【《养老服务金融相关概念界定和基础理论综述》5600字】

养老服务金融相关概念界定和基础理论综述目录TOC\o"1-3"\h\u5139养老服务金融相关概念界定和基础理论综述 121010第一节人口老龄化 112332一、老龄化定义 128364二、老龄化的特征 11173第二节养老服务金融的涵义 230954一、养老金融的相关概念 215054二、养老金融的对象及目标 46316第三节商业银行养老服务金融业务的内涵 521478一、商业银行养老服务金融业务的含义 59576二、养老理财产品的定义 525149三、商业银行养老服务金融特点分析 59951第四节相关理论基础 631236一、生命周期假设消费理论 69767二、福利多元理论 722266三、马斯洛需求理论 7第一节人口老龄化一、老龄化定义老龄化社会一般是指社会人口结构中老年人的比例达到超过某一限度。根据国际标准，通常把总人口中超过60岁的人口占比达到10%或超过65岁的人口占比达到7%，作为国家或地区进入老龄化社会的标准。按照定义，我国已在21世纪开始，便已成为老龄化社会。老龄化的特征中国的老龄化具有独特性，近些年来国内学者的相关研究已经对中国人口老龄化的特征进行了深入细致的总结分析。为便于本文开展研究，在本章节将对我国老龄化的特点进行简要陈述。发展迅速我国老龄化进程短、速度快。超过65岁的人口数量迅速增长，2000年为0.8821亿人，占比6.96%；2015年为1.4386亿人，占比10.47%；2019年为1.76亿，占比12.57%，20年时间内实现翻番。相较于西方发达国家实现同等比例老龄化程度，中国所需时间缩短一半左右。规模巨大中国人口基数大，任何细微的人口结构变动便会引起问题成倍数的放大。预计在2050年前后，老龄人口将达到4亿人的高位点。未富先老根据国家统计局数据，2000年至2019年，我国人均DGP由790美元达到10900美元，追平西方发达国家2000年人均GDP5000—10000美元左右的水平。说明我国的老龄化存在“未富先老”的特征，国民收入水平尚处于较低的层次。发展不平衡我国老龄化呈现由东部向西部逐渐蔓延的发展态势，地区、城乡间老龄化程度、速度有较大差异，存在地区、城乡间发展不平衡的现象。挑战巨大不仅是老龄人口数量增多，我国人口老龄化问题存在特有的复杂性，老年群体的健康状况、自理能力、身体状态存在较大差异，高龄、失能、慢性病成为老年群体的克星，特殊老龄群体推动整体需求呈现指数倍放大。第二节养老服务金融的涵义一、养老金融的相关概念本节通过对养老金融的概念含义、历史沿革和内在组成等进行详细介绍，同时区分不同组成部分的特点与目标对象，明确养老服务金融在养老金融体系中的具体作用和重要性，为开展研究明确范围与方向。（一）养老金融养老金融（AgeingFinance）不是进行“养老”与“金融”的简单组合，也不同于西方主流理论的以养老金为主体的研究理念。而是一个包括养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三方面内容的概念体系。指的是为满足所有社会成员的养老需求，应对老龄化社会挑战所进行的所有金融活动的有机集合。分别从养老金制度安排、非制度化的养老财富积累与消费、养老产业投融资三个层面赋予了养老活动金融媒介的资金融通功能。图1养老金融体系图（二）养老服务金融养老服务金融指的是金融机构进行产品和服务创新，以满足全体国民涉及养老相关的金融需求，包括投资、理财、消费及其他衍生需求，其本质是通过金融创新保障国民多样的养老需求。主要包含两方面，一是养老财富管理，按照生命周期划分工作期和老年期两个阶段，通过工作期进行有意识的财富积累来满足老年期以养老消费为主的各项金融需求。同时，金融机构通过适老化金融创新，开发涵盖全生命周期的专业化养老金融产品，如银行业的养老理财产品、保险行业商业养老保险等；二是养老金融便捷性支持，以适老化为指引，开展软硬件、内外部改造，使产品、服务、环境等适应老龄群体客观需求，能够为满足不同年龄段人群的养老需求提供金融便利渠道。养老金金融养老金金融指的是通过制度性的管理和运作，进行针对养老金资产的储备、使用、保值增值的金融活动。主要包括两方面：一是养老金的制度安排，受到人口老龄化趋势的冲击，养老资金的可持续性面临困境，无法满足长期稳定供给。