2026年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟及答案一

2026年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟及答案一1.【选择题】李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（）元。A.120000B.13（江南博哥）4320C.113485D.150000正确答案：C参考解析：2.【选择题】股票分析常用的方法不包括（）。A.基本面分析法B.技术分析法C.量化分析法D.数据分析法正确答案：D参考解析：股票分析常用的分析方法主要有三大类：基本面分析法（A项）、技术分析法（B项）、量化分析法（C项）。D项非教材内容，故本题选D项。3.【选择题】反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（）。A.净资产倍率B.每股净收益C.市盈率D.每股净资产正确答案：D参考解析：每股净资产指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益，故本题选D项。4.【选择题】一般而言，风险厌恶型客户的投资需求多倾向于（）。A.股票B.固定收益类产品C.混合型基金D.股票型基金正确答案：B参考解析：风险厌恶型客户更加关注本金安全，倾向于选择固定收益类产品。故本题选A项，BCD项比较适合风险偏好型客户。5.【选择题】投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性正确答案：A参考解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出，对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。6.【选择题】一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（）。A.1.25B.1C.0.5D.0.8正确答案：D参考解析：对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000／5000=0.8。7.【选择题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）方式提出解除协议。A.电话通知B.书面通知C.口头或书面通知D.口头通知正确答案：B参考解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。8.【选择题】常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（）。A.时间加权收益率B.算术平均收益率C.几何平均收益率D.加权平均收益率正确答案：B参考解析：算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。9.【选择题】如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（）。A.价格将反转向下B.价格将反转向上C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势正确答案：B参考解析：头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。这一形态的构成和分析方法，除了在成交量方面与头肩顶有所区别外，其余与头肩顶类同，只是方向正好相反，价格将反转向上。故本题选B项10.【选择题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择最优证券组合。A.是否配股B.证券的流通性C.证券的风险与收益D.是否分红派息正确答案：C参考解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合；C项正确②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。11.【选择题】威廉姆斯提出的（）在投资分析理论中具有重要地位，至今仍然广泛应用。A.股利贴现模型（DDM）B.套利定价模型（APT）C.单因素模型（市场模型）D.资本资产定价模型（CAPM）正确答案：A参考解析：威廉姆斯于1938年提出了公司（股票）价值评估的股利贴现模型（DDM）。故本题选A项12.【选择题】技术分析的分析基础是（）。A.宏观经济运行指标B.公司的财务指标C.市场历史交易数据D.行业基本数据正确答案：C参考解析：技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。故本题选C项13.【选择题】下列指标中，反映企业的长期偿债能力的是（）。A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.资产负债率正确答案：D参考解析：D项，资产负债率属于长期偿债能力指标。流动比率（A项）、速动比率（B项）和现金比率（C项）三个指标反映企业的短期偿债能力。14.【选择题】证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得（）业务资格。A.证券投资咨询B.证券自营C.投资银行D.证券资产管理正确答案：A参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。故本题选A项15.【选择题】下列不属于信用风险预警流程的是（）。A.信号收集B.风险分析C.预警处置D.风险评估正确答案：D参考解析：信用风险预警流程：（1）信号收集；A项（2）风险分析；B项（3）预警处置；C项（4）预警后评价。D项属于风险管理环节，与预警流程是并列关系，而非包含关系。16.【选择题】切线类是按一定方法和原则，在根据价格数据所描绘的图表中画出一些直线。以下不属于切线类技术分析方法的是（）。A.黄金分割线B.趋势线C.平滑异同移动平均线D.角度线正确答案：C参考解析：常见的切线有趋势线（B项）、轨道线、黄金分割线（A项）、甘氏线、角度线（D项）等。C项，平滑异同移动平均线属于指标类技术分析方法的指标。