2026年证券从业资格考试《金融市场基础知识》冲刺卷一

2026年证券从业资格考试《金融市场基础知识》冲刺卷一1.【单选题】(  )认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会放大对实体经济产出的动态影响。A.货币中（江南博哥）性论B.凯恩斯C.“金融加速器”理论D.实际经济周期理论正确答案：C参考解析：20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了【“金融加速器”】理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响。故本题选C。2.【单选题】发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金的市场是()。A.场外市场B.交易市场C.一级市场D.主板市场正确答案：C参考解析：【一级市场】是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产(股票或债券)。3.【单选题】以下不属于我国《证券法》规定证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为的是（）。A.代理委托人从事证券投资B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券D.向客户提供投资建议正确答案：D参考解析：我国《证券法》规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：（一）代理委托人从事证券投资；（二）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（三）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券；（四）法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。【注意题干是指不属于不得有的行为】4.【单选题】下列关于公募基金的说法中，错误的是()。A.运作必须严格遵守相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管B.适合中小投资者参与C.募集的对象通常是不固定的D.只能采取非公开方式发行正确答案：D参考解析：公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。【即公开发行，故选项D错误】公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；【选项C正确】基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；【选项B正确】公募基金必须遵守《证券投资基金法》等法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。【选项A正确】5.【单选题】由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售的承销方式是()。A.全额包销B.全额自销C.全额直销D.全额代销正确答案：A参考解析：【全额包销】，是指由承销商先全额购入发行人该次发行的股票，再发售给投资者的承销方式。6.【单选题】下列属于货币衍生工具的是()。A.股票期货B.股票指数期权C.远期外汇合约D.利率互换正确答案：C参考解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括【远期外汇合约】、【货币期货】、【货币期权】、【货币互换】以及上述合约的【混合交易合约】，C选项正确。AB属于股权类产品的衍生工具；D属于利率衍生工具。7.【单选题】金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以()为交易对手。A.卖方B.期货经纪公司C.买方D.交易所(或期货清算公司)正确答案：D参考解析：金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，因而存在一定的交易对手违约风险。故本题选D。8.【单选题】在核准制下，（）需要对发行申请人进行实质审查，既要行使行政权力，又要做出商业判断。A.保荐人B.承销人C.推荐人D.发审委正确答案：D参考解析：发审委是股票发行制度的重要组成部分，其职权行使与股票发行核准制密切相关。在核准制下，【发审委】需要对发行申请人进行实质审查，既行使行政权力又要作出商业判断。故本题选D。9.【单选题】以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动是()。A.贸易资金的流动B.套利性资金的流动C.国际直接投资D.国际间接投资正确答案：C参考解析：【国际直接投资】是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动。10.【单选题】中央银行控制货币供应量的最重要手段之一，以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例的是()。A.存款准备金B.法定存款准备金率C.超额存款准备金D.货币发行量正确答案：B参考解析：法定存款准备金率是以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，它是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一。11.【单选题】银行间债券市场的点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额(  )万元。A.100B.1000C.50D.10正确答案：A参考解析：点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。故本题选A。12.【单选题】基金会计核算中，承担复核责任的是（）。A.会计师事务所B.基金托管人C.证券投资基金D.基金管理公司正确答案：B参考解析：基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。注：【基金管理人】是证券投资基金会计核算的责任主体，基金托管人承担【复核】责任。13.【单选题】某基金的贝塔值为0.8，基金的平均收益率为12%，市场组合的平均收益率为8%，无风险利率4%，其詹森a为()。A.0.020B.0.03C.0.048D.0.022正确答案：C参考解析：根据詹森指数的公式：12%-【4%+（8%-4%）*0.8】=12%-0.072=0.04814.【单选题】下列不属于优先股特点的是()。A.对公司剩余财产权利优先于普通股股东，次于债权人B.不享有公司表决权C.股息相对固定D.股息优先于普通股股息派发正确答案：B参考解析：虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。根据《国务院关于开展优先股试点的指导意见》，优先股股东在以下两种情况下具有表决权。一种情况是公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权，而且与普通股分类表决，这类表决可以被称为优先股股东“固有的表决权”。另一种情况是由于公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权，可以参与公司经营决策，与普通股一同参加投票，这类表决权可以被称为优先股“恢复的表决权”。15.【单选题】金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件包括：最近()年连续盈利；最近()年没有重大违法、违规行为。A.3；3B.3；5C.3；8D.5；8正确答案：A参考解析：金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具备以下条件:①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。②资本充足率不低于监管部门的最低要求。③最近【3年】连续盈利。④风险监管指标符合审慎监管要求。⑤最近【3年】没有重大违法、违规行为。⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担保人提供担保。16.