《预算管理》课件全套 孙静 项目1-7 预算管理概述-预算考核与分析

项目一预算管理概述任务一预算管理基本认知CONTENTS01案例导入华为全面预算管理案例02知识储备：预算管理的概念预算管理的定义与核心要点03知识储备：预算管理的原则预算管理的五大原则解析04知识储备：预算管理的内容全面预算管理的三大类别05知识储备：预算编制流程预算编制的五步法流程06任务小结预算管理基本认知要点总结01案例导入：华为的全面预算管理案例导入：华为的全面预算管理华为全面预算管理核心环节管理成效资源配置优化精准分配到高价值领域战略目标落地目标分解到各部门战略规划制定中长期财务规划预算执行建立全流程管控机制成本控制提升精细化管理各项成本风险管理增强建立风险预警机制绩效考核设计与评价财务绩效指标核心认知预算是战略落地的工具02知识储备：预算管理的概念预算管理的概念核心特征·全员协同企业各部门在预测、分析和决策的基础上,围绕企业整体战略目标,并以经营期内的经营目标为指引而开展的全业务、全过程、全员参与的工作分析、资源配置和工作货币化描述的总和。核心本质·战略落地它不是单一财务部门的工作，而是一项全员、全过程、全业务参与的资源配置与管控活动，覆盖企业经营的方方面面。预算管理的核心逻辑，是把抽象的企业战略目标，分解、转化为可执行、可量化、可考核的货币化、数字化计划。03知识储备：预算管理的原则预算管理的五大原则战略导向原则预算服务战略基于企业战略,围绕战略目标和业务计划有序开展过程控制原则全程跟踪、纠偏基于企业战略围绕战略目标和业计划有序开展，建立在定额、标准基础之上,通过差异分析监控目标预算管理的五大原则融合性原则嵌入业务全环节嵌入企业经营管理活动的各个领域、层次、环节平衡管理原则长短期、整体局部平衡平衡长期与短期目标、整体与局部利益、收入与支出。预算管理的五大原则权变性原则刚性约束+柔性调整刚性与柔性相结合,强调刚性约束,也可根据重大变化调整04预算管理的内容预算管理的内容全面预算管理经营预算专门决策预算财务预算专项预算管理专项预算管理也称局部预算管理，是针对特定业务、项目或部门进行的独立预算编制与控制。实际业务中，全面预算管理是主流，专项预算管理作为其下属子系统或补充工具全面预算管理经营预算涵盖内容：销售、采购、生产、费用、薪酬等。核心用途：用于日常运营，量化业务目标，确保经营过程有序可控。专门决策预算涵盖内容：投资、融资、研发、并购等资本性支出项目。核心用途：用于重大项目，支撑企业战略落地与长期发展。财务预算包含现金、利润、财务状况预算。核心用途：反映整体财务结果，是预算体系的最终成果体现。03

内容与流程塔尖·财务预算核心结果：现金预算、利润预算、资产负债表预算等塔中·专门决策预算重要补充：投资预算、融资预算、重大项目可行性分析等塔基·经营预算底层基石：销售预算、生产预算、采购预算、期间费用预算等经营预算是基础，专门决策预算是重要补充，财务预算是最终结果。三者相互关联，构成一个完整的预算体系。全面预算体系金字塔05预算管理编制流程预算编制的基本流程自上而下▌核心流程高层定目标→分解下达集权、高效▌主要特点体现集权管理，整体编制效率高，但目标容易脱离一线实际业务场景。自下而上▌核心流程部门编报→逐级汇总贴合实际▌主要特点预算贴合实际业务需求，但容易出现部门目标偏低的情况，整体编制效率较低。上下结合▌核心流程下达目标、编制上报、审查平衡、审议批准、下达执行▌主要特点上下结合的编制流程是前面两种形式的有机结合,同时具有这两种形式的优势。上下结合编制五步骤01下达目标董事会向各部门

