备考2023上海市期货从业资格之期货基础知识自我检测试卷A卷附答案

备考2023上海市期货从业资格之期货基础知识自我检测试卷A卷附答案

一单选题（共100题）

1、当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（）。

A.反向市场

B.牛市

C.正向市场

D.熊市

【答案】A

2、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。

A.当日交易开盘价

B.上一交易日收盘价

C.前一成交价

D.上一交易日结算价

【答案】D

3、6月份，某交易者以200美元/吨的价格买入4手（25吨/手）执行价格为4000美元

/吨的3个月期铜看跌期权，当该投资处于损益平衡点时，期权标的资产价格应为0美

元/吨。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800

【答案】D

4、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失()0

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担

【答案】A

5、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是()。

A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未

来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品

B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大

C.期货可以在场外进行柜台交易

D.远期合约交易者必须交纳•定量的保证金

【答案】A

6、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。

A.3个月英镑利率期货

B.5年期中国国债

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh,Atz

【答案】A

7、基点价值是指（）0

A.利率变化100个基点引配的债券价格变动的百分比

B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额

【答案】D

8、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨，买入价为2103元/吨，前一成

交价为2101元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元/吨。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103

【答案】B

9、F列关于理事长职权的说法，不正确的是（）。

A.主持会员大会、理事会会议

B.组织协调专门委员会的工作

C检查理事会决议的实施情况并向中国证监会报告

D.主持理事会日常工作

【答案】C

10、看跌期权卖方的收益（）。

A.最大为收到的权利金

B.最大等于期权合约中规定的执行价格

C最小为0

D.最小为收到的权利金

【答案】A

11、日经225股价指数（Nikkei225）是0编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价

指数。

A.《东京经济新闻》

B.«日本经济新闻》

C.《大和经济新闻》

D.《富士经济新闻》

【答案】B

12、自1982年2月美国登萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来，（）

日益受到各类投资者的重现，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。

A.股指期货

B.商品期货

C.利率期货

D.能源期货

【答案】A

13、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深

300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810

点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4

月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】A

14、()是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量

【答案】A

15、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价

格是19S0元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可

使该投机者获利最大的是()O

A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元/吨

B.9月大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月大豆合约的价格保持不变

C.9月大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月大豆合约的价格涨至1990元/吨

D.9月大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月大豆合约的价格涨至2150元/吨

【答案】D

16、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行

()O

A.不操作

B.套利交易

C.买入套期保值

D.卖出套期保值

【答案】C

17、()在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也

是最吸引人的、创新潜力最大的产品。

A.股指期货

B.金融远期

C.金融互换

D.期权

【答案】D

18、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若

豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%,下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为()

元/吨。

A.3086

B.3087

C.3117

D.3116

【答案】D

19、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深

300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为

2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000

【答案】B

20、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。

A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低

D.市场无风险利率越高，段指期货理论价格越高

【答案】D

21、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这

体现了期货市场的（）功能。

A.价格发现

B.对冲风险

C.资源配置

D.成本锁定

【答案】A

22、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该

投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12.5万欧元)。假

设当口欧元(EUR)兑美元(USD〕即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价

格EUR/USD为1.4450。3个月后欧元兑美元即期汇宣为1.4120,该投资者欧元期货

合约平仓价格

A获利1.56,获利1.565

B损失1.56,获利1.745

C获利1.75,获利1.565

D.损失1.75,获利1.745

【答案】B

23、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要

()O

A.缩小

B扩大

C.不变

D.无规律

【答案】A

24、点价交易，是指以()的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同

意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式，

A.某月

B.某季度

C.某时间段

D.某个时间点

【答案】A

25、标准普尔500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20在

1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约并尸3月25口在1275.00点位将手中

的合约平仓。在不考虑其也因素影响的情况下，该投资者的净收益是()美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500