【单选题】下列关于证券服务机构的说法，错误的是（）。A.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计事务所、律师事务所以及从事资产评估资产评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构B.根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册C.新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经中国证券业协会核准D.从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》向中国证监会备案正确答案：C参考解析：ABD正确，C错误。新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经【国务院证券监督管理机构】核准。17.【单选题】下列不属于我国场外市场的是(  )。A.私募基金市场B.券商柜台市场C.新三板D.区域性股权交易市场正确答案：C参考解析：我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。全国中小企业股份转让系统(又称“新三板”)属于场内交易市场。18.【单选题】下列对上市公司再融资的描述，错误的是(  )。A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.定向增发不会直接影响公司原股东利益D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模正确答案：C参考解析：ABD正确，C错误。向特定对象发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。19.【单选题】下列关于债券登记的说法，错误的是(  )。A.债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施B.债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为C.债券登记量等于已经发行但尚未到期的债券总量D.债券登记是证券要素和证券权利的记录和确认正确答案：C参考解析：债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为，也就是证券要素和证券权利的记录和确认。债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。选项C：【债券托管量】等于已经发行但尚未到期的债券总量。20.【单选题】关于私募基金，下列说法错误的是(  )。A.投资者的资格和人数不受限制B.投资金额要求高C.不能进行公开的宣传推广D.不能进行公开的发售正确答案：A参考解析：私募基金要求是在【200人】以下，故A说法错误。21.【单选题】2019年5月30日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年，面值100元，票面利率年息3.75%，每年付息1次，下次付息日在1年以后。1年期、2年期、3年期贴现率分别为4%、4.5%、5%，该债券理论价格（P）为()。A.106.01B.10.77C.83.56D.96.66正确答案：D参考解析：P=3.75／（1+4％）+3.75／（1+4．5％）2+103．75／（1+5％）3==3.61+3.43+89.62=96.6622.【单选题】下列关于地方政府债券的说法错误的是()。A.发行主体是地方政府B.筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足C.由地方政府发行并负责偿还的债券D.简称地方债券正确答案：B参考解析：地方政府债券简称"地方债券"，也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般【用于弥补地方财政资金的不足】，或者地方兴建大型项目。故B选项错误。23.【单选题】下列关于信用风险衡量的说法，错误的是()。A.信用打分模型是一种创新的信用风险量化模型B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用的最为广泛C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率D.CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵正确答案：A参考解析：A选项错误，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。B选项正确，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。D选项正确，CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因素。C选项正确，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率(PD)和交易工具的违约损失率(LGD)。在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。5Cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。24.【单选题】下列不属于公开发行股票融资优势的是()。A.公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低B.以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大C.投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵D.公开发行可增强股票的流动性正确答案：A参考解析：采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大；B正确投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵；C正确公开发行可增强股票的流动性（D正确），有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，【发行费用较高】，故答案选A。25.【单选题】下列关于证券委托的说法，错误的是（）。A.非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式B.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单C.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的D.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类正确答案：B参考解析：ACD正确，B错误。柜台委托是指【委托人亲自或由其代理人】到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。26.【单选题】2019年1月首家获准进入中国信用评级市场的外资公司是（）。A.标普公司B.穆迪公司C.惠誉公司D.大公国际正确答案：A参考解析：2019年1月28日，美国标普公司作为首家外资公司获准进入中国信用评级市场。27.【单选题】银行间债券市场的非金融企业债务融资工具的特点不包括（）。A.发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者B.发行定价通常高于银行贷款基准利率C.通常一次注册拟发行的全部额度，此后根据资金需求及市场情况分批发行D.在上海清算交易所登记托管，在中央国债登记结算有限责任公司结算正确答案：B参考解析：银行间债券市场的非金融企业债务融资工具有以下特点：1.融资工具发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者；（A选项）2.融资工具发行参与方包括会计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构、增信机构等中介服务机构；3.定价市场化，融资工具的发行利率根据企业和融资工具级别、银行间市场资金面情况等要素，由发行人和主承销商协商决定，通常低于银行贷款基准利率；B选项错误4.