2025年证券投资资格考试核心解析与实战演练

证券业从业资格考试《证券投资基金》真题

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。如下各小题所

给出的四个选项中，只有一项最符合题目规定。）

1.将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，体现

了证券投资基金（）的特点。

A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险

2.（）是基金设置申报过程中须提交的重要文献之一，也是基金最重要、

最基本的信息披露文献。

A.基金契约B.招募阐明书C.托管协议D.代销协议

3.ETF基金最早产生于（）。

A.英国B.美国C.中国D.加拿大

4.证券投资基金的重要投资方向是（）o

A.实业B.上市企业的投资项目C.信贷D.有价证券

5.基金评价的角度不包括（）。

A.对单个基金的分析和评价B.对基金经理的分析和评价

C.对基金企业的分析和评价D.对基金行业的分析利评价

6.如下几种基金，最不合适长期投资的是（）o

A.货币市场基金B.股票基金C.债券基金D.混合基金

7.增长型基金的基本目的为（）。

A.追求稳定的常常性收入B.追求资本增值

C.追求超越市场体现的投资业绩D.常常性收入与资本增值兼顾

8.从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。

A.公募基金和私募基金B.开放式基金和封闭式基金

C.在岸基金和离岸基金D.企业型基金和契约型基金

9.与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。

A.投资风险较高B.投资活动所受到的限制和约束少

C.基金募集对象不固定D.采用非公开方式发售

10.保本基金将大部分资金投资于（）。

A.股票B.货币市场工具C.衍生金融工具D.与基金到

期日一致的债券

11.根据《开放式证券投资基金试点措施》的规定，开放式基金单个开放日，

基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。

A.5%B.10%C.15%D.20%

12.目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。

A.2%〜2.5%B.1%〜1.5%C.1%如下D.0

13.根据《证券投资基金法》的规定，提前终止基金协议，应当经参与大会

的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。

A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3

14.开放式基金的认购采用（）的方式.