17.【选择题】用来反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程正确答案：C参考解析：A项错误，证券市场线方程反映任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系。B项错误，证券特征线方程是用于描述一种证券实际收益率的方程。D项错误，套利定价方程反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。故本题选C项。18.【选择题】下列各项中，（）不属于利率衍生工具。A.远期利率协议B.利率期权C.信用联结票据D.利率期货正确答案：C参考解析：利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议（A项）、利率期货（D项）、利率期权（B项）、利率互换以及上述合约的混合交易合约。C项，信用联结票据属于信用衍生工具。19.【选择题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。A.3B.5C.1D.10正确答案：B参考解析：证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。故本题选B项20.【选择题】我国资产负债表采用账户式结构，在资产负债表的左方列示的是（）。A.负债各项目B.资产各项目C.税款各项目

D.所有者权益各项目正确答案：B参考解析：我国资产负债表采用账户式结构，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目（故选B项），右方列示负债和所有者权益各项目。21.【选择题】按照时间维度，客户证券投资的中期目标是指（）年需要实现的目标。A.1-2B.2-4C.3-5D.5-10正确答案：C参考解析：短期目标通常是指在未来1到2年内需要实现的目标。中期目标是指在未来3到5年内需要实现的目标。C项正确长期目标通常是指在未来5年以上的时间跨度内需要实现的目标。22.【选择题】有效市场假说成立的前提条件不包括（）。A.市场参与者均是“理性人”假设B.资本市场不存在摩擦C.理性偏差相互独立D.理性市场参与者的套利行为广泛存在正确答案：B参考解析：有效市场假说的成立的前提条件基于以下3个基本假设：1、市场参与者均是“理性人”假设。A项2、理性偏差相互独立。C项3、理性市场参与者的套利行为广泛存在。D项B项，资本市场不存在摩擦是资本资产定价模型假设条件。23.【选择题】了解客户信息是投资顾问提供专业化服务的基础内容和必要工作步骤，下列不属于客户的非财务信息是（）。A.收入和支出B.家庭状况C.职业信息D.投资偏好正确答案：A参考解析：非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况（B项）、职业信息（C项）、教育背景、投资偏好（D项）和目标、生活兴趣与习惯等。财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出（A项）、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。题干要求选择“不属于”非财务信息的，故本题选A项。24.【选择题】某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5％，则其久期为（）。A.10.0B.8.2C.9.1D.8.6正确答案：A参考解析：久期又称持续期，这一概念最早来自麦考利对债券平均到期期限的研究，他认为把各期现金流作为权数对债券的期限进行加权平均，可以更好地把握债券的期限性质，所以提出了麦考利久期的概念。对于零息债券而言，久期等于其到期期限，故本题选A项。25.【选择题】下列（）可用于金融机构评估未来挤兑流动性风险。A.现金流分析B.久期分析法C.缺口分析法D.情景分析正确答案：D参考解析：A项，现金流分析的是当前市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况。B项，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估。C项，缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于当前市场条件下的分析。26.【选择题】一个公司的流动比率大于1，说明该公司（）。A.短期偿债能力绝对有保障B.营运资金大于零C.速动比率大于1D.资产负债率大于1正确答案：B参考解析：B项正确，流动比率=流动资产/流动负债，流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债；营运资金=流动资产一流动负债，若流动比率大于1，说明营运资金大于零。A项错误，流动比率大于1仅说明短期偿债能力较强，但若流动资产中存在大量难变现的存货或应收账款，偿债能力未必“绝对有保障”。C项错误，速动比率是速动资产与流动负债的比值，流动比率大于1无法直接推出速动比率大于1。D项错误，资产负债率是负债总额与资产总额的比值，与流动比率无直接必然联系。27.【选择题】水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中的一种主要形式为（）。A.汇率预期策略B.分红预期策略C.利率预期策略D.收益预期策略正确答案：C参考解析：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中的一种主要形式为利率预期策略。28.【选择题】资产配置的再平衡是投资组合管理中的重要步骤，其优点不包括（）。A.风险控制B.维持目标配置C.保持纪律性和长期性D.成本影响正确答案：D参考解析：再平衡的优点包括：风险控制（A项）、维持目标配置（B项）、保持纪律性和长期性（C项）。再平衡的缺点包括：成本影响（D项）、时机选择困难。29.【选择题】证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。A.被低估B.被高估C.定价公平D.价格无法判断正确答案：C参考解析：根据CAPM模型，证券x的风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。故本题选C项30.【选择题】（）是交易双方同意按约定的利率和名义本金向对方进行周期性(定期)支付的协议。A.金融期权B.金融期货

