营运管理 课后练习题及答案 2-19考证宝典：营运资金需求量预测

项目二营运资金需求预测

一、单选题

L某公司2002-2016年度销售收入和资金占用的历史数据《单位:万元》分别为(800,18),

(760,19),(1000,22),(1100,21),运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资

金时，应采用的两组数据是()

A.(760,19)和(1000,22)B.(760,19)和(1100,21)

C.(800,18)和(1000,22)D.(800,18)和(1100,21)

2.下列各项中，不属于业务预算的是()。

A.现金预算B.销售预算C.销售费用预算D.直接材料预算

3.品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目，适宜采用的资金需要量预测方法是()。

A.销售百分比法B.因素分析法C.资金习性预测法D.定性分析法

4.根据资金需要量预测的销售百分比法，下列负债项目中，通常会随销售额变动而呈正比

例变动的是()。

A.应付票据B.长期负债C,短期借款D.短期融资券

5.某企业2019年度预计生产某产品1000件，单位产品耗用材料15千克，该材料期初存量为

1000千克，预计期末存量为3000千克，则全年预计采购量为()千克。

A.18000B.16000C.15000D.17000

6.某公司2019年度资金平均占用额为4500万元,其中不合理部分占15%,预计2020年销售

增长率为20乐资金周转速度不变,采用因素分析法预测的2()17年度资金需求量为()万

元。

A.4590B.4500C.5400D.3825

7.企业整个预算的编制起点是(

A.宜接材料预算B.生产预算

C.销售预算D.产品成本预算

8.企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算是()。

A.业务预算B.专门决策预算

C.财务预算D.全面预算

9.某公司2019年的经营性资产为1360万元，经营性负债为520万元，销售收入为2400万

元，经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，预计2020年销售增长率为5乐销

售净利率为10乐股利支付率为75%,则2020年需要从外部筹集的资金为()万元。

A.21B.20

C.91).0

10.在财务管理中，将资金划分为变动资金、不变资金和半变动资金，并据以预测企业未来

资金需要量的方法称为（）。

A.定额预测法

B.比率预测法

C.资金习性预测法

D.成本习性预测法

二、多选题

1.编制现金预算时.，如果现金余缺大于最佳现金持有量，则企业可采取的措施有（）。

A.销售短期有价证券B.偿还部分借款利息C.购入短期有价证券D.偿还部分借款本金

2.采用销售百分比法预测资金需要量时，假设其他因素不变，下列各项中，将会导致外部融

资需求量减少的有（）。

A.提高应付账款销售百分比

B.提高销售净利率

C.提高股利支付率

I）.提高应收账款周转率

3.甲公司2014年〜2018年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560

万元和600万元;各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。

若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有（）。

A.现金占用项目中变动资金为4B.现金占用项目中变动资金为0.04

C.现金占用项目中不变资金为6万元D.现金占用项目中不变资金为5万元

4.编制现金预算时，如果现金余缺大于最佳现金持有量，则企业可采取的措施有0。

A.销售短期有价证券B.偿还部分借款利息

C.购入短期有价证券D.偿还部分借款本金

5.采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中不随销售收入的变动而变动的有

（）。

A.现金B.应付票据

C.短期借款D.公司债券

三、计算题

1.某公司根据历史资料统计的业务量与资金需求量的有关情况如下：

年度2015年2016年2017年2018年2019年

业务晟（万件）9611410390110

资金需求量（万元）198198207180228

已知该公司2020年预计的业务量为120万件。

要求：

（1）采用高低点法预测该公司2020年的资金需求量;

（2）采用回归直线法预测该公司2020年的资金需求量.

2..C公司为增值税一般纳税人，购销业务适用的增值税税率为17%,只生产一种产品。相关

预算资料如下：

资料一：预计每个季度实现的销售收入（含增值税）均以赊销方式售出，其中40%在本季度

内收到现金，其余60%要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关的数

据如下表所示：

单位：元

项目一季度二季度三季度四季度

预计销售收入*8000088000*

增值税销项税额*13600(D)*

预计含税销售收

93600(B)*102960

入

期初应收账款16640***

第一季度销售当

(A)

期收现额

第二季度销但当

(C)

期收现额

第三季度销售当

*

期收现额

第四季度销售当

(E)

