初级经济师-金融专业知识与实务-教材精讲班-第3章 金融机构

初级经济师

金融专业知识与实务

教材精讲班

授课教师：柳豆豆

第三章金融机构

第一节金融机构概述

一、金融机构的性质与职能

（-）金融机构的性质

金融机构是指从事各种金融活动的组织。包括提供服务以获取收益为目的的金融中介

机构和对金融活动进行监督管理的金融监管机构。

金融体系是实现货币资金聚集、分配、流通及实现金融产品交易的一个系统。从广

义的角度讲，金融体系包括金融调控体系、金融组织体系、金融监管体系、金融市场体系、

金融环境体系五个方面。从狭义的角度看，金融体系特指沟通资金供求双方（也称金融交易

双方），对之进行调控与监督管理的中央银行（或最高货币当局）与金融监管机构所构成的统

目前，我国金融体系的典型特征是:以中央银行为整个社会金融运行的核心，以商业银

行为金融运行主体、各种非银行类金融机构为辅助，不同类型的金融机构分别经营各自范

围的金融业务，归属不同监管部门监管的金融体系模式。但这种“分业经营、分业监管"的

模式有向混业经营、混业监管发展的趋势。

•（二）金融机构的职能

•1.充当信用中介，便利资金融通

•充当支付中介，便利支付结算

•提供金融服务，降低交易成本

•获得较完整信息，改善信息不对称。金融机构降低交易成本的主要方法有两种:一种是

利用技术的规模经济和专业优势。另一种是利用金融机构的专门技术，以低廉的成本向

全社会提供多种便利的金融服务。

•运用技术和经验，转移和管理风险

二、金融机构的分类

（-）按活动领域划分

按活动领域可以分为直接金融机构和间接金融机构。直接金融机构是指主要活动于

金融市场，为投资者和融资者牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪、登记、保管、清算、

资信评级等一系列相关或配套金融服务的中介机构。间接金融机构是指在最初的资金提供

者（存款人）和最终资金使用者（贷款人）之间进行债权债务关系转换活动的中介机构。

（二）按职能作用划分

按职能作用可以分为一般金融机构和金融调控、监管机构。

（三）按业务特征划分

按业务特征可以分为银行和非银行金融机构.银行是以存款、放款、结算、汇兑等业

务为主要经营内容的金融机构。非银行金融机构一般不经营存款、放款、结算、汇兑业务，

而专注于证券、投资及资本市场的重组、并购及相关的金融服务等业务。

（四）按所起作用划分

按在金融活动中所起的作用可分为投资类金融机构、保险类金融机构、信息咨询服

务类金融机构。

（五）按是否承担政策性业务划分

按照是否承担政策性业务可分为政策性金融机构与商业性金融机构。

（六）按资金来源方式划分

按资金来源方式可分为存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。存款

类金融机构是指接受个人和机构存款并可发放贷款的金融机构，如商业银行、储蓄与贷款

协会、互助储蓄协会、信用合作社等。契约型储蓄机构以契约的方式在一定期限内从持约人

手中吸收资金，如人寿俣险公司、养老基金等。投资性中介机构是指以投资活动为主要目