C.利率互换D.远期合约正确答案：C参考解析：利率互换是交易双方同意按约定的利率和名义本金向对方进行周期性(定期)支付的协议。金融期权是期权持有者(权利方)和期权出售者(义务方)之间的一种金融合约。金融期货是指双方约定在指定日期按一定条件(包括交割价格、交割地点和交割方式等)买入或卖出一定数量的标的资产的合约。远期也称远期合同或远期合约，是指双方约定在未来特定日期，按确定的价格买入或卖出一定数量标的资产的合约。31.【选择题】证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，投资建议服务内容不包括（）。A.保证收益B.投资组合C.品种选择D.理财规划建议正确答案：A参考解析：证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。但要注意的是：禁止代理客户操作。也就是说，投资顾问提供建议给客户参考，决策由客户自己做。A项，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。32.【选择题】在基金投资顾问业务中，投资决策委员会负责决定的内容是（）。A.投资原则B.投资指令C.投资策略D.投资权限正确答案：C参考解析：根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策：1、生成基金组合策略；A项2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性；3、决策基金出、入基金备选库；4、调整基金组合策略具体基金品种、数量；5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量；6、确定基金组合策略说明书内容；7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。33.【选择题】西方投资机构非常看重（）移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A.60天B.200天C.180天D.120天正确答案：B参考解析：西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。若行情价格在200天均线以下，属空头市场；反之，则为多头市场。故本题选B项34.【选择题】β与标准差都是投资风险测度指标，不同在于（）。A.β衡量的是总风险，标准差衡量的是非系统风险B.β衡量的是系统风险，标准差衡量的是非系统风险C.标准差衡量的是整体风险，β衡量的是系统风险D.标准差衡量的是系统风险，β衡量的是非系统风险正确答案：C参考解析：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，标准差是衡量整体风险的指标。故本题选C项35.【选择题】等权重组合法是一种特殊的投资组合构建策略，下列（）不是等权重组合法的优势。A.简单易行B.降低特定证券风险C.广泛市场参与D.动态调整正确答案：D参考解析：等权重组合法的优势：简单易行（A项）、降低特定证券风险（B项）、广泛市场参与（C项）。等权重组合法缺乏动态调整，故D项符合题意。36.【选择题】风险识别和分析是证券投资顾问业务风险管理流程的内容，其主要方法不包括（）。A.制作风险清单B.失误树分析方法C.分解分析法D.专家判断法正确答案：D参考解析：风险识别和分析的主要方法：（1）制作风险清单。A项（2）失误树分析方法。B项（2）分解分析法。C项D项是客户评级的方法。37.【选择题】下列属于货币政策中一般性政策工具的是（）。A.转移支付制度B.直接信用控制、间接信用指导C.国家预算、税收、国债、财政补贴D.法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务正确答案：D参考解析：货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。其中，一般性政策工具包含：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务（D项）；选择性政策工具包含：直接信用控制和间接信用指导（B项）。AC项属于财政政策工具。38.【选择题】以下指标中，最能全面反映基金的经营成果的是（）。A.净值增长率B.平均市盈率C.已实现收益D.持股集中度正确答案：A参考解析：反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标。其中，净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。故本题选A项B项是反映股票基金组合特点的指标，D项是反映基金风险大小的指标。39.【选择题】财务报表可以为相关方提供可以辅助作出决策的信息，分析财务报表的一般目的不包括（）。A.提供专业的咨询服务B.评价过去的经营业绩C.衡量现在的财务状况D.预测未来的发展趋势正确答案：A参考解析：财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩（B项），衡量现在的财务状况（C项），预测未来的发展趋势（D项）。40.【选择题】市场上有一种永续存在的债券，该债券收益率为2.4％，张某现在投资100万元购买债券，其投资变成200万的时间大致为（）年。A.24B.30C.14D.20正确答案：B参考解析：金融学上的72法则是用作估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法，即用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资(钱)翻番或减半所需时间。张某的投资翻番的时间大致为：72／2.4=30(年)。41.【多选题】对证券投资组合进行业绩评价的内容包括（）。A.业绩预测B.业绩度量C.业绩归因D.业绩评估正确答案：B,C,D参考解析：投资组合的业绩评价包括：业绩度量（B项）、业绩归因（C项）、业绩评估（D项）。