A.份额认购B.金额认购

C.债券认购D.份额或金额认购

15.开放式基金份额的发售，由（）负责办理。

A.基金管理人B.商业银行C.证券企业D.专业基金销

售机构

16.获准上市的基金，须于上市首日前的（）个工作日内至少在一种中

国证监会指定的报刊上公布上市公告书。

A.7B.5C.3D.1

17.一般状况下，基金管理企业内部制定和监督执行风险控制政策的机构是

（）。

A.投资决策委员会B.风险控制委员会

C.董事会D.基金份额持有人大会

18.企业型基金的最高权力机构是（）。

A.基金企业监事会B.基金企业董事会

C.基金管理企业董事会D.基金企业股东大会

19.封闭式基金的协议生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份

额持有人人数到达（）人以上。

A.50B.100C.200D.300

20.下列管理费用中，由高到低的是（）。

A.认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金

B.股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金

C.债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金

D.货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金

21.由基金投资者直接支付的费用是（）。

A.申购费B.基金管理费C.基金托管费D.信息披露费

22.（）指与企业关系亲密、可以影响企业客户服务能力的多种原因，

重要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。

A.外部环境B.宏观环境C.内部环境D.微观环境

23.假如投资者在4月15日（周五，法定节假日前最终一种工作日）赎回了

基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。

A.4月15日B,4月16日C.4月17日D.4月18日

24.发行人和中介机构签订协议，由中介承销机构买入所有基金单位，然后

承销机构再向投资者销售，假如未能将基金单位所有销售出去，则余下的基金单

位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为（）c

A.基金承销B.基金代销C.基金包销D.敞开发售

25.基金管理企业内部控制应当遵照的原则不包括（）。

A.健全性原则B.有效性原则C.审慎性原则D.互相制

约原则

26.在基金管理企业的治理构造中，处在关键地位的是（）o

A.投资决策委员会B.企业监管机构C.企业董事会D.企

业经理层

27.在企业内部控制的重要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。

A.明确揭示研究业务和投资决策业务也许存在的风险并采用控制措施

B.按照投资管理业务的件质和特点严格制定各项管理制度

C.明确揭示交易业务中也许存在的风险并采用控制措施

D.严格制定信息系统的管理制度

28.我国《证券投资基金》规定，基金托管人由依法设置并获得基金托管资

格的（）担任。

A.信托投资企业B.政策性银行C.商业银行D.保险企

业

29.基金托管业务技术系统的系统安全运作特性是指（）。

A.基金托管的重要业务活动都可以通过技术系统完毕

B.都配置了可以满足基金托管业务运作需要的系统

C.都建立了系统管理对应的规章制度，并通过专人管理

D.都可以从技术手段上保证基金托管业务的安全运作

30.基金管理企业的回报重要来源于（）。

A.自有资产的运用B.管理费和手续费

C.基金资产回报D.佣金

31.根据我国有关规定，基金清算成果由基金清算小组经中国证监会同意后

公告的时间是（）。

A.3个工作日内B.3日内C.5个工作日内D.5日内

32.（）是监督基金管理人的投资运作行为与否符合法律法规及基金协

议的规定。

A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计复核

33.支付基金有关费用的资金清算属于（）。

A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算

C.场外资金清算D.场内资金清算

34.交易所资金清算流程中，执行清算指令是指（）日，托管人将经复

核、授权确认的清算指令交付执行。

A.TB.T+lC.T+2D.T+3

35.（）的投资重要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，

而不过度关注宏观经济和市场周期。

A.自下而上B.自上而下C.积极型D.消极型

36.市场营销分析过程中，评估的外部原因不包括（）。

A.经济发展趋势与构造B.证券市场发展状况

C.法律法规及政策预期D.重要的销售渠道和有关代销渠道的潜力

37.基金信息披露最主线、最重要的原则是（）。

A.真实性原则B.精确性原则

C.及时性原则D.公平披露原则

38.下列不得参与股指期货交易的是（）o

A.股票基金B.混合基金C.保本基金D.债券基金

39.我国基金监管的首要目的是（）o

A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率利透明

C.减少系统风险D.推进基金业的发展

40.中国证监会对基金管理企业的（）是平常监管的重点。

A.基金准入B.企业治理监督

C.内部控制状况的监督检查D.经营运作监督

41.基金托管银行应当建立（）离任制度.

