南非的旅游基金研究

南非的旅游基金研究2024年9月10日演示文稿大纲不物品1TEF背景2TEF的评估和拨款流程3TEF绩效状态4概括旅游股权基金背景介绍国家发展计划将旅游业确定为实现可持续就业和经济转型的关键经济驱动力。国家旅游业发展战略（NTSS）将转型、农村和乡镇企业发展和投资确定为社会稳定、减少不平等和贫困以及包容性经济增长的关键驱动力。旅游业股权基金（TEF）的设立旨在：促进旅游业增长和转型，并根据旅游业BBBEE行业准则，鼓励更包容性的参与。解决旅游业企业面临的融资挑战该基金的主要目标是：与融资机构（银行、发展金融机构）建立伙伴关系提供价格合理的定制化融资方案（低息贷款和赠款），以弥合市场资金缺口。TEF的核心资助活动侧重于住宿、餐饮及相关服务、旅行及相关服务、以及支持南非旅游业发展的旅游相关产品。TEF时间表：关键里程碑和战略发展2021年1月：TEF启动2021年2月：法律诉讼和停业2023年6月：法律挑战的解决2023年9月：修订版TEF框架的公布2023年11月：由sefa重新启动并开始实施持续更新：每月和每季度更新追踪TEF从创立至今的进展和战略转变236541236541旅游公平基金（TEF）于2021年1月启动，是旅游部为打造更具包容性的旅游业而采取的举措之一。该基金的启动引起了广泛关注，向SEFA提交了大量申请和咨询。2021年2月，团结工会和非洲论坛提起诉讼，法院颁布禁令，暂停所有TEF申请的处理。这一法律挑战导致该项目暂停，等待法院判决结果。这场法律挑战在2023年6月通过德利勒部长主导的和解协议得以解决。该和解协议允许根据旅游业广泛黑人经济赋权（B-BBEE）法典对TEF计划进行修订。2023年9月，修订后的旅游出口框架正式公布，并获得内阁支持。这标志着该计划重启并使其与2016-2026年国家旅游业战略保持一致迈出了重要一步。2023年11月，作为TEF的执行伙伴，sefa重新启动了该基金，与私营部门银行、金融机构和发展金融机构合作，根据修订后的框架处理申请，重点关注旅游业的增长、转型和包容性参与。在整个运营期间，TEF管理层定期向该部门提供月度和季度更新，重点关注申请状态、处理时间表以及与旅游业B-BBEE行业规范的一致性。基金资本及主要特点资金来源资金分配资金利用乐器旅游部4.497亿兰特授予TEF拨款按申请项目根据发展评分计算（最高：资金需求的35%或2000万兰特，以较低者为准）。旅游部1.499亿兰特优先债务（优惠利率）优惠债务利率为5%塞法1.2亿兰特债务与优质贷款挂钩的贷款部分，每笔申请的最高限额为1500万兰特。sefa发起了由商业银行、非商业银行和发展机构共同出资的项目。5.94亿兰特匹配债务资助机构决定全部的13亿兰特三年期协议2023年10月31日企业类型现有水平的80%：20%给初创公司代表性地理划分在TEF之前或之后，所有权至少为30%。黑人拥有可提供最高达所需总资金35%的补助金，最高金额为2000万兰特。由治理委员会支持TEF向符合条件的旅游业企业提供赠款和低息贷款，基金构成如下：这些例子说明了如何根据不同的资金需求计算TEF拨款和贷款金额，并遵守该计划的规则（规模逐步扩大，最高可达35%）。示例1：资金需求1500万兰特资金需求：1500万兰特拨款计算：根据发展评分，最高拨款额为资金需求的35%或2000万兰特，以较低者为准。拨款金额：1500万兰特的35%=530万兰特[如果客户达到评分卡中规定的全部5项发展目标（黑人、就业、目标群体、农村/城镇、企业生命周期）]。但是，如果未能达到高分发展目标，拨款金额可能低至130万兰特（所需总资金的9%）。贷款部分：剩余的975万兰特可以通过TEF贷款（上限为1500万兰特）来支付。示例2：资金需求6000万兰特资金需求：6000万兰特拨款计算：最高拨款额为资金需求的35%或2000万兰特，以较低者为准。拨款金额：6000万兰特的35%=2100万兰特，但由于最高拨款额度为2000万兰特，因此拨款金额为2000万兰特。贷款部分：剩余的4000万兰特可以通过TEF贷款（上限为1500万兰特）和其他来源来支付。