42.【多选题】流动性风险的计量需通过选择计量工具，从不同维度量化评估。以下哪些是衡量资产层面流动性的方法？（）A.买卖价差法B.换手率C.冲击成本D.流动性调整VAR正确答案：A,B,C,D参考解析：资产层面流动性主要指股票、债券、基金、集合等投资标的在市场上的可销售性及交易难度。衡量其流动性主要有以下方法：买卖价差法（A项）、换手率（B项）、冲击成本（C项）、流动性调整VAR（D项）。43.【多选题】一般而言，资本资产定价模型的应用领域有（）。A.资产估值B.风险控制C.资源配置D.量化投资正确答案：A,C,D参考解析：一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括资产估值（A项）、资产配置（C项）、量化投资（D项）。44.【多选题】违约损失率用于反映债务人或交易对手违约后债项的损失程度，计量违约损失率主要方法包括（）。A.市场价值法B.线性概率模型C.KPMG模型D.回收现金流法正确答案：A,D参考解析：计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法（A项）和回收现金流法（D项）。45.【多选题】蒙特卡罗模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点是（）。A.可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性B.计算量较小，且准确性提高速度较快C.可处理厚尾、不对称等非正态分布情景D.即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确正确答案：A,C参考解析：蒙特卡罗模拟法的主要优、缺点包括：①优点：可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性（A项正确）；可处理厚尾、不对称等非正态分布情景（C项正确）。②缺点：需要复杂的计算机技术和大量抽样（B项错误）；若代表价格变动的随机模型选择不当，会导致模型风险（D项错误）；模拟采用的样本数必须足够大，才能使估计出的分布与真实分布接近。46.【多选题】关于客户信息的收集方法，下列说法正确的有（）。A.客户信息的收集主要包括初级信息和次级信息的收集B.客户信息的收集主要包括个人资料和财务资料的收集C.交谈和调查问卷相结合是获取客户信息的手段D.通过数据库可以实现客户全部信息的收集正确答案：A,C参考解析：B项错误，针对理财规划需要时需要收集客户的基本信息、财务信息和个人兴趣及人生规划和目标。D项错误，通过数据库并不能实现客户全部信息的收集。收集客户信息的方法有多种，包括开户资料、调查问卷、面谈沟通和电话沟通四种。47.【多选题】债券是生活中比较常见的一类金融产品，其具有的特征包括（）。A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性正确答案：A,B,C,D参考解析：债券的特征有：偿还性、流动性、安全性、收益性。故本题选ABCD项48.【多选题】为实现有效债务管理的目标，需要完成的事项有（）。A.算好可负担的额度B.使债务负担最小化C.拟定偿债计划D.按计划还清负债正确答案：A,C,D参考解析：在有效债务管理中，应先算好可负担的额度（A项），再拟定偿债计划（C项），按计划还清负债（D项）。49.【多选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。A.另类投资策略B.战略性投资策略C.战术性投资策略D.股票投资策略正确答案：B,C参考解析：按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为战略性投资策略（B项）和战术性投资策略（C项）。AD项，根据投资品种的不同，可以将投资组合管理策略分为股票投资策略、债券投资策略、另类投资策略等。50.【多选题】证券投资咨询机构应对证券投资业务推广（）等环节实行留痕管理。A.服务提供B.投诉处理C.协议签订D.客户回访正确答案：A,B,C,D参考解析：证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订（C项）、服务提供（A项）、投资者回访（D项）、投诉处理（B项）等环节实行留痕管理。51.【多选题】基金投资“羊群行为”产生原因包括（）。A.投资者信息不对称、不完全B.减少恐惧的需要C.交易制度改变D.货币政策变化正确答案：A,B参考解析：金融投资决策中的羊群行为是普遍存在的，其发生的原因可以归纳为以下几个方面：（1）投资者信息不对称、不完全。模仿他人的行为以节约自己搜寻信息的成本。A项正确（2）推卸责任的需要。后悔厌恶心理使决策者为了避免个人决策失误可能带来的后悔和痛苦，而选择与其他人相同的策略，或听从他人的建议。（3）减少恐惧的需要。人类属于群体动物，偏离大多数人往往会产生一种孤独和恐惧感。B项正确（4）缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征。如知识水平、智力水平、接受信息的能力、思维的灵活性、自信心等都是产生羊群行为的影响因素。52.【多选题】压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，根据不同的压力情景，压力测试可采用的方法有（）。A.假设性分析B.敏感性分析C.情景分析D.敞口分析正确答案：B,C参考解析：根据不同的压力情景，压力测试可采用敏感性分析（B项）和情景分析（C项）。53.【多选题】下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（）。A.营业成本／平均存货余额B.(流动资产－存货)／流动负债C.营业收入／平均流动资产D.流动资产／流动负债正确答案：B,D参考解析：A项是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标。B、D两项分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标。C项是流动资产周转率的计算公式，是反映公司营运能力的指标。54.【多选题】关于外汇储备的表述，以下说法正确的是（）。