下达预算目标02编制上报各部门编制草案

并上报03审查平衡预算管理部门

进行汇总、协调04审议批准董事会或股东

（大）会审议批准理实结合：例如，某大型制造企业通常会在9月底前完成“下达目标”，并要求各部门在10月底前完成“编制上报”，以确保预算编制工作的高效推进。05下达执行财务预算委员会下达给各预算执行单位执行06任务小结06任务小结：预算管理基本认知要点精准规划与预测基于环境分析，构建多维度的预算模型，实现对未来财务状况的精准预测，为战略决策提供数据支撑。优化资源配置识别关键业务驱动因素，合理分配企业有限资源，确保资金流向高价值领域，提升整体运营效率。强化风险控制建立动态的预算监控机制，及时发现并预警潜在的财务风险，保障企业经营的稳健性和可持续性。总结:预算管理是企业战略落地的重要工具,需要全员参与、全过程控制。项目一预算管理概述任务二预算管理的应用环境CONTENTS01案例导入小米的生态链布局与预算管理02知识储备：构成要素预算管理应用环境的构成要素解析03知识储备：外部环境分析基于PEST模型的宏观环境分析04知识储备：内部环境分析组织架构、企业文化与资源能力分析05知识储备：组织保障预算管理体系的组织架构与职责分工06知识储备：制度保障预算管理制度的设计与实施规范01案例导入：小米的生态链布局与预算管理案例导入：小米的生态链布局与预算管理挑战生态链布局与管理现状小米通过投资孵化构建了覆盖智能家居、可穿戴设备等领域的庞大生态系统。这种模式要求管理众多独立公司，带来了复杂的预算管理挑战：多产品线协调：如何统筹不同生态链公司的资源配置？投入与收益平衡：如何在创新研发投入与短期财务回报之间找到平衡点？市场环境适应：面对快速变化的市场，预算如何保持灵活性？小米生态链模式：连接千企，协同共生02预算管理应用环境的构成要素预算管理应用环境的构成要素外部环境：宏观影响因素指企业所处的宏观环境，包括政治、经济、社会、技术等因素。这些因素企业无法直接控制，但会深刻影响其经营决策和预算安排。内部环境：企业自身条件指企业自身的条件，包括组织架构、企业文化、资源与能力等。这些是企业实施预算管理的基础和保障，决定了企业能做好什么。外部环境分析：PEST模型（一）政治因素(Political)核心要素：政府政策、法律法规、税收政策等。典型影响：国家对新能源产业的扶持政策，直接影响相关企业的研发与投资预算。经济因素(Economic)核心要素：宏观经济形势、利率、通货膨胀率、汇率等。典型影响：经济下行周期中，企业通常会采取收紧预算、严格控制成本的策略。外部环境分析：PEST模型（二）社会因素(Social)关键要素：人口结构、消费观念、文化传统健康与环保意识的提升趋势预算影响案例：消费者对健康、环保的关注度提升，促使企业在产品研发和市场推广预算上做出相应调整，增加绿色产品投入。技术因素(Technological)关键要素：技术革新、研发能力、自动化水平人工智能与数字化转型趋势预算影响案例：人工智能技术的发展，可能会导致企业在相关技术投入上增加预算，同时减少某些人工成本预算，实现自动化替代。内部环境分析：组织与文化组织架构的影响集权式架构：预算通常由高层制定并下达，权力集中。分权式架构：各部门拥有更大的预算自主权，灵活性高。核心作用：决定了预算编制的流程和权力分配模式。企业文化的导向创新型文化：倾向于在研发和市场拓展上投入更多预算。保守型文化：更注重成本控制和风险规避，预算偏稳健。核心作用：潜移默化地影响预算的导向、风格和风险偏好。内部环境分析：资源与能力资源(Resources)构成要素：财务资源、人力资源、技术资源等。核心作用：决定预算规模与投入方向。例如资金雄厚可支撑更大的研发预算。能力(Capabilities)构成要素：核心竞争力、管理能力、执行能力等。核心作用：决定目标合理性与执行效果。例如强大的营销能力确保销售目标实现。03知识储备：预算管理的组织与制度保障预算管理的组织保障：预算管理委员会机构定位与组成预算管理委员会是企业预算管理的最高决策机构，通常由总经理、财务负责人及各部门负责人组成，在预算管理中扮演核心和枢纽角色。主要职责制定预算管理的制度和流程审议和批准公司年度预算方案协调解决预算编制和执行中的重大问题监督预算执行情况，确保目标达成预算管理组织架构示意预算管理的制度保障：制度体系构成预算编制制度规定预算编制的流程、方法和时间节点，确保预算编制的科学性与时效性。预算执行与控制制度明确预算执行的责任主体和监控措施，确保预算执行过程的合规性与可控性。预算调整制度规范预算调整的条件、程序和审批权限，保证预算调整的严肃性与灵活性平衡。预算考核与分析制度建立预算执行结果的考核评价体系和分析机制，为绩效评估和管理决策提供依据。制度保障的核心：刚性执行与动态调整刚性执行：确保严肃性与约束力预算一旦确定，就应具有严肃性和约束力，确保各项经济活动在预算框架内进行，防止随意突破预算。动态调整：适应变化与灵活性当市场环境或企业战略发生重大变化时，预算也应具备一定的灵活性，通过规范的程序进行调整，以适应变化。04任务实施：小米应用环境分析与预算策略小米应用环境分析（PEST模型）政治环境(Political)国家鼓励科技创新和智能制造，为小米发展提供政策支持。经济环境(Economic)消费升级趋势明显，中产阶级对高品质智能产品需求增加。社会环境(Social)年轻一代成为消费主力，追求个性化、智能化的生活方式。技术环境(Technological)物联网、人工智能等技术快速发展，为生态链产品创新提供可能。小米的预算管理策略强调灵活性针对生态链企业众多、市场变化快的特点，预算需具备快速调整的能力，以适应动态市场环境。聚焦创新投入持续加大在核心技术和产品研发上的预算投入，保持技术领先优势，巩固市场竞争力。建立动态评估机制对生态链公司的预算执行情况进行实时监控和动态评估，确保资源使用效率最大化。协同效应最大化通过预算协调，促进各生态链产品之间的协同，打通上下游，实现整体效益最大化。05任务小结：预算管理应用环境的核心价值精准规划与预测基于环境分析，构建多维度的预算模型，实现对未来财务状况的精准预测，为战略决策提供数据支撑。优化资源配置识别关键业务驱动因素，合理分配企业有限资源，确保资金流向高价值领域，提升整体运营效率。强化风险控制建立动态的预算监控机制，及时发现并预警潜在的财务风险，保障企业经营的稳健性和可持续性。任务小结外部环境(PEST)：预算前提决定预算的方向和可行性，是企业制定预算的宏观基础。内部环境：实施基础涵盖组织、文化、资源与能力，决定预算的深度和有效性。组织与制度保障：运行支撑为预算管理的顺利运行提供必要的制度支撑与组织保障。感谢聆听Q&A项目二预算编制方法目录任务一：固定预算法与弹性预算法应对不同业务量的预算编制方法对比任务二：增量预算法与零基预算法基于历史基数与从零开始的资源分配策略任务三：定期预算法与滚动预算法时间维度上的预算周期规划与衔接任务四：概率预算法与作业预算法应对不确定性与基于作业活动的精细化管理01任务一：固定预算法与弹性预算法案例导入固定预算与弹性预算湖南华创有限责任公司(以下简称“华创公司”)是一家位于湖南省的制造业企业,主要从事高科技产品的研发和生产。

近年来,随着市场竞争的加剧和成本控制压力的增大,华创公司决定实施预算管理,以实现资源的合理配置、

成本的有效控制和业绩的持续提升。

预算管理团队对公司的生产成本结构、

销售收入结构进行了深入分析,了解了各部门成本的发生规律和变化趋势,在此基础上,决定在固定预算法与弹性预算法中选择更适合公司发展的预算编制方法。固定预算法概念定义：固定预算法的核心内涵固定预算法又称静态预算法，是指在编制预算时，只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量（如生产量、销售量）水平作为唯一基础来编制预算的方法。特点：固定预算法的主要特征1.预算仅以某个估计的生产数量或销售数量为编制基础；2.预算内容不随实际业务量的变动而调整。固定预算法优缺点优点1.编制简单，易于理解；2.便于进行预算执行情况的考核与评价。缺点1.适应性差，当实际业务量与预算业务量发生较大差异时，预算失去指导意义；2.可比性差，不利于开展有效的绩效评价。固定预算法适用场景适用场景一：业务量稳定主体适用于业务量较为稳定的企业，或非营利组织。这类主体的经营活动受市场波动影响较小，预算期内的业务量相对可控。适用场景二：固定成本项目适用于编制不随业务量变化的固定成本项目预算，例如房屋租金、管理人员工资、固定资产折旧等固定费用支出。弹性预算法概念定义弹性预算法又称动态预算法，是在成本性态分析的基础上，依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务量水平编制系列预算的方法。特点1.预算范围宽：能够适应不同经营活动情况的变化。2.可比性强：便于在同一业务量水平下进行预算与实际的对比。弹性预算法优缺点优点1.预算范围宽，能适应不同经营活动情况的变化；2.便于预算指标的调整；3.有利于考核评价各部门的工作业绩。缺点1.编制工作量大；2.市场及其变动趋势预测的准确性、预算项目与业务量之间依存关系的判断水平等会对弹性预算的合理性造成较大影响。弹性预算法适用场景适用企业特征1.各项预算指标与业务量有明确依存关系的企业；2.生产经营业务量波动较大的企业。适用预算类型主要适用于编制成本费用预算和利润预算。这类预算受业务量变动影响较大，弹性预算能更精准地反映不同业务量下的预算水平。弹性预算法的编制步骤前期准备与基础设定步骤1：确定弹性预算适用项目，筛选可量化的业务活动。步骤2：选择业务量计量单位，如产量、销量、工时等。步骤3：确定适用的业务量范围，通常为正常生产能力的70%-110%。关系分析与预算编制步骤4：研究确定成本与业务量之间的数量关系，区分固定与变动成本。步骤5：计算各项预算成本，编制弹性预算表，形成多业务量水平的预算方案。固定预算与弹性预算对比固定预算法(StaticBudget)编制基础：固定业务量（单一水平）业务范围：仅适应于单一业务量水平可比性：较差（实际与预算差异大）编制工作量：小（一次性编制）适用范围：业务量稳定的企业或部门弹性预算法(FlexibleBudget)编制基础：一系列可能的业务量水平业务范围：宽广（适应多种业务量）可比性：强（按实际业务量调整）编制工作量：大（需测算不同业务量）适用范围：业务量波动较大的企业案例分析（续）固定预算分析华创公司生产A产品,销售单价为100元/件。(1)在预算年度内,四个季度的预计销售量分别为400件、600件、700件和500件。

