智能传输设备项目风险管理方案2

智能传输设备项目

风险管理方案

目录

一、公司简介.......................................................2

二、风险识别方法...................................................3

三、风险分析概述...................................................8

四、风险形成的机制.................................................9

五、衡量对待风险的态度...........................................12

六、对待风险的态度和行为.........................................14

七、纯粹风险概念..................................................15

八、纯粹风险管理..................................................16

九、效用期望值分析法..............................................17

十、损失期望值分析法.............................................20

十一、项目简介....................................................23

十二、投资方案分析................................................28

建设投资估算表....................................................30

建设期利息估算表..................................................30

流动资金估算表....................................................32

总投资及构成一览表................................................33

项目投资计划与资金筹措一览表......................................34

十三、进度计划方案................................................35

项目实施进度计划一览表............................................35

一、公司简介

（一）公司基本信息

1、公司名称：XX有限公司

2、法定代表人：姜xx

3、注册资本：1440万元

4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2016-3-23

7、营业期限:2016-3-23至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司简介

公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进

研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技

技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和

品牌发展。

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。

以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多

年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、

快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为

原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双

赢。

二、风险识别方法

特定的风险识别方法对一些企业比对另一些企业更有用。以流程

图为例，对一个涉及许多产品或原料在不同环节上流动的生产过程来

说，流程图是一个是合适的风险识别方法。而在一个不是以流动为主

要特征的地方，如办公室，使用其他形式的风险识别工具可能会更好。

