2025年股权激励合规考试真题及答案

2025年股权激励合规考试真题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1.根据《上市公司股权激励管理办法》的规定，下列人员中，通常不得成为股权激励对象的是：A.在公司任职的独立董事B.公司核心技术骨干C.持股5%以上的主要股东D.公司的外籍高级管理人员答案：A解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第八条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工。但独立董事、监事不得成为激励对象。持股5%以上的主要股东、实际控制人及其配偶、父母、子女，若符合条件，经股东大会表决通过且关联股东回避表决，可以成为激励对象。外籍员工在符合境内工作天数等要求下亦可成为激励对象。2.某上市公司拟实施限制性股票激励计划，授予价格为每股15元。在等待期内，公司进行了一次资本公积转增股本，每10股转增5股。不考虑其他因素，调整后的授予价格应为：A.10元B.12元C.15元D.22.5元答案：A解析：根据《上市公司股权激励管理办法》及相关规定，在股权激励计划公告当日至激励对象获授的限制性股票完成股份登记期间，公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细等事项时，应对限制性股票数量及授予价格进行相应调整。授予价格的调整公式通常为：P=/(1+n)，其中为调整前授予价格，n为每股的转增（或送股）比例。本题中，3.关于股票期权的行权价格，下列说法正确的是：A.行权价格不得低于股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价B.行权价格不得低于股权激励计划草案公布前30个交易日的公司股票交易均价的50%C.行权价格不得低于股权激励计划草案公布前1个交易日公司股票交易均价与前120个交易日交易均价孰高者D.行权价格不得低于股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价与前20个交易日、前60个交易日或者前120个交易日交易均价之一的孰高者答案：D解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第二十九条规定，上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或者行权价格的确定方法。行权价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：（一）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价；（二）股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。4.在限制性股票激励计划中，关于限售期（或等待期）的规定，以下描述符合现行规定的是：A.限售期自授予日起计算，原则上不得少于12个月B.限售期自授予日起计算，原则上不得少于24个月C.激励对象分期解除限售，每期时限不得少于6个月D.激励对象获授的限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务答案：A解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第二十四条规定，限制性股票授予日与首次解除限售日之间的间隔不得少于12个月。第二十五条规定，在限制性股票有效期内，上市公司应当规定分期解除限售，每期时限不得少于12个月，各期解除限售的比例不得超过激励对象获授限制性股票总额的50%。D选项描述的是限制性股票在限售期内的权利限制，表述正确，但题干主要问的是关于“限售期”时间的规定，A选项更直接对应此问题。5.下列情形中，不属于上市公司应当终止实施股权激励计划，且激励对象根据计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使的是：A.最近一个会计年度财务会计报告被出具否定意见的审计报告B.最近一个会计年度财务报告内部控制被出具无法表示意见的审计报告C.公司因信息披露违规被中国证监会及其派出机构行政处罚D.公司出现合并、分立等情形，但激励计划可以在公司继续执行或由承继主体继续执行答案：D解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第十八条规定，上市公司发生该办法第七条规定的情形（如最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告；上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；法律法规规定不得实行股权激励的；中国证监会认定的其他情形）之一的，应当终止实施股权激励计划，不得向激励对象继续授予新的权益，激励对象根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使。公司合并、分立，若激励计划能够调整并由新主体继续执行的，不一定需要终止。C选项的信息披露违规被行政处罚，若未导致出现第十八条列举的特定情形，不一定直接触发计划终止，需视具体情况及计划条款而定。