发行方式市场化，依照中国银行间市场交易商协会相关工作指引注册发行，通常一次注册拟发行的全部额度，此后可根据资金需求及市场情况分批发行，无须再作审批，但需要将相关分期发行信息上报备案；（C选项）在上海清算交易所登记托管，在中央国债登记结算有限责任公司结算，全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。（D选项）28.【单选题】下列关于证券公司次级债券的发行条件的说法，错误的是（）。A.借入或募集资金有合理用途B.应以现金或中国证监会认可的形式借入或融入C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本数额）的25%正确答案：D参考解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件:一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。29.【单选题】科创板首次公开发行的股票，上市后的(  )不设价格涨跌幅限制。A.前五个交易日B.前十个交易日C.前十个自然日D.一个月内正确答案：A参考解析：根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。首次公开发行上市的股票，上市后的【前5个交易日不设价格涨跌幅限制】。30.【单选题】根据《证券法》，在我国设立证券登记结算公司应当具备的条件中，自有资金不少于人民币(  )亿元。A.3B.10C.2D.5正确答案：C参考解析：根据《证券法》，设立证券登记结算公司应当具备下列条件：(1)自有资金不少于人民币2亿元；(2)具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；(3)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。31.【单选题】股票的内在价值就是股票未来收益的(  )A.现值B.价值总和C.期望价格D.期望价值正确答案：A参考解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的【现值】。

32.【单选题】在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行(  )制度。A.T+2B.T+0C.T+7D.T+1正确答案：D参考解析：沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制。同时，与A股一样实行【T+1】交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1）完成。33.【单选题】下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是(  )。A.股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利B.股份公司在无力偿债时不能支付红利C.股份公司只能用留存收益支付红利D.红利的支付不能减少股份公司的注册资本正确答案：A参考解析：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。34.【单选题】根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，股票基金应有(  )以上的资产投资于股票。A.50％B.70％C.60％D.80％正确答案：D参考解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十条规定，80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。35.【单选题】根据《公司法》规定，有面额股票的()是股票发行价格的最低界限。A.清算价值B.内在价值C.票面金额D.账面价格正确答案：C参考解析：本题考查股票的发行价格。我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。故本题选C选项。36.【单选题】关于证券市场，下列说法错误的是()。A.证券市场可以实现筹资与投资的对接B.证券市场的交易对象包括股票、债券、期货、权证和外汇等C.证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物D.证券市场是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场正确答案：B参考解析：本题考查证券市场的内容。A选项说法正确，证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。B选项说法错误，证券市场上的交易对象是股票、债券、证券投资基金等有价证券。外汇不属于有价证券，所以证券市场的交易对象不包括外汇。C、D选项说法正确，证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。故本题选B选项。37.【单选题】(  )是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。A.记账式国债B.储蓄国债(凭证式)C.储蓄国债(电子式)D.熊猫债券正确答案：C参考解析：C项符合题意，储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。A项，记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。B项，储蓄国债（凭证式）是指由财政部发行的、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。D项，在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”。故本题选C。38.【单选题】从事证券投资咨询服务业务，应当经()核准。A.中国证监会B.中国证券业协会C.律师协会D.证券交易所正确答案：A参考解析：本题考查证券服务机构的内容。根据《证券法》(2019年12月修正)的规定，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构(中国证监会)核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。故本题选A选项。39.【单选题】在我国，证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在（）的次级债务为短期次级债务。A.3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)B.2个月以上(含2个月)、2年以下(不含2年)C.3个月以上(含3个月)、2年以下(不含2年)D.1个月以上(含1个月)、1年以下(不含1年)正确答案：A参考解析：证券公司借入或发行期限在1年以上(不含1年)的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务。长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100％、70％、50％的比例计入净资本。借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债务为短期次级债务。40.【单选题】我国基金市场的监管主体是()。A.中国证券业协会B.一行两会C.中国证券投资基金业协会D.中国证监会正确答案：D参考解析：本题考查我国基金市场的监管主体。中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场参与者的行为进行监督管理。故本题选D选项。41.【多选题】投资者参与科创板股票交易，具体交易方式包括(  )。A.竞价交易B.盘后固定价格交易C.大宗交易D.申报交易正确答案：A,B,C参考解析：科创板股票交易方式：【竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易】。42.【多选题】根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（）。A.债券的利息现金流B.债券偿付的本金C.债券的贴现率D.