A.外汇储备是一国对外债权的总和B.在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是外汇储备C.外汇储备的变动是由国际收支产生差额引起的D.扩大外汇储备会相应减少国内需求正确答案：A,B,C参考解析：D项错误，当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加；当发生逆差时，外汇储备减少。当外汇流入国内的时候，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因而，扩大外汇储备会相应增加国内需求。55.【多选题】下列属于按保险标的不同对将保险产品进行分类的有（）。A.人身保险B.财产保险C.投资理财保险D.意外伤害保险正确答案：A,B参考解析：按保险标的不同可将保险产品分为财产保险（B项）和人身保险（A项）。按保险的主要功能不同可将保险产品划分为风险保障型保险（包含意外伤害保险）、长期储蓄型保险、投资理财型保险。56.【多选题】在证券投资顾问业务开展过程中，往往按照投资者的风险偏好类型和投资风格将客户分为（）。A.进取型B.成长型C.稳健型D.平衡性正确答案：A,B,C,D参考解析：在证券投资顾问业务开展过程中，往往按照投资者的风险偏好类型和投资风格将客户分为：进取型（A项）、成长型（B项）、平衡型（D项）、稳健型（C项）、保守型。57.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（）。A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容正确答案：B,D参考解析：财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。故AC项说法错误，两者没有孰轻孰重之分。58.【多选题】基金投资顾问业务的业务运营环节包括（）。A.交易执行B.合规管理C.风险管理D.组合策略生成正确答案：A,B,C参考解析：基金投资顾问业务的业务运营包括交易执行（A项）、合规管理（B项）、风险管理（C项）、监管报送、系统运营等环节。D项是投资管理环节的内容。59.【多选题】下列选项中，（）是影响金融机构流动性风险的内生因素。A.资产负债期限结构B.资产负债信用结构C.资产负债分布结构D.资产负债利率结构正确答案：A,C参考解析：流动性风险的内生因素：资产负债期限结构（A项）、资产负债分布结构（C项）。流动性风险的外生因素：外部市场环境因素会对流动性风险产生重要影响。60.【多选题】通常来说，被动投资策略基金的业绩基准核心评估指标包括（）。A.跟踪误差B.基金费率C.流动性D.管理规模正确答案：A,B,C参考解析：通常来说，被动投资策略基金的业绩基准一般与跟踪标的的收益率挂钩，核心评估指标包括：跟踪误差（A项）、基金费率（B项）、流动性（C项）。61.【多选题】通过购买保险产品可以将个人或家庭面临的风险进行分散和转移，以下哪些内容在购买财产保险需充分了解？（）A.保险期限B.补偿方法C.附加条款D.除外责任正确答案：A,B,C,D参考解析：一个投保人要购买财产保险，就应当充分了解以下几个方面的情况：①该合同承保的风险类别；②被保的基本责任和限额；③保险期限；A项④损失发生时的补偿方法；B项⑤除外责任；D项⑥合同包括的损失类型；⑦附加条款、免赔方式和共保条款等。C项62.【多选题】授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括（）。A.金融质押品B.预收账款C.房地产D.应付账款正确答案：A,C参考解析：授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括：金融质押品（A项）、应收账款、房地产（C项）以及其他抵/质押品。63.【多选题】关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有（）。A.自下而上的分析法注重对股票趋势的把握B.根据投资目标，通过一系列的公司财务指标等选出投资个股的选择C.自下而上的分析法更注重个股的选择，忽略市场的短期波动D.巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范正确答案：B,C,D参考解析：A项说法错误，自下而上的分析法主要关注的是个股的基本面，如公司的财务状况、经营能力等，而不是市场整体的趋势或短期波动。这种方法侧重于通过深入研究个别公司来寻找投资机会，其不过分关注市场整体的走势和趋势。64.【多选题】按照个人客户的性质和特点，个人资产大体可以分为（）。A.无形资产B.现金类资产C.实物资产D.金融投资资产正确答案：B,C,D参考解析：按照个人客户的性质和特点，个人资产大体可以分为：现金类资产（B项）、金融投资资产（D项）、实物资产（C项）。65.【多选题】关于移动平均线(MA)中黄金交叉的表述，以下说法正确的有（）。A.黄金交叉实际上就是指股价向上突破趋势线B.股价上穿短期MA，短期MA向上突破长期MA，为黄金交叉C.股价下穿短期MA，短期MA向下突破长期MA，为黄金交叉D.黄金交叉形成时，股价、短期MA和长期MA开始呈现多头排列态势正确答案：B,D参考解析：当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为“黄金交叉”；A项错误、B项正确反之，若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。C项错误黄金交叉和死亡交叉，实际上就是向上突破压力线或向下突破支撑线。上升行情进入稳定期，短期、中期和长期移动平均线自上而下依次排列。向右上方移动，称为“多头排列”，预示着价格还要上涨；D项正确在下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列，向右下方移动，称为“空头排列”，预示着价格还要进一步下跌。66.【多选题】下列各项中，属于对冲策略一般步骤的有（）。A.对冲时机的确定B.选择对冲工具C.风险敞口识别D.套利盈利的计算正确答案：B,C参考解析：对冲策略的一般步骤包括风险敞口识别（C项）、选择对冲工具（B项）、对冲比率确定、进行风险对冲、评估对冲效果、对冲关系再平衡。