养老保障体系不完善，亟需补充参与主体并进行风险分散，通过强化政府、公司、个人的养老保障参与，增强养老保障能力，形成具备多支柱供应的完善养老保障体系；二是养老金资产管理，政府通过委托金融机构进行养老金资产管理和运作，安全稳健的实现养老金资产长期收益的最大化。养老产业金融养老产业金融是指为养老产业提供投融资支持的各项金融活动，针对养老服务产业，支持实体经济发展，为国民提供充足的养老服务、产品供给。养老产业金融受多种因素影响，一是受养老方式转变的影响，养老方式逐步由家庭养老向社会化养老转变，社会性养老机构、养老服务需求增多；二是随着老龄群体的增多，个性化养老需求也同步增多，需要包括服务业、实体产业在内的养老产业加快发展，形成有效供给。但是由于养老产业投资回报周期长、投资金额大的特点，企业无法独立承担，需要金融机构的投融资支持。通过金融支持养老实体产业的发展，不仅能够满足国民养老多样化需求，同时能够进一步扩大养老市场规模，盘活养老金融行业发展。养老金融的对象及目标养老金融体系的三个组成部分相互联系、相对独立，存在一定的区别和特点，从服务对象和目标上进行分析。一是养老金金融，其服务对象是养老资金，一般从制度和运作上为两部分，一个是养老金制度，另一个是养老金投资管理。在现阶段这均属于政府行为，是政府向居民提供的社会福利保障，政府通过制度安排，完善养老金管理制度。同时组织进行养老金资产管理，实现保值增值，为全体国民提供相对稳定、可持续的养老金供给。解决的是“保基本”的问题。二是养老服务金融，其服务对象狭义上是老龄群体；广义上应该是具有养老需求的全体国民，在年龄层次上涵盖中青年和老年群体。目标是在进入老年期后能够实现满足老龄消费的目的，也就是满足老年期的金融消费需求；解决的是“有钱花”的问题。三是养老产业金融，其服务对象是养老实体产业，包括涉及养老配套的第二产业、第三产业，目标是通过满足养老产业投融资需求，实现养老相关配套供应，为老龄群体提供高效的实体服务体系。主要解决的是“有地花”的问题。总体来看，养老金金融、养老服务金融分别从国家与机构层面的开展，最终目标是为广大国民提供养老财富积累与管理运作，从而为国民养老提供经济基础；养老产业金融则是通过对产业提供金融支持，最终目标是利用金融体系支持、盘活养老实体产业的发展，从而为国民老年期获取全面丰富的金融服务、产品，提供产业保障，满足多元化、现代化的养老消费需求。养老金融涵盖老年期所有相关的金融需求，覆盖从保基本生活需求到满足更高等级的养老需求的全部金融安排。养老金融是一个整体，相互独立且联系密切，本文将着重研究商业银行在养老服务金融中发挥的作用及G行相关发展战略、措施。商业银行养老服务金融业务的内涵养老服务金融业务不是单纯的某项业务，而是涵盖产品、服务理念等不同层次，核心代表是养老理财产品。商业银行开展的养老服务金融业务具有行业特性，将从含义、养老理财产品、特点等方面对其内涵进行介绍。一、商业银行养老服务金融业务的含义根据养老服务金融的概念定义，商业银行的养老服务金融可以分为两部分，一是能够承担养老财富管理功能的养老理财产品，二是养老金融便利化支持，即适老化改造。根据发展阶段分析，养老服务金融是养老金融的组成部分，相较于养老金金融、养老产业金融，是商业银行能够充分发挥自主性、能动性的部分，是发展养老金融，形成养老金融服务体系的基础。对于银行业来说，发展养老服务金融的基础和重点便是养老理财产品，通过养老理财产品创新，配合适老化服务改造，结合研究对象内外部环境，从而形成养老服务金融发展的具体措施及战略，保障多样化的养老需求，实现对养老保障体系第三支柱的有效补充。二、养老理财产品的定义理财产品是面向客户不同收益需求，由商业银行等金融机构设计并发行管理，从而获取收益的金融产品。金融机构与投资者双方，根据产品合同约定进行资金募集，投入相关金融市场及金融产品，将获取的投资收益按约定进行分配。养老理财产品是理财产品的一种产品分类，是指以养老为目的或为老龄群体专门设计的，能够进行长期运作投资，符合监管口径要求，能够满足老龄期进行跨生命周期金融安排需求的专属理财产品。商业银行养老服务金融特点分析养老服务金融涉及包括银行、证券、基金、保险等各金融领域，现阶段其在不同的行业展现出的特点不尽相同，本文将重点分析银行业开展养老服务金融的特点。（一）资产管理：商业银行作为现代金融体系核心，是我国居民参与金融活动的重要场景。需要运用自身优势为客户提供资产管理业务，进行资产保值增值，这是老龄群体及具备养老需求的中青年群体的核心诉求。同时，商业银行也需要通过创新养老理财产品，开展养老服务金融，实现自身业务转型。