债券投资需要正确答案：A,B,C参考解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得【利息】和【本金】偿付。把现金流入用适当的【贴现率】进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。43.【多选题】证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券,在事先征求委托其持有该证券的证券公司意见后，可以按证券公司的意见行使对证券发行人的权利。这些权利主要有（）A.请求召开证券持有人会议B.参加证券持有人会议C.配售股份的认购D.请求分配投资收益正确答案：A,B,C,D参考解析：证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利(请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利)。证券金融公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求委托其持有该证券的证券公司意见，并按照其意见办理。44.【多选题】以下()可以作为基础设施公募reits基金的基础设施项目。A.收费公路B.水电气热C.仓储物流D.农贸市场正确答案：A,B,C,D参考解析：础设施公募reits在证券交易所上市交易，其底层资产涵盖仓储物流、交通设施(如收费公路、机场港口)、市政设施(如水电气热)、消费基础设施(如商场、农贸市场)以及符合国家战略的其他领域(如清洁能源、保障性租赁住房等)。综上，本题答案选ABCD。45.【多选题】根据我国《公司法》及《上市公司股东会规则》，下列属于普通股股东享有的权利有()。A.公司重大决策参与权B.以股东身份参与股份公司重大事项决策C.参加股东会、行使表决权D.公司持有的本公司股份的表决权正确答案：A,B,C参考解析：A、B、C正确：普通股股东基于股票持有享有股东权，首要权利就是以股东身份参与公司重大事项决策，行使途径为参加股东会、行使表决权。D错误：根据《公司法》规定，公司持有的本公司股份没有表决权，不属于普通股股东可享有的权利。46.【多选题】关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是()。A.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的B.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额C.无面额股票也称为比例股票D.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例正确答案：A,C,D参考解析：B项错误，《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额．也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。47.【多选题】下列关于股票股利的说法，正确的有(  )。A.股票股利也称为送股B.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为C.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化D.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化正确答案：A,B,C参考解析：D项错误，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长。其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。48.【多选题】20世纪80年代以来金融自由化的主要内容包括（）。A.取消存款利率最高限额，实现利率自由化B.打破金融机构业务范围限制，允许业务交叉C.放松外汇管制与资本流动限制D.增加金融创新产品的税负正确答案：A,B,C参考解析：20世纪80年代以来金融自由化的主要内容包括：(1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化（A正确）。如美国《1980年银行法》废除了Q条例，规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存款和储蓄存款的最高利率限制。(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展（B正确）。(3)放松外汇管制（C正确）。(4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。(5)其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等（D错误）。综上，本题答案选ABC。49.【多选题】以下属于金融衍生工具的特征()。A.杠杆性B.联动性C.嵌套性D.高风险性正确答案：A,B,D参考解析：由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特征：1.跨期性；2.杠杆性；3.联动性；4.不确定性或高风险性50.【多选题】影响债券价值的基本因素包括（）。A.债券的面值和票面利率B.计付息间隔C.债券的风险溢价D.债券的税收待遇正确答案：A,B,C,D参考解析：A．B、D项属于影响债券现金流的因素；C项属于影响债券贴现率的因素。51.【多选题】下列关于首次公开发行证券采用询价方式的说法中，正确的有(  )。A.网下投资者应当具备丰富的投资经验、良好的定价能力和风险承受能力B.网下投资者应当向中国证券交易所注册C.网下投资者不可以自主决定是否报价D.网下投资者应当持有一定金额的非限售股份或存托凭证正确答案：A,D参考解析：首次公开发行证券采用询价方式的，应当向证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构投资者，以及经中国证监会批准的证券交易所规则规定的其他投资者询价。上述询价对象统称网下投资者。网下投资者应当具备丰富的投资经验、良好的定价能力和风险承受能力，向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。符合条件的网下投资者可以自主决定是否报价。符合条件的网下投资者报价的，主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者参与报价时，应当按照中国证券业协会的规定持有一定金额的非限售股份或存托凭证。52.【多选题】下列关于短期融资券的表述，正确的有()。A.中央结算公司负责短期融资券登记、托管、结算的日常监测B.短期融资券在银行间债券市场发行C.全国银行间同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务D.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商正确答案：A,B,C,D参考解析：A正确，中央结算公司负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测，每月汇总债务融资工具发行、登记、托管、结算、兑付等情况，向交易商协会报送。B正确，短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。C正确，全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。D正确，企业发行短期融资券应由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。53.【多选题】2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，证券公司应设立()。A.合规总监B.合规监事C.合规部门D.合规董事正确答案：A,C参考解析：2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度，设立【合规总监和合规部门】，强化对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查，有效预防、及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为，迅速改进完善内部管理制度。54.