个人利益,会计信息造假现象严重。4.公司外部治理对会计信息质量的影响分析(1)市场竞争外部市场的竞争影响着企业会计信息的质量。在资本市场发展迅速的条件下，我国金融市场的竞争异常激烈,产品更新换代快,在某些情况下为了达到既定的目标，经理层会去伪造财务报表,隐藏有关损失的信息,增加利润,从而吸引更多的投资者投资,这就造成会计信息不真实的情况。(2)法律法规法律法规通过制定企业会计准则限制了企业会计人员的行为,减少上市公司会计造假的机会。不仅如此，非法披露会计信息的上市公司也受到了一定的处罚。我国相关的法律法规虽然较为完备,但存在惩处力度不够的现象,导致很多企业无视法规，继续违规披露信息,不利于会计信息质量的提高。(3)外部审计外部的审计工作也会影响到会计信息的质量。注册会计师有权对财务报表中的内容提出质疑,并开展研究调查。合理的外部审计制度,可以避免财会舞弊和会计信息造假的现象产生,从而改善会计信息的质量水平。但由于大多数上市公司的对外审计独立性并不强,导致资本市场会计信息质量参差不齐。三、案例分析（一）公司简介吉林紫鑫药业股份有限公司成立于一九九八年的五月,二零零七年三月上市地点在深交所，该公司的主要目标是发展现代中药，促进中医药的现代化。主要是开发和经营中成药，并销售中成药药品，主要功能是治疗血管类、骨伤类、心脑类等疾病，具有一定核心竞争力。目前公司存在六个全资子公司,十四个职能部门,还有一个控股公司,职工总数将近上千人。公司把"以品树人,以德酿药"视为企业的宗旨,努力提升技术创新水平,推动产业加快升级,努力开辟国际市场,推动公司的国际化进程,从而促进我国中药产业的发展。（二）公司存在的会计信息质量问题1.上市公司普遍存在的问题(1)会计信息的可信性不足会计信息的形成主要有这样三种过程,分别是发生会计业务、完成会计核算活动以及财务报告内容的披露。在会计核算环节当中,在会计制度的规定下,企业可根据自身的实际情况选择恰当的会计估计办法。在财务报告内容的披露环节中,有的上市公司不喜欢发布对自己不好的信息,其表露的会计信息可信度欠缺，于是中间就出现了信息不对称的现象,使用者利用不准确的信息进行的决策是不科学的,会造成重大的失误。(2)会计信息的及时性和相关性差在会计信息质量的特征当中,及时性与相关性这两大特性是紧密联系的。会计信息的相关性取决于它预测出来的未来价值以及实际结果反映出来的价值。上市公司传递出来的会计信息越及时，内容越准确，预测事项越可靠,信息价值也越高。而有的上市公司传递时效过慢,公司外部信息使用者就无法根据已经得到的信息做出准确的分析和预判,会影响资本市场的有序发展。2.紫鑫药业案例经过在财务舞弊风波之后,紫鑫药业屡次收到深交所发出的监管函,指出其存在会计信息披露问题。根据资料显示，该公司在公示2018年第三季报时,指明2018年该公司预计股东的净利润为4.2亿元;2019年1月底,首次修正业绩公告为3亿元；而在2019年2月28日和4月26日,再次更正其业绩为1.79亿元。经调查，该公司2019年4月末经审计工作所得出的全年年报的净利润是1.74亿元。如上可知，紫鑫药业多次修改公示公司股东净利润的业绩报告，且前后不一，遭受外界的质疑。2019年5月，监管函中明确指出紫鑫药业无法及时、正确地披露会计信息,曾多次发布了2018年业绩预告和业绩快报中的净利润信息,但发布的数据与企业真实经营的净利润相比差距较大,会计信息质量存在较大问题。同时,深交所也认为,紫鑫药业的主要责任人触犯了有关法规条款,并没有履行诚实勤勉的义务,造成会计失真,应承担相应的责任。3.