地位ABSACIB工业发展公司（IDC）酒店集团内部的可持续发展教育项目已解决“审慎限额”相关事宜保密协议（NDA）待最终敲定目前正在评估价值2000万兰特的ABSA交易。合作关系IDC的保密协议（NDA）目前对IDC交易的评估价值为9800万兰特。概念化阶段目标客户为大型酒店集团（例如Tourvest、TsogoSun、ForeverResorts）TEF的战略伙伴关系与合作

旅游评级委员会（TGCSA）正在进行谈判，以协助申请人处理与评分和其他业务相关服务有关的事宜。

国家赋权基金（NEF）NEF保密协议（NDA）1.林波波省一项价值980万兰特的已批准交易目前正在评估1笔“有效”的NEF交易，价值1100万兰特。

TEF资格标准公司章程文件FICA文件符合修订后的旅游业法规的BBBEE证书/宣誓书董事和所有者名单的认证副本相关行业规范（如适用）法定/合规标准商业计划12个月银行流水（如适用）五年现金流预测（如适用）企业应用支持文档

TEF的治理结构项目治理委员会基金指导委员会授权审批委员会TEF项目管理部门节目时长：TEF的管理遵循一项期限有限的协议，该协议将于2026年到期（为期3年）。治理结构：项目治理委员会（PGC）负责制定战略决策。基金指导委员会(FSC)负责监督战术决策，而执行委员会(ExCo)负责管理运营监督和申请审查。召开会议的目的是确保遵守治理规程。申请和审批流程：提交的申请需经过多阶段流程：预筛选、基本评估、尽职调查和授权审批委员会。必须遵守B-BBEE框架和南非旅游业转型目标。基金管理协议旅游股权基金TEF的评估和拨款流程旅游公平基金(TEF)的评估和拨付流程概括申请到批准：30天从批准到付款：30天交易总处理时间：60天34%）和兰特价值（37%）来看，豪登省在TEF目前的项目储备中占有相当大的比例。主要经济省份（豪登省、夸祖鲁-纳塔尔省和西开普省）的申请数量占TEF申请总数的59%，申请金额占TEF申请总额的61%。TEF资源在各区域的分布每个申请人所需的总资金从2500兰特到4.8亿兰特不等，反映了旅游业内项目的多样性。截至2024年9月1日，每份注册申请的平均总资金需求为1330万兰特，而SEFA资金申请的平均交易规模为560万兰特。总资金需求为1500万兰特（或以下）的申请，占迄今为止所有申请的75%以上。就资金需求而言，占26%。资金需求范围广泛，凸显了旅游业项目的多样性，也要求评估方法具有灵活性。区域概况应用规模