但根据办法精神及常见实践，重大违法违规通常会导致计划终止。本题A、B为明确规定的终止情形，D为明确的不终止情形，C在实践中通常也视为重大不利变化导致计划终止，但严格对照办法条文，A、B更为直接明确。6.对于非上市公司的股权激励，在税务处理上，员工获得符合条件的股票期权，在行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价格的差额，应按照：A.“工资、薪金所得”项目，适用3%-45%的综合所得税率表计算缴纳个人所得税B.“财产转让所得”项目，适用20%的比例税率计算缴纳个人所得税C.“利息、股息、红利所得”项目，适用20%的比例税率计算缴纳个人所得税D.暂不征税，待未来转让股权时一并计算答案：A解析：根据《财政部国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税〔2016〕101号）规定，非上市公司授予本公司员工的股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励，符合规定条件的，经向主管税务机关备案，可实行递延纳税政策，即员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至转让该股权时纳税。但若不符合递延纳税条件或未选择适用递延纳税政策，则应在获得股权激励时，按照“工资、薪金所得”项目，参照《财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税〔2005〕35号）有关规定计算确定应纳税额。即行权时，实际购买价低于购买日公平市场价格的差额，按“工资、薪金所得”缴纳个人所得税。7.上市公司实施股权激励，下列哪项不属于必须履行的程序？A.董事会依法作出决议并公告B.独立董事及监事会发表明确意见C.聘请具有证券期货从业资格的律师事务所出具法律意见书D.必须报经中国证监会核准后方可实施答案：D解析：根据《上市公司股权激励管理办法》相关规定，上市公司实施股权激励需履行的程序主要包括：董事会拟定激励计划草案；独立董事、监事会发表意见；聘请财务顾问（如适用）、律师事务所等中介机构出具专业意见；董事会审议通过草案并公告；召开股东大会审议（需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过）；股东大会审议通过后，董事会根据授权办理具体授予、行权/解除限售、回购注销等事宜。目前实施股权激励实行的是备案制而非核准制，上市公司在股东大会审议通过后，需按照证券交易所的规定进行信息披露，并办理股份登记等事宜，无需报经中国证监会核准。8.在计算股权激励计划带来的股份支付费用时，对于授予后立即可行权的换取职工服务的权益结算的股份支付，应在授予日按照：A.权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积B.权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加应付职工薪酬C.授予日权益工具的公允价值在等待期内分期摊销计入成本费用D.授予日权益工具的公允价值与实际行权支付价格的差额计入成本费用答案：A解析：根据《企业会计准则第11号——股份支付》规定，授予后立即可行权的换取职工服务的权益结算的股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积（其他资本公积）。对于存在等待期的权益结算股份支付，才需要在等待期内的每个资产负债表日，按照权益工具在授予日的公允价值，将取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。9.关于国有控股上市公司实施股权激励，下列说法错误的是：A.股权激励对象原则上限于上市公司董事、高级管理人员以及对上市公司经营业绩和持续发展有直接影响的核心技术人才和管理骨干B.上市公司监事、独立董事以及由上市公司控股公司以外的人员担任的外部董事，可以参与股权激励计划C.股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年D.境内上市公司外籍员工参与股权激励的，须在境内工作累计不少于一定天数答案：B解析：根据《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》及《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》等规定，上市公司监事、独立董事以及由上市公司控股公司以外的人员担任的外部董事，暂不参与股权激励计划。A、C、D选项均符合国有控股上市公司实施股权激励的相关规定。10.在股权激励计划中，经常设置公司业绩考核指标作为行权或解除限售的条件。下列指标中，通常不适宜作为单一考核指标的是：A.净利润增长率B.净资产收益率（ROE）C.营业收入增长率D.股价增长率答案：D解析：公司业绩考核指标应反映公司经营效益和股东回报，通常选取净利润、净资产收益率、营业收入、经济增加值（EVA）等反映企业盈利能力和成长性的财务指标。股价增长率受市场整体状况、行业周期、投资者情绪等多种外部因素影响，不完全由公司管理层努力程度决定，因此通常不适宜作为股权激励的单一业绩考核指标，但可作为辅助参考或与财务指标结合使用。二、多项选择题（每题3分，共15分，多选、少选、错选均不得分）1.