风险识别的方法可以以不同的方式分类。按工作方式分类，可以分为

案头工作和现场调查工作；按时间先后分类，可以分为损前的风险识

别和损后的风险识别；按分析的方式分类，可分为定量分析的风险识

别和定性分析的风险识别。不论怎样分类，关键问题都在于识别风险。

下面介绍几种主要的风险识别方法。

1、现场调查法

现场调查法是指风险管理部门、保险公司等方面的工作人员，就

风险管理单位可能面临的损失进行调查。风险管理人员亲临现场，通

这直接观察风险管理单位的设备设施操作和流程等，了解风险管理单

位的生产经营活动和行为方式，调查其中存在的风险隐患。

为节省。第二，审核表调查法执行起来简单迅速。第三，它有利于对

企业进行逐年的有效的跟踪监测。第四，审核表易于修改，其内容能

随企业的变动而调整，或考虑到审核表本身的改进而进行修汇。同时,

其不足之处在于由于制定审核表的标准难以确定，可能造成描述不清,

填写不准确、不客观，以及回复率低和难以控制表格完成的过程。

3、组织结构图示法

组织结构图示法与审核调查法一样，是一种以案头工作方式为基

州的风险识别方法。这些组织结构图用于描述公司的活动及结阂的不

同组成部分。审核表调查法和现场调查法的目的在于识别实际的风险,

而组织结构图示法旨在描述风险发生的领域。从绘制企业的组织结构

简图到描绘整个集团的组织结构，不仅仅是为了风险识别，还有助于

认识复杂的集团组织结构。

组织结构图示法结构清晰、层次分明，可以系统直观地呈现企业

整个组织架构的潜在风险，还可以揭示出潜在的由集中引起的风险。

但组织结构图示法缺点在于该方法旨在描述风险发生的领域，并未涉

及识别具体的风险源，缺乏定量分析是它的一个缺点。

4、流程图法

流程图法是一种识别公司面临的潜在风险的常用方法。它可以用

来描绘公司内任何形式的流程。比如产品流程、服务流程、财务会计

流程、市场营销流程、分配流程等，对风险经理来说，最重要的应该

是生产流程，从生产流程图中，风险经理可以看到原料的来源、加工、

包装、存储、装配、运输等不同的生产阶段和产品的最终销路。绘制

生产流程图就是为了便于风险经理对每一个生产环节的风险因素、风

险事故及可能的损失后果进行识别和分析。

流程图法的优点是能把一个问题分成若干个可以进行管理的部分。

虽然这是一件繁琐的工作，但一旦一个大问题被划分成若干个小部分,

工作就容易开展了。流程图法可以使风险经理通过一幅图就认识到整

个生产过程，免去阅读大量冗长的描述生产过程的文字资料，简洁高

效。缺点包括：首先，需要耗费大量的时间。从了解生产过程到绘制

图表需要相当多的时间，随后还要对图表进行解释。其次，流程图可

能过于笼统，仅描述了整个生产过程，但它却不能描述任何生产的细

节，这就可能遗漏一些潜在风险，最后，流程图无法对事故发生的可

能性进行评估。

5、危险因素和可行性研究

危险因素和可行性研究是项目计划采取的风险识别的定性方法。

它是从风险的角度对工厂的生产经营进行研究。遵循的原则是：将许

多极端复杂的问题分解为可以处理的部分，然后对每一部分分别进行

仔细研究，以发现所有与之相关的风险。整个研究过程主要解决四个

问题：受检部分的目的、与目的之间的偏差、偏差产生的原因及偏差

产生的后果。

危险因素和可行性研究的优点在于：以一种广阔的思路识别所有

的风险，而极少会忽珞任何重要事件；风险识别工作由小组共同完成,

可以发挥集体的智慧；通过事先的组织安排，能对复杂系统的所有部

分开展细致的研究工作。缺点包括：一是所需花费时间很多，包括风

险经理和小组其他成员的大量工作时间：二是为了画出指导工作的图

表，必须将系统简单化，这势必会忽略某些风险。

6、事故树法

事故树法最早是由美国贝尔电话实验室在20世纪60年代研究空

间项目时发明的，现在对这一领域的研究已经取得了长足的进展，广

泛应用于国民经济各个部门。事故树法用图表来表示所有可能引起主

要事件（事故）发生的次要事件（原因），揭示了个别事件的组合可

能会形成的潜在风险状况。

事故树法在风险识别时有突出的优点，包括对风险识别的结构方

法、将复杂系统简单化、对事故原因及影响的描绘等。但是，我们也

应该看到该方法的缺点：一是同其他技术相同的缺点，即掌握该技术

和使用其进行研究需要大量的时间。二是概率数据的偏差，如果概率

数据不精确，那么计算出的主要事件的发生概率就值得怀疑了。

7、风险指数

风险指数是用具体的数值来表示风险程度的方法，最常用的是道

氏火灾与爆炸指数（简称道指），它的基本原理是：衡量损失可能性

并以数值表示出来，用于比较并对每年的变化进行管理。指数编制及

分析的步骤主要有：首先，确定对火灾影响最大或者最可能导致火灾