【多选题】国家股由()持有。A.国务院授权的部门B.国务院授权的机构C.财政部授权的部门D.根据国务院决定，由地方人民政府授权正确答案：A,B,D参考解析：国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。55.【多选题】下列关于债券结算方式的说法中，正确的有()。A.净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算B.在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易C.我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制D.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制正确答案：B,C,D参考解析：A项错误，全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。56.【多选题】依所筹资金的投向不同，下列关于股票、债券、基金的说法中，正确的有(  )。A.股票是直接投资工具B.债券是间接投资工具C.基金主要是投向有价证券D.基金是间接投资工具正确答案：A,C,D参考解析：基金与股票、债券的区别主要包括：(1)所反映的经济关系不同。(2)所筹集资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。(3)投资收益与风险水平不同。57.【多选题】下列关于基金信息披露的说法，正确的有(  )。A.与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是透明度较高B.基金的信息披露制度有利于防止利益冲突和利益输送C.基金的信息披露不具有强制性D.基金的信息披露必须保证所披露信息的真实性、准确性和完整性正确答案：A,B,D参考解析：选项A正确，与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是透明度较高。选项B正确，强制性的基金信息披露制度，有利于培育和完善市场运行机制，有利于防止利益冲突与利益输送，增强市场参与各方对市场的理解和信心。选项C错误，在我国，基金的信息披露具有【强制性】。选项D正确，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。58.【多选题】依照我国现行的规定，事业法人可用(  )进行证券投资。A.受托资金B.自有资金C.有权自行支配的预算外资金D.暂时不用的闲置资金正确答案：B,C参考解析：BC选项正确，事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。59.【多选题】关于中小非金融企业集合票据，下列说法正确的有()。A.由2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业共同发行B.在银行间债券市场发行C.实行统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式D.单只集合票据的发行企业数量上限为15家正确答案：A,B,C参考解析：中小非金融集合票据是指“2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具”。ABC正确，D错误，并非15家。60.【多选题】根据对股息、分红等约定的附加条件，优先股的分类主要有(  )。A.固定股息率优先股和浮动股息率优先股B.强制分红优先股和非强制分红优先股C.参与优先股和非参与优先股D.可累积优先股和非累积优先股正确答案：A,B,C,D参考解析：优先股根据不同附加条件，主要有以下几种分类： 1.股息率优先股存续期内不作调整的，被称为【固定股息率优先股】；而根据约定的计算方法进行调整的，被称为【浮动股息率优先股】。 2.公司可以在章程中规定，在有可分配税后利润时必须向优先股股东分配利润的，是【强制分红优先股】；否则即为【非强制分红优先股】。 3.持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为【非参与优先股】；持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为【参与优先股】。 4.【累积优先股】是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。【非累积优先股】则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。61.【多选题】基金运作信息披露文件包括（）。A.基金份额上市交易公告书B.基金净值公告C.基金年度报告D.基金招募说明书正确答案：A,B,C参考解析：基金运作信息披露文件包括基金份额上市交易公告书、基金净值公告、基金年度报告、中期报告、季度报告（含资产组合季度报告）。选项D属于基金募集信息披露文件。62.【多选题】下列关于派发股利的说法中，正确的有(  )。A.除息除权日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利B.股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期C.除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日D.股利派发日，即股利正式发放给股东的日期正确答案：A,B,C,D参考解析：①股利宣告日，即公司董事会将分红派息的【消息公布】于众的时间。②股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。③除息除权日，通常为股权【登记日之后的1个工作日】，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。④股利派发日，即股利正式发放给股东的日期。63.【多选题】开放式基金的非交易过户主要包括(  )。A.捐赠B.继承C.投资人将自己的开放式基金赎回D.司法强制执行正确答案：A,B,D参考解析：开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括【继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下】的非交易过户。64.【多选题】以下属于风险管理流程的内容有（）A.风险的识别B.风险的衡量C.风险的应对D.风险的管理正确答案：A,B,C参考解析：风险管理的流程主要包括:风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。65.【多选题】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有(  )。A.作用机制复杂B.波及范围广C.干扰程度深D.可能导致股价波动幅度大正确答案：A,B,C,D参考解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。66.【多选题】以下属于证券公司董事会履行的风险管理的职责的是（）。A.推进风险文化建设B.审议批准公司全面风险管理的基本制度C.审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额D.定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况正确答案：A,B,C参考解析：证券公司董事会履行的风险管理的职责包括：1、推进风险文化建设；A选项2、审议批准公司全面风险管理的基本制度；B选项3、审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；C选项4、审议公司定期风险评估报告；5、任免并考核首席风险官，确定其薪酬待遇，建立与首席风险官的直接沟通机制等。选项D属于经理层的职责。67.【多选题】我国国债按期限分为(  )。A.长期国债B.短期国债C.中期国债D.定期国债正确答案：A,B,C参考解析：国债的偿还期限是国债的存续时间，以此为标准，习惯上把国债分为短期国债、中期国债和长期国债。68.【多选题】关于直接融资和间接融资的表述，下列说法正确的有（）。A.提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险B.