的的筹集资金中介，如金融公司、共同基金、货币市场基金等。

在实际工作中，通常将金融机构分为银行金融机构和非银行金融机构两大类。前者

主要包括中央银行、商业银行和政策性银行等，而证券公司（投资银行1保险公司、信托

投资公司等其他机构则属于非银行金融机构。

第二节银行金融机构

一、商业银行概述

（-）商业银行的产生与发展

商业银行是以经营吸收存款、发放贷款、办理结算等业务,并以获取利润为主要目

标的金融机构。

（二）商业银行的职能

商业银行具有信用中介、支付中介、信用创造与金融服务等主要职能。

1.信用中介职能

这是商业银行最基本的职能。商业银行通过吸收存款，动员和集中社会上的闲置货币

资金，然后放款给需求者从而成为借贷双方的中介人，发挥信用中介职能。

业存款和托收中的现金

(2)贷款业务。商业银行最重要的资产业务是贷款业务。贷款业务是商业银行取得收益的主

要手E殳。根据不同的标准进行划分:根据贷款风险程度分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、

可疑贷款和损失贷款;根据贷款的偿还期限分为活期贷款和定期贷款;根据贷款的保障程度

分为信用贷款和担保贷款根据贷款偿还方式分为一次还清贷款和分期偿还贷款。

(3)票据贴现。票据贴现是票据持有人以未到期票据向商业银行兑取现款，商业银行从票据

中扣除自贴现日起到票据到期日止的利息，将余额支付给持票人的资金融通行为。银行办理

票据贴现，须按一定的利率计算利息，这种利率称为贴现率。商业银行的贴现率取决于两个

因素:①短期资金的供求情况。短期资金供给增加或需求减少，将使贴现率下降;反之则上升。

②再贴现率的高低。中央银行提高再贴现率，将使贴现率上升;反之,将会使其下降。

(4)投资业务。银行证券投资是商业银行资产业务的一种，指商业银行以其资金在金融市场

上购买各种有价证券的业务活动。其买卖对象主要是信用可靠、风险小、流动性强的政府及

其所属机构的证券，目的是增加收益、分散风险和提供资产的流动性。

3.中间业务

商业银行中间业务广义上讲是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非

利息收入的业务。

它包括两大类:一类是不直接承担或不直接形成债权债务、不动用自己资金、为社会

提供各类服务而从中收取手续费的业务称为一般意义上的金融服务类中间业务。主要包括

结算业务、代理业务、咨询业务、电算业务、信托业务、信用卡业务、租赁业务、保管及其

他业务等。

还有一类是形成或有资产，或有负债的中间业务(即一般意义上的表外业务1涵盖

的业务主要有:担保类中间业务(如银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等1承诺类中间

业务(如贷款承诺、透支额度等可撤销承诺和备用信用额度、回购协议、票据发行便利等不

可撤销承诺两种I金融衍生类中间业务(如期货、期权、互换、远期合约等I

(四)商业银行的经营管理

商业银行经营管理目标：⑴利润最大化。这是商业银行首要的和根本的经营管理目标.