一般情况下,公司的销货款在当季可收到80%,剩余20%会在下一季度收到。

预计预算年度第一季度可收回上一年第四季度的应收账款10000元。(2)假设公司生产A产品,单位变动成本为30元/件,固定成本总额为8000元,公司充分考虑到预算期内产品销售量发生变化的可能性。弹性预算分析销售量为500件、550件、600件、650件、700件时的弹性利润预算表。案例分析结论核心结论：弹性预算的应用价值弹性预算能够更好地适应业务量的变化，提供更准确的预算信息，便于进行绩效评价和成本控制。相比固定预算，它在动态环境下的管理效能显著提升。05任务一小结：固定预算与弹性预算固定预算法以某一固定业务量水平为基础编制预算。特点是简单易行，适用业务量稳定、生产产品单一的企业。弹性预算法按多种业务量水平编制预算。特点是适应性强，能更好地控制成本，适用于业务量波动较大的企业。方法对比与选择固定预算侧重静态控制，弹性预算侧重动态调整。应根据企业经营稳定性、业务复杂程度及管理需求灵活选择。02任务二：增量预算法与零基预算法案例导入增量预算与零基预算冠鸿公司为华东地区中型消费电子制造商,年营收8.2亿元,下设生产部、

研发部、市场部、行政部四大核心部门。2023年,因市场竞争加剧,管理层提出降本增效战略,以实现资源的合理配置、

成本的有效控制和业绩的持续提升。经综合评定,预算管理团队决定采用增量预算法或零基预算法进行预算编制。预算规划讨论场景：寻求更科学的预算编制方法增量预算法概念定义增量预算法又称调整预算法,是指企业以基期成本费用水平为基础,结合预算期内业务量水平及相关降低成本的措施,通过调整基期成本费用项目及数额来编制预算的方法。采用增量预算法编制的预算称为增量预算。特点1.以历史期实际经济活动及其预算为基础；2.假设历史期的各项业务活动都是合理的；3.不需要在预算内容上作较大的调整。增量预算法优缺点优点：高效与稳定(1)简便易行。

增量预算的编制方法简便,容易操作。(2)便于理解、

易于认同。

由于增量预算法考虑了基期预算的实际执行情况,采用这种方法编制的预算易于得到企业各层级领导、

员工的理解和认同。缺点：固化与低效1.可能导致预算中的不合理因素长期存在，缺乏改进；2.不利于调动各部门降低费用的积极性；3.容易使预算成为“平均主义”和“简单化”的工具。增量预算法适用场景适用场景核心特征1.企业经营活动相对稳定，变动不大；2.企业现有的业务活动是必需的、各项开支是合理的；3.外部环境变化不大。假定前提条件1.现有业务活动是企业必需的。

只有企业现有的业务活动不变,基期的成本费用水平才能作为调整的依据。2.原有的各项开支都是合理的。3.未来预算期的成本费用变动可根据现有成本费用进行调整。增量预算的编制程序增量预算的编制程序1.确定基期数据首先,将上一期的预算执行结果或实际数据作为基期数据。

这是增量预算法的起点,也是后续调整的基础。2.分析业务变化接下来,要评估本期业务环境的变化,包括市场趋势、

政策调整、

企业战略调整等因素。

这些变化将直接影响预算的调整方向和幅度。3.计算调整额基于对业务变化的分析,计算每个成本费用项目的调整额。

这通常涉及对各项成本费用的增减变动进行量化分析,以确定每个成本费用项目在预算期内的预期水平。4.编制新预算最后,用计算出的调整额调整基期数据,得出新预算。

新预算应反映本期业务环境的变化和企业战略的要求,同时与上一期的预算执行结果保持合理衔接。零基预算法概念定义零基预算法又称零底预算法,是指以零为基础编制预算的方法。采用这种方法编制成本费用预算时,不考虑以往会计期间所发生的成本费用项目或数额,而是将所有预算支出均以零为基点,一切从实际需要与可能出发,逐项审议预算期内各项支出的合理性、必要性及预算数额,最后汇总确定预算成本费用‘特点1.预算的编制基础不同；2.预算编制分析的对象不同；3.预算的着眼点不同。零基预算法优缺点优点(1)有利于合理配置企业资源,保证重点、

兼顾一般。(2)有利于增强全员的投入产出意识。(3)有利于发挥全员参与预算编制的积极性和创造性。缺点1.编制工作量大，预算编制成本相对较高。2.编制时间较长，可能影响预算的及时性。3.对预算编制人员的专业素质和经验要求较高。零基预算法适用场景战略与成本驱动场景1.企业面临重大的战略调整或业务转型，需重新评估资源配置。2.企业各项费用开支不合理，亟需通过零基预算进行全面成本控制。管理能力匹配场景3.企业预算管理水平较高，各部门具备数据提供与成本分析能力，具备实施零基预算的组织条件。零基预算法的编制步骤前期准备与方案制定1.划分和确定基层预算单位企业各基层业务单位通常被视为能独立编制预算的基层预算单位。

基层预算单位确定后,接下来是制定一揽子决策。

由企业提出总体目标,然后各基层预算单位从企业的总体目标和自身的责任目标出发,编制本单位为实现上述目标所需的费用预算方案。

分析评估2.进行成本效益分析基层预算单位按下达的“预算年度业务活动计划”确认预算期内需要开展的业务项目及其费用开支后,企业管理层对每一个项目的费用和收益进行比较分析,权衡轻重,区分层次,划出等级,排出先后。

基层预算单位的业务项目一般分为以下三个层次:(1)第一层次:必要项目,即非进行不可的项目。(2)第二层次:需要项目,即有助于提升质量、

效益的项目。(3)第三层次:改善工作条件的项目。零基预算法的编制步骤资源落实3.分配资金

根据预算项目的层次、

等级和次序,按照预算期内可动用的资金及其来源,依据预算项目的轻重缓急,分配资金,落实预算。4.制定零基预算正式稿

资金分配方案确定后,制定零基预算正式稿,经批准后下达执行。

预算执行中,遇到偏离预算的地方要及时纠正;遇到特殊情况要及时修正;遇到预算本身问题要找出原因,总结经验并加以完善。

计算分析5.计算关键指标零基预算涉及的关键指标如下:(1)预算需求:预算项目所需的物资、

工具、

人员等成本的总和。(2)预算来源:预算项目所能获得的收入、

赞助、

捐款等的总和。(3)

预算差额:预算来源减去预算需求。(4)预算优先级:预算差额除以预算需求。

预算优先级高的项目,在资金分配时将得到优先考虑。增量预算与零基预算对比增量预算法：基于历史编制基础：以历史数据为基础出发点：承认历史的合理性，在此基础上调整工作量：较小，编制相对简单快捷成本控制：较弱，容易掩盖浪费和低效率适用范围：业务相对稳定的环境零基预算法：面向未来编制基础：一切从零开始，不考虑历史出发点：质疑历史，重新评估所有活动必要性工作量：较大，需要大量的调研和分析成本控制：较强，有效优化资源配置，杜绝浪费适用范围：企业处于变革或战略调整时期案例分析（续）增量预算华创公司生产A产品,销售单价为100元/件。1.2024年,公司的管理及销售费用分别为28000元和9000元,预计2025年销售费用将在2024年的基础上增加10%。2.假设公司2025年可用于管理及销售费用的预算金额为15000元。(1)根据资料1采用增量预算法编制管理及销售费用增量预算表。零基预算(2)根据资料2采用零基预算法编制管理及销售费用零基预算表。案例分析结论零基预算的核心优势与价值零基预算能够有效克服增量预算的缺点，促进企业进行成本控制和资源优化配置，提高预算的科学性和合理性，帮助企业摆脱历史包袱，实现更高效的资源利用。02任务二小结：预算编制方法解析增量预算法基于基期水平，结合预算期业务量水平及有关影响因素的变动情况，通过调整基期项目和数额编制预算。适用于稳定成熟的业务。零基预算法不考虑以往期间的费用项目和费用数额，一切以零为出发点，根据实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准。适用于创新或变动大的业务。对比与选择增量预算法编制简单但易造成浪费；零基预算法科学严谨但工作量大。企业应根据业务性质、管理水平及资源状况灵活选择或结合使用。03任务三：定期预算法与滚动预算法案例导入定期预算法与滚动预算法华瑞电子科技有限公司成立于2010年,是一家专注于智能家居设备研发与制造的中型企业,年营收约5亿元。公司过去采用传统的年度定期预算法,每年12月编制下一年度预算,预算期固定为自然年度(1月1日至12月31日)。