或爆炸的那些加工单位，分别计算出原材料系数；其次，考虑一些额

外风险，主要指会扩大损失程度的因素，包括对原材料的处置和转移、

加工过程中化学反应的类型、传送通道、排水装置等。再次，将一般

风险系数和特殊风险系数相乘得到单位风险系数。最后，引入质害系

数的概念并考虑置信系数得到最终火灾和爆炸指数。

在编制指数方面相关经验十分重要，小组开展工作也是不可或缺

的，但是指数方法并不能识别各个具体的风险，他只能衡量工厂活动

所产生的可能的风险程度风险经理能使用指数对本公司那个工厂或车

间进行比较，并对每年的变化进行管理。

三、风险分析概述

风险分析包含风险识别、风险衡量和风险管理多个方面的任务。

首先，分析潜在的损失原因，不能仅局限于识别已知的损失原因，还

要求对未知的损失原因进行分析，其次，分析已知损失原因与风险的

关系，最后，分析评价风险对于整个组织的影响。

风险分析可以分为三大部分：风险和人的行为、风险分析的方法

和统计分析。分析人的行为特点主要是为了了解人们是如何应对风险

的，再以不同的方式为其提供建议。进行风险分析的时候，风险经理

不能脱离技术的帮助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技术。

在风险管理中，数字的运用也变得越来越重要。如何运用数据统计分

析是一个现代风险管理经理的必要掌握技能。

研究风险分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。风险

分析的收益在于通过风险分析能够发现那些尚未被识别的风险，并有

助于敦促人们采取控制措施以减少损失，最终降低损失成本。但风险

分析的收益并不能立竿见影，甚至在短期至中期内都难以见效。结果

就是风险经理很难确定在什么时候风险分析不再产生收益，而这个时

候，在风险分析上每多花费一元钱实际意味着浪费。

随着风险分析成本的增加，风险分析的收益也由正值变成负值。

控制好风险成本管理，确保风险分析在合理的财务范围内进行是风险

经理的重要职责。

四、风险形成的机制

1、风险因素

风险因素是指促使和增加损失发生的频率或严重程度的条件，它

是事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。

根据风险因素的性质，可以将其分为有形风险因素和无形风险因

素。有形风险因素是指直接影响事物物理功能的物理性风险因素。例

如，建筑物的结构及灭火设施的分布等对于火灾来说就属于有形风险

因素。而无形风险因素是指文化、习俗和生活态度等非物质的、影响

损失发生可能性和受损程度的因素。无形风险因素主要与人的行为有

关，所以也常将二者称为人为风险因素。在对风险进行管理时，不仅

要注意那些有形的危险，更要严密防范无形的风险隐患。

根据风险因素的来源，可以将其分为外部因素和内部因素。无数

的外部和内部因素驱动着影响战略执行和目标实现的事项，作为公司

风险管理的一部分，管理当局应当认识到了解这些外部和内部因素以

及由此可能产生的事项类型的重要性，外部因素及其相关事项主要包

括：经济因素、自然环境因素、政治因素、社会因素、技术因素等；

而内部因素相关事项则主要包括基础结构、人员、流程等。识别影响

事项的外部和内部因素对于有效的事项识别是很有用的，一旦确定了

起主要作用的因素，管理当局就能够考虑他们的重要性，并且集中关

注那些能够影响目标实现的事项。

2、风险事项

事项是源于内部或外部的影响战略实施或目标实现的事故或事件。

它可能带来正面或负面影响，或者两者兼而有之。而风险事项是造成

风险损失的偶发事件，又称风险事件。

风险事项是造成损失的直接或外在的原因，它是使风险造戌损失

的可能性转化为现实性以至引起损失结果的媒介，是从风险因素到风

险损失的中间环节，风险只有通过风险事项的发生才有可能导致损失。

例如汽车刹车失灵造成的车祸与人员损伤，其中刹车失灵是风险因素,

车祸是风险事项。如果仅有刹车失灵而未发生车祸，就不会导致人员

伤亡，又如，一段河堤年久失修，经不起洪水的冲击，但如果这个区

域没有大暴雨也不会导致水灾损失。除了识别主体层次的事项之外，

还要识别活动层次的事项。这样有助于将风险评估集中于主要的业务

单元或职能机构，例如销售、生产、营销、技术开发以及研究与开发。

有时风险因素与风险事项很难区分，某一事件在一定条件下是风

险因素，在另一条件下则为风险事项。如冰雹，使得路滑而发生车祸,

造成人员伤亡，这时次雹是风险因素，车祸是风险事项；若冰雹直接

击伤行人则它就是风险事项。因此，应当以导致损失的直接性与间接