(2)风险最小化。

(3)提高市场占有率。

此外，商业银行的经营管理目标还包括增加服务范围、稳定收入、拓宽客户来源、

塑造良好形象与承担社会责任等方面。

2.商业银行经营管理原则

在商业银行的长期经营实践活动中，各国的商业银行已经普遍认同在经营管理中必

须遵循“安全性、流动性、盈利性"的"三性"原则。

流动性原则是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力，包括

资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能

力；负债的流动性是通过创造主动负债来进行的，如向中央银行借款、发行大额可转让定期

存单、同业拆借、利用国际货币市场融资等。

3.商业银行经营原则的统一与协调

在商业银行的实际经营管理中，安全性、流动性和盈利性之间既有联系又有矛盾。

二、中央银行

(-)中央银行的产生和发展

中央银行是一个国家金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是代表国家统领

一国金融机构体系，控制全国货币供给，并制定和执行国家的货币政策，进行宏观金融调

控的最高金融机构。

(二)中央银行的类型

1.单一式中央银行制度

单一式中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的

制度。单一式中央银行制度中又有如下两种具体情形：

(1)一元式。这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分

彳翎。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，如英国、日本、法国、印度等,

我国也是如此。

(2)二元式。这种体制是在一国内建立中央和地方两级中央银行机构,中央级机构是最高权

力或管理机构，地方级机柢也有其一定独立的权利。根据规定，中央和地方两级中央银行分

别行使职权。这是一种带有联邦式特点的中央银行制度，采用这种制度类型的国家有美国、

德国等。

3.准中央银行制度

准中央银行制度是指一个国家或地区不设通常完整意义上的中央银行，而由政府授权

几个机构或商业银行履行有限的中央银行职能。一般只具有发行货币、为政府服务、提供最

后贷款援助和资金清算等中央银行的部分职能。实行这种制度的典型国家和地区是新加坡和

中国香港特别行政区。

4.跨国中央银行制度

跨国中央银行制度是指由几个主权独立的国家联合组建一家中央银行，由这家中央

银行在其成员国范围内行使部分或全部中央银行职能的中央银行制度。其最大的特点是跨

国行使中央银行职能。西非货币联盟区、中非货币联盟区、欧元区等实行这种制度。

(三)中央银行的职能

中央银行的职能主要是制定、执行货币政策，对金融机构活动进行领导、管理和监督。

概括起来主要有三大职能:即发行的银行、银行的银行、政府的银行。

1.中央银行是发行的银行

中央银行集中与垄断货币发行权的必要性体现在三个方面:①统一货币发行与流通是货币

正常有序流通和币值稳定的保证。②统一货币发行是中央银行根据一定时期的经济发展情

况调节货币供应量，保持市值稳定的需要。③统一货币发行是中央银行实施货币政策的基

础。

2.中央银行是银行的银行

银行的银行这一职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融

体系核心的基本条件。中央银行通过这一职能对商业银行和其他金融机构的活动施加影响，

以达到调控宏观经济的目的。该职能具体体现在三个方面：

①集中存款准备金。②充当"最后贷款人"。

③组织、参与和管理全国的清算。

3.中央银行是政府的银行

政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。

(1)代理国库。

(2)代理政府债券发行。

(3)为政府融通资金。中央银行对政府融资的方式主要有两种:一是为弥补财政收支暂时不

平衡或财政长期赤字，直接向政府提供贷款。二是中央银行直接在一级市场上购买政府债

券。

•(4)为国家持有和经营管理国际储备

•(5)代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调与磋商，积极促进国际金融领

域的

•合作与发展。

•(6)为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。

(四)中央银行的业务活动与金融调控

中央银行的金融业务活动可从不同角度分类，根据其业务活动的对象可分为：

①为执行货币政策而开展的业务,体现在中央银行对货币政策工具的运用；

②为金融机构提供服务的业务，包括开立账户、提供结算和清算服务等；

③为政府部门和其他机构提供服务的业务包括经理国库和代理证券服务。

根据中央银行金融业务活动性质可分为负债业务和资产业务。负债业务主要有集中

存款准备金、货币发行和经理国库;资产业务主要有贷款、再贴现、国债买卖与储备占款等。

•1.中央银行存款业务及其调控作用

・中央银行存款业务与存款准备金政策。中央银行存款业务包括准备金存款业务、财政

性存款业务和特种存款业务。

・存款准备金政策的调控作用。①调节和控制信贷规模，影响货币供应量。中央银行可

通过提高或降低法定存款准备金率，影响商业银行贷款能力和货币供应量。②增强商业

银行存款支付和资金清偿能力。一是法定准备金制度可适当限制商业银行派生存款的

扩张能力，增强商业银行支付和资金清偿能力;二是中央银行集中的法定准备金，对商

业银行的支付和稳定有最后保证的功能;三是当商业银行存款下降时，中央银行按规定

比例调减存款准备金，可增加商业银行的头寸.

③增强中央银行信贷资金宏观调控能力。中央I艮行集中准备金存款，可增加其直接掌握的

信贷资金量，作为进行宏观调控的资金力量。当需要放松银根时，可用集中的准备金增加

对商业银行放款或调低存款准备金率;当需要收紧银根时，可收回用准备金发放的贷款或适

驾调高存款准备金率。并且中央银行集中起来的法定准备金，可根据国家的产业政策，实行

信贷倾斜，影响资金投向.