然而,随着智能家居行业竞争加剧、市场需求波动频繁,2023年公司首次出现营收下滑,暴露出预算僵化导致成本失控、资源错配等问题。因此,预算管理团队决定选择滚动预算法来进行新的预算管理。定期预算vs市场变化预算时效性的重要性定期预算法概念定义定期预算法是指企业以固定不变的会计期间(如年度、季度、月度)为预算期编制预算的方法。这种方法能够使预算期间与会计期间相对应,便于将实际数与预算数进行对比,有利于分析预算执行情况和考评预算执行结果。采用定期预算法编制的预算称为定期预算。特点1.预算期间与会计期间相对应；2.便于将实际数与预算数进行对比；3.有利于对预算执行情况进行分析和评价。定期预算法优缺点优点(1)保持了预算期间与会计期间的一致。(2)便于预算数据与会计数据的相互比较。(3)预算编制过程比较简单。缺点(1)短期性。

管理人员在编制预算时只充分考虑了较短预算期间的生产经营活动,无法对较远未来的生产经营活动做出准确的判断,只能对生产经营后期的预算进行笼统的估算,因此其对生产经营活动缺乏指导性。(2)滞后性。

在企业生产经营发生变化时,预算数据难以及时调整,预算指标不能作为考核和评价的指标。

定期预算法适用场景场景一：经营环境稳定(1)业务模式成熟、产销规模和市场需求相对稳定的传统制造企业。(2)日常运营流程固定、收支规律的行政事业单位及非营利组织。场景二：管理能力有限(3)预算管理基础较薄弱,追求预算编制程序简单、执行易把控的中小企业。定期预算的编制程序定期预算的编制程序1.确定预算期间编制定期预算的第一步是确定预算期间,预算期间通常与企业的会计期间一致,如年度预算、

季度预算或月度预算。

2.收集与分析数据在确定了预算期间后,企业需要收集与分析相关历史数据、

市场趋势、

企业战略目标等信息。3.编制预算草案基于数据于收集与分析的结果,企业开始编制预算草案。

这包括确定各项预算指标(如销售收入、

成本、

费用、

利润等)的预算值,以及制订相应的预算计划和措施。4.审批与调整预算草案编制完成后,需要经过企业内部相关部门的审批。

在审批过程中,相关部门可能会对预算草案进行适当的调整和优化,以确保预算方案更加符合企业的实际情况和战略目标。

5.执行与监控在预算执行过程中,企业需要密切关注预算的执行情况,定期进行预算监控和分析。这包括对比实际数据与预算数据的差异,分析差异产生的原因,并采取相应的措施进行调整和控制。

滚动预算法概念定义滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，是指在编制预算时，将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度（一般为12个月）的一种预算方法。特点1.预算期是连续不断的；2.预算具有连续性和完整性；3.预算能够适应不断变化的情况。滚动预算法基本原理滚动预算法的基本原理是使预算期间始终保持一个固定期间(一般为12个月),在基期的年度预算编制完成后,每过去一个月或一个季度,便补充下一个月或下一个季度的预算,逐期向后滚动,使整个预算处于一种永续滚动状态,从而在任何一个时期都能使预算保持12个月的时间跨度。滚动预算法的类型定期滚动：月与季1.逐月滚动：每月调整一次，预算期始终保持12个月，精确度高但工作量大。2.逐季滚动：每季度调整一次，预算期始终为4个季度，工作量较小，精度适中。混合滚动：折中方案3.混合滚动：近期预算按月滚动，远期预算按季滚动。这种方法兼顾了预算的准确性和编制的工作量，是一种较为理想的折中方案，在实务中应用广泛。滚动预算法优缺点优点1.保持预算的连续性和完整性；2.有利于企业管理人员对未来的经营活动进行持续规划；3.能够及时调整预算，提高预算的准确性和适应性。缺点1.预算编制工作量大；2.预算的准确性受预测准确性的影响较大。滚动预算法适用场景市场环境：动态与不确定性(1)管理基础比较好的企业。(2)规模较大、时间较长的工程类项目。(3)生产经营活动与市场紧密接轨的企业。(4)产品销售预算及生产预算的编制。滚动预算的编制程序滚动预算编制程序1.确定滚动预算的公式季度毛利总额预算=季度旧业务实际收入×年度收入毛利率目标+季度新增业务实际收入毛利额2.收集数据收集上一季度的旧业务实际收入和新增业务实际收入毛利额等数据。

确定年度收入毛利率目标等关键指标。3.计算滚动预算根据公式和收集的数据,计算下一季度的滚动预算。

将计算结果与上一季度的实际数据进行对比和分析,评估预算的准确性和可行性。4.调整和优化根据对比和分析的结果,对下一季度的预算进行调整和优化。

确保调整后的预算更加符合企业的实际情况和战略目标。定期预算与滚动预算对比定期预算法预算期：固定会计期间（如一年）连续性：较差，期末与下期预算脱节灵活性：较差，难以适应环境变化工作量：较小，只需定期编制一次适用范围：经营环境相对稳定的企业滚动预算法预算期：连续滚动（如逐月/逐季滚动）连续性：强，保持预算的持续性和衔接灵活性：强，能及时调整适应新情况工作量：较大，需要不断进行预算修订适用范围：经营环境多变、不确定性高的企业案例分析滚动预算VS定期预算根据年度生产目标,华创公司计划2024年销售B产品200吨,四个季度的计划销售量分别为50吨、60吨、60吨和30吨。第一季度各月计划销售量分别为10吨、20吨和20吨,销售单价为50万元/吨。2024年3月末,编制2024年第二季度B产品销售滚动预算时,第二季度各月计划销售量分别为20吨、20吨和20吨,2025年第一季度B产品销售量比上年同期增长10%。根据上述资料采用滚动预算法编制B产品销售滚动预算表。05任务三小结：预算编制方法定期预算法以固定不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制方法。特点是与会计年度相配合，便于考核，但缺乏远期指导性。滚动预算法将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断延伸补充预算。特点是保持预算的连续性和完整性，动态适应市场变化。对比与选择定期预算法便于管理考核，适合环境稳定企业；滚动预算法更具前瞻性和灵活性，更适应快速变化的市场环境。04任务四：概率预算法与作业预算法案例导入：概率预算法与作业预算法华翔机械制造有限公司是华东地区一家为新能源汽车企业配套精密零部件的制造企业,产品涵盖电机壳体、