发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展C.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大D.直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置正确答案：A,B,D参考解析：C项说法错误，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。69.【多选题】下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有（）。A.银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制B.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制C.银行间债券市场的债券结算通过上海清算所完成D.交易所债券市场由中国证券登记结算公司负责债券交易的清算、结算正确答案：A,B,D参考解析：（1）银行间市场的结算方式：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制（A正确，C错误），统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（2）交易所市场的结算方式。交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制（B正确），由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算（D正确），并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。70.【多选题】证券公司财务顾问业务的具体业务包括（）。A.为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务B.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务C.为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务D.为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务正确答案：A,B,C,D参考解析：财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括：1、为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；A选项2、为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；C选项3、为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；B选项4、为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；5、为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；D选项6、为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。71.【多选题】关于基金的信息披露，下列说法中，正确的有()。A.虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为B.误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述C.重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策D.只有虚假记载属于严重的违法犯罪行为，误导性陈述和重大遗漏不属于犯罪行为正确答案：A,B,C参考解析：A项，虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。B项，误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。C项，重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策。D项，虚假记载、误导性陈述、重大遗漏均将扰乱市场正常秩序，侵害投资者的合法权益，属于严重的违法犯罪行为。72.【多选题】中国证监会2020年9月印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，这将是新《证券法》下中国证券业协会开展自律管理工作的基本遵循。该《意见》提出的主要工作要求有()。A.要坚持自律管理与行政监管的差异化定位，自律管理更加突出前瞻性引导、预防性规范作用B.要坚持自律措施的市场约束功能，注重构建市场化的自律约束、道德约束、诚信约束、声约束机制C.要坚持保护行业共同利益与维护投资者权益相结合，引导行业机构合规经营D.要坚持行业创新发展与合规风控并重，引导行业机构规范创新，提升资本市场发展活力正确答案：A,B,D参考解析：2020年9月，中国证监会印发了《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》，这将是新《证券法》下中国证券业协会开展自律管理工作的基本遵循。该意见提出，要坚持自律管理与行政监管的差异化定位，自律管理更加突出前瞻性引导、预防性规范作用；坚持自律措施的市场约束功能，注重构建市场化的自律约束、道德约束、诚信约束、声誉约束机制；坚持【行业创新发展与合规风控】并重，引导行业机构规范创新，提升资本市场发展活力等。73.【多选题】关于金融市场的功能，说法正确的是（）。A.金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成，这体现了金融市场资金融通的功能B.金融市场中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置达成供需平衡C.金融市场能通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解D.花钱做广告寻求金融资产的买方与卖方为隐性成本正确答案：A,B,C参考解析：金融市场有以下五大功能:1.资金融通：是首要功能，金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。A选项正确2.价格发现：金融市场中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置达成供需平衡，这也称为价格发现过程。B选项正确3.提供流动性：指它为投资者提供一种出售金融资产的机制。投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种原因需要将金融资产变现。4.风险管理：资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作错误，甚至是自然灾害、意外事故等都可能给经济主体带来损失金融市场的一个重要功能就是通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解时，金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。C选项正确5.降低搜寻成本和信息成本：金融市场能够降低搜寻成本和信息成本两种交易成本。搜寻成本有显性成本与隐性成本，比如花钱做广告寻求金融资产的买方与卖方为显性成本（D说法错误），而花费一定的时间来定位交易对于则为隐性成本。信息成本是那些与评估金融资产投资特点有关的成本，评估就是寻找与期望产生现金流数量相匹配的可能性金融资产。在一个有效的市场中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和。74.【多选题】科创板上市指标包括(  )。A.最近三年研发投入占营业收入比例5%以上B.研发人员占当年员工总数的比例不低于10%C.应用于公司主营业务的发明专利5项以上D.最近三年营业收入复合增长率达到20%正确答案：A,B参考解析：2024年版本的修改后的《科创属性评价指引（试行）》支持和鼓励同时符合下列4项指标的企业申报科创板上市：1.最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在8000万元以上；A正确2.