中央银行再贴现业务及其调控作用

再贴现是商业银行和其他金融机构持未到期的已贴现票据，向中央银行进行票据再

转让的一种行为。

中央银行再贴现业务的核心是通过调整再贴现率和再贴现条件直接或间接地作用于

货币供应量。

3.中央银行贷款业务及其调控作用

中央银行贷款是指中央银行对商业银行和其他金融机构提供的再贷款。

中央银行再贷款的调控作用体现在:①中央银行通过发放或收回贷款,直接影响金融

机构信贷资金增加或减少,所以中央银行变动贷款的数量和结构,可以调节商业银行贷款

的规模和结构，最终调控社会货币供应量。②中央银行贷款曾经是我国实现货币政策目标

最重要、最有效的一种间接调控手段。调控中央银行贷款，可以在不直接干预金融机构的经

营活动和不影响其自主经营积极性的前提下，把货币政策目标意图传导给金融机构。

4.中央银行的公开市场业务及其调控作用

与一般金融机构从事证券买卖不同,中央银行买卖证券的目的不是盈利，而是调节

货币供应量。当中央银行判断社会上资金过多时，便卖出其持有的有价证券或外汇，收回一

部分资金;相反，当中央银行认为需要放松银根时，便买进有价证券或外汇，直接增加金融

机构与公众的可用资金数量。

公开市场业务的优点是对商业银行和其他金融机构的干扰与冲击较小，并且可以连续

操作，从而实现平稳、连贯的货币政策效果。随着我国市场经济体制的不断深化，公开市场

业务将逐渐成为中央银行调节货币供应量的最常用方法,

公开市场业务的调控作用体现在如下三个方面:

Q)调节货币供应量。当中央银行要放松银根时，可在公开市场上买进政府债券或外汇，使

商业银行备付金增加，成为商业银行扩张信贷，创造存款货币的基础，并将最终形成货币

供应量的增加；反之，当中央银行要紧缩银根时，便可进行反向操作，使货币供应量相应

收缩。

(2)影响利率。中央银行购进政府证券，直接引起市场上璧金供应增加，会影响货币市场短

期利率下降;反之，利率上升。

(3)对社会心理预期有明显告示作用。如果中央银行大量买入债券，社会大众意识到中央银

行在放松银根，扩张信用，进而预期到利率会继续降低，这使人们一方面增加债券需求，另

一方面扩大对信用的需求，使信用迅速扩张，货币供应量增加；反之亦然。

5.中央银行基准利率及其调控作用

基准利率是指中央银行对金融机构的存、贷款利率。基准利率的确定与变化，对整个

利率体系中的各项利率具有引导作用，处于利率体系的核心。

基准利率对宏观调控的作用表现在：中央银行通过提高或降低基准利率，影响商业银

行借入中央银行资金的成本，进而影响借款企业从商业银行借人资金的成本，抑制或刺激

公众对信贷资金的需求，最终导致信贷总量和货币供应量的收缩或扩张。

6.中央银行黄金外汇储备业务及其调控作用：黄金外汇储备就是中央银行的一项重要资产

业务。中央银行在买卖外汇、黄金资产时，一是要确定合理的储备数量，过多浪费资源，

过少丧失国际支付能力。一般认为外汇储备应当相当于3个月的进口额.二是要确定合理

的储备结构，应当从安全性、收益性和可兑换性三方面考虑储备资产的比例结构。

7.中央银行资金清算业务及其调控作用

中央银行的清算业务是中央银行集中票据交换及办理全国金融机构间资金划拨清算

资金转移的业务。

•中央银行的资金清算业务有三类：

•集中办理票据交换。票据交换所作为各银行清算应付款项的集中场所，是中央银行的重

要业务部门。

•办理异地的资金转移。

•集中结清交换的差额。各个参与资金清算的银行都必须将存款的一定比例向中央银行

缴存存款准备金，所以在中央银行都开有活期存款账户，由票据交换产生的应收、应付

账款，均可通过中央银行办理转账结算，票据交换后的债权债务差额也得以划转。

（五）我国的中央银行

1984年1月1日起，由中国人民银行专门行使中央银行职能。

中国人民银行目前的分支机构模式为总行一大区分行一中心支行模式。

2.我国中央银行的职责

我国现行的《中华人民共和国中国人民银行法》（以下简称《中国人民银行法》）规

定："中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和

实施货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定」

中国人民银行的职责是：

①发布并履行与其职责有关的命令和规章；

②依法制定和执行货币政策；

③发行人民币，笆理人民币流通；

④监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；

⑤实施外汇管理,监督管理外汇市场；

⑥监督管理黄金市场；

⑦持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备;