（二）收益性：商业银行养老理财产品必须具备相应的收益性，能够满足不同群体对于老龄期的金融需求，为客户老龄期提供充足的金融储备资源。在相当长的投资期间内，利用资产组合配置，维持合理的收益水平。（三）安全性：商业银行的养老金融服务，需要确保维持稳健、安全的运作方式。在风险可控的情况下，依据客户分类提供不同收益、风险的养老理财产品，加强投资者教育，将收益与风险挂钩。（四）流动性：养老服务金融项下养老理财产品，既要通过设置封闭期限，收取交易费用等方式引导客户长期持有，保证养老理财规模的稳定性与用途的专属性。同时又要设置赎回条款、开放期等方式，满足老龄期的突发流动性需要及日常养老需求。（五）适老性：商业银行开展养老服务金融业务，必须以适老化为指引，具备整体业务发展战略，为老龄群体在软件、硬件方面提供便利。不仅需要创新养老理财产品，更需要对服务流程、环境、渠道进行适老化改造，便于老龄群体开展理财业务，获取养老金融服务，尽快嵌入第三支柱养老保障体系。第四节相关理论基础本节将介绍生命周期消费理论、福利多元理论、马斯洛需求理论，为研究的开展提供相应的理论依据。一、生命周期假设消费理论1985年美国的经济学家弗兰克·莫迪利亚尼（FrancoModigliani）提出生命周期假设消费理论。该理论认为，人处于不同年龄阶段的收入、储蓄状况，将对于个人财富的管理、资产规划产生影响，消费需求也随之具有不同的特点。该理论将人的生命周期分为五个阶段：成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期，其核心思想是依据生命周期中存在的阶段性特征，对比收入和消费，来设置资产管理目标，选择不同的资产配置组合，实现跨越全生命周期的合理安排。在整个生命周期中保持一个相对稳定的现金流量，实现资产跨时间配置。根据个体生命阶段的特征规划具体经济行为，通盘考虑工作期与养老期的时间范围、现在与未来的现金流量，最终合理确定个人及家庭的储蓄与消费。根据该理论提出的总消费函数：C[t]=b1·Y[t]+b2·Y`[t]+b3·A[t]，其中公式中，C[t]、Y[t]、Y`[t]、A[t]分别代表现期消费、现期收入、未来收入和现期资产，b1、b2、b3分别代表现期收入、未来收入和现期财产的边际消费倾向。综上来看，消费与收入和资产情况密切相关。同时该理论认为，边际消费倾向在长期内是相对稳定的，但如果社会人口结构发生变化，将会造成其变化。二、福利多元理论福利多元理论主张，社会福利不能依赖某一特定主体，而应该具有多元化的来源，是由全社会不同主体共同参与而成的产物。提出社会福利来源于国家、社会、市场、组织、家庭、个人等多主体的模式，能够有效满足公民的需求。社会福利属性方面，国家层面提供的是具有公共性、非排他性的群体性社会福利，是体现社会平等，实现公民基本保障的福利；市场层面提供的是具有自由、个人意志的个性福利，能够同时满足多样化需求，体现公民个人选择的权利；家庭层面提供的是情感性、非正式性的福利，是公民福利最直接的来源。虽然福利的属性、价值各不相同，但是多元化的福利供给能够形成相互支撑的有机网络。用公式表达如下：TWS=H+M+STWS代表社会总福利，H是家庭层面的福利供给，M是市场层面的福利供给，S是国家层面的福利供给。三种主要供给彼此作用、相互影响。此公式是多元福利理论中的典型三元公式，通常情况下基于这三类基础来源，家庭、个人、组织、社区等的作用日益显著，共同提供社会福利。根据该理论，养老金融作为社会福利的重要组成部分，不能仅仅依赖于国家、社会的基础层面，应该发挥多渠道作用，共同做大养老福利。充分发挥我国第一、二、三养老支柱体系的作用，养老金融服务机构作为参与主体应协同发展、提供充足的产品服务供给，发动企业、家庭等主体共同参与养老保障体系建设，形成“三位一体”的融合效果。三、马斯洛需求理论马斯洛需求理论是1943年由美国心理学家亚伯拉罕·马斯洛提出。该理论从低到高将人的需求分成五个层次：生理需求、安全需求、爱和归属感、尊重和自我实现，根据该理论，我们可将养老金融目标客户按照需求层次进行初步的划分，按照人的不同层级需求设计相应产品，使养老服务金融业务具备某些特质。第一层特质：生理需求。满足最低层次的需求，包括衣食住行等基本养老保障，要求产品具有一般功能，收益可偏低。第二层特质：安全需求。满足安全要求，涉及财产丧失风险、健康风险，追求客户自身及外部环境的安全、可靠、有保障，要求相应的产品重视对身体健康的保障作用。第三层特质：社交需求。