电池架组件等核心部件。2023年,面对上游原材料价格剧烈波动、下游订单需求呈现明显季节性差异的双重压力,公司的传统固定预算体系暴露出严重弊端:原材料成本频繁超支、

紧急订单导致产能调配成本激增、

质检环节资源错配造成质量成本占比攀升。

因此,预算管理团队考虑采用概率预算法作为公司发展的预算编制方法。思考：如何科学编制精准预算？概率预算法概念定义概率预算法是指在编制预算时，根据预算指标的各种可能结果及其出现的概率，计算出预算指标的期望值，以此作为预算数的一种编制方法。特点1.考虑了预算指标的不确定性；2.能够提供更全面的预算信息；3.预算结果更具科学性和合理性。概率预算法优缺点优点：贴近实际与决策支持1.考虑了不确定性因素，使预算结果更接近实际情况；2.能够提供多种可能的预算结果，为决策提供更充分的依据。缺点：编制复杂与主观性1.编制工作量大，需要收集大量的历史数据和预测信息；2.对概率的估计具有主观性，可能影响最终预算的准确性。概率预算法的应用步骤(1)根据已知信息,预测各种预算因素可能出现的具体数值及其发生概率,识别预算期内可能影响预算结果的各种变量,如销售量、

价格、

成本等。

根据历史数据、

市场调研或专家判断,估计这些变量可能的变动范围及出现在各个变动范围的概率。(2)计算期望值,将各种预算因素出现的各种概率按照与预算因素之间的关系进行组合,求出不同条件下的联合概率。

期望值的计算公式为E=∑Xi·Pi其中,Xi为变量的可能值,Pi为该值出现的概率,∑表示求和。(3)编制预算,包括销售收入预算、

成本费用预算、

利润预算等。

如果业务量的变动与成本的变动有直接联系,还需要使用联合概率来计算期望值。概率预算法的编制程序1.计算销售量期望值假设销售量有X1、X2、X3三个可能的取值,对应的概率分别为P1、P2、P3。销售量期望值=X1·P1+X2·P2+X3·P32.计算成本期望值成本期望值的计算方法与销售量期望值类似,只需将变量替换为成本即可。

如果成本的变动与销售量的变动有直接联系,还需要考虑销售量期望值对成本期望值的影响。3.计算利润期望值利润期望值=销售收入期望值-成本费用期望值在计算过程中,需要考虑销售收入期望值和成本费用期望值,以及它们之间的关联关系。作业预算法概念定义作业预算法又称作业基础预算法,是指基于“作业消耗资源、产出消耗作业的原理,以作业管理为基础的预算管理方法。作业预算法是在传统预算管理方法的基础上,结合经实践证明行之有效的全面质量管理、作业成本法、作业管理理念设计而成的一种新的预算管理方法。特点1.以作业为核心；2.能够准确反映资源消耗与作业活动之间的关系；3.有利于成本控制和绩效评价。作业预算法的相关概念作业预算法的相关概念(1)消耗率。

在某一生产过程中投入量与产出量的比率。

作业预算法中使用两个不同的消耗率概念:作业消耗率,衡量单位产品(或服务)、

批次、

品种类别、

客户、

设施等消耗的作业数量;资源消耗率,衡量单位作业消耗的资源费用数量。(2)资源费用需求量。

企业下一经营期间的产出数量所决定的资源费用数量。(3)资源费用供给量。

企业目前经营期间所拥有并能投入作业的资源费用数量。(4)资源费用使用量。

企业下一经营期间结束后,产出实际使用的资源费用数量。作业预算法优缺点作业预算法的优点1.能够准确反映资源消耗与作业活动之间的关系；2.有利于成本控制和绩效评价；3.能够为企业的作业管理提供支持。作业预算法的缺点1.编制工作量大，需要对作业进行详细的分析和计量；2.对作业成本法的应用有一定的要求。作业预算法的编制程序1.确定作业需求量企业应根据预算期销售量和销售收入预测各相关作业中心的产出量(或服务量),进而按照作业与产出量(或服务量)之间的关系,分别按产量级作业、

批别级作业、

品种级作业、

客户级作业、

设施级作业等计算各类作业的需求量。

有关计算公式如下:作业需求量=∑各产品(或服务)预测的产出量(或服务量)/批次数/品种类别数/每类特定客户数/每类设施能力投入量×作业消耗率其中,作业消耗率是指单位产品(或服务)、

批次、

品种类别、

客户、

设施等消耗的作业数量。2.确定资源费用需求量企业应依据作业消耗资源的因果关系确定作业对资源费用的需求量。3.平衡资源费用需求量与供给量企业应检查资源费用需求量与供给量是否平衡。

如果没有达到基本平衡,那么需要通过增加或减少资源费用供给量或降低资源消耗率等方式,使两者的差额处于可接受的区间内。4.编制预算企业一般以作业中心为对象,按照作业类别编制资源费用预算。

有关计算公式如下:资源费用预算=∑各类资源需求量×该类资源费用预算价格其中,资源费用预算价格一般来源于企业建立的资源费用价格库。作业预算法适用场景适用企业特征1.生产经营活动复杂，作业种类繁多的企业；2.已采用作业成本法进行成本核算的企业。管理价值导向3.注重精细化成本控制和全面绩效评价的企业，通过作业维度的预算管理提升资源配置效率。概率预算与作业预算对比概率预算法编制基础：概率与期望值关注重点：不确定性与风险因素适用范围：风险项目、不确定环境下的预算优点：充分考虑不确定性，预算更具弹性缺点：主观性较强、数据需求量大作业预算法编制基础：作业活动与资源消耗关注重点：作业活动的必要性与效率适用范围：复杂生产、实施作业成本法的企业优点：实现精准成本控制与资源优化缺点：编制过程复杂、高度依赖作业成本法案例分析华创公司在预算期内A产品的销售单价为100元/件,预计2025年的销售量有三种可能,销售500件的概率为10%,销售550件的概率为80%,销售600件的概率为10%,变动生产成本分别为20元/件、25元/件和30元/件,对应的概率分别为20%、60%和20%。根据上述资料采用概率预算法编制A产品销售预算表和利润预算表。05任务四小结概率预算法掌握概率预算法的概念、特点及适用场景，了解其在不确定性环境下的优势。作业预算法理解作业预算法的核心逻辑，掌握其特点及适用场景，提升预算与业务的关联性。对比与选择对比两种方法的优劣，根据企业实际情况灵活选择，构建高效的预算管理体系。项目二总结固定预算法vs弹性预算法针对业务量是否稳定的不同选择，弹性预算更适应变化。增量预算法vs零基预算法预算编制起点的不同思路，零基预算不考虑过去，一切从零开始。定期预算法vs滚动预算法预算期设定的不同方式，滚动预算保持预算的连续性和完整性。概率预算法vs作业预算法考虑不确定性和作业活动的高级方法，提升预算的精准度。感谢聆听Q&A项目三经营预算编制《预算管理》经营预算：项目描述与学习目标项目描述经营预算是反映预算期内企业可能形成现金流量的生产经营活动或营业活动的预算，其预算项目一般包括销售预算、采购预算、薪酬预算、生产预算、费用预算和税费预算等，企业应当根据自身的实际情况选择适当的预算项目进行预算编制。学习目标理解各类经营预算的概念与内容。掌握各类经营预算的编制规则。能解读行业背景、企业需求与政策要求，正确编制各类经营预算。培养严谨细致的工作态度，树立全局观念与合规意识。CONTENTS01销售预算编制02存货预算编制03薪酬预算编制04费用预算编制01任务一销售预算编制案例导入：宏润石油化工集团公司背景与核心挑战宏润公司是一家成品油及石化产品销售的综合性企业，面临市场竞争加剧和政策变化的双重挑战。公司计划基于历史数据、市场趋势及战略目标，编制2025年销售预算，以精准指导经营活动。关键痛点与思考：数据驱动：如何利用历史数据（如7%的年均复合增长率）建立科学的预测模型？结构调整：如何应对天然气需求上升、柴油占比面临调整的市场消费变化？渠道布局：如何适应新增高速公路站点和大客户集采带来的渠道结构变化？2025预算核心目标打通“量-价-收-款”全链条