⑧经理国库；

⑨维护支付、清算系统的正常运行；

⑩指导部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；

⑪负责金融业的统计、调查、分析和预测；

⑫(乍为国家的中央银行，从事有关国际金融活动;⑬国务院规定的其他职责。

中国人民银行对金融机构行使如下监管权：

①执行有关存款准备金管理规定的行为；

②与中国人民银行特种贷款有关的行为；

③执行有关人民币管理规定的行为；

④执行有关银行间同业拆借市场、银行间债券市场管理规定的行为；

⑤执行有关外汇管理规定的行为；

⑥执行有关黄金管理规定的行为；

⑦代理中国人民银行经理国库的行为；

⑧执行有关清算管理规定的行为；

⑨执行有关反洗钱规定的行为。

三、政策性金融机构

(-)政策性金融机构概述

政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证，不以营利为目的，专门为贯彻、

配合政府的政策意图，在特定的业务领域内直接或间接地从事政策性融资活动的金融机

构。

政策性金融机构有如下特点:

Q)特殊的经营目标。政策性金融机构在经营上重在配合政府的政策意向,考虑问题的出发点

是国家整体利益和社会效益的实现，不以利润最大化为经营目标。当然，政策性金融机构作

为金融机构，也实行独立核算、自主经营、自负盈亏，并不排除其在经营活动中取得合理的

利润。

(2)特殊的资金来源。政雌金融机构一般由财政出资设立,或由政府参股与其他金融机构

共同设立。政策性金融机构一般不吸收存款，往往通过向政府借款、向国内其他金融机构借

款、向国际金融机构借款和向国内外发行由政府担保的债券等方式筹集资金。

(3)特殊的资金运用。政策性金融机构的贷款对象一般限于不能从其他金融机构得到贷款的

企业或项目，贷款期限主要为中长期，贷款利率明显低于市场利率，甚至低于筹资成本.

(4)特殊的服务领域。政策性金融机构的服务领域是那些不易得到商业性金融机构资金支持

的部门或行业

•(-)政策性银行的业务

・贷款业务。政策性银行的贷款业务有普通贷款与特别贷款。特别贷款是体现政策性银

行政策意图的主要业务,也称为政策性贷款，一般是由政府给予补贴或担保的贷款，如产

业开发贷款、基础设施贷款、扶贫开发贷款等。

(2)投资业务。投资业务包括股权投资和债券投资。

(3)担保业务政策性银行提供的担保形式主要有出口信贷担保、补偿贸易担保、透支担保、

延期付款担保、承包工程担保、国际金融机构贷款担保等.