67.【多选题】了解客户信息是投资顾问提供专业化服务的基础内容和必要工作步骤，常见的客户信息收集方法包括（）。A.面对面交流B.客户调查问卷C.开户文件D.证件审核正确答案：A,B,C,D参考解析：常见的客户信息收集方法包括面对面交流（A项）、客户调查问卷（B项）、文件（C项）和证件审核（D项）等。68.【多选题】关于多一空组合策略，下列说法正确的是（）。A.是一种战略性投资策略B.是一种战术性投资策略C.买入看涨股票的同时买入看跌股票D.试图抵消市场风险而获得单个证券的阿尔法收益差额正确答案：B,D参考解析：A项错误、B项正确，多一空组合策略是战术性投资策略。C项错误、D项正确，多一空组合策略通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看跌的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。69.【多选题】假设王某是一位成长型投资者，下列可以视为对王某相对准确的描述有（）。A.具有较强的商业创造技能，知道自己要什么，并甘于冒风险去追求，但是通常也不会忘记给自己留条后路B.追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险C.常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承担较大的风险D.可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险低于市场的整体风险，因此希望投资收益长期、稳定地增长正确答案：A,C参考解析：成长型的客户一般是有一定的资产基础、一定的知识水平、风险承受能力较高的人士，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益（D项错误），但是又不会像进取型的人士过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具（B项错误）。70.【多选题】证券投资顾问不得通过（）等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。A.报刊B.电视C.广播D.网络正确答案：A,B,C,D参考解析：证券投资顾问不得通过广播（C项）、电视（B项）、网络（D项）、报刊（A项）等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。71.【多选题】行业的生命周期是指每个行业都会经历一个发展演变过程，其包括（）。A.幼稚期B.成长期C.高原期D.衰退期正确答案：A,B,D参考解析：行业生命周期包括幼稚期（A项）、成长期（B项）、成熟期、衰退期（D项）。72.【多选题】关于年金的表述，以下说法正确的是（）。A.向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金B.定期定额缴纳的房屋贷款月供可视为一种年金C.退休后从保险公司领取的养老金可视为一种年金D.按月领取的奖励可视为一种年金正确答案：A,B,C参考解析：年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金（C项），定期定额缴纳的房屋贷款月供（B项），每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金（A项）等均可视为一种年金。D项，按月领取的奖励金额不一定相等，故不属于年金。73.【多选题】下列属于长期储蓄型保险的是（）。A.终身寿险B.两全保险C.万能寿险D.年金保险正确答案：A,B,D参考解析：长期储蓄型保险包括终身寿险（A项）、两全保险（B项）、年金保险（D项）。投资理财型保险产品主要包括万能寿险（D项）、分红寿险、投资连接保险。74.【多选题】任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有的行为包括（）。A.对不同分类的基金进行合并评价B.对基金、基金管理人评级的更新间隔为6个月C.对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月D.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月正确答案：A,C,D参考解析：任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有下列行为：（1）对不同分类的基金进行合并评价。A项（2）对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名。（3）对基金合同生效不足6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名。（4）对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少于36个月。（5）对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月。（6）对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月。C项（7）对基金、基金管理人单一指标排名(包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示)的排名期间少于3个月。（8）对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月。D项（9）对特定客户资产管理计划进行评价。75.【多选题】按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为（）。A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.衰退型行业正确答案：A,B,C参考解析：按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为：增长型行业（A项）、周期型行业（B项）、防守型行业（C项）。76.【多选题】公司通过配股融资后，（）。