性来区分，导致损失的直接原因是风险事项，间接原因则为风险因素。

3、风险损失

风险损失则是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少

或消失。显然，它包含两方面的含义：一方面，损失是经济损失，即

必须能以货币来衡量；另一方面，损失是非故意、非预期和非计划的。

上述两方面缺一不可。如折旧，虽然是经济价格的减少，但它是固定

资产自然而有计划的经济价值的减少，不符合第二个条件，不在这里

所讨论的损失之列。

损失可以分为直接损失和间接损失两种，前者指直接的、实质的

损失，强调风险事项对于标的本身所造成的破坏，是风险事项导致的

初次效应：后者强调由于直接损失所引起的破坏，即风险事项的后续

效应，包括额外费用损失和收入损失等。

风险本质上就是由风险因素、风险事项和风险损失三者构成的统

一体，这三者之间存在着一种因果关系：风险因素增加可能产生风险

事项，风险事项则引起损失。换句话说，风险事项是损失发生的直接

与外在原因，风险因素为损失发生的间接与内在原因。三者的串联构

成了风险形成的全过程，对风险形成机制的分析，以及风险管理措施

的安排都以此为基础。

五、衡量对待风险的态度

根据衡量角度的不同，主要有两种衡量对待风险的态度的方法。

第一种方法是建立在标准赌博这一概念基础上的，它从经济上衡量对

待风险的态度。第二种方法是指一些衡量技术，它们并不是从经济的

角度来衡量，更注重研究个人是如何认识风险的。对于风险管理来说,

后一种方法可能更为重要。

1、标准赌博衡量法

假定抛硬币打赌：抛到硬币正面，可赢得40元；抛到硬币反面，

则什么也得不到。这是一个简单的50%对50%的赌博，也即是赢得40

元和什么也得不到的概率各占一半，再假定现在用一笔钱来代替这个

赌博。换句话说，要么参与这个赌博，要么获得一笔钱，二者择其一、

问题是要放弃赌博，至少应获得一笔多大数额的钱呢？对每个人来说

都有一个特定的数额，接受这笔数额的钱和参加赌博对他们来说是无

差别的。这笔数额即是赌博的等价物，通常被称为确定等价物。

我们根据不同的人对同一个问题的回答所得出的确定等价物的数

额把这些人进行归类。除此以外，我们还可以估测出每个人在多大程

度上背离了数学上的合理答案。这个数学上的或者客观的正确答案是

以期望值为基础的。上例中，赌博的期望值为20元，也就是说50%的

机会可赢得40元，另外50%的机会什么也得不到，因此在长期内就可

希望获得20元，如果一个人愿意接受的数额小于这个期望值，那么他

就更偏好于稳定，而如果一个人要求的数额大于这个期望值，那么它

就属于风险承担者。

2、技术衡量法

标准赌博衡量法在风险管理中的运用是有限的，而技术衡量法对

于风险管理就有更多的实践指导意义。许多技术都是通过考察个人对

某个事件发生的可能性的判断，来研究个人对风险的态度。例如，列

举各种可能致死的原因，要求人们判断有多少人死于这些原因。这样

我们不仅可以发现哪些原因没有得到正确的评价，还可以发现哪些人

的估计不准确。分析比较员工所认为的意外事故的发生概率和实际的

事故发生率，为安全工作或事故防范工作提供更适合的目标。

六、对待风险的态度和行为

风险影响着人们生活的方方面面，面对无所不在的风险，我们每

个人都必须对自己的行为做出选择。应对风险的方式多种多样，例如,

有些人自愿承担风险，选择危险的职业；也有些人很少冒险，选择稳

定的工作，并购买保险。在保险的专业术语中，上述两类人分别被称

为风险偏好者和风险回避者。简而言之，对待风险的态度因人而异。

各人应对风险均有自己的行为方式，这些行为方式没有优劣对错之分,

同样，用风险偏好者和风险回避者来形容企业也是恰当的。一些银行

承担的贷款风险比另一些银行承担的要高，一些石油公司在钻井决策

上比别的公司更倾向于冒险，一些出口商与那些高风险国家法行贸易,

而另一些出口商却不愿与这些国家有贸易往来。

在风险管理中应该把个人行为和企业行为结合起来考察。例如，

从个人角度出发，面对人身伤害风险时，个人必须决定是否使用保护

设施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而从企业角度出发，企

业不仅要考虑员工的人身伤害，还必须考虑企业全部的风险成本。

行为是人们的态度与所处环境相互作用的结果。如果环境允许我

们做想要做的事，那么我们的行为就能准确地反应态度。否则，环境

%能引起人们的行为和态度不一致。就风险管理而言，我们可以设想

一个对人们的态度不会产生太大影响的环境。不论发生什么风险，我

们都要以某种方式加以解决，因而预先确定人们面对风险采取何种态