(=)我国政策金融机构概况

我国政策性银行的经营原则是:坚持独立核算，自主、保本经营，企业化管理，不与

商业银行竞争。政策性银行由国务院直接领导，业务上受中国银行保险监督管理委员会指导

和监督。

四、开发性金融机构

(-)开发性金融机构概述

开发性金融机构是既开展政策性金融业务，又开展商业性金融业务的金融机构。

(二)我国开发性金融机构概况

1994年国家开发银行(以下简称"国开行")成立。

第三节非银行金融机构

一、证券经营机构

(-)证券经营机构概述

证券经营机构是指依法设立的从事证券业务的金融机构。证券的发行、承销、交易一

般都要通过证券经营机构来完成。证券经营机构可分为证券专营机构和证券兼营机构，前者

通常包括证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资咨询公司等，后者通常包括信托投

资公司、金融资产管理公司等。

(二)证券公司的主要业务

(1)证券承销。通常的承销方式有包销、投标承购、代销三种方式。

(2)证券经纪交易。证券公司在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作

为做市商，在证券承销结束之后，证券公司有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市

场，并维持市场价格的稳定.作为经纪商，证券公司代表买方或卖方，按照客户提出的价格

进行代理交易。

作为交易商，证券公司从事证券自营买卖活动以实现自身资产与所经营资产的保值

与增值。此外，证券公司还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。

(3)证券私募发行。

(4)兼并与收购。

(5)项目融资。

(6)公司理财。

(7)基金管理。①证券公司可以作为基金的发起人，发起和建立基金。②证券公司可以作为

基金管理者管理基金。③证券公司可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售

受益凭证。

(8)财务顾问与投资咨询。

二、保险公司

(一)保险公司的类型

保险公司指通过收取保险费建立保险基金，并对发生的保险事故进行经济补偿的金

融机构。保险机构按照业务内容的不同分为财产保险公司和人寿保险公司；根据保险对象

的不同分为保险公司和再保险公司;根据出资人的不同分为国有保险公司、股份制保险公

司、外资保险公司、中外合资保险公司等。

(二)保险公司的职能

(1)基本职能。保险公司的基本职能主要包括两个方面①分摊经济损失职能。

②经济补偿职能。保险公司和被保险人之间订立保险合同，由保险公司在被保险人发生保

险事故时给予经济补偿，即保险赔偿。

(2)派生职能.①投资职能"②防灾防损职能.

(三)保险公司的主要业务

(1)保险承保。保险承保是指保险商品的交换过程或保险合同的签订过程，即投保人和保

险人双方通过协商，对保险合同内容取得一致的过程。它主要分为投保人提交投保申请和保

险人接受投保两个方面。

(2)保险理赔。保险经营中，理赔是保险经济补偿功能的体现。在约定的责任范围内，保

险责任事故发生后，被保险人有请求保险公司赔付保险金的权利；保险人应受理索赔申请，

承担赔付保险金的义务。保险理赔就是这一权利和义务的实现过程。

(3)保险资金运用。保险公司可运用的资金来源主要包括各项所有者权益资产、保险准备金

和其他资金。保险资金运用形式主要包括购买债券、投资股票、银行存款、投资各类基金、

参与同业拆借、投资黄金与外汇等。

三、信用合作社

(-)信用合作社概述

信用合作社是合作制金融组织，是合作经济组织的一种具体形式。合作金融组织是

指按照国际通行的合作原则，以股金为资本、以人股者为服务对象、以基本金融业务为经

营内容而形成的金融组织。基层社员为合作社最终所有者。

(二)我国信用合作社概况

农村信用合作社是中国农村金融体系的重要组成部分，是独立的企业法人，以其全部

资产对农村信用合作社的债务承担责任，依法享有民事权利，承担民事责任。

农村信用合作社的主要业务有传统的存款、放款、汇兑等。代理、担保、信用卡等

中间业务，尝试开办了票据贴现、外汇交易、电话银行、网上银行等新业务。

我国农村信用合作社正处于改革的过程当中，农村信用合作社改革主要有两方面：

一是改革农村信用合作社管理体制，将农村信用合作社的管理交由地方省级政府负责;二是

以法人为单位改革农村信用合作社产权制度，明晰产权关系，扩大人股范围,提高人股领度，

产权形式可采取股份制、股份合作制和合作制三种形式，组织形式可采取农村股份制商业

银行、农村合作银行、以县(市、区)为单位统一法人和两级法人等模式。

四、金融资产管理公司

(-)金融资产管理公司概述

金融资产管理公司是负责接收、管理、处置银行划转的不良贷款，并以最大限度保全

资产、减少损失为主要经营目标的金融企业。

金融资产管理公司的基本使命是避免积累了大量不良资产的银行陷入危机之中。

金融资产管理公司的核心业务就是资产证券化，所谓资产证券化就是将缺乏流动性

但仍具有未来现金流量的不良资产，通过结构性重组、剥离及信用升级等手段转变为可以

在资本市场上出售和流通的证券，以融通资金、改善信贷资产质量。

(二)我国金融资产管理公司概况

我国金融资产管理公司的业务范围是:收购、委托、接管从商业银行剥离出来的不

良资产;债务追索和重组，资产置换、转让及销售，企业重组，债权转股权及阶段性持股投

资咨询与顾问，企业审计与破产清算，资产及项目评估,向金融机构借款，向中央银行申请

贷款，发行债券;资产管理范围以内的推荐企业上市和债券股票承销，直接投资及资产证券

化等。

五信托公司的职能

(1)财务管理职能。信托公司接受委托人的委托，根据信托条款对受托财产进行财产管理。

(2遍虫通资金职能。

(3)沟通协调经济关系职能"言托公司在委托人、受托人、受益人之间建立多边的经济关系.