根据相关规定，上市公司在下列哪些期间不得向激励对象授予限制性股票或股票期权？A.定期报告公告前30日内B.公司业绩预告、业绩快报公告前10日内C.重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日内D.可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或进入决策程序之日，至依法披露后2个交易日内答案：A、B、C、D解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第三十一条规定，上市公司在下列期间不得向激励对象授予权益：（一）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；（二）公司业绩预告、业绩快报公告前十日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内；（四）中国证监会及证券交易所规定的其他期间。2.关于股权激励计划中的预留权益，下列说法正确的有：A.上市公司在推出股权激励计划时，可以预留部分权益，用于未来吸引和激励人才B.预留权益的比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益总量的20%C.预留权益的授予对象应当在本计划经股东大会审议通过后12个月内明确D.预留权益在授予前无需履行相应的决策程序和信息披露义务答案：A、B解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第十五条规定，上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的20%。预留权益应当在股权激励计划经股东大会审议通过后12个月内明确授予对象；超过12个月未明确授予对象的，预留权益失效。预留权益的授予对象应当在本计划经股东大会审议通过后12个月内明确。预留权益在授予前，同样需要由董事会审议通过，并履行相应的信息披露义务。因此C选项“应当明确”表述不准确，是“应当在12个月内明确”；D选项错误，预留权益授予前同样需要履行决策程序和信息披露。3.员工因股权激励计划取得的所得，在计算个人所得税时，可能涉及的政策或处理方式包括：A.符合非上市公司递延纳税条件的，可在取得股权时暂不纳税，递延至转让时按“财产转让所得”适用20%税率B.上市公司股票期权行权时，差额部分按“工资、薪金所得”单独计算，不并入综合所得C.个人转让因股权激励获得的上市公司股票，暂免征收个人所得税D.员工将行权后的境内上市公司股票再行转让而取得的所得，按“财产转让所得”适用20%的税率征税答案：A、B、C解析：A选项正确，符合财税〔2016〕101号文件规定的非上市公司股权激励，可适用递延纳税政策。B选项正确，根据《财政部税务总局关于个人所得税法修改后有关优惠政策衔接问题的通知》（财税〔2018〕164号），居民个人取得股票期权、股票增值权、限制性股票、股权奖励等股权激励，符合相关条件的，在2023年12月31日前，不并入当年综合所得，全额单独适用综合所得税率表计算纳税。C选项正确，根据《财政部国家税务总局证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》等，个人转让从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，暂免征收个人所得税。股权激励获得的股票，若属于从公开发行和转让市场取得（如授予的股票来源为二级市场回购或定向增发后上市流通），转让时暂免征税。但若属于限售股，解禁后转让需征税。D选项错误，根据现行规定，个人转让境内上市公司股票（含股权激励获得的流通股）所得，暂免征收个人所得税，并非按“财产转让所得”征税。但转让非上市公司股权或上市公司限售股，则需按规定征税。4.在股份支付会计处理中，下列关于等待期表述正确的有：A.等待期是指可行权条件得到满足的期间B.对于可行权条件为规定服务期间的股份支付，等待期为授予日至可行权日的期间C.对于可行权条件为规定业绩的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度D.如果后续信息表明需要调整等待期，应对前期估计进行修改，并调整计入各期成本费用的金额答案：A、B、C、D解析：根据《企业会计准则第11号——股份支付》及其应用指南，等待期是指可行权条件得到满足的期间。对于可行权条件为规定服务期间的股份支付，等待期为授予日至可行权日的期间；对于可行权条件为规定业绩的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度。等待期长度确定后，业绩条件为非市场条件的，如果后续信息表明需要调整等待期，应对前期估计进行修改，并调整计入各期成本费用的金额。A、B、C、D选项均符合准则规定。5.股权激励计划中，可能触发激励对象获授权益作废失效或由公司回购注销的情形包括：A.激励对象离职（包括辞职、公司裁员、劳动合同到期不再续聘等）B.激励对象个人绩效未达到解锁/行权条件C.激励对象因退休、丧失劳动能力、死亡等特殊原因与公司解除劳动关系D.公司未达到业绩考核目标答案：A、B、C、D解析：股权激励计划中通常会约定各种导致权益失效或回购的情形。A选项，激励对象离职（非特殊原因）通常导致其已获授但尚未行权/解锁的权益作废失效，已行权/解锁的股票可能按约定价格回购。