评估过程已注册或已创建的申请：582项，总价值32亿兰特已收到申请预筛选基础评估（BA）尽职调查(DD)委员会批准审批后/合同签订已初步筛选并提供反馈：534份申请，总价值28亿兰特初步筛选进行中：共收到48份申请，总价值3.62亿兰特申请数量：223价值：12亿兰特定义基金实施：业务流程解决TEF申请流程中的核心运营挑战加工桌面审核，将收到的申请与基金资格标准、文件和基本合规性（FICA、KYC）进行比对。结果桌面分析，从商业模式、市场、财务预测以及容量和利用率等方面评估应用程序的经济价值。委员会批准：12项申请，总价值1.351亿兰特委员会拒绝：0委员会退回：4项申请，总金额达2840万兰特客户提款：2笔申请，总额1530万兰特申请失败：2项，金额：220万兰特已关闭申请：155项（价值7.32亿兰特）差距分析：37（3.1亿兰特）由SEFA交易团队（投资官、信贷分析师和法律顾问）对申请进行评估。分析内容包括：企业家分析、市场分析、财务分析、法律审查、实地考察以及对旅游法律法规（例如，分区、营业执照、TGCSA评级）的合规性审查。尽职调查：76项申请，总价值达8.77亿兰特根据sefa的授权委托书，授权委员会负责审议交易团队在尽职调查阶段之后提出的审批申请。授权委员会审理的申请总数：18项申请，总金额达1.788亿兰特sefa与申请人签署法律协议，满足先决条件（如债券登记、收购情况下的《破产法》第134条公告），并按照批准的付款计划进行付款。向申请人发出的条款清单：12份向申请人签发的法律合同：5份法律合同：10项申请，总价值1.067亿兰特根据《破产法》第134条，在收购和担保提交的情况下，需发布公告：4份申请，总价值2830万兰特。活跃管道项目：信贷和法律审查：27项，价值4.24亿兰特投资官员、尽职调查和实地考察：49次，总价值达4.53亿兰特

基金实施面临的挑战及缓解措施挑战描述缓解措施应用质量申请材料不完整，缺少证明文件，例如销售协议、目标企业的财务报表、分区证明和营业执照。商业论证和/或经济效益不达标非旅游相关应用发展影响较小的应用（创造就业机会、地域扩散和指定群体）。引入并促进投资前支持服务，包括商业评估和技术援助（如工料测量师的引入）。Seda提供商业计划支持。转介至旅游支持机构（TGCSA、商业协会）。内部容量大量的申请和内部系统能力来验证外部数据（例如信用检查、国籍、信息的准确性和完整性）。人工处理和高度人为干预。成立了一支专门负责TEF项目的全国尽职调查团队，以加快申请处理速度。我们增强了处理系统，增加了与外部数据库的应用程序接口，以验证支持数据。合规与监管要求税务合规、经营许可证和市政分区法规。针对申请人的不利信用判决。sefa指定的顾问小组提供业务支持，以促进合规。过高的资产收购在收购案例中，卖方的估值和售价可能不合理或缺乏依据。引入一个由SEFA评估师组成的小组，以协助申请人确定合理的估值。先决条件满足申请成功的申请人可以延迟满足批准发放贷款所设定的条件。已成立专门团队协助完成各项先决条件。与客户保持持续沟通，了解并推进项目进展。旅游股权基金绩效状态TEF追赶计划……管道追赶计划……拨款#地区贷款授予总TEF要求赞同​日期关键里程碑预计付款日期现有企业（80%）/初创企业（20%）1西开普省R6087303R2464069R85513725月23日债券存入2024年9月27日现有扩建2夸祖鲁-纳塔尔省R7036206R2930093R99662994月23日债券存入20/092024现有-收购3林波波省R9819904R-R98199046月12日债券存入2024年9月9日创业公司4夸祖鲁-纳塔尔省R8545303R3340171R118854747月31日债券存放和破产法广告2024年9月30日现有收购5北开普省R6433161R2289769R87229308月14日债券存放和破产法广告2024年9月18日现有-收购6东开普省R8869471R3947683R128171548月26日客户审核法律合同2024年9月30日

现有-收购7自由邦R9223500R37765001300万兰特8月26日客户审核法律合同2024年9月30日现有-收购8豪登省R16450562R6735572R2318613409月6日与客户签订条款清单2024年10月15日

现有–扩展9夸祖鲁-纳塔尔省R4875164R2134418R70095828月23日法律合同2024年9月30日现有–扩展10林波波省R10674526R4296759R149712858月26日法律合同2024年9月30日现有–收购11夸祖鲁-纳塔尔省R6122510R2313238R84357488月30日与客户签订条款清单2024年9月15日现有–收购12东开普省R5299699R1457138R67568379月2日与客户签订条款清单2024年10月15日现有-收购总批准数R99437310R35685409R135122