度是有意义的。如果我们能做到这一点，我们就可以避免将那些想要

规避风险的人置于需要承担风险的位置。

七、纯粹风险概念

纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险。一般而言，危

害性风险，如房屋所有者面临的火灾风险、汽车发生碰撞，几乎都是

纯粹风险。纯粹风险通常是静态风险，即在社会、经济、政治、技术

以及组织等方面正常的情况下，自然力的不规则变化或人们的过失行

为所致的损失或损害的风险，如地震、暴风雨与意外伤害事故等造成

的损失或损害。纯粹风险通常也是非系统性风险，即风险效应能被抵

消的风险。如在保险公司的运行中，保险人通过汇集被保险人或投保

人转移的风险，利用大数法则和风险自发机制的作用，可以分散或互

相抵消一些风险效应c企业所面临的纯粹风险主要包括财产损失风险、

责任风险和人力资本风险。

八、纯粹风险管理

纯粹风险具有可保性，因而财产损失风险、责任风险和人力资本

风险这三大类纯粹风险主要是通过保险进行管理，保险的具体方法在

第6章详细介绍。

现代公司无一不是把追求股东价值最大化作为自己的最高目标和

企业生存的宗旨。但是，大多数公司都在全力以赴地提高公司营业额,

和利润，忽略了努力降低企业风险也是扩大股东价值的重要一环。

商业决策和投资总是与冒险相伴而行，有些企业家因为敢于冒险、

抓住机遇；而企业管理则不然，保证稳健运营才是制胜的关键。然而,

商业经营永远处于种种威胁之中：计算机故障、火灾、环境污染、财

务欺诈、决策失误、产品被迫招回等。风险的存在要求企业管理者必

须严肃对待企业风险。

怎样界定商业经营中哪些是最重要的危险、如何减少这些危险发

生的概率一一如果真的发生的话，又该如何把危险的影响控制在最低

限度之内？商业风险范围很广，这里只讨论纯粹风险。纯粹风险管理

的本质是将未来不确定的损失以最经济的方式转变为现实的成本，诺

基亚公司关于纯粹风险管理的案例将揭示这个如此简单的道理是如何

通过最科学有效的管理手段来实施的。

九、效用期望值分析法

以损失期望值为标准选择风险管理的方案得到广泛的应用，但仍

然存在着一些局限。比如这种方法没有考虑到同一损失对不同主体的

影响可能是不同的，如10万元的损失也许能导致一家小企业破产，但

对大公司而言可能是微不足道的。因此不同的风险主体对同一送失风

险将采取的态度可能截然不同，而这种主观反应的差异是难以用损失

期望值分析法衡量的。

潜在损失的严重性可以用效用期望值这种方法来衡量。

1、效用及效用理论

效用是经济学中最常用的概念之一。一般而言，效用是指对于消

费者通过消费或者享受闲暇等使自己的需求、欲望等得到的满足的一

个度量，可以解释为人们由于拥有或使用某物而产生的心理上的满意

或满足程度。例如，在现实生活中，一本中学课本对中学生的效用是

很大的，而对文盲和大学生的效用却很小。在经济社会中，同洋数量

的损失将会给穷人带来的艰难和困窘远大于对富人的影响。从而，在

不确定条件下的决策必然与决策人的经济实力、风险反应产生不可割

裂的关系。效用理论为不确定条件下的决策提供了一种定量分析的工

具。

效用理论认为人们的经济行为的目的是为了从增加货币量中取得

最大的满足程度，而不仅仅是为了得到最大的货币数量。一般的做法

是，通过特别的方法，主要是询问调查法，了解决策者对不同金额货

币所具有的满足度（量化指标为效用度，为0〜100）,然后计算不同

方案的效用期望值，以决定方案的取舍。

2、效用函数与效用曲线

效用函数原本是表示消费者在消费中所获得的效用与所消费的商

品组合之间数量关系的函数。它被用以衡量消费者从消费既定的商品

组合中所获得满足的程度。运用无差异曲线只能分析两种商品的组合,

而运用效用函数则能分析更多种商品的组合。

在运用效用函数进行风险决策的首要工作是确定决策主体对收益

或损失的量化反应，反应效用度与金额之间对应关系的函数为效用函

数，如用图像表示则为效用曲线。

从人们对损失的态度来看，理论上可以分成三种类型：漠视风险

型、趋险型、避险型。漠视风险者对损失风险没有特别的反应，他的

决策完全根据损失期望值的大小而确定。若要达到相同的效用度，不

同类型的投资者所要求的拥有的价值是不同的。漠视风险者的效用曲

线是通过（0,0）的一条直线、为了转移风险，漠视风险者不会付出

比期望损失更大的转移费用，显然他很难戌为商业保险的投保人。

避险型即风险厌恶，表明经济代理人对于风险的个人偏好状态，

其效用随货币收益的增加而增加，但增加率递减。具体分析，无论人

们对风险承担者的概念做何种理解，我们都可以肯定地认为，获取随