B选项，个人绩效考核不达标，属于未满足可行权条件，相应份额的权益不能行权或解锁，通常作废失效。C选项，对于退休、丧失劳动能力、死亡等特殊情形，计划中通常会作出特别规定，可能允许加速行权/解锁部分权益，或由继承人继承行权权利，未行权部分可能失效，具体依计划约定。D选项，公司层面业绩考核不达标，属于未满足可行权条件，通常会导致该期所有激励对象对应的权益均不能行权或解锁，作废失效。因此，所有选项均可能触发相关情形。三、判断题（每题1分，共10分，正确打√，错误打×）1.上市公司可以同时实施多项股权激励计划，其全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的20%。答案：×解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第十四条规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1%。2.限制性股票激励计划中，激励对象认购资金必须为自有资金，上市公司不得为其提供任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。答案：√解析：《上市公司股权激励管理办法》第二十一条明确规定，激励对象参与股权激励计划的资金来源应当合法合规，不得违反法律、行政法规及中国证监会的相关规定。上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。3.股票期权激励计划中，行权价格因除权除息事项调整后，可以低于公司股票面值。答案：×解析：根据《上市公司股权激励管理办法》第四十五条，股票期权行权价格调整不得导致行权价格低于股票面值。4.对于非上市公司，实施股权激励必须经过股东（大）会审议通过。答案：√解析：股权激励涉及公司股权的变动和股东权益的稀释，属于公司重大事项，无论上市公司还是非上市公司，原则上都应当由股东（大）会审议通过，除非公司章程另有规定或股东（大）会授权董事会行使相关职权。对于非上市公司，虽然没有像上市公司那样严格的法定程序要求，但为保障程序合法合规、避免未来纠纷，经股东（大）会审议通过是必要且常见的做法。5.在计算股权激励费用时，权益工具的公允价值，应当以市场价格为基础确定。答案：√解析：根据《企业会计准则第11号——股份支付》规定，权益工具的公允价值应按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定。对于授予职工的股份，其公允价值应按企业股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。如果企业股份未公开交易，则需采用估值技术确定其公允价值。6.上市公司股权激励计划经股东大会审议通过后，公司必须立即与激励对象签订相关协议，明确双方权利义务。答案：√解析：《上市公司股权激励管理办法》第三十条规定，上市公司应当与激励对象签订协议，确认股权激励计划的内容，并依照本办法约定双方的其他权利义务。通常，在股东大会审议通过后，实施授予前，公司应与激励对象签订授予协议。7.国有控股上市公司股权激励计划中，授予的权益总量累计不得超过公司股本总额的5%。答案：×解析：根据《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》规定，在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模的大小和股权激励对象的范围、股权激励水平等因素确定，但累计不得超过公司股本总额的10%。上市公司首次实施股权激励计划授予的股权数量原则上应控制在上市公司股本总额的1%以内。8.激励对象因股权激励获得的收益，与其薪酬总水平相适应，境内上市公司及境外H股公司股权激励收益原则上不得超过授予时薪酬总水平的40%。答案：√解析：根据《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》等规定，为合理控制股权激励收益水平，境内上市公司及境外H股公司股权激励收益原则上不得超过授予时薪酬总水平（含股权激励收益）的40%。境外红筹公司原则上不得超过50%。9.股权激励计划草案摘要必须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上进行公告。答案：√解析：《上市公司股权激励管理办法》第三十二条规定，上市公司应当按照证券登记结算机构的业务规则，在证券登记结算机构开设证券账户，用于股权激励的实施。激励对象为境外人员的，可以向证券登记结算机构申请开立证券账户。但激励计划草案及摘要、法律意见书等文件，需根据证券交易所的规则，在指定的信息披露媒体（如巨潮资讯网等）上进行公告。10.公司进行股份回购用于实施股权激励的，应当在股东大会审议通过回购方案后依法通知债权人。答案：×解析：根据《公司法》第一百四十二条规定，公司因将股份用于员工持股计划或者股权激励而收购本公司股份的，可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议，不必经过股东大会决议。且该情形属于“依照股东（大）会决议”收购股份的例外情形。公司依照该条规定收购本公司股份后，属于“（三）将股份用于员工持股计划或者股权激励”情形的，公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的百分之十，并应当在三年内转让或者注销。