A.公司负债结构发生变化B.公司净资产增加C.公司权益负债比率下降D.公司负债总额发生变化正确答案：B,C参考解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加（B项正确），而负债总额和负债结构都不会发生变化（AD项错误），因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低（C项正确），减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。77.【多选题】指数策略是典型的消极型债券投资策略，其优势有（）。A.可以获得市场平均收益B.风险较高C.管理简单D.管理费用较低正确答案：A,C,D参考解析：指数策略的优势是可以获得市场平均收益（A项），且管理简单（C项）、管理费用较低（D项）。78.【多选题】随着中国资本市场的发展，交易所、各类金融机构已陆续推出多种金融产品供投资者选择。按资产属性划分，金融产品可分为（）。A.权益类产品B.固定收益产品C.现金类产品D.另类产品正确答案：A,B,C,D参考解析：金融产品按资产属性划分，可分为四类：权益类、固定收益类、现金类及另类产品。故本题选ABCD项79.【多选题】如果市场是有效的，市场中（）。A.不存在被低估的股票B.存在被低估的股票C.不存在被高估的股票D.存在被高估的股票正确答案：A,C参考解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况（AC项正确），投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。80.【多选题】流动性风险成因复杂，以下可能引发流动性风险的风险类型是（）。A.声誉风险B.操作风险C.市场风险D.信用风险正确答案：A,B,C,D参考解析：流动性风险成因的复杂性决定了它既可能是由于资产负债期限结构不匹配等因素引发的直接风险，也可能是由于信用风险（D项）、市场风险（C项）、操作风险（B项）、声誉风险（A项）等引发的次生风险。如果这些与流动性密切相关的风险不能及时得到有效控制，最终将以流动性危机的形式爆发出来。81.【判断题】如果某一证券组合的目标是追求股息利益最大化，我们可以判断这种证券组合属于增长型。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。增长型证券投资组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。82.【判断题】无差异曲线是描绘债券即期利率与期限关系的曲线。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：收益率曲线是描绘债券即期利率与期限关系的曲线。根据投资者自身的特定偏好，坐标系上可以有无数个满意程度相同的组合，当把这些无差异组合连成一条曲线时，就形成了无差异曲线。83.【判断题】风险偏好反映的是客户客观上对风险的基本态度，也是一种确定性在客户心理上产生的影响。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：风险偏好反映的是客户主观上对风险的基本态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。84.【判断题】久期已成为市场普遍接受的利率风险控制指标。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，目前已成为市场普遍接受的利率风险控制指标。85.【判断题】战略性资产配置是指在资产配置中，以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：战略性资产配置策略是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。因其着眼长期，故不会随市场行情的短期变化而轻易变动。86.【判断题】封闭式基金的份额总额不固定，可以在约定的时间和场所申购或赎回。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：封闭式基金的份额总额在基金合同期限内固定，基金份额持有人不能申请赎回。开放式基金的份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回。87.【判断题】以预收方式收取的基金投资顾问服务费在确认为投资顾问收入前，可以用于人员激励。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：以预收方式收取的基金投资顾问服务费在确认为投资顾问收入前，不得用于人员激励。88.【判断题】投资者适当性制度核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。89.【判断题】法定利率可分为官定利率和公定利率，其中官定利率是指由金融机构或银行业协会按照协商办法确定的利率。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：官定利率是指由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。公定利率是指由金融机构或银行业协会按照协商办法确定的利率。90.【判断题】指数基金具有客观稳定、费用低廉、分散风险、监控便利等特点，近年来发展十分迅速。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：指数基金具有客观稳定、费用低廉、分散风险、监控便利等特点，近年来发展十分迅速。91.【判断题】一般情况下，对于个人投资者而言，生命周期是影响资产配置的最主要因素。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：一般情况下，对于个人投资者而言，生命周期是影响资产配置的最主要因素。92.【判断题】交易量是确认反转形态的重要指标，而在向上突破时，交易量更具参考价值。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：交易量是确认反转形态的重要指标，而在向上突破时，交易量更具参考价值。