中国矿业大学徐海学院《证券投资学》2025-2026学年期末试卷

中国矿业大学徐海学院《证券投资学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.股票投资的根本目的是获取（）

A.股息收入B.资本利得C.利息收入D.票据利息

2.以下哪种金融工具属于衍生金融工具（）

A.股票B.债券C.期货合约D.大额存单

3.风险厌恶型投资者通常更偏好（）

A.高风险高收益的投资B.低风险低收益的投资C.中等风险中等收益的投资D.不确定收益的投资

4.证券市场线（SML）描述的是（）

A.预期收益与风险的关系B.资产定价的模型C.市场效率的度量D.资金流动的规律

5.以下哪种指标最适合用于衡量股票的短期波动性（）

A.贝塔系数B.市盈率C.波动率D.股息率

6.证券公司的主要业务不包括（）

A.资金托管B.财务顾问C.自营买卖D.投资咨询

7.有效市场假说认为（）

A.市场总是能正确反映所有信息B.市场总是存在信息不对称C.市场总是存在过度交易D.市场总是存在投机行为

8.以下哪种投资策略属于技术分析（）

A.价值投资B.均值回归C.波动交易D.分红投资

9.证券组合的预期收益等于（）

A.各个证券预期收益的加权平均B.各个证券风险收益的加权平均C.各个证券市盈率的加权平均D.各个证券股息率的加权平均

10.以下哪种情况会导致股票的内在价值下降（）

A.公司盈利增长B.利率上升C.行业景气度提升D.股息增加

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.以下哪些属于证券投资的系统性风险（）

A.政策风险B.市场风险C.信用风险D.流动性风险

2.以下哪些指标可以用于衡量股票的投资价值（）

A.市净率B.市销率C.股息率D.账面价值

3.以下哪些属于衍生金融工具的常见类型（）

A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.远期合约

4.以下哪些因素会影响股票的市盈率（）

A.公司成长性B.利率水平C.行业前景D.财务风险

5.以下哪些属于证券公司的主要业务范围（）

A.股票承销B.基金管理C.证券经纪D.财务顾问

三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）

1.简述有效市场假说的三种形式及其含义。

2.简述证券投资的系统风险和非系统风险的主要区别。

3.简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理及其应用。

4.简述证券投资组合管理的基本步骤和原则。

四、论述题（本大题共1小题，共15分）

材料一：

近年来，随着中国经济的快速发展，A股市场经历了显著的波动。多家上市公司发布了业绩预告，部分公司净利润大幅增长，而部分公司则出现亏损。市场投资者对未来的经济走势和行业发展趋势表现出浓厚的兴趣。在这种情况下，投资者应该如何进行证券投资决策？

材料二：

某投资者通过基本面分析发现，某公司具有良好的成长性和盈利能力，但市盈率较高。该投资者认为，该公司未来可能会分红增加，因此决定长期持有该公司的股票。然而，市场短期内出现了较大的波动，该投资者的资金出现了亏损。请问该投资者应该如何应对这种情况？

1.结合材料一，分析影响证券投资决策的主要因素。

2.结合材料二，分析投资者在证券投资过程中应该如何进行风险控制。

五、案例分析题（本大题共1小题，共30分）

材料一：

某投资者在2024年初投资了某科技公司的股票，买入价格为每股50元。该投资者通过技术分析发现，该股票短期内出现了较大的上涨，因此决定在每股80元的价格卖出部分股票。然而，该股票随后出现了下跌，该投资者在每股60元的价格再次买入。经过一段时间的操作，该投资者发现虽然其资金有所增长，但整体收益并不理想。请问该投资者在证券投资过程中存在哪些问题？

材料二：

某投资者在2024年年初投资了某房地产公司的股票，买入价格为每股30元。该投资者通过基本面分析发现，该公司的财务状况良好，但市场短期内出现了较大的波动，该投资者的