此种回购用于股权激励的情形，通常无需履行通知债权人的程序，因为其不导致公司注册资本减少（属于库存股管理，未来将转让给激励对象）。只有当公司为减资而回购股份时，才需要通知债权人。四、简答题（每题5分，共15分）1.简述上市公司实施股权激励计划，其激励对象通常需要满足哪些基本条件？答案：上市公司股权激励计划的激励对象通常需要满足以下基本条件：（1）必须是本公司员工，包括在公司（含控股子公司）任职的董事、高级管理人员、核心技术人员或核心业务人员，以及公司认为应当激励的其他员工。（2）不得是公司的独立董事、监事。（3）单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，原则上不得成为激励对象，除非经股东大会表决通过且关联股东回避表决。（4）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选，或最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选，或最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施的，不得成为激励对象。（5）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的，不得成为激励对象。（6）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的，以及中国证监会认定的其他情形。2.请说明在限制性股票激励计划中，等待期（限售期）内公司发生派发现金红利时，应如何进行会计处理？答案：在限制性股票激励计划的等待期（限售期）内，公司宣告发放现金股利时，会计处理应区分可撤销和不可撤销的限制性股票：（1）对于可撤销的限制性股票（即未达到解锁条件需要回购注销的），等待期内发放的现金股利应当作为对激励对象的负债（借记“利润分配”，贷记“应付股利”），在解锁时，如果达到解锁条件，则将这部分股利支付给激励对象（借记“应付股利”，贷记“银行存款”）；如果未达到解锁条件，需要回购股票并注销，则冲回之前确认的负债（借记“应付股利”，贷记“利润分配”）。（2）对于不可撤销的限制性股票（即未达到解锁条件也无需回购，但权益工具作废），等待期内发放的现金股利应当视为对激励对象服务补偿的一部分，计入当期成本费用（借记“管理费用”等，贷记“应付股利”），实际支付时（借记“应付股利”，贷记“银行存款”）。无论后续是否达到解锁条件，已确认的成本费用和应付股利均不冲回。3.简述非上市公司实施符合递延纳税条件的股权激励，需要满足哪些主要条件？答案：根据财税〔2016〕101号文件，非上市公司授予本公司员工的股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励，享受递延纳税政策需同时满足以下条件：（1）属于境内居民企业的股权激励计划。（2）股权激励计划经公司董事会、股东（大）会审议通过。未设股东（大）会的国有单位，经上级主管部门审核批准。（3）激励标的应为境内居民企业的本公司股权。股权奖励的标的可以是技术成果投资入股到其他境内居民企业所取得的股权。（4）激励对象应为公司董事会或股东（大）会决定的技术骨干和高级管理人员，激励对象人数累计不得超过本公司最近6个月在职职工平均人数的30%。（5）股票（权）期权自授予日起应持有满3年，且自行权日起持有满1年；限制性股票自授予日起应持有满3年，且解禁后持有满1年；股权奖励自获得奖励之日起应持有满3年。上述时间条件须在股权激励计划中列明。（6）股票（权）期权自授予日至行权日的时间不得超过10年。（7）实施股权奖励的公司及其奖励股权标的公司所属行业均不属于《股权奖励税收优惠政策限制性行业目录》范围。五、计算分析题（第1题12分，第2题8分，共20分）1.某上市公司于2024年1月1日向其100名高级管理人员每人授予1万份股票期权，行权条件为：2024年至2026年三个会计年度，每年净利润增长率均不低于10%；同时，激励对象需在公司连续服务满3年。该期权在授予日的公允价值为每份8元。假设：（1）公司估计三年内离职的管理人员比例为15%，2024年实际有8人离职，公司修正估计三年内离职率为12%。（2）2024年度公司净利润增长率为12%，预计能够达到行权条件。要求：（1）计算2024年度应确认的股份支付费用总额。（2）编制2024年度与股份支付相关的会计分录。答案：（1）计算2024年度应确认的股份支付费用：授予日权益工具公允价值总额=100人×1万份/人×8元/份=800万元。2024年初，估计3年后可行权人数=100×(115%)=85人。2024年末，根据修正后的离职率，估计3年后可行权人数=100×(112%)=88人。等待期为3年。2024年度应确认的费用=授予日公允价值总额×估计可行权比例×已等待时间/等待期总长以前期间已确认费用。首先，按年末估计可行权人数计算截至2024年末累计应确认费用=800×(88/100)×(1/3)=800×0.88×1/3≈234.6667万元。由于以前期间未确认过费用，因此2024年度应确认费用即为234.6667万元。（2）2024年度会计分录：借：管理费用2,346,667贷：资本公积——其他资本公积2,346,6672.