IPTV行业用户规模及市场渗透率分析

IPTV行业用户规模及市场渗透率分析

1PTV即交互式网络电视，指持牌照的全国、地方两级内容提供商生产的

内容经同样由广电总局审批、验收并发放牌照的一级（全国）、二级（省级）集

成播控平台审核、集成：通过电信运营商专网传输，以彩色电视为显示终端向家

庭用户提供视听节目等服务.

2018年，广电加速有线电视网络双向改造和整合，但效果尚未显现，用

户数下跌至2.23亿户，环比下降8.75乐内容上，有线电视以直播内容为主，双

向互动渗透率仅43.5%；终端上，产品功能较为单一，智能有线机顶盒渗透率仅

45.3%.1PTV作为电视新媒体稳步发展，随运营商力推融合套餐并与宽带搠绑销

售，内容上全面覆盖直播、点播与增值服务，原生支持双向互动，是有线电视强

有力的替代者；终端上，主打高清且新发展用户终端标配4K,智能机顶盒渗透

率超70虬0TTTV逐步规范，快速增长，内容上未取得直播牌照，以点播与增值

服务为主，享有丰富的互联网内容资源；运营上，0TTTV有较强互联网基因，资

本合作方式更加多样深入，资方对负现金流有较高容忍度；终端上，0TTTV产品

形式多样，集成应用、系统授权、硬件产品皆有涉猎.

有线电视、IPTV、0TTTV横向对比

—有线电视IPTV0TTTV

产品形

硬件终端硬件终端应用、系统、硬件终端

式

入网费和月费通常捆

设备费用、内容付费

入网费、月费、点播及绑于宽带/融合套餐、

收入（会员订阅）、内容分

增值服务费用点播及增值服务费用、

发、广告

广告

内容直播为主直播、点播与增信服无直播内容，点播、增

务，部分直播频道为有值服务为主

线电视独占

正在推进双向化改造，

交互原生双向原生双向，交互性最强

双向渗透率逐步提高

内容制作、集成皆由牌内容制作方内容经由

广电制作内容，经各地

照方处理，经运营商宽持牌照平台审核、集

关联方广电运营机构传输，由

带传输，由终端机顶盒成，经互联网，由其终

终端机顶盒解码

解码端接收

集成牌照方、终端厂

推广方广电各地子公司三大运营商

商、内容厂商

2015-2018年，中国有线电视总数不断下降，增长率由5.9%降低到

-8.75%,而2019年以来用户总数增长率已经略有回升，用户数仍然超过2.12

亿，高于IPTV与0H月户数.智能电视保有量也在快速增加，预计到2019年底,

智能电视保有量将达到29210万台.OTT盒子保有量也在不断增加，同时随着市

场上1PTV业务竞争与广电的相关政策出台，OTT盒子占比从2011年的48.8%下

降到2017年的24.1%

2014-2019Q3有线电视用户总数及增长率

2014-2019Q3有线电视用户总数及增长率

・有线电视用户总数。增长率

2011-2019年智能电视与0TT盒子保有量情况

201L2019年智能电视与OTT盒子保有量情况

・智能电视保有量（百万台）—OTT盒子保有量（百万台）

—OTT盒子占比

随着三网融合第一阶段完成，IPTV业务各地走势良好，用户数不断增长,

从2014年用户数仅3363.6万户增长到2019年的19404万户，截至2019年底,

全国IPTV用户净增3870万户.

2014-2019IPTV用户数及其增长率

2014-2019IP7V用户数及其增长率

2014-2019年中国固网宽带用户数由20048.3万户翻倍增长至44885.5万

户，年复合增长率为15.52%,由此对应IPTV用户渗透率由2014年的16.78%增

至2019的65.5%,2019年的增长主要是由于统计口径改变造成的，2019年开始

IPTV用户的统计口径添加了移动“魔百和”和电信北方十省IPTV用户数.

2014-2019年全国固网宽带用户数

2014・2019年全国固网宽带用户数

5000045.00%

39.29%44885.5

4500040.00%

4000035.00%

35000

30.00%

30000

25.00%

25000

20.00%

20000

15.00%

15000

1000010.00%

50005.00%

00.00%

201420152016201720182019

・宽帚用户数（万户）一增速

2014-2019年全国IPTV市场渗透率

2014・2019年全国IPTV市场渗透率

1600.00%

1400.00%

1200.00%

1000.00%

800.00%

600.00%

400.00%--------------------------------------------------------------------------------------------------

200.00%-1^78%——2r5代~竟付一^圻€6%—狂~近53^-

201420152016201720182019

一^IPTV渗透率一^月ARPU（元）

随着各省运营商加强与播控平台以内容制作方合作，加强构建点播与增

值服务内容矩阵，逐步提升的点播与增值服务内容数量与质量促使相关业务收

入呈逐年上升的态势，是IPTV相关业务收入增长的主要推动点.同时，由互联

网流媒体平台付费用户稳定增长以及高留存率，可看到用户消费习惯的变化，

内容付费的认知度、认可度逐年提升，是IPTV点播与增值服务收入提升的第二

推动点.

视频市场内容付费占总收入比重（%）

全国31个省、市与自治区（除台湾省）IPTV渗透率出现明显分层，各省

可根据其渗透率，划入导入期（渗透率小于25%）、加速期（渗透率介于25%-50%

之间）以及突破期（渗透率大于50%）三个阶段之中.其中，顺利进入突破期的

省市共10个，处于加速期的省市共16个，停滞在导入期的省市5个.

IPTV分省渗透率（%）及其阶段性

1PTV分行渗透率（％）及其阶段性

IPTV业务是基于宽带业务发展而推进的，理论上所有的宽带用户均可成

为IPTV用户.2016年开始，宽带用户高增长，昔动IPTV用户增长.

2019年中期报告披露三大运营商炫户数与增长情况

项目移动电信联通

移动用户净增（万）9982048896

累计移动用户（亿）9.353.23