93.【判断题】在制定风险目标时，投资者应考虑：风险偏好、风险承受能力、风险容忍度。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：在制定风险目标时，投资者应考虑：风险偏好、风险承受能力、风险容忍度。94.【判断题】最低标准的失业保障月数是3个月，能维持1年的失业保障较为妥当。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：最低标准的失业保障月数是3个月，能维持6个月的失业保障较为妥当。95.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。96.【判断题】资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，但可以刚性兑付。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，不得刚性兑付。97.【判断题】证券投资顾问可以通过个人名义向投资者收取证券投资顾问服务费用。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向投资者收取证券投资顾问服务费用。98.【判断题】证券经营机构应当根据划分产品风险等级需要考虑的因素，通过科学、合理的方法对产品或服务进行综合评估，确定其风险等级。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：证券经营机构应当根据划分产品风险等级需要考虑的因素，通过科学、合理的方法对产品或服务进行综合评估，确定其风险等级。可以将产品或服务风险等级由低至高至少划分为五级，分别为：R1、R2、R3、R4、R5，具体划分方法、标准及其变更应当告知投资者。99.【判断题】市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越高，投资风险越大。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。100.【判断题】保守型客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。材料题根据材料，回答101-102问题。有两种股票A、B，某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息，如下表所示。假定无风险利率为5.0%。101.【综合题】两只股票的期望收益分别为（）。A.11.4%；18.5%B.11.4%；21.3%C.12.2%；18.5%D.12.2%；21.3%正确答案：C参考解析：股票A的期望收益率：5%＋0.8×（14%－5%）＝12.2%。股票B的期望收益率：5%＋1.5×（14%－5%）＝18.5%。102.【综合题】两只股票的α值分别为（）。A.1.2%；－1.5%B.1.8%；－0.5%C.1.2%；0.5%D.1.8%；－1.5%正确答案：D参考解析：股票A的α值：14%－12.2%＝1.8%。股票B的α值：17%－18.5%＝－1.5%。材料题根据材料，回答103-104问题。ASD公司2023年年度净利润20000万元，已知发行在外的普通股股数为50000万股，股票的每股面值为1元，每股市场价格为10元，应付普通股利10000万元。103.【综合题】该公司的每股收益为（）元。A.0.2B.0.4C.0.5D.1正确答案：B参考解析：该公司的每股收益＝净利润/普通股股数＝20000/50000＝0.4（元）104.【综合题】该公司每股股利为（）元。A.0.15B.0.3C.0.2D.0.075正确答案：C参考解析：每股股利＝应付普通股利/普通股股数＝10000/50000＝0.2（元）材料题根据以下材料，回答105-107题某人有两个投资项目可供选择，项目A和项目B的现金流如下表：项目名称第一年初第一年末第二年末项目A-220001000015000项目B-220001300013000项目C-200001000013000105.【综合题】若利率为5%，项目A的净现值为（）。A.1110.35B.1129.25C.1520.30D.1850.11正确答案：B参考解析：若利率为5％，项目A的现值=[10000/(1+5％)+15000/(1+5％)2]-22000=1129.25(元)。106.【综合题】若利率为5%，项目B的现值为（）。A.1510.25B.1800.30C.2172.40D.2341.35正确答案：C参考解析：若利率为5%，项目B的现值=[13000/(1+5％)+13000/(1+5％)2]-22000=2172.4(元)。107.【综合题】若利率为5%，项目C的现值为（）。A.1200.10B.1315.20C.1420.25D.2011.10正确答案：B参考解析：若利率为5%，项目C的现值=[10000/(1+5％)+13000/(1+5％)2]-20000=1315.20(元)。材料题根据下面资料，回答108-112题基金投资顾问业务是接受客户委托，按照协议约定，以公募证券投资基金以及中国证监会认可的同类产品为标的，向客户提供基金投资组合策略建议，代客户作出具体基金品种、数量与买卖时机的决策，并代客户执行申购、赎回等基金产品交易。简单说，基金投资顾问业务就是将基金投资交给专业的团队来打理。根据以上材料，回答下列问题：108.【综合题】基金销售机构申请从事基金投资顾问业务的，非货币基金保有量不低于（）亿元。A.10B.20C.50D.100正确答案：D参考解析：具备下列条件的机构，经中国证监会备案，可以从事基金投资顾问业务：（1）具有资产管理、基金销售等业务资格；（2）有一定的市场竞争力和客户基础。证券公司、基金管理公司或其销售子公司申请的，应具有较强的合规风控及投资者服务能力；基金销售机构申请的，非货币基金保有量不低于100亿元；（3）合规记录良好；（4）具有高质量的基金产品研究团队，与业务开展相匹配的投资顾问人员，以及与其拟从事业务相适应的信息技术能力；（5）业务方案完备，业务制度健全，能够确保客户利益优先原则，有效防范利益冲突和防控各类风险；（6）支持业务开展的其他必要条件。109.【综合题】试点机构应当使用统一模板与客户签订