【答案】C

26、从事期货交易活动，应当遵循()的原则。

A.公开、公平、公正、公信

B.公开、公平、公正、诚实信用

C.公开、公平、公正、自愿

D.公开、公平、公正、公序良俗

【答案】B

27、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得()规定他涨跌

幅度。

A.高于或低于

B.高于

C低于

D.等于

【答案】A

28、下列适用于买入套期保值的说法，不正确的是()o

A.投资者失去了因价格变动而可能得到获利的机会

B.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸

C.适用于未来某一时间准备卖出某种商品，但担心价格下跌的交易者

D.此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率

【答案】C

29、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由干面粉市.场

价格变动而带来的损失，该面包坊主将()O

A.在期货市场上进行空头套期保值

B.在期货市场上进行多头套期保值

C.在远期市场上进行空头套期保值

D.在远期市场上进行多头套期保值

【答案】B

30、以下关于K线的描述中，正确的是（）。

A.实体表示的是最高价与开盘价的价差

B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线

C.实体表示的是最高价与收盘价的价差

D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线

【答案】B

31、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。

A.均衡价格提高

B.均衡价格降低

C.均衡价格不变

D.均衡数量降低

【答案】A

32、在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月

份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合

约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交

易的价差0元/吨

A扩大50

B.扩大90

C.缩小50

D缩小90

【答案】A

33、下列关于平仓的说法中，不正确的是()。

A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润

B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失

C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转

D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利

【答案】C

34、将期指理论价格上移一个()之后的价位称为无套利区间的上界。

A.权利金

B.手续费

C.交易成本

D.持仓费

【答案】C

35、某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的

道・琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道・琼斯指数期货合约。若后来在到

期日之前的某交易口，12月道・琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权,

他可以获利（）美元。（忽略佣金成本，道・琼斯指数每点为10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500

【答案】D

36、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期

保值,该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现

货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为

2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米

期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损

【答案】B

37、下列关于基差的公式中，正确的是()o

A.基差=期货价格一现货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C基差=期货价格+现货价格

D.基差:期货价格x现货价格

【答案】B

38、()是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期H

D.市场价格

【答案】B

39、假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的0系数分别是0.9,1.2和1.5,

其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为()o

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05

【答案】B

40、当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金

的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平。

A.维持保证金

B.初始保证金

C.最低保证金

D.追加保证金

【答案】B

41、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分/蒲式耳，权利金为427美分/

蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为4782美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为

0美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】B

42、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）o

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会

【答案】A

43、某交易者以8710元/吨买入7月棕檎油期货合约1手，同时以8780元/吨卖出9月

棕桐1油期货合约1手，当两合约价格为()时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利

最大。

A.7月8880元/吨,9月3840元/吨

B.7月8840元/吨,9月8860元/吨

C.7月8810元/吨,9月8850元/吨

D.7月8720元/吨,9月8820元/吨

【答案】A

44、基差的计算公式为()。

A.基差二期货价格.现货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差:远期价格-期货价格

D.基差:期货价格•远期价格

【答案】B

45、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，放买入10手大豆期货合约，成交

价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格

再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失《（不计手续费等费用）

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨

【答案】B

46、在直接标价法卜，如果人民币升值，则美元兑人民币0o

A.增加或减少无法确定

B.不变

C减少

D增加

【答案】C

47、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为

1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.O

【答案】B

48、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金

B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易

C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者

D.商品投资基金专注「证券和货币

【答案】B

49、期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起（）个工作日内，向中国证

监会及其有关派出机构报告。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】C

50、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达

1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时,下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时,下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时,下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出

【答案】C

51、CBOT是（）的英文缩写。

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所

D.纽约商业交易所

【答案】C

52、某交易者以9710元/吨买入7月棕桐］油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9

月棕檎油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者

亏损。（不计手续费等费用）

A.7月9810元/吨，9月9850元/吨

B.7月9860元/吨，9月9840元/吨

C.7月9720元/吨，9月9820元/吨

D.7月9840元/吨，9月9860元/吨

【答案】C

53、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.伦敦国际金融期货交易所

D.堪萨斯市交易所

【答案】B

54、6月1H,美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇

率为USD/JPY=146.70,期货市场汇率为JPY/USDR.006835,该进口商为避免3个

月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9

月到期的H元期货合约，进行多头套期保值，每手H元期货合约代表1250万H元。9月

1日，即期市

A.亏损6653美元

B.盈利6653美元

C.亏损3320美元

D.盈利3320美元

【答案】A

55、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出

20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、

36180元/吨和36280元/吨。5月10口对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、

36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为()。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300兀