研发人员占当年员工总数的比例不低于10%；B正确3.应用于公司主营业务的发明专利7项以上；C错误4.最近三年营业收入复合增长率达到25%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。D错误故本题答案选AB。75.【多选题】风险管理具体表现为(  )。A.金融机构要认真分析和衡量风险B.金融机构要主动有意识地承担风险C.金融机构要被动无意识地承担风险D.金融机构要对风险采取系统和科学的管理措施，以保证最终能够稳妥地获取风险收益正确答案：A,B,D参考解析：积极主动的风险管理具体表现为金融机构要认真分析和衡量风险，主动有意识地而不是被动无意识地承担风险，进而对风险采取系统和科学的管理措施，以保证最终能够稳妥地获取风险收益(风险溢价)。76.【多选题】证券投资者保护基金公司的职责包括(  )。A.组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作B.对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制C.管理和处分受偿资产，维护基金权益D.行使国务院批准的其他职责正确答案：A,B,C,D参考解析：证券投资者保护基金公司的职责包括：(1)筹集、管理和运作基金。(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。(3)证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。(7)国务院批准的其他职责。77.【多选题】根据IMF的《金融稳健指标编制指南》，下列说法错误的有(  )。A.广义政府包括财政部、中央银行等单位B.公共公司定义为受政府部门控制的非金融公司，不包括金融公司C.非金融公司的主要业务是按有社会意义的价格提供产品或非金融服务D.住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户正确答案：A,B,C参考解析：A项错误，广义政府是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、司法权和行政权的单位。B项错误，公共公司定义为受政府部门控制的非金融或金融公司。C项错误，非金融公司是指这样一类机构实体：其主要业务是按有经济意义的价格提供产品或非金融服务。78.【多选题】证券市场上的机构投资者包括()。A.政府机构B.企业和事业法人C.金融机构D.各类基金正确答案：A,B,C,D参考解析：根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外投资者（含QFII、RQFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。79.【多选题】中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法中符合法律规定的有(  )。A.集合票据发行注册自动失效B.集合票据发行注册继续有效C.发行人应自行公告D.应由交易商协会就该事项作出公告正确答案：A,D参考解析：在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。80.【多选题】私募证券投资基金的风险评价指标有(  )。A.标准差B.最大回撤C.VaRD.夏普比率正确答案：A,B,C参考解析：风险指标：反映基金的波动性或损失程度，如标准差、最大回撤、下行风险、VaR等。81.【判断题】证券登记结算制度的货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。A.对B.错正确答案：对参考解析：证券登记结算制度的货银对付俗称"一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。82.【判断题】基础设施公募REITs是国际通行的配置资产，具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点，能有效盘活增量资产。A.对B.错正确答案：错参考解析：基础设施公募REITs是国际通行的配置资产，具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点，能有效盘活存量【不是增量】资产。83.【判断题】市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险，包括：利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品风险四种类型。A.对B.错正确答案：对参考解析：市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。根据导致市场风险因素的不同，市场风险一般划分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品风险四种类型。84.【判断题】证券公司董事会承担全面风险管理的主要责任，经理层对全面风险管理承担最终责任。A.对B.错正确答案：错参考解析：证券公司董事会承担全面风险管理的【最终】责任，证券公司经理层对全面风险管理承担【主要】责任。85.【判断题】在基金投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低系统性风险。A.对B.错正确答案：错参考解析：在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。86.【判断题】私募基金管理人依法解散、被依法撤销，或者被依法宣告破产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：私募基金管理人依法解散、被依法撤销，或者被依法宣告破产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站公告。87.【判断题】运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品是结构化金融衍生产品。()A.对B.错正确答案：对参考解析：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。88.【判断题】养老目标基金是指追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的私募基金。A.对B.错正确答案：错参考解析：养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的【公开募集】证券投资基金。养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。89.【判断题】绝对收益可以用来衡量基金的盈利能力，也能反映基金的风险调整后表现。A.对B.错正确答案：错参考解析：绝对收益不考虑市场环境和风险因素的影响，仅衡量基金在一定期间内实现的总收益，无法反映基金的风险调整后表现。90.【判断题】新加坡交易所于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。A.对B.错正确答案：对参考解析：新加坡交易所(简称SGX)于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。91.【判断题】封闭式基金只能采用现金方式分红。A.对B.错正确答案：对参考解析：根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。基金分配后，基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金方式分红。92.【判断题】金融期货交易和普通远期交易之间存在一定的区别和联系，其中，金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定，但是由于两者都实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约风险。A.对B.错正确答案：错参考解析：作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：（1）交易场所和交易组织形式不同金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易；而远期交易在场外市场进行双边交易。