期收现额

经营现金收入合

***102960

ii-

说明：上表中“*”表示省略的数据。

资料二：预计每个季度所需要的直接材料（含增值税）均以赊购方式采购，其中60%于本季

度内支付现金，其余40%需要到下个季度付讫，假定不存在应付账款到期现金支付能力不足

的问题。部分与直接材料采购预算有关的数据如下表所示：

单位：元

项目一季度二季度三季度四季度

预计材料采购成本48000*52000*

增值税进项税额*(G)8840*

预计含税采购金额合计(F)561606084061776

期初应付账款8000*(H)*

第一季度采购当期支出额*

第二季度采购当期支出额*

第三季度采购当期支出额36504

第四季度采购当期支出额*

材料采购现金支出合计41696***

说明：上表中表示省略的数据。

要求：

（1）根据资料一确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。

（2）根据资料二确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。

（3）根据资料一和资料二，计算预算年度应收张款和应付账款的年末余额。

3.A公司2019年12月31日的资产负债表主要项目（简表）如表3-2所示。A公司2019

年销售收入为10000万元，销售净利率为10%,利润留存率为40机假定2019年该公司销

售额预计增长20乐公司现有生产能力尚未饱和，无需追加固定资产投资。该公司2019年

的销售净利率和利润分配攻策与上年保持一致。请预测该公司2020年外部融资需求量。

资产负债表主要项目（简表）

2D19年12月31日单位：万元

资产期末余额负债及所有者权益期末余额

货币资金500短期借款2500

应收票据及应收账款1500应付票据及应付账款1500

存货3000长期借款1000

固定资产合计3000实收资本2000

留存收益100()

资产总计8000负债与所有者权益总计8000

课后习题参考答案

一、单选题

1.【答案】B

【解析】采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额，应该采用销售收

入的最大值和最小值作为最高点和最低点，故应该选择（760,19）和（1100,21）,选项B

正确。

2.【答案】

【解析】现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，专门反映预算期内预计现金

收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的财务预算，故选项A

不属于'业务预算。

3.【答案】B

【解析】资金需要量的预则方法包括因素分析法、俏售百分比法和资金习性预测法。其中，

因素分析法通常适用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

4.【答案】A

【解析】在销售百分比法下，假设经营负债与销售额保持稳定的比例关系，经营负债包括应

付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

5.【答案】D

【解析】生产需用量=预计生产量x单位产品材料耗用量=1000x15=15000（千克）,预计采购量

二生产需用量+期末存量-期初存量=15000+3000-1000;17000（千克）。

6.【答案】A

【解析】资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）X（1+预测期销售增长率）

X（1-预测期资金周转速度增长率）=（4500-4500X15%）X（1+20%）X（1-0）=4590（万元），因此

选项A正确。

7.【答案】C

【解析】企业整个预算编制的起点是销售预算。

8.【答案】C

【解析】财务预算是指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算。

9.【答案】D

【解析】2013年需要从外部筹集的资金=（1360-520）X5%-2400X（1+5%）X10%X（1-75%）

=42-63=-21（万元），外部筹集资金为负数，说明不需要从外部筹集资金，而且有多余的资

金可用「增加股利或进行短期投资。

10.【答案】C

【解析】资金习性预测法需要将资金划分为变动资金、不变资金和半变动资金，并据以预测

企业未来资金需要量。

二、多选题

1.【答案】BCD

【解析】财务管理部门应根据现金余缺与理想期末现金余额的比较，并结合固定的利息支出

数额以及其他因素，来确定预算期现金运用或筹措的数额。当现金余缺大于最佳现金持有量

时，企业可以偿还部分借款的本金和利息，并购入短期有价证券使现金余缺回归到最佳现金

持有量以内。

2.【答案】ABD

【解析】按照销售百分比法预测资金需要量时，外部融费需求量=销售增长额X（敏感资产销

售百分比-敏感负债销售百分比）-预计销售额X销售净利率X利润留存率。由公式可以看出：

应付账款属于敏感负债，提高敏感负债销售百分比会减少外部融资需求量;提高销售净利率

将会增加预计利润留存额，导致外部融资需求后减少;提高股利支付率会降低利润留存率、

减少预计利润留存额，导致外部融资需求量增加；应收账款属于敏感资产，提高应收账款周

转率会降低敏感资产销售百分比，导致外部融资需求量减少。

3.【答案】BC

【解析】现金占用项目中变动资金=（30-22）/（600-40。）=0.04;现金占用项目中不变资金

=30-0.04X600=6（万元）。

4.【答案】BCD

【解析】财务管理部门应根据现金余缺与理想期末现金余额的比较，并结合固定的利息支出

数额以及其他因素，来确定预算期现金运用或筹措的数额。当现金余缺大于最佳现金持有量

时，企业可以偿还部分借款的本金和利息，并购入短期有价证券使现金余缺回归到最佳现金

持有量以内。

5.【答案】CD

【解析】短期借款、短期融资券、长期负债等一般为非敏感项FI。

三、计算题

1.【答案】

（1）依据高低点法预测资金需求量：

单位变动资金b=（198-180）/（114-90）=0.75（元/件）

代入高点方程可求得不变资金a=198T14X0.75=112.5（万元）

则y=112.5+0.75x

将x=120代入上式,求得y=202.5（万元）。

（2）依据回归育线法预测资金需求昂•：

资金需要量预测表

年度20152016201720182019合计n=5

Xi9611410390110EXF513

yi198198207180228Syi=10U

XiYi1900822572213211620025080Exiyi=104181

22

Xi92161299610609810012100EXI=53021

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