机收益W比获取确定收益归E[W]所承担的风险要大得多。如果某个市

场参加者总是宁愿获取W=E[W]的收益，相应获得U（E[WJ）的效用，

然而，他不愿意承担风险获取风险收益肌相应获得的预期效用为E

（U[W]）,那么，我们就称这个市场参加者为风险厌恶者。也就是说,

当面临多种同样货币预期值的投机方式时，风险厌恶考将选择具有较

大确定性而不是较小确定结果的投机方式。在信息经济学中，风险厌

恶者的效用函数一般被假设为凹性。效用随货币收益的增加，但增加

率递减。效用函数的二阶导数小于零。

趋险型的效用随货币收益的增加而增加，但增加率递增。效用函

数的二阶导数大于零。当面临多种同样货币预期收益值的方式时，风

险爱好者将选择具有较小确定性而不是较大确定结果的投机方式。

漠视风险型的效用随货币收益的增加，但增加率不变，效用函数

的二阶导数等于零。

在面临不确定性时，行为人的选择就是追求财富的期望效用最大

化过程。不确定性又有两种情况：一种是虽然结果是不确定的，但每

种结果本身和出现的客观概率（或密度函数）是已知的，此时行为人

对结果出现的主观概率预期当然和客观情况一致，期望效用最大化就

是在客观概率下的效用最大化：另一种情况则是不但结果是不确定的,

而且每种结果出现的客观概率（或密度函数）也是未知的，但此时行

为人对每种结果出现的概率会有一个主观预期，此时期望效用最大化

就是主观期望效用（SEU）最大化。

十、损失期望值分析法

损失期望值法，首先要分析和估计项目风险概率和项目风险可能

带来的损失（或收益）大小，然后二者相乘求出项目风险的损失（或

收益）期望值，并使用项目损失期望值（或收益）去度量项目风险。

在使用项目风险损失期望值作为项目风险大小的度量时，需要确

定的项目风险概率和项目风险损失大小的具体描述如下：

1、项目风险概率

项目风险概率和概率分布是项目风险度量中最基本的内容，项目

风险度量的首要工作就是确定项目风险事件的概率分布。一般说来，

项目风险概率及其分布应该根据历史信息资料来确定。

当项目管理者没有足够历史信息和资料来确定项目风险概率及其

分布时，也可以利用理论概率分布确定项目风险概率。由于项目的一

次性和独特性，不同项目的风险彼此相差役远，所以在许多情况下人

们只能根据很少的历史数据样本对项目风险概率进行估计，甚至有时

完全是主观判断。

因此，项目管理者在很多情况下要运用自己的经验，要主观判断

项目风险概率及其概率分布，这样得到的项目风险概率被称为主观判

断概率。虽然主观判断概率是凭人们的经验和主观判断估算或预测出

来的，但它也不是纯粹主观随意性的东西，因为项目管理者的主观判

断是依照过去的经验做出的，所以它仍然具有一定的客观性。

2、项目风险损失

项目风险造成的损失或后果大小需要从三方面来衡量：

（1）项目风险损失的性质。项目风险损失的性质是指项目风险可

能造成的损失是经济性的，还是技术性的，还是其他方面的。

(2)项目风险损失的大小与分布。项目风险损失的大小和分布包

括是指项目风险可能带来的损失严重程度和这些损失的变化幅度，它

们需要分别用损失的数学期望和方差表示。

(3)项目风险损失的时间与影响。项目风险损失的时间分布是指

项目风险是突发的，还是随时间的推移逐渐致损的，项目风险质失是

在项目风险事件发生后马上就能感受到，还是需要随时间的推移而逐

渐显露出来以及这些风险损失可能发生的时间等，项目风险影响是指

项目风险会给哪些项目相关利益者造成损失，从而影响它们的利益。

3、项目风险损失期望值的计算

项目风险损失期望值的计算一般是将上述项目风险概率与项目风

险损失估计相乘得到，然后以此作为决策的依据，即选取损失期望值

最小的风险管理方案。

但是在实际操作中，即使自留风险方案的损失期望值小于投保方

案，很多人仍宁愿选择购买保险作为风险管理决策方案。对这种行为

的一种解释就是由于不确定性存在的隐性戌本忧虑因素的影响。

不论选择哪一个风险管理方案，风险的不确定性都是客观存在的。

即风险事件可能发生，也可能不发生：损失程度可能很大，也可能很

小。风险管理人员对于可能出现的最坏后果心存忧虑，这种忧虑无论

未来风险事件是否发生都将存在。在运用数量方法选择风险管理决策

的过程中，需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值，从而产生了

风险管理方案的忧虑成本。

忧虑成本的确定是非常困难的，因为忧虑成本是一个极为主观的

因素，然而仍然可以从分析影响忧虑成本的因素入手寻求估计忧虑成

本的可行途径。

首先，损失的概率分布，尤其是程度严重的损失和发生概率高的