（2）交易的监管程度不同。在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求；而远期交易则较少受到监管。（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征；而远期交易的具体内容可由交易双方协商确定，具有较大的灵活性。（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约；【而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险】。93.【判断题】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。A.对B.错正确答案：对参考解析：根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。94.【判断题】国债的竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式（即混合式），招标标的仅为利率。A.对B.错正确答案：错参考解析：竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式，招标标的为利率或价格。95.【判断题】ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度，一般只有机构投资者才能参与二级市场交易。A.对B.错正确答案：错参考解析：ETF的二级市场交易中，机构投资者和中小投资者都可以按市场价格进行ETF份额交易；一级市场的实物申购赎回通常只有机构投资者有实力参与。96.【判断题】根据最新的沪深交易所上市规则，强制退市可分为交易类强制退市、财务类强制退市，规范类强制退市和重大违法类强制退市四种情形。A.对B.错正确答案：对参考解析：根据《上海证券交易所股票上市规则(2025年4月修订)》《深圳证券交易所股票上市规则(2025年4月修订)》,强制退市分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市四类情形。97.【判断题】证券公司进行压力测试应遵循全面性、实践性、审慎性和前瞻性原则。A.对B.错正确答案：对参考解析：证券公司进行压力测试应遵循全面性、实践性、审慎性和前瞻性原则98.【判断题】证券金融公司不以营利为目的。A.对B.错正确答案：对参考解析：证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；④中国证监会确定的其他职责。99.【判断题】目前，在我国基金投资活动中，机构投资者买卖基金份额免征增值税，暂免征收印花税。A.对B.错正确答案：错参考解析：机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。100.【判断题】损失数据收集是操作风险量化的基础，操作风险损失数据收集主要基于内部损失数据、外部损失数据、情景分析及业务环境和内部控制因素。A.对B.错正确答案：对参考解析：损失数据收集是操作风险量化的基础，损失数据的数量和质量在很大程度上决定了操作风险量化的有效性。操作风险损失数据收集主要基于以下四个方面：（1）内部损失数据，其质量和内含的风险信息都要优于其他的数据来源；（2）外部损失数据，包括公开数据、行业共享数据等；（3）情景分析，即专家综合运用外部数据和情景分析来识别潜在的操作风险事件，并评估可能造成的损失；（4）业务环境和内部控制因素，即考虑可能使操作风险状况发生变化的业务经营环境和内部控制因素，同时将这些因素转换成为可计量的定量指标。101.【判断题】目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。()A.对B.错正确答案：错参考解析：封闭式基金和定期开放式基金的封闭期【每个交易日】都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。102.【判断题】目前，沪、深证券交易所封闭式基金交易不收取印花税。()A.对B.错正确答案：对参考解析：目前，封闭式基金交易【不收取印花税】。103.【判断题】附息债券与累息债券的区别在于支付利息的频率不同。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：与附息债券不同的是，累息债券也有票面利率，但是规定到期一次性还本付息。104.【判断题】在不发生违约事件的情况下，所有债券都应该在到期日一次性按面值还本。()A.对B.错正确答案：错参考解析：债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下，债券发行人应【按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金】。105.【判断题】NPV>0，所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。()A.对B.错正确答案：错参考解析：如果【NPV>0】，意味着所有预期的现金流入的现值之和【大于】投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。如果【NPV<0】，意味着所有预期的现金流流入的现值之和【小于】投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。106.【判断题】做市商制度又称为竞价交易制度。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：做市商制度也叫报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的一种制度。107.【判断题】金融中介机构进行资产负债管理时，金融衍生工具业务一般属于表内业务。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因：一是在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入。二是金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源。108.【判断题】现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为减少损失或降低风险。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。109.【判断题】LOF是上市开放式基金的简称。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：本题的说法是正确的，LOF确实是上市开放式基金的简称。110.【判断题】2012年修订的《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金等。()A.对B.错正确答案：对参考解析：2012年12月，修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。新《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金；降低基金公司股东门槛；放宽基金投资范围等。111.【综合题】下列关于流动性风险管理的说法中，错误的有()。A.加强负债品种、期限、交易对手、融资抵质押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额是证券公司融资管理的主要内容B.合格的流动性缓冲资产不存在变现障碍，不应被用作交易头寸的对冲资金，但可用于抵押、结构性交易中的信用增级或支付经营成本C.流动性风险应急计划既是证券公司流动性管理战略的重要内容，也是实施其他长期战略中至关重要的环节D.流动性风险事项无论风险等级高低均应通过定期报告形式进行报告正确答案：B,C,D参考解析：B项错误，合格的流动性缓冲资产不存在变现障碍，不应被用作交易头寸的对冲资金。也不应被指定用于抵押、结构性交易中的信用增级或支付经营成本，应明确作为紧急资金来源专门管理，能够随时变现用来弥补现金流入和流出所导致的资金缺口。C项错误，日间流动性管理既是证券公司流动性管理战略的重要内容。也是实施其他长期战略中至关重要的环节。D项错误，对于风险等级较高的风险事项，形成紧急报告和不定期报告