会计失真原因分析表1紫鑫药业2015-2020年相关财务指标201520162017201820192020主营业务收入63300820001330001325008590028500净利润39591630037100174007029-70500资产负债率59.58%43.55%53.46%56.54%58.28%64.40%净资产收益率0.48%5.20%9.46%4.13%1.62%-16.75%（资料来源：根据紫鑫药业2015-2020年年度财务报告整理）现今上市公司的规模逐渐扩大,上市公司的治理也面临诸多挑战。由表1可知,紫鑫药业在前三年净利润逐步上升,而在2018年开始出现下降趋势。据了解,前三年紫鑫药业提高产品价格、依靠借款进行投资,进行赊销买卖以及大量囤积存货,营业收入才得以提升。虽然在2018年经营规模有所扩大,但是资产负债率较高,盈利能力较差,经营效益不好,公司的管理者为了获得更高的利益会做出粉饰财务报表的行为,从而造成会计失真现象。（三）紫鑫药业公司治理对会计信息质量的影响分析1.股权结构不合理图1紫鑫药业2018年股权结构关系示意图（资料来源：根据紫鑫药业2018年的年度财务报表整理）由图1股权结构关系示意图可知,敦化市康平投资持有百分之三十九点一九的股份,为紫鑫药业的第一大控制股东，郭春生的母亲仲桂兰则占有了紫鑫药业股份的百分之四点九七,而郭春生的堂弟仲维光也占有了其百分之四点八三。郭荣拥有敦化市康平投资百分之四十二点四二的股份,为康平投资的第一大控制股东，而仲桂兰拥有其百分之三十四点八四的股份,二者合起来总共持有康平投资百分之七十七点二六的股份。而仲桂兰、仲维光又是紫鑫药业的两大控制股东。郭春生通过几个亲属就掌握了紫鑫药业大多数的股权，成为紫鑫药业实际上的控制人,导致典型金字塔结构的"一股独大"的局面,,股权结构不合理。在这种股权结构下,其他自然人股东难以直接参与到企业日常的活动和管理,容易形成内部人控制。公司内部的大股东为了最大限度实现自己的利益从而虚增财务报表的净利润,侵害了众多小股东的权益,造成会计失真的局面。2.董事会、监事会未能有效发挥监督作用董事会具有决策和监督两大功能,我国有关法律规定,管理层编写的财务报表需要经过股东的审核通过后才可以提交给股东大会,所以，如果会计信息存在任何问题,董事会首当其冲。从紫鑫药业的内部管理框架中可以看到,公司除了设有董事会,监事会以外,还聘用了公司以外的独立董事,并且在公司的内部成立了审计委员会,目的是对公司的经营管理形成一定的制约作用,监督公司的各项经营活动是否符合法律的要求。2018年紫鑫药业公示的年度报告中显示公司有董事7名,其规模与公司法规定的人数一致。独立董事三人,占其三分之一以上的比例,但公司的大股东拥有绝对的权利去控制董事会,独立董事的作用受到一定的限制。紫鑫药业在2018年业绩预告中公示的股东净利润的会计信息存在问题,说明董事会不能很好地发挥其监督作用,导致违规现象的出现,造成会计失真。紫鑫药业2018年设有监事会3名,其人数同样符合法律要求。业务监督权是监事会所拥有的一项重要权利,可以对公司董事、高级管理人员履行企业职责的情况实施监察,如果董事、高级管理人员的一些行为侵犯到公司的权益,监事会有权规范不当行为,如果发现公司运营状况出现异常,监事会有权实施调查行为。任何人都不能利用职务的优势为自身或者他人谋求相关利益，诸如商业机会等。监事会的作用就是要确保公司管理的透明度,确保会计信息的可靠性。当紫鑫药业出现违规披露信息的行为时,公司的监事会并未提出质疑,股东大会予以受理,即公司的监事会监督不力,导致会计信息缺乏真实性。3.