损失对风险管理人员的心理反应有直接的影响。其次，风险管理人员

对未来损失的不确定性的把握程度也对忧虑心理的产生有直接影响。

由于忧虑成本的加入，各种风险管理方案的损失期望值增加。对

于投保方案而言，付出较净损失期望值更多的保险费后，将损失的不

确定性化为确定性支出，能够大大减少管理者的忧虑心理，一般此时

的忧虑成本为零，如果企业决定部分或全部自留风险，即使采取必要

的安全措施，也只能减轻而无法消除忧虑戌本。忧虑成本的确定可以

用调查问卷的办法，询问风险管理人员愿意付出多大的经济代价来消

除由于损失的不确定性而造成的忧虑心理。

十一、项目简介

（一）项目单位

项目单位：XX有限公司

（二）项目建设地点

本期项目选址位于XXX,占地面积约80.00亩。项目拟定建设区域

地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件

完备，非常适宜本期项目建设。

（三）建设规模

该项目总占地面积53333.00nV（折合约80.00亩），预计场区规

划总建筑面积88247.85肝。其中：主体工程61139.34仓储工程

11091.93m2,行政办公及生活服务设施9068.78后,公共工程

6947.80m2o

（四）项目建设法度

结合该项目建设的实际工作情况，XX有限公司将项目工程的建设

周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程拗察与设

计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。

（五）项目提出的理由

1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施

公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断

扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，

将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公

司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展

和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建

设国际一流的研发平台提供充实保障。

2、公司行业地位突出，项目具备实施基础

公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、

品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为

项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理

基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司

系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校

保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备

进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已

建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。

智能物流装备制造行业在我国属于战略新兴行业，相关的研发人

才、技术人才相对较为稀缺。该行业为技术密集型行业，产品技术含

量高、技术涉及面广，涉及机械学、计算机、电子工程等多学科，行

业发展需要依赖于专业研发人才；并且，下游客户需求具有定制化、

个性化特点，部分项目规模较大、设备系统安装复杂、交付安排紧张、

茏度较大，为承接项目且保证交期，行业内企业必须配备大批具备丰

富经验的项目管理人才、工程技术人员和熟练技术工人。但由于我国

智能制造装备行业起步基础较为薄弱，行业发展时间较短，相关人才

积累相对不足。随着智能物流装备制造行业持续发展，项目管理人才、

技术研发高端人才、工程技术人员、现场熟练技术人员将相对紧缺，

短期内会在一定程度上制约行业的快速发展。

（六）建设投资估算

1、项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资31106.52万元，其中：建设投资24015.75

