江西中医药大学《金融计量学》2025-2026学年期末试卷

江西中医药大学《金融计量学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.金融计量学中，用于衡量资产预期收益与风险之间关系的指标是（）。

A.贝塔系数B.夏普比率C.资本资产定价模型D.马科维茨效率边界

2.在金融时间序列分析中，ARIMA模型主要用于（）。

A.平稳时间序列的预测B.非平稳时间序列的建模C.随机游走模型的估计D.趋势分析

3.金融衍生品定价中，Black-Scholes模型的假设条件不包括（）。

A.无摩擦交易环境B.标的资产价格服从几何布朗运动C.期权是欧式期权D.存在无风险套利机会

4.在蒙特卡洛模拟中，用于生成随机数的主要方法不包括（）。

A.线性同余法B.拉普拉斯变换法C.逆变换采样法D.蒙特卡洛方差缩减技术

5.金融风险管理中，VaR模型的缺陷之一是（）。

A.无法捕捉极端尾部风险B.计算简单直观C.基于历史数据D.可扩展性强

6.金融机构在进行压力测试时，通常选择的压力情景不包括（）。

A.利率大幅上升B.通货膨胀率急剧下降C.经济衰退D.市场流动性枯竭

7.金融计量学中，GARCH模型主要用于（）。

A.平稳时间序列的建模B.波动率的建模C.预测非平稳时间序列D.趋势分析

8.在资产定价模型中，市场组合的期望收益通常用（）表示。

A.E(Ri)B.E(Rm)C.βiD.σi

9.金融计量学中，因子分析的主要目的是（）。

A.降低数据维度B.提高模型拟合度C.增加预测精度D.减少计算复杂度

10.在金融数据分析中，缺失值处理方法不包括（）。

A.删除含有缺失值的样本B.插值法C.回归填充法D.因子分析

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.金融计量学中，常用的风险评估方法包括（）。

A.VaR模型B.ES模型C.压力测试D.敏感性分析E.蒙特卡洛模拟

2.在金融时间序列分析中，常用的单位根检验方法包括（）。

A.ADF检验B.PP检验C.KPSS检验D.Ljung-Box检验E.Engle-Granger检验

3.金融衍生品定价中，Black-Scholes模型的假设条件包括（）。

A.无摩擦交易环境B.标的资产价格服从几何布朗运动C.期权是欧式期权D.无风险利率恒定E.存在无风险套利机会

4.在蒙特卡洛模拟中，常用的方差缩减技术包括（）。

A.控制变量法B.方差减少法C.Antithetic变量法D.分段抽样法E.随机数生成法

5.金融风险管理中，压力测试的主要目的包括（）。

A.评估金融机构在极端市场条件下的风险暴露B.检验金融机构的风险管理框架C.识别金融机构的潜在风险D.优化金融机构的风险管理策略E.提高金融机构的盈利能力

三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1.金融计量学中，贝塔系数越大，说明资产的系统性风险越高。（）

2.在金融时间序列分析中，ARIMA模型可以用于非平稳时间序列的建模。（）

3.金融衍生品定价中，Black-Scholes模型假设无风险利率恒定，但在实际应用中，无风险利率是变化的。（）

4.在蒙特卡洛模拟中，随机数生成的质量直接影响模拟结果的准确性。（）

5.金融风险管理中，压力测试可以帮助金融机构识别潜在的系统性风险。（）

四、（金融衍生品定价与风险管理）（本大题共2小题，共25分）

材料一：某公司计划在6个月后购买一批原材料，预计需要花费1000万美元。为了对冲汇率风险，该公司决定购买一份欧式看涨期权，期权费为每美元0.05美元，行权价为1美元兑换7人民币，当前汇率为1美元兑换6.8人民币。

材料二：某金融机构进行压力测试，假设在极端市场条件下，无风险利率下降50%，股票市场下跌30%，债券市场下跌20%。该金融机构持有以下资产和负债：

资产：股票100亿美元，债券50亿美元；负债：存款80亿美元，贷款30亿美元。

问题：

1.计算该欧式看涨期权的内在价值和时间价值。（10分）

2.分析该金融机构在极端市场条件下的风险暴露，并提出相应的风险管理建议。（15分）

五、（金融时间序列分析与预测）（本大题共2小题，共35分）

材料一：某股票市场指数的历史数据如下：2020年1月至2020年12月，指数值分别为：3000,3100,3200,3300,3400,3500,3600,3700,3800,3900,4000,4100。

材料二：某公司股票的日收盘价数据如下：2021年1月1日至2021年12月31日，收盘价分别为：100,102,101,105,103,106,108,107,109,110