【答案】B

56、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未

来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是()交易。

A.货币互换

B.外汇掉期

c.外;戈期

D.货币期货

【答案】B

57、某投资者上一交易R未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元“当H开仓买入3

月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300

元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%,

交易单位为5吨/手。当天结算后该投资者的可用资金余额为0元。(不计手续费等费

用）

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】D

58、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/

吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再

次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到

2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市

场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈

亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】B

59、以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是0。

A.套利交易

B.全价交易

C.净价交易

D.投机交易

【答案】C

60、假定市场利率为5%,股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数为3500点，9

月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为()点。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.无法确定

【答案】B

61、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分/蒲式耳，权利金为427美分/

蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为4787美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为

0美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】B

62、在国债期货可交割债券中，()是最便宜可交割债券。

A.市场价格最高的债券

B.市场价格最低的债券

C.隐含回购利率最高的债券

D.隐含网购利率被低的债券

【答案】C

63、在我国，某客户6月5H美元持仓。6月6Et该客户通过期货公司买入10手棉花期

货合约，成交价为10250元/吨，当日棉花期货未平仓.当日结算价为10210元/吨，

期货公司要求的交易保证金比例为5%,该客户的当日盈亏为()元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】B

64、点价交易是指以期货价格加上或减去()的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格

的交易方北

A.结算所提供

B.交易所提供

C.公开喊价确定

D.双方协商

【答案】D

65、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于0。

A.风险较低

B.成本较低

C.收益较高

D.保证金要求较低

【答案】A

66、下列不属于影响期权价格的基本因素的是0。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C无风险利率

D.货币总量

【答案】D

67、某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美

元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为

6.2101,则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）

A.1499元人民币

B.1449美元

C.2105元人民币

D.2105美元

【答案】B

68、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是0。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意

义的

【答案】C

69、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为0元。

A.0.02

B.0.05

C.0.002

D.0.005

【答案】D

70、（）缺口通常在盘整区域内出现。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D普通

【答案】D

71、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8.29%,

每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps,当前，6个月的libor为7.35%,

则6个月后A方比B方（）。（lbps=0.olO/o）

A.多支付20.725万美元

B.少支付20.725万美元

C.少支付8万美元

D.多支付8万美元

【答案】D

72、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

【答案】C

73、()的变动表现为供给曲线上的点的移动。

A.需求量

B.供给水平

C.需求水平

D.供给量

【答案】D

74、某交易者以2090元/吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元/吨卖

出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为()时，将所持合约同时平仓，该交

易者盈利破大。

A.3月份价格2050元/吨,5月份价格2190元/吨

B.3月份价格2060元/吨,5月份价格2170元/吨

C.3月份价格2100元/吨,5月份价格2160元/吨

D.3月份价格2200元/吨,5月份价格2150元/吨

【答案】D

75、期货合约是由()统一制定的。

A.期货交易所

B.期货公司

C.期货业协会

D.证监会

【答案】A

76、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）

A.成交量、成交价

B.最高价与最低价

C.开盘价与收盘价

D.预期次日开盘价

【答案】D

77、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A.签订转让合同

B.商品送抵指定仓库

C.标准仓单的交收

D.验货合格

【答案】C

78、中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇

率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险，则该公司

)o

A.买入200万英镑的远期合约,未来会付出1836.52万元人民币

B.买人200万英镑的远期合约,未来会收到1836.52万元人民币

C.卖出200万英镑的远期合约,未来会付出1836.52万元人民币

D.卖出200万英镑的远期合约,未来会收到1836.52万元人民币

【答案】A

79、假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为5%。若

三个月后期货交割价为2500点,那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利

中获得的净利润是()元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000

【答案】A

80、芝加哥期货交易所(CB0T)面值为10万美元的长期国债期货合约的报价为98-080,

则意味着期货合约的交易」介格为()美元。

A.98250

B.98500

C.98800

D.98080

【答案】A

81、投资者持有50万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用3个月后到期的欧元期货进

行套期保值，此时，欧元［EUR)兑美元(USD)NJ期汇率为1.3432,3个月后到期的欧元

期货合约价格(EUR/USD)为1.3450。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.2120,•亥投