(4)社会投资职能。

我国信托机构概况

中国国际信托投资公司(集团)1979年10月4日在北京成立，简称中信公司(集

团\这是我国改革开放以来成立的第一家规模最大的专业信托投资机构。

我国的信托公司可以从事以下部分或全部业务：

①资金信托;②动产信托；

③不动产信托;④有价证券信托；

⑤其他财产或财产权信托;⑥作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；

⑦经营企业资产的重组、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；

⑧受托经营国务院有关部［批准的证券承销业务；

⑨办理居间、咨询、资信调查等业务；

⑩代保管及保管箱业务。

六、财务公司

财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，

以中长期金融业务为主的非银行机构。

中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非银行金融机构。

【财务公司主要是通过其对内部的结算功能，利用企业集团内部成员单位资金运动的时间

差、空间差和生产环节差，有效聚集资金，运用信贷杠杆功能，灵活调度安排资金运用,实

现企业集团内部资源优化配置。

财务公司可以从事的主要业务有：

①对成员单位办理财务和融资顾问、信用签证及相关的咨询、代理业务；

②协助成员单位实现交易款项的收付；

③经批准的保险代理业务；

④对成员单位提供担保；

⑤办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;

⑥对成员单位办理票据承兑与贴现;

⑦办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；

⑧吸收成员单位的存款；

⑨对成员单位办理贷款及融资租赁；

⑩从事同业拆借。

七、信用担保机构

（一）信用担保机构概述

信用担保是指企业在向银行融通资金或其他相关经济活动过程中，根据合同约定，由

第三方机构以保证的方式为债务人提供担保，在债务人不能按约履行债务时，由担保机构承

担合同约定的偿还责任，从而保障银行或相关债权人债权实现的一种金融支持方式。而信

用担保机构正是专业从事信用担保活动的金融机构。

（二）担保公司的类型及其业务

我国只是将融资性担保公司纳入监管体系。

融资担保业务，包括借款类担保业务、发行债券担保业务和其他融资担保业务。借

款类担保，是指担保人为被担保人贷款、互联网借贷、融资租赁、商业保理、票据承兑、信

用证等债务融资提供担保的行为。发行债券担保，是指担保人为被担保人发行债券等债务融

资提供担保的行为。其他融资担保，是指担保人为被担保人发行基金产品、信托产品、资产

管理计划、资产支持证券等提供担保的行为“

融资担保公司不得从事的业务活动:一是吸收存款或者变相吸收存款;二是自营贷款

或者受托贷款;三是受托投资。

八、金融租赁公司

金融租赁公司是指经中国银行业监督管理委员会批准为具有一定生产技术和管理经

验彳旦生产资料不足的企业和个人提供融资融物服务，以经营融资租赁业务为主的非银行金融

机构。

由于租赁业具有投资大、周期长的特点，在负债方面我国允许金融租赁公司发行金融

债券、向金融机构借款、外汇借款等，作为长期资金来源渠道;在资金运用方面，限定主要

从事金融租赁及其相关业务。

融租赁公司可以经营下列部分或全部本外币业务:融资租赁业务；吸收股东1年期

(含)以上定期存款;接受承租人的租赁保证金；向商业银行转让应收租赁款;经批准发行金

融债券；同业拆借；向金融机构借款;境外外汇借款;租赁物品残值变卖及处理业务;经济咨

询。

第四节金融监管机构

一、金融监管机构概述

(-)金融监管机构的概念

金融监管机构是依法对一国的金融体系实施监督与管理的政府金融机构，是金融体

系监督和管理的主体。其职责包括按照规定监督管理金融市场;发布有关金融监督管理和业

务的命令和规章;监督管理金融机构的合法合规运作等。

(-)金融监管机构的类型

目前,世界各国的金融监管类机构，主要有以下四类:第一类是负责管理存款货币并监

管银行业的中央银行或金融管理局;第二类是按分业设立的监管机构，如中国银行保险监督

管理委员会、中国证券监督管理委员会;第三类是金融同业自律组织，如行业协会;第四类是社

会性公律组织，如会计师事务所、评估机构等。

其中，中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心

二、中央银行与金融监管机构的关系

2017年11月，经党中央、国务院批准，国务院金融稳定发展委员会成立，并确

定将“金稳委”办公室设在中国人民银行总行。

“金稳委”的主要职责是:落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署;审议金融业

改革发展重大规划;统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协