实现从经验判断到数据驱动的精准经营指导销售预算的概念与内容知识储备：销售预算的概念销售预算是指企业根据历史销售数据、预算期内的销售目标、产品结构及预计市场价格等因素，预测一定时期内的销售量和销售收入。它是“以销定产”型企业经营预算的编制起点，对整体预算体系起导向作用。核心逻辑：基于历史数据与未来目标的科学预测，驱动后续生产与采购预算知识储备：销售预算的核心内容销售量预算(基础)计划销售的具体数量，是编制其他销售预算的根本依据。销售价格预算(核心)计划销售的产品单价，直接决定了预算期内的收入规模与利润水平。销售收入预算(目标)预计实现的销售总收入，是衡量销售部门业绩的重要量化指标。销售回款预算：预计收回的销售款项，是企业现金流管理的关键。销售量与价格的编制规则销售量预算编制核心公式：预计总量=计算基数×(1+增长率)±调整量增长率计算维度：•同比：(本期-去年同期)/去年同期•环比：(本期-上期)/上期•复合增长率：[(末期数/基期数)^(1/n)-1]

(n为间隔年数)销售价格预算编制核心公式：预计售价=[基期含税金额/(1+税率)]×(1+增长率)关键定价考量因素：•基础：成本覆盖能力•市场：定位与竞争对手定价•外部：消费者购买力水平及行业政策合规要求销售收入与回款预算的编制规则销售收入预算核心公式：预计销售收入=预计销售量×预计销售单价关键作用：是衡量企业整体盈利能力，以及考核各部门、各员工销售业绩达成情况的重要数据依据。销售回款预算核心公式：•预计本期回款金额=本期收入×本期回款比例+上期收入×本期回款比例•预计期末应收账款余额=期初应收账款余额+预计本期销售收入-预计本期回款金额关键作用：精准评估企业当期的现金流状况，是后续编制现金预算、确保资金链安全的核心依据。02任务二存货预算编制案例导入与知识储备宏润公司的存货预算成效宏润公司通过实施科学的存货预算管理体系，成功解决了库存积压与资金周转慢的痛点，取得了显著的经营成效：●核心指标优化：存货周转率大幅提升15%，资产运营效率显著增强。●资金占用改善：有效盘活了沉淀资金，减少存货资金占用超2亿元。这一案例充分体现了存货预算在优化库存结构、降低运营成本、提升企业经济效益方面的核心价值。存货预算体系科学规划·降本增效📌核心概念企业根据生产经营计划和市场需求预测，

对存货的库存、采购、销售等方面进行规划和安排，以确保企业生产经营活动的顺利进行，并达到优化存货结构、降低存货成本、提高资金使用效率的目的。📋关键预算内容①采购价格预算：精准预测物资采购单价②进销存预算：规划采购、销售、库存各环节资金存货预算的编制规则编制规则：采购价格预算核心逻辑：综合考量市场供需关系、实际成本、供应商报价等多维因素进行预测。案例应用：宏润公司以最高零售预算价为基数，减去固定差价测算。例：92#汽油采购价=最高零售价-700元。编制规则：进销存预算经济订货批量EOQ=√[(2×全年需量×每批订货成本)÷单位年储存成本]，用于确定最优订货量。加权平均成本=(期初成本+入库成本)÷(期初数量+入库数量)，用于核算销售成本与库存价值。03任务三薪酬预算编制案例导入与知识储备宏润公司：薪酬预算实践案例企业背景与策略：宏润公司以企业会计准则为核心指导依据，对年度薪酬支出进行了系统性、前瞻性的规划与部署。实践成果与价值：通过精细化的预算管理，公司不仅实现了人工成本总额的可控性，有效规避了盲目支出风险；同时，结合绩效与激励机制，最大化了薪酬的激励效能，成功在成本控制与人才激励之间找到了最佳平衡点。薪酬预算的概念与核心内容核心概念：是指企业在一定时期内，

综合考虑自身的经营目标、财务状况、市场环境及人力资源规划等因素，

对薪酬支出进行预测和规划的过程。内容构成：1.薪酬总额预算

计划支付的全部薪酬资金总和。2.员工薪酬预算

针对个体的年度薪酬与调薪计划。3.单位承担预算

企业为员工缴纳的社保、公积金及各项福利。薪酬预算的编制规则薪酬预算的编制规则·基本计算方法某部门人员数量=该部门基期人员数量×(1±增长率)·工作量法：某部门人员数量=该部门全年业务量/(员工日平均业务量×出勤天数)出勤天数=工作日×出勤率员工数量预算薪酬总额预算=预算期内员工个人工资部分+预算期内单位承担部分预算期内员工个人工资部分=基本工资+奖金+津贴+补贴+社会保险费+住房公积金等预算期内单位承担部分=各项工资金额计算基数×预算期内计提比例薪酬总额预算04任务四费用预算编制费用预算的内容销售费用预算企业在销售商品和材料、提供服务的过程中发生的各种费用。管理费用预算企业为组织和管理生产经营活动所发生的各项费用。财务费用预算企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用。税金及附加预算企业经营活动应负担的相关税费，

包括消费税、城市维护建设税、教育费附加、资源税、土地增值税、房产税、车船税、城镇土地使用税、印花税等费用预算的编制规则销售费用和管理费用预算销售费用和管理费用各项目金额=该项目基期金额×(1±增长率)财务费用预算·利息收入=预算期内货币资金金额×资金利息率·利息支出=预算期内短期借款金额×借款利率·财务费用金额合计=利息支出+手续费及其他费用-利息收入费用预算的编制规则税金及附加预算·城市维护建设税应纳税额=

(实际缴纳的增值税税额+实际缴纳的消费税税额)×适用税率·教育费附加应纳税额=

(实际缴纳的增值税税额+实际缴纳的消费税税额)×3%·地方教育附加应纳税额=

(实际缴纳的增值税税额+实际缴纳的消费税税额)×2%项目总结：经营预算编制销售预算·核心起点作为经营预算的逻辑起点，其准确性直接决定了后续生产、采购等所有环节的预算规模与合理性。存货预算·资金纽带连接采购计划与销售需求的关键环节，科学的存货规划能显著提升企业资金周转效率，降低呆滞风险。薪酬预算·成本核心构成企业人工成本的主要部分，编制时需在激发员工积极性的激励目标与公司整体成本控制之间寻求平衡。费用预算·利润屏障针对企业期间费用的全面规划与管控，其执行的有效性将直接作用于企业最终的经营利润表现。本项目以宏润石油化工集团销售有限公司为例，系统讲解了销售、存货、薪酬及费用四大核心预算的编制逻辑。这四项预算环环相扣，共同构成了企业经营活动的完整预算蓝图，是实现精细化管理的基础。谢谢大家项目四专门决策预算编制目录任务一：投资预算编制净现值法、内含报酬率法等方法应用任务二：融资预算编制不同融资方式及其成本探讨项目四概述：专门决策预算编制核心要点解析定义：涉及企业特定项目或决策的预算分配，通常关联重大投资、融资等决策，如资本支出、研发及并购预算。特点：涉及金额大、周期长、对企业未来发展影响深远。作用：为长期投资和融资决策提供科学依据，确保资源的合理配置和有效利用。专门决策预算是企业战略落地的关键支撑01任务一：投资预算编制投资预算概述核心定义与构成定义：投资预算是预算期内企业有关资本性投资活动的预算,主要包括固定资产投资预算、无形资产投资预算、