资者欧元期货合约平仓价格(EUR/USD)为1.2101。该投资者在现货市场万美元，在期货

市场万美

A.获利6.56,损失6.565

B.损失6.56,获利6.745

C获利6.75,损失6.565

D损失6.75,获利6.745

【答案】B

82、交易者以36750元/吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是

()O

A.该合约价格跌到36720元/吨时，再卖出10手

B.该合约价格涨到36900元/吨时，再卖出6手

C.该合约价格涨到37000元/吨时，再卖出4手

D.该合约价格跌到36680元/吨时，再卖出4手

【答案】D

83、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.67元人民币，这种外汇标价方法是（）。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】D

84、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金

期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者1上述合约

全部1冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交

易者0O

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C盈利4000元

D.亏损4000元

【答案】C

85、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。

A.净资本

B.负债率

C.净资产

D.资产负债比

【答案】A

86、如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为()。

A.基差走强

B.基差走弱

C.基差上升

D.基差下跌

【答案】B

87、()的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。

A.当期国内消费量

B.当期出口量

C.期末结存量

D.前期国内消费量

【答案】C

88、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。

A.居间人隶属于期货公司

B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人

C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人

D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人

【答案】B

89、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定

【答案】B

90、以下属于持续形态的是（）。

A.矩形形态

B.双重顶和双重底形态

C.头肩形态

D.圆弧顶和圆弧底形态

【答案】A

91、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆

粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%,豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一

交易日该豆粕期货合约的张停板为（）元/吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】B

92、期货合约标的价格波动幅度应该0o

A.大且频繁

B.大且不频繁

C.小且频繁

D.小且不频繁

【答案】A

93、关于利率上限期权的概述，正确的是（）。

A.市.场参考利率低于或等丁协定的利率上限水平，则卖方不需要承担任何支付义务

B.买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额

C.卖方向买方支付市场利率低于协定利率上限的差额

D.买卖双方均需要支付保证金

【答案】A

94、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是()o

A.农产品期货

B.有色金属期货

C.能源期货

D.国债期货

【答案】D

95、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是()，

但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平:仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先

【答案】A

96、某新入市投资者在其保证金账户中存入保证金20万元。当日开仓卖出燃料油期货合

约40手，成交价为2280元/II屯，其后将合约平仓10手，成交价格为2400元/吨，当

日收盘价为2458元/吨,结算价位2381元/吨。（燃料油合约交易单位为10吨/手，交易

保证金比例为8%）（）。该投资者的可用资金余额为（不计手续费、税金等费用）（）元。

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556

【答案】D

97、某交易者以2.87元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为65元/股；该交易

者又以1.56元/股的价格买人一份该股票的看涨期权，执行价格也为65元/股。（合约单

位为100股，不考虑交易费用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元

【答案】D

98、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益

B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险

C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头

D.看跌期权空头可对冲持行的标的物空头

【答案】D

99、我国10年期国债期货合约标的为票面利率为()名义长期国债..

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

【答案】C

100、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在

这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进

股指期货合约的方式锁定成本°假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、

C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约0张。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】A

二多选题(共20题)

1、某客户下达了“以11630元/吨的价格卖出10手上海期货交易所7月份期货”的限价指

令，则可能的成交价格为。元/吨。?

A.11625

B.11635

C.11620

D.11630

【答案】BD

2、标准仓单数量因()等业务发生变化时，交易所收回原“标准仑单持有凭证”，签发新

的“标准仓单持有凭证”。

A.交割

B.交易

C.转让

D.注销

【答案】ABCD

3、期货市场上的套期保值可以分为()最基本的操作方式。

A.投机式套期保值

B.避险式套期保值

C.买入套期保值

D.卖出套期保值E

【答案】CD

4、关于目前我国上市交易的ETF相关产品，以下说法正确的是（）。

A.上证50ETF期权在上海证券交易所上市交易

B.尚无ETF期权

C.尚无ETF衍生品

D.有多只ETF基金在证券交易所交易

【答案】AD

5、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。

A.当期货交易成交后.买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履

约的责任

B.结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方