万元，占项目总投资的77.20%；建设期利息319.65万元，占项目总投

资的1.03%；流动资金677L12万元，占项目总投资的21.77%。

2、建设投资构成

本期项目建设投资24015.75万元，包括工程费用、工程建设其他

费用和预备费，其中：工程费用21123.43万元，工程建设其他费用

2246.43万元，预备费645.89万元。

（七）项目主要技术经济指标

1、财务效益分析

根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入68800.00万元，综

合总成本费用51246.48万元,纳税总额7889.92万元，净利润

12876.02万元，财务内部收益率34.68%,财务净现值32879.14万元,

全部投资回收期4.42年。

2、主要数据及技术指标表

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积m’53333.00约80.00亩

1.1总建筑面积肝88247.85容积率1.65

1.2基底面积m231466.47建筑系数59.00%

1.3投资强度万元/亩291.81

2总投资万元31106.52

2.1建设投资万元24015.75

2.1.1工程赛用万元21123.43

2.1.2工程度设其他费用万元2246.43

2.1.3预备费万元645.89

2.2建设期利息万元319.65

2.3流动资金万元6771.12

3资金筹措万元31106.52

3.1自筹资金万元18059.41

3.2限行贷款万元13047.11

1营业收入万元68800.00正常运营年份

”n

5总成本费用万元51246.48

91*

6利润总额万元17168.03

■”

7净利润万元12876.02

・V*

8所得税万元4292.01

9增侑税万元3212.42

10税金及附加万元385.49

II纳税总额万元7889.92

■R

12工业增加值万元25875.15

13盈亏平街点万元18924.96作值

14回收期年4.42含建设期12个月

15财务内部收益率34.68%所得税后

16财务净现值万元32879.14所得税后

十二、投资方案分析

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；

项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程

中费用与效益计算范围相一致性的原则。

本期项目建设投资24015.75万元，包括：工程赛用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

（三）工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他赛用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计21123.43万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为10957.30万元。

2、设备购置费估算

设备购置赛的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为9544.76万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为621.37万元。

（四）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为2246.43万元。

（五）预备费

本期项目预备费为645.89万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用10957.309544.76621.3721123.43

1.1建筑工程费10957.3010957.30

1.2设备购置费9544.769544.76

1.3安装工程费621.37621.37

2其他费用2246.432246.43

2.1土地出让金990.31990.31

3预备费645.89645.89

3.1基本预备费326.98326.98

3.2涨价预备费318.91318.91

4投资合计24015.75

（六）建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款

13047.11万元，贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息319.65万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息319.65319.650.00

1.1.1期初借款余额13047.11

1.1.2当期借款13047.1113047.110.00

1.1.3当期应计利息319.65319.650.00

1.1.4期末借款余额13047.1113047.11

1.2其他融资费用

1.3小计319.65319.650.00

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计319.65319.650.00

（七）流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动密金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为6771.12万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产33223.3735779.0243445.9551112.88

1.1应收账款14950.5216100.5619550.6823000.80

1.2存货11628.1812522.6615206.0817889.51

1.2.1原辅材料3488.453756.804561.825366.85

1.2.2燃料动力174.42187.84228.09268.34

1.2.3在产品5348.965760.426994.798229.17

1.2.4产成品2616.342817.603421.374025.14

1.3现金2657.872862.323475.684089.03

1.4预付账款3986.814293.485213.526133.55

2流动负债28822.1431039.2337690.5044341.76

2.1应付账款10375.9711174.1213568.5815963.03

2.2预收账款18446.1719865.1124121.9228378.73

3流动资金4401.234739.785755.456771.12

流动资金增

44401.23338.561015.671015.67

加

铺底流动资

59967.0110733.7013033.7815333.86

金

（A）项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资31106.52万元，其中：建设投资24015.75

万元，占项目总投资的77.20%；建设期利息319.65万元，占项目总投

资的1.03%;流动资金6771.12万元，占项目总投资的21.77机

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资31106.52100.00%

1.1建设投资24015.7577.20%

1.1.1工程费用21123.4367.91%

1.1.1.1建筑工程费10957.3035.23%

1.1.1.2设备购置费9544.7630.68%

1.1.1.3安装工程费621.372.00%

1.1.2工程建设其他费用2246.437.22%

1.1.2.1土地出让金990.313.18%

1.1.2.2其他前期费用