长期股权投资预算及其他资本性投资预算。主要内容：固定资产投资：如生产设备购置、厂房新建或扩建、生产线升级等。无形资产投资：如专利技术购买、商标注册、软件系统开发等。长期股权投资：如对外战略投资、子公司并购、合资建厂等。三大投资方向示意投资预算直接关系到企业的未来发展方向和资产结构，是企业战略落地的重要支撑。投资预算管理的基本程序投资预算管理的基本程序(一)根据投资战略,确定投资项目(二)进行项目测算,实施项目论证(三)按照法定程序,进行项目决策(四)实施投资项目,执行投资预算(五)设立责任中心,实施责任核算(六)建立反馈制度,做好责任分析(七)进行项目审计,实施全方位监督(八)编制项目决算,完成竣工验收投资项目的财务评价投资项目的财务评价方法（1）投资回收期法（2）平均报酬率法（3）净现值法（4）内含报酬率法（5）现值指数法投资预算编制方法：投资回收期法定义：回收期法的核心内涵回收期法是一种评估投资项目的简易方法，其核心在于计算收回项目初始投资成本所需的时间长度，直观反映资金回笼的速度。决策规则：回收期法的判断标准1.回收期越短，说明项目资金回笼越快，风险相对越小；2.企业通常设定一个基准回收期，若项目回收期低于该期限则可行，反之则不可行。投资预算编制方法：平均报酬率法定义：平均报酬率法的核心内涵平均报酬率(ARR)是指投资项目寿命期内的年平均投资报酬率,也称平均投资报酬率。平均报酬率法是根据平均报酬率的大小来评价投资项目优劣的方法。计算公式平均报酬率=年平均净现金流量/初始投资额×100%决策规则：平均报酬率法的判断标准企业在运用平均报酬率法时,应事先确定企业所要达到的平均报酬率,也称期望报酬率,只有平均报酬率不低于期望报酬率的投资方案才可以被考虑。

在互斥的投资方案中,应选择平均报酬率最高的投资方案。投资预算编制方法：净现值法（NPV）核心定义与计算公式定义：将未来现金净流量以折现率折现后与初始投资比较，反映项目的绝对价值增量。公式：NPV=Σ(NCF/(1+r)^t)-I₀注：NCF=未来现金净流量，r=折现率，t=时间期数，I₀=初始投资决策规则与应用价值核心规则：1.NPV>0：项目可行，能为企业创造超额价值，增加股东财富。2.NPV≤0：项目不可行，无法弥补资本成本或造成价值损失。价值：考虑了资金的时间价值，是衡量投资项目盈利能力的最基础指标。投资预算编制方法：内含报酬率法（IRR）定义：内含报酬率的内涵内含报酬率（IRR）是指能够使项目未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说是使投资项目净现值为零的折现率。决策规则：项目可行性判断将计算出的内含报酬率（IRR）与企业的基准折现率（或资本成本）进行比较。若IRR>基准折现率，则项目可行；反之则不可行。投资预算编制方法：现值指数法定义：现值指数法的内涵现值指数法是一种通过计算未来净现金流量现值与初始投资现值的比率来评价投资方案优劣的方法,特别适用于对初始投资额不同的独立投资方案进行比较。计算公式现值指数=未来净现金流量现值/初始投资现值决策规则：现值指数法的标准判断对于单个投资方案,现值指数大于1是可取的,表明投资项目的回报率高于预期;在多个投资方案中,现值指数大于1且最大的方案为最优方案,因为它不仅回报率高,而且效率也最高。案例探讨：案例背景为了抓住市场机遇,抢占国内健康体检市场,凯迪体检有限公司计划继续投资开设体检中心门店。根据市场部门及投资拓展部门等相关部门的计划,以及财务部门的测算,目前备选的投资项目共有5个,初始投资额和相关现金流量等情况已经测算完成,已知条件(1)根据任务资料,完成投资项目现金流量预测,并判断投资项目是否可行。折现系数已提供,其他数据以完整小数位引用计算,结果四舍五入保留两位小数填制答案。(2)根据任务资料和已完成的任务结果,完成独立投资项目辅助评价。以完整小数位引用计算,结果四舍五入保留两位小数填制答案。02任务二：融资预算编制融资预算概述定义与概念融资预算是指企业对筹集资金所进行的预算规划。它是企业全面预算管理的重要组成部分，旨在通过科学预测和规划，确保企业在不同发展阶段都能获得充足、成本合理的资金支持，以保障生产经营活动的顺利进行和战略目标的实现。主要内容●权益融资预算如发行股票、吸收直接投资等方式筹集的资金。●债务融资预算如向银行借款、发行公司债券等方式筹集的资金。●内部融资预算如利用企业留存收益进行的再投资。编制融资预算的目的与要求编制融资预算的目的与要求

(一)论证投资项目在资金上的可行性(二)实现投资项目资金的供求平衡(三)满足投资项目可行性研究报告使用者的决策需要(四)符合有关评审部门对投资项目的评审要求融资方式及其成本：自有资金筹措主要方式与成本特点主要方式：转增企业留存收益、

