货币银行学重点

资金流量分析把国民经济划分为几个部门，从货币收支的盈余或赤字的角度建立数量模型，并据以进行统计分析，称为资金流量核算、资金流量分析。商业票据（名词或填空）远期利率远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。货币政策指中央银行为实现给定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率所采取的方针和措施的总和。金融工具在信用活动中产生的，能够证明金融交易的金额、期限、价格的书面凭证，具有法律约束力。即期收益率（现时收益率）金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率。金融衍生工具指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。期货交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。期权指合约的买方在约定的时间或约定的时期内，既有权按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利。证券（股票）价格指数描述证券（股票）市场总的价格水平变化的指标。市盈率股票的市场价格与每股盈利的比值。市场风险指由基础金融变量，如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化会给投资者带来损失的可能性。信用风险交易对方不愿意或者不能够履行契约的责任，导致另一方资产损失的风险。贴现抵押贷款抵押贷款是以特定担保品为担保的贷款，借款人不能到期偿还时，可用担保品偿还。信用贷款信用贷款是仅凭借款人的信誉，不用提供任何担保的贷款。汇兑业务客户把款项交付银行，由银行把款项支付给异地收款人的一种业务。信用证是银行应客户（购货单位）要求，按期所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。原始存款是指商业银行的能够增加存款准备金的存款，它包括两部分：①商业银行吸收的现金存款②中央银行对商业银行再贷款所形成的存款。派生存款是指商业银行在吸收原始存款的基础上，通过转账结算不断地划转存贷款，引起整个商业银行体系内存款的增加额。基础货币起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总称。货币乘数是货币供给量和基础货币的比。m=M/B第一章外汇形态变化外汇也有多种形态如同国内的货币收付总额中用现钞和硬币进行的只占一小部分一样，在对外收付总额中，用1外国钞票和硬币进行的也同样是一小部分。货币的主要职能（货币购买力：价格的倒数是货币的购买力货币：⑴货币材料的确定---是货币制度的基础⑵货币单位的确定---名称“值”⑶流通中货币种类的确定---包括本位币和辅币⑷对不同种类货币的铸造和发行的管理---技术货币流通时，本位币是足值货币，可以自由铸造，辅币是不足值的，不可自由铸造---劣币驱逐良币现象（格雷欣法则：货币制度发展框架银两本位制银本位制银币本位制金汇兑本位制兑现的信用货币制度第二章信用：2个人---把所有个人作为一个整体，是金融市场的资金供给者企业---政府---国际收支---顺差、逆差交替商业信用：是企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用消费信用：⑴商品货币关系的普遍存在⑵资金盈余和赤字普遍存在（货币收支比较）（⑴作用：有利于协调企业间的关系，保证生产流通的连续进行，润滑着整个生产流通过程。（()；③（金融资产的特征具有货币性和流动性期限性风险性收益性结合实际谈现代信用的形式⑸国际信用。两类形式：国外商业性借贷；国外直接投资。第四章利息：投资人让渡资本使用权，而索要的补偿利息的实质（介绍几种利率的分类⑴基准利率基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率，一般只国债利率。⑵实际利率与名义利率②名义利率是包含由对通货膨胀补偿的利率。我们平时看到的都是名义利率③名义利率与实际利率的换算：r=i+p=+既r（1+i（1+）－⑶固定利率与浮动利率3固定利率：借贷期内不能调整的利率。浮动利率：借贷期内可以定期调整的利率。⑷市场利率、官定利率与公定利率市场利率是随市场规律而自由变动的利率。⑴[1]马克思的利率决定论[2]西方经济学关于利率决定的分析（②凯恩斯流动偏好理论，认为利率取决于货币的供求变化⑵①风险因素：2；3限风险；5复利的计算S=P（+rC=—P=P（1+rn—1C为利息；PnS即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标示的利率（复利）远期利率：则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。第六章收益率的三种计算方法⑴名义收益率，是金融资产年票面收益额与票面额的比率⑵现时收益率，是金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率货币市场票据与贴现市场国库券市场（⑴国库券：市政府发行的，期限一年以内的短期债券4特点：期限短、信誉高、无风险、免税（（可转让大额定期存单市场⑴可转让大额定期存单：是一种固定面额、固定期限、可转让的大额存款凭证1内大额存单是银行存款的证券化⑵大额可转让定期存单市场回购市场⑴回购协议是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议⑵回购市场是指对回购协议交易的前短期融资市场。