管理层自身利益的驱动图2紫鑫药业2015-2020年主要财务数据(数据来源：根据紫鑫药业2015-2020年年度财务报告整理)在现代的企业体系当中,经营者与所有者是完全不一样的利益相关者。在企业的所有权与经营权相互隔离的情形下,经营者和所有者的利益会出现内在矛盾,管理层自己的利益有时无法与公司的利益保持一致,这就为管理层追求自身利益做大化提供了契机。由图2可知,2015-2017年紫鑫药业的净利润和营业收入均表现为上升趋势,公司规模逐步扩大,产品价格提高,人参系列产品的销售收入占总营业收入的50%以上。2018年营业收入与前一年相比,差距不大,而净利润的变动幅度大,比上一年同期下降了53.15%。据了解,紫鑫药业虽然公司规模不断扩大,但资产负债率高达56.54%,债务资金较多,公司偿债能力降低。且紫鑫药业的激励制度还不够健全,当公司的经营出现问题时,公司的高层管理人员为了最大限度实现自己的利益而去美化财务报表,增加净利润,做出违规披露信息的行为,造成会计信息质量问题。4.外部审计存在缺陷表2紫鑫药业2018年前五名客户客户名称销售额（万元）占年度销售总额比例类别合作年限长春新银润贸易有限公司2000015.09%人参1北京九州通医药有限公司126779.57%中药材及人参干品销售9香港莱斯美特有限公司81596.16%人参2江西尚品药业有限公司56604.27%人参1广东省东莞国药集团仁济堂药业有限公司40163.03%人参2合计5051238.12%--(资料来源：根据紫鑫药业2018年年度报告整理)外部审计是影响会计信息质量的一个重要因素。据了解,中准会计师事务所对紫鑫药业提供的财务报表进行了严格审核。根据表2显示,紫鑫药业在二零一八年前五大客户的总销售收入金额总共为为五亿元,占本年度销售总额的38.12%,人参系列产品销售占比较大。2018年有两家企业为紫鑫药业的新增客户,一家是销售额占比最大的长春新银润贸易有限公司,还有一家是香港莱斯美特有限公司。值得注意的是,香港莱斯美特有限公司的持有人徐挺,其居住地就在紫鑫药业附近区域,该公司注册资本仅为1万港元(约合8313.05人民币)且刚注册不久,却在2018年购买了紫鑫药业0.8亿元的人参产品。其销售的真实性有待考究,需要注册会计师重点关注。紫鑫药业多次收到深交所发布的监管函指明其信息披露存在问题,可见外部审计的监管方面未能发挥其作用。在发现紫鑫药业违规披露信息后,会计事务所的审计人员应该持有职业怀疑的态度,然而,审计人员并未进行相关的实质性的分析程序,导致违规披露现象频发,审计体系存在缺陷。5.资本市场的相关机制不健全有序发展的资本市场会大大提高会计信息质量,相反,资本市场混乱且毫无秩序地发展,会降低会计信息的透明度。我国在产品生产方面更新的速度非常快,市场上的竞争异常激烈,上市公司为了获取更大的利益,吸引广大投资者投资,就有很大可能通过违规行为公示虚假财务报告。资本市场是影响会计信息的一个重要因素,然而我国的市场的准入门槛较其他国家而言相对较低,市场的准入准制不够完善,没有对紫鑫药业的管理者起到一定的制约作用,会计信息缺乏透明性。6.法律违规处罚力度不够完善的法制环境是增强会计信息透明度的保证。为促进公司会计信息质量的改善,政府制定了一系列制度和规定。我国的法律还对违反信息披露的上市公司处以适当的罚款。证监会对于此前紫鑫药业2010年的财务造假行为仅仅是发出警告和罚款通知,且公司所受到的行政处罚的罚款金额远远比不上关联交易涉及资金所带来的巨大收益,因此导致后来紫鑫药业多次收到监管函,指出公司的负责人违反了《股票上市规则》的一些规定,违规公司所受的处罚力度过小,没有很好的制约公司的违规行为,导致企业违规行为频发。