原股东追加资本、

扩股和配股融资、

私募等。成本特点：成本较低。原因在于自有资金用于投资，要求的回报率相对较低。成本计算方法常用模型：融资方式及其成本：权益融资主要方式与成本特点主要方式：吸收直接投资、发行普通股、留存收益。成本特点：成本较高。原因在于投资者承担的风险较大，因此要求的回报率也相对较高。成本计算方法常用模型：通常采用资本资产定价模型（CAPM）等方法计算权益融资成本。该模型考虑了无风险收益率、市场风险溢价以及特定公司的风险系数（Beta）。融资方式及其成本：债务融资主要方式与成本特点主要方式：银行借款、发行公司债券、融资租赁。成本特点：成本相对较低，核心优势在于利息支出可在税前扣除，具有显著的抵税效应，能有效降低企业实际资金成本。成本计算逻辑计算基础：通常以债券的票面利率或银行贷款利率为基础。调整因素：需重点考虑利息的抵税效应，通过公式将税前成本转换为税后实际成本，公式为：税后资本成本=税前资本成本×(1-所得税税率)。资本结构决策核心定义与决策目标定义：确定企业最优的权益资本和债务资本的比例，平衡资金来源结构。目标：实现加权平均资本成本（WACC）最低，最终达成企业价值最大化。关键影响因素1.经营风险：企业经营活动固有的不确定性，影响偿债能力。2.财务风险：债务融资带来的违约风险，需控制在可承受范围。3.外部环境：行业竞争特点、税收政策优惠及市场利率水平。案例导入：某企业融资方案选择案例背景与方案详情【案例背景】某企业因扩大生产规模，急需筹集资金1000万元。财务部门制定了以下三种融资方案供决策层选择。【方案一：纯权益融资】发行普通股，预计权益资本成本为15%。【方案二：纯债务融资】发行公司债券，债券利率为8%，企业适用所得税税率为25%。【方案三：混合融资】权益融资与债务融资各占50%，即各筹集500万元。决策关键点：需综合考虑资本成本、财务风险及抵税效应，选择加权平均资本成本最低的方案。案例分析：各融资方案成本计算方案一：权益融资全部采用权益融资方式。资本成本计算：资本成本=15%注：权益融资成本通常较高，无抵税效应。方案二与方案三：债务与混合方案二（债务融资）：利息率8%，可抵税（税率25%）资本成本=8%×(1-25%)=6%方案三（混合融资）：权益与债务各占50%WACC=50%×15%+50%×6%=10.5%案例分析：最优融资方案选择比较结果方案二的资本成本（6%）最低，方案三次之（10.5%），方案一最高（15%）。决策结论仅从成本角度考虑，方案二（全部债务融资）最优。案例分析结论核心结论：融资方案决策权衡综合考虑资金成本和财务风险，虽然方案二成本最低，但全部依赖债务会增加企业的财务风险。因此，企业可能需要在成本和风险之间进行权衡，选择一个更稳健的方案，如方案三。案例探讨：案例背景加权平均资本成本使用长期有息负债与所有者权益的比例和对应的资本成本加权计算得出。加权资本成本计算中,长期有息负债与所有者权益的比例按照2023年年末资产负债表数据计算。长期有息负债对应的利息支出为2023年利润表中的利息费用,长期债务的资本成本指税后资本成本。所有者权益资本成本采用与凯迪体检有限公司相似的可比上市公司的权益资本成本。可比上市公司的权益资本成本采用债券收益率风险调整模型:权益资本成本=税后债务资本成本+股权相对债务的风险溢价。可比上市公司的债务筹资只有公开发行的普通债券,剩余期限为5年,面值为1000元,票面利率为8%,每年年末付息一次,到期偿还本金,该债券(刚完成付息)当前市价为1000元。

股权相对债务的风险溢价为5.5%。

资产负债表和利润表如教材表4-2-1和表4-2-2所示。(1)根据任务资料,编制2024年加权资本成本计算表。

以完整小数位引用计算,结果四舍五入保留百分号前两位小数填制答案。(2)根据任务资料,编制2024年融资规划计算表。

以完整小数位引用计算,结果四舍五入保留两位小数填制答案,含百分号的保留百分号前两位小数。项目四总结：专门决策预算编制投资预算：解决“投什么”核心是运用NPV、IRR、回收期法等工具评估项目可行性。融资预算：解决“钱从哪来”核心是选择合适的融资方式，优化资本结构，保障资金供给。两者关系：紧密相连投资预算决定资金需求，融资预算提供资金支持，二者互为依存。战略意义：协同发展二者共同服务于企业的战略发展，构成长期财务决策的核心内容。感谢聆听Q&A预算管理概述项目五任务一利润预算编制目录CONTENTS01课程导入|情景案例与思考02利润预算概述|定义、作用与编制依据03编制步骤详解|多步式利润预算的核心流程04教材案例分析|宏润石油利润预算表深度解读05例题讲解|利润预算编制实战演练06课堂小结|核心要点与关键公式回顾07课后作业|编制练习与案例分析BUSINESSBUDGETINGCOURSE课程导入：情景案例与思考情景案例：年度目标制定某公司管理层计划下一年度实现1000万元利润。销售部门预计销售额5000万元，生产部门预计成本3500万元，管理部门预计费用500万元。各部门数据是否能支撑目标达成？深度思考根据现有数据，该公司能否实现1000万元的利润目标？利润预算的编制需要考虑哪些关键因素？如果实际情况与预算存在差异，应如何进行调整？核心导向：通过数据逻辑验证目标可行性，建立科学的预算思维。利润预算概述核心定义利润预算又称损益预算，是反映企业在预算期内预计营业收入、成本、费用和经营成果的预算。其格式与利润表基本一致，是财务预算的核心组成部分。主要作用明确目标,落实责任：将经营目标量化为具体利润指标。评估绩效，解决问题：为业绩考核和奖惩提供客观依据。对比方案，支持决策：辅助管理层进行资源配置与决策。编制依据经营目标：企业的战略规划和年度经营计划。业务预算：销售、生产、成本及费用预算等。历史数据：过往经营数据和行业标杆参考。多步式利润预算编制步骤第一步：营业利润核心公式：营业利润=营业收入-营业成本-税金及附加-期间费用(销/管/研/财)+投资收益第二步：利润总额核心公式：利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出（反映企业全部经营与非经营活动的总成果）第三步：净利润核心公式：净利润=利润总额-所得税费用（企业最终的经营净收益）编制逻辑：遵循从核心经营活动到综合收益，再到最终税后利润的层层递进逻辑，清晰展示利润形成路径。教材案例分析：宏润石油利润预算表案例背景：宏润石油化工集团作为大型能源企业，现需编制2025年利润预算，以下为关键预算指标展示。营业收入169.88亿元来源：销售预算营业成本161.80亿元来源：成本预算期间费用5.00亿元销售/管理/财务费用合计利润总额3.00亿元税前利润规模预计净利润2.25亿元（按25%所得税率计算）案例深度分析行业特征明显营收规模庞大但成本占比高，符合重资产能源行业特点。费用管控有效期间费用控制在合理范围，显示出较好的内部管理效率。盈利水平中等净利润率约1.32%，在同行业中处于中等偏上水平。教材案例分析：利润构成分析营业收入169.88亿元利润总额3.00亿元净利润2.25亿元注：营业外收支净额约-800万元，所得税费用约7500万元。核心分析结论成本控制是关键：营业成本占营收高达95.2%，是影响利润的最主要因素，需重点管控。费用管理表现良好：期间费用仅占2.9%，说明公司运营效率较高，费用控制得当。盈利空间受限：净利润率仅1.32%，反映出行业竞争激烈，需通过降本增效挖掘潜力。例题讲解：利润预算编制【例题条件】甲公司2025年预算数据•主营业务收入：800,000元|其他业务收入：100,000元•主营业务成本：450,000元|其他业务成本：60,000元•税金及附加：30,000元|销售费用：50,000元•管理费用：40,000元|财务费用：10,000元•营业外收入：20,000元|营业外支出：15,000元•所得税税率：25%（无纳税调整）计算要求：求营业利润、利润总额、净利润【计算步骤与答案】1.营业收入=80万+10万=900,000元2.营业成本=45万+6万=510,000元3.营业利润=90万-51万-3万-5万-4万-1万=260,000元4.利润总额=26万+2万-1.5万=265,000元5.所得税=26.5万×25%=66,250元6.净利润=26.5万-6.625万=198,750元关键点：严格遵循“收入-成本-费用-调整项-税”的逻辑链条进行分步计算例题讲解：计算过程详解第一步：计算营业收入公式：主营业务收入+其他业务收入计算：800,000+100,000=900,000元第二步：计算营业成本公式：主营业务成本+其他业务成本计算：450,000+60,000=510,000元第三步：计算营业利润公式：营业收入-成本-各项费用及附加计算：900k-510k-30k-50k-40k-10k=260,000元第四步：计算利润总额公式：营业利润+营业外收入-营业外支出计算：260,000+20,000-15,000=265,000元第