①交易对象：金额确定的标准金融合约，入国库券、银行承兑票据、大额定期存单等---⑴特点：拆解时间短、交易额较大、市场化程度高⑵类型：①银行同业拆借市场：指银行业同业之间短期资金的拆借市场（资本市场股票市场⑴股票市场：专门从事股票交易的市场，包括股票的发行和转让股票定义：是由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和受益的剩余要求权⑵场内交易市场---证券交易所：是专门组织上市证券公开交易的场所（特点：只是为交易双方提供方便，自己并不参加交易）（）一般客户买卖证券需委托交易所的“会员”进行[2]场内交易的程序①开户，包括证券账户和资金账户，开户后取得了委托买卖证券的资格②委托：向经纪人发出委托买卖的指令委托内容：名称、代码、数量、价格等委托价格：市价委托和限价委托委托方式：柜台、磁卡、电话、网络（主要方式）委托时效：当日委托、开口委托（当日委托、当周委托、撤单前有效委托）---（（T+1”与“T+3⑤过户---⑶场外交易市场：又称柜台交易市场，是指在证券交易所以外进行证券交易的市场5长期债券市场公司债券是满足筹集长期资金的需要，风险等于长期政府债券一级市场（是组织证券发行业务的市场）与二级市场其功能是实现其筹资的目的⑵二级市场区别：于实现金融资产的流动性。投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度对冲基金：狮子募基金的一种，是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金。第七章证券价值评估⑶定期付息、没有到期日。相应地，价值的计算公式分别为：市场效率及假设6金融市场的风险有哪些⑵信用风险：指交易一方不愿意或者不能够履行契约的责任，导致另一方资产损失的风险。⑸法律风险：之类如签署的合同不符合法律规定而造成损失的风险系统风险：非系统风险：指那种通过增加持有资产的种类数就可以消除的风险。第八章不动产抵押投资银行与商业银行的区别在于发行不动产抵押债券金融产业与一般产业相比有哪些异同⑴在他们的资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比率⑶金融资产极高的持有率，权益资本极低的保有率，决定了高风险的特点。⑷对金融中介中的关键部分，特别是直达银行，一直存在着必须实施国有化的理论。中国的金融体系构成---中央一行为核心，商业银行为主体西方的金融体系构成7⑻其他非银行金融机构。包括保险公司，信托投资公司、财务公司，租赁公司第九章1694⑶变社会各阶层的积蓄和收入为资本贴现的计算贴现：商业银行应客户的要求买进尚未到付款日期的票据汇兑：贷款的种类⑴贷款又称放款，是银行将其所吸收的资金，按一定的利率带给客户并规定归还期限的业务⑵按贷款有否抵押品划分，有抵押贷款与信用贷款；（）商业银行的三大业务8中西方经营原则区分第十章最早全面发挥中央银行功能的应是英格兰银行。建立中央银行的客观必要性中央银行职能的主要内容⑴发行的银行：指中央银行垄断货币的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。②充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”；③组织全国的清算中央银行制度的类型就现有的中央银行制度来看，大致可以归纳为三种类型：①一元式中央银行制度。这种体制是在一个国家內只建立一家统一的中央银行。②二元式中央银行制度。这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构。如何理解中央银行的独立性①它终归是一个子系统，应当服从于经济社会大系统的运转，服从于国家的根本利益②中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，需要其他政策特别是财政政策的协调与9配合，不可能孑然独立。③中央银行的活动都是在国家授权下进行的，主要负责人由政府委任。第十一章以△DR△D=△R×1/rd或△D×rd=△R基础货币：指存款货币银行保有的存款准备金与流通与银行之外的流通之和货币乘数：货币供给量与基础货币之比基础货币供给量的关系---基础货币是货币供给量之源中央银行如何调控基础货币中央银行的资产业务推动基础货币的创造正相关↑，基础货币↑⑵中央银行对财政的债券规模影响基础货币量（正相关第十二章评价各种货币需求理论及其特点区分名义货币需求和和实际货币需求IMF和我国货币供给口径分层次的划分市场经济体制下，货币当局（中央银行）是如何调控货币供给的10微观主体的行为如何影响货币供给试剖析国家财政收支状况对货币供给的影响试分析市场供求和货币供求的关系如何分析货币供给的产出效应及其扩张界限第十四章如何理解通货膨胀的定义⑴通货膨胀：商品和服务的货币价格总水平持续上涨的现象⑵含义的理解：①通货过多是核心内容（现金+存款）②考察对象是商品和劳务的价格，不包括金融资产（股票、基金等）③强调货币价格（不能是交换价格）④强调物价总水平持续上涨⑤表现形式不仅是物价上涨通货膨胀的成因对策：①紧缩性货币政策。提高准备金率；提高再贴现率；公开市场业务中卖出债务②紧缩性财政政策。削减财政支出；增加税收③供给政策。减税，既降低边际税率以刺激投资，刺激产出，增加总供给。⑵成本推动型通货膨胀—分