调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等;分析研判国际国内金融形

势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策，指导

地方金融改革发展与监管对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。.

三、我国的金融监管机构

我国目前具体行便金融监管权的机构有中国人民银行、中国银行保险监督管理委员

会、中国证券监督管理委员会和国家外汇管理局。

2018年4月8日，中国银行保险监督管理委员会（简称"中国银保监会"）正式

挂牌运行。

（一）中国银行保险监督管理委员会

中国银行保险监督管理委员会的成立对解决金融监管交叉和监管空白，逐步建立现

代金融监管框架，打好防范化解金融风险攻坚战，特别是在金融业务国际化、综合化、全

能化的趋势下，能够实施更加有效的监管,具有重大意义和深远影响。

1.中国银保监会对银行业的监管职责如下：

（1）依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以

及业务范围。

(2)对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理。

(3)对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督

管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况。

(4)对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检查程序，规范现

场检查行为。

(5)对银行业金融机构实行并表监督管理。

(6)会同有关部门建立银行业突发事件处置制度,制定银行业突发事件处置预案，明确处置

机构和人员及其职责、处置措施和处置程序，及时、有效地处置银行业突发事件。

(7)负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布。

(8)对银行业自律组织的活动进行指导和监督。

(9)开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动。

(10)对已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的银行业金融机

构实行接管或者促成机构重组。

(11)对有违法经营、经营管理不善等情形的银行业金融机构予以撤销。

(12)对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询，对

涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结。

(13)对擅自设立银行业金融机构或^法从事银行业金融机构业务活动的予以取缔。

(14)负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作“

(15)承办国务院交办的其他事项。

中国银保监会监管工作的目标是:通过审慎有效的监管，保护广大金融消费者的利益;

通过审慎有效的监管，增进市场信心;通过宣传教育工作和相关信息披露，增进公众对现代金

融的了解，努力减少金融犯罪。

2.中国银保监会对保险业的监管职责

(1)审批保险公司及其分支机构、保险集团公司、保险控股公司的设立;会同有关部门审批保

险资产管理公司的设立;审批境外保险机构代表处的设立审批保险代理公司、保险经纪公

司、保险公估公司等保险中介机构及其分支机构的设立;审批境内保险机构和非保险机沟在

境外设立保险机构;审批保险机构的合并、分立、变更、解散，决定接管和指定接受;参与、

组织保险公司的破产、清算。

(2)审查、认定各类保险机构高级管理人员的任职资格;制定保险从业人员的基本资格标准。

(3)审批关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种

等的保险条款和保险费率，对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理。

(4)依法监管保险公司的偿付能力和市场行为；负责保险保障基金的管理，监管保险保证金;

根据法律和国家对保险资金的运用政策，制定有关规章制度，依法对保险公司的资金运用进

行监管。

(5)对政策性保险和强制保险进行业务监管;对专属自保、相互保险等组织形式和业务活动进

行监管。归口管理保险行业协会、保险学会等行业社团组织。

(6)依法对保险机构和保险从业人员的不正当竞争等违法、违规行为以及对非保险机构经营

或变相经营保险业务进行调有、处罚。

⑺依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。

(8)制定保险行业信息化标准;建立保险风险