对策及建议逐步调整和优化股权结构郭春生是紫鑫药业实际上的控制人,也就是真正意义上的大股东,且其亲属与康平投资等众多大股东具有关联关系,应进行适当减持,以便吸引更多中小投资者前来投资。可以对共同协作的大股东实行制衡机制，平衡股东权利与义务的关系，从而限制大股东在股东大会上的投票权，减少大股东侵害大多数小股东利益的现象。紫鑫药业目前立足国内市场,同时也在努力开拓国际市场,可以结识具有现代管理经验的国际战略投资者参与股份管理,吸引部分境外资金，吸引各种性质的资本,实现股权结构的多元化发展。另外,完善长效激励和管控机制，有效维护中小股东的合法权益，使得公司的股权结构得以改善，会计信息透明度得以提高。健全独立董事制度，发挥董事会和监事会的监督作用独立董事的设立可以有效约束大股东的行为,避免小股东的权益受到侵害,因此独立董事的选聘尤其重要。独立董事必须致力于法律上的独立性,即和公司的各个利益主体没有任何相关关系,和公司没有任何重大利益和关联的业务关系,能够公平地履行其职责,确保独立董事的客观且公正,使得独立董事能够关注公司的共同利益,发挥其监督职能,严格监督违规披露的行为,使得会计信息质量得以提升。另外,要加强监事会的知情权和监督权,紫鑫药业出现违规信息披露行为,正是监事会监督职能缺失的后果。应该完善公司监事会的职权,提升监事的监督能力。只有当公司各方面利益主体相互制衡,会计信息质量才能得到有效保障。完善管理层的激励和约束机制紫鑫药业的管理层以自身利益最大化作为目标,造成会计信息质量存在很大问题。因此,恰当的工资激励管理制度对提高会计信息的质量有着至关重要的作用。公司要制定恰当的工资激励机制,使公司管理层的行为符合业绩目标,比如可以建立奖惩制度,鼓励管理层为企业带来更多利益,同时要强调激励的力度,规范管理人员的行为,提高其自身素质,避免管理层一味追求最大利益而去违规更改财务报表,从而使得会计信息质量得以提高。（四）健全审计制度，提高审计质量会计师事务所的独立性作为公司外部治理的重要壁垒，对会计信息质量具有较大影响。为了加强调控和监督会计信息的质量,我国引入了审计鉴证制度。从紫鑫药业的案例分析可以得知,该公司的审计制度存在较大问题，亟待完善。进行审计时，要遵守相应的审计程序及会计规范,。同时也要加强注册会计师的职业道德,提高会计师的素质,完善会计事务所及会计师的监督体系,使得审计工作能够独立进行,以期提升会计信息的质量。（五）建立外部经理人市场，健全市场监督机制建立一个公平竞争的经理人市场也是至关重要。公平竞争的经理人市场可以对上市公司起到一定的约束作用。紫鑫药业的案例说明健康有序的资本市场是推动会计信息质量的一股强有力的力量。然而紫鑫药业缺乏外部经理人市场,经理人的考核与任命不够独立,大多以大股东的利益为主,容易产生内部人控制,造成会计失真。要健全信息公开制度,减少利益相关者之间信息不对称的问题,加强市场上的监管问题,使公司能够准确反映其经营业绩和财务情况。同时,提高市场准入的最低要求,健全市场监督机制,提升市场监管的效率,选择在市场中具有良好声誉及其管理能力较好的经理人,从而增加会计信息的透明度,改善会计信息质量。（六）提高执法效率，加大处罚力度我国法律对上市公司行政处罚的力度不够大,违规成本太低,将会对会计信息质量产生很大影响。因此,政府有关部门要从法律法规的层面对上市公司信息披露行为进行界定和细化,大力打击违法违规披露信息行为,提高执法的效率,与此同时加大处罚的力度,罚款金额超过从非法交易中获得的利益达数倍之