某上市公司实施限制性股票激励计划，2023年1月1日以每股10元的授予价格向50名激励对象授予共计100万股限制性股票（每股面值1元），当日公司股票收盘价为20元/股。激励对象已支付认购款1000万元。该限制性股票锁定期为2年，分两期解锁，每期解锁50%，解锁条件包括公司业绩条件和个人绩效考核条件。2025年1月1日，第一期解锁条件达成，25名激励对象（共获授50万股）申请解锁并上市流通。剩余25名激励对象因个人绩效不达标，其对应的50万股限制性股票由公司按授予价格加上同期存款利息回购注销。假设公司以银行存款进行回购注销。要求：编制2025年1月1日第一期解锁及回购注销相关会计分录（不考虑利息的具体计算，假设回购款为授予价格加少许利息，总计略高于原认购款，简化按原认购款处理）。答案：（1）第一期解锁50万股：解锁时，将对应的资本公积转入股本溢价。原授予时，收到认购款1000万元，其中股本增加100万元（100万股×1元），剩余900万元计入资本公积——股本溢价。同时，在等待期内确认了股份支付费用，对应增加了资本公积——其他资本公积。解锁时，与解锁的50万股对应的原确认的“其他资本公积”应转入“资本公积——股本溢价”。但此处题目未给出等待期内累计确认的其他资本公积金额，且解锁是权益内部结转，通常会计分录为：借：资本公积——其他资本公积（与解锁的50万股对应的累计金额）贷：资本公积——股本溢价（由于题目未给出具体累计费用数据，此分录可说明处理原则，实际计算需根据累计费用按比例结转。）激励对象股票上市流通，无需做账务处理调整股本。（2）回购注销未达到解锁条件的50万股：公司需回购这50万股并注销。假设回购价款为授予价格10元/股，共500万元（50万股×10元/股），加上约定利息，简化处理，假设支付总额为505万元。①支付回购款：借：库存股5,050,000贷：银行存款5,050,000②注销库存股：这50万股对应的股本为50万元（50万股×1元）。原授予时计入资本公积——股本溢价的金额，按比例计算：900万元×(50/100)=450万元。回购价格高于股本的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积、未分配利润。回购价与股本差额=50550=455万元。首先冲减这部分股票对应的资本公积（股本溢价）450万元，不足部分5万元冲减盈余公积（假设有足够盈余公积）。借：股本500,000资本公积——股本溢价4,500,000盈余公积50,000贷：库存股5,050,000同时，与这50万股相关的、在等待期内已确认的“资本公积——其他资本公积”也应予以转销（或结转至损益），但根据会计准则，对于未满足可行权条件而失效的权益工具，在回购时，应将原本在等待期内确认的累计金额冲回。假设与这50万股相关的累计确认的其他资本公积为X元（题目未给出），则还需做：借：资本公积——其他资本公积X贷：管理费用等X（此分录旨在说明处理原则，实际金额需根据累计数据计算。）六、案例分析题（20分）A公司为一家在上海证券交易所上市的科技公司。2024年6月，公司董事会审议通过了《2024年限制性股票激励计划（草案）》，拟向包括董事、高级管理人员、核心技术人员在内的200名激励对象授予1000万股限制性股票，占公司总股本的2%。授予价格为草案公布前120个交易日公司股票均价的60%。计划规定，限制性股票自授予日起满12个月后分三期解锁，每期解锁比例分别为30%、30%、40%。解锁的公司业绩条件为：以2023年净利润为基数，2024年、2025年、2026年净利润增长率分别不低于20%、45%、75%。个人解锁比例还需与个人绩效考核结果挂钩。草案公布后，市场及部分中小股东提出以下质疑：（1）授予价格仅为前120个交易日均价的60%，折扣过大，涉嫌利益输送。（2）公司2023年净利润基数较低，业绩考核指标设置是否偏低，能否真正起到激励作用？（3）激励对象中包含公司实际控制人张某的配偶李某（担任公司市场部副总监），是否合规？问题：1.请针对质疑（1），根据《上市公司股权激励管理办法》分析该授予价格的合规性。2.请针对质疑（2），从股权激励业绩考核指标设置合理性的角度进行分析。3.请针对质疑（3），分析李某作为激励对象的合规性，并说明需要履行的特殊程序。4.除上述问题外，该股权激励计划草案在提交股东大会审议前，公司还需要履行哪些关键程序？答案：1.授予价格合规性分析：根据《上市公司股权激励管理办法》第二十三条规定，上市公司在授予激励对象限制性股票时，应当确定授予价格或授予价格的确定方法。授予价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：（一）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价的50%；（二）股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一的50%。本案中，授予价格定为草案公布前120个交易日公司股票均价的60%，即不低于该均价50%的较高者（因为60%>50%）。但需要注意的是，该授予价格是否合规，还需与“草案公布前1个交易日的公司股票交易均价的50%”进行比较，取两者中的较高者。题目中只给出了前120日均价60%的信息，未提供前1日交易均价数据。因此，仅从给出的信息看，授予价格不低于前120日均价的50%，符合该项规定，但必须同时满足不低于前1日交易均价50%的条件。如果前1日交易均价显著高于前120日均价，则授