A.基金托管部门高级管理人员B.基金托管部门中级管理人员

C.董事长D.基金经理

42.短期衡量一般是对近（）年体现的衡量。

A.1B.2C.3D.5

43.市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击

56.买人并持有资产配置方略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组

合后，在（）年的合适持有期间内不变化资产配置状态，保持这种组合。

A.1〜2B.2〜3C.3〜5D.5〜7

57.资产配置实际上是指投资中的（）阶段。

A.投资规划B.投资实行C.投资优化管理D.投资收益

58.基金业绩分组比较的基本思绪是，通过恰当的分组，尽量地消除由于

（）而对基金经理人相对业绩所导致的不利影响。

A.风格差异B.组合差异C.类型差异D.资产差异

59.基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势口勺预测而对的变化（）

的比例来对基金择时能力所进行的一种衡量措施。

A.现金比例B.资产比率C.债券比例D.股票比例

60.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理（）的程度。

A.收益高下B.资产组合C.风险分散D.行业分布

二、多选题（本大题共40小题，每题1分，共40分。如下各小题所给出的

四个选项中，至少有两项符合题目规定。）

1.有关证券投资基金的特点，下列表述对的的有（）。

A.由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有助于保证基金资产安

全

B.有助于减少投资成本

C.投资人可以享有到专业化的投资管理服务

D.有助于发挥资金规模优势

2.中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是1998年3月27日（）的

发起作用。

A.招商安泰B.基金开元C.基金金泰D.华安创新

3.根据投资目的的不一样，可以将基金分为（）。

A.增长型基金B,收入型基金

C.混合基金D.平衡型基金

4.债券基金的分析指标有（）。

A.净值增长率B.原则差C.费用率D.周转率

5.导致ETF产生跟踪误差的原因有（）。

A.基金分红B.系统性风险

C.ETF的收益率D.抽样复制

6.基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、

成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于协助

投资者更好地理解投资对象的（），以便投资者进行基金之间的比较与选择。

A.背景材料B.风险收益特性C.业绩体现D.损失概率

7.开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集规定的，基金募集失败,

基金管理人应承担（）责任。

A.以基金财产承担因募集行为而产牛的债务和物用

B.以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用

C.在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行

同期存款利息

D.在或金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行

同期存款利息

8.基金注册登记机构重要负贡（）。

A.登记B.存管C.清算D.交收

9.有关ETF份额的申购、赎回，下列说法对的的有（）o

A.投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日

B.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍

C.一般最小申购、赎回单位为100万份

D.基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少5个

工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告

10.非交易过户是指因（）等将一定数量的基金份额按照一定规则从某

一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

A.申购B.赎回C.继承D.馈赠

11.直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（）＜,

A.赎回费B.信息披露费C.申购费D.基金转换费

12.目前:我国基金管理人的管理费实行（）c

A.每口计提并合计B.每周计提并合计

C.按周支付D.按月支付

13.根据有关法规规定，基金行业高级管理人员包括（）。

A.基金管理企业的董事长B.基金管理企业的总经理

C.基金管理企业的副总经理D.基金管理企业的督察长

14.我国基金管理企业可以采用的组织形式包括（）。

A.无限责任企业B.有限合作企业

C.有限责任企业D.股份有限企业

15.基金管理企业的风险管理部门包括（）o

A.监察稽核部B.市场部C.风险管理部D.机构理财部

16.基金管理企业内部控制制度存在的重要问题是（）。

A.对特定岗位缺乏强制性的约束

B.内部控制制度执行不力、监察体系不完善

C.缺乏风险度量的措施

D.缺乏合理的净值估算系统

17.中国证监会在对基金管理企业治理实行监管时，重要关注（）等方

面。

A.企业与否按照有关法律法规的规定建立起了组织机构健全、职责划分清

晰、制衡监督有效、鼓励约束合理的法人治理构造

B.企业与否明确股东会的职权范围和议事规则，股东与否严格履行义务

C.企业董事与否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事与否

独立并有效履行职权

D.企业与否明确经理层的职权，经理层人员与否独立、合规、勤勉、审慎

地行使职权

18.投资决策委员会的职责有（

A.基金的投资计划B.基金的投资方略

C.基金的投资原则D.基金的投资目的

19.下列各项中，属于基金企业会员部重要职责的是（）。

A.组织拟订基金业自律规则和业务原则

B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则

C.负贡基金业务数据记录分析

D.协助基金业委员会工作

20.基金运行部包括（）。

A.行政管理部B.机构理财部

C.信息技术部D.市场营俏部

21.基金托管人需定期向中国证监会报送（）＜,

A.监察稽核汇报B.企业财务和自有资金运用状况汇报

C.基金持有人名册D.对基金管理企业的监督汇报

22.根据有关规定，基金销售机构在实行基金销售合用性的过程中应当遵照

（）原则。

A.投资人利益优先B.客观性C.独立性D.全面性

23.我国对证券投资基金销售监管的重要内容包括（）。

A.销售业务资格监管B.销售员素质监管

C.销售行为监管D.销售业绩监管

24.一般从（）等方面来衡量基金产品线的内涵。

A.产品线的长度B.产品线的宽度

C.产品线的密度D.产品线的高度

25.基金资产依其形态的不一样，寄存于基金的不一样资产账户中，这些资

产账户包括（

A.银行存款账户B.清算备付金账户

C.交易所证券账户D.全国银行间市场债券托管账户

26.对（）买卖基金的差价收入须征收营业税。

A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.国有企业

27.开放式基金的持有人费用包括（）。

A.申购费B.红利再投资费C.基金转换费D.赎回费

28.下列各项中，属于投资收益的是（）。

A.持有债券获得的利息B.买卖基金获得的差价

C.买入返售金融资产收入D.持有股票获得的股利

29.基金监管目的中，保证市场公平的含义是（）。

A.恰当地设置交易制度来保障交易的公平，使投资者都可以平等

B.保证交易价格形成的公平性

C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为

D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反应于市场价格中

30.证券交易所对基金的监管重要体现为（

A.对基金从业人员资格的管理B.对基金上市的管理

C.对基金投资行为的监管D.对基金管理人违法行为进行侦察和惩办

31.目前，针对我国基金高管人员平常监管的重要手段有（）。

A.年检登记制度B.定期检查制度

C.谈话提醒制度D.持续教育制度

32.上市公告书、年度汇报、中期汇报在编制完毕后，应放置于（）供

公众查阅。

A.基金管理人所在地B.基金托管人所在地

C.上市交易的证券交易所D.有关销售机构及其网点

33.下列各项中，属于初次募集信息披露文献中的招募阐明书包括的重要信

息的是（）。

A.基金运作方式B.从基金资产中列支的费用的种类、计提原则和方

式C.基金资产净值的计算措施和公告方式D.招募阐明书摘要

34.基金年度汇报披露的重要内容包括（）。

A.基金管理人和托管人在年度汇报披露中的责任B.基金财务指标

C.基金净值体现D.基金投资组合汇报

35.在我国，有关基金销售宣传有关规定，错误的是（）。

A.基金代倘机构以低于成本的销售费率销售基金

B.基金销售宣传引用的数据和记录资料应当真实、精确，但不必注明出处

C.基金销售宣传资料应当事前报中国证监会立案

D.基金俏售宣传引用过往业绩的，应同步申明过注业绩并不预示基金的未

来体现

36.如下有关证券组合的论述，不对的的有（）。

A.指数化型证券组合属于积极管理类型

B.国际型证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合

C.增长型证券组合投资者会购置诸多分红的一般股

D.收入和增长混合型证券组合可以通过选择收益和增长都很好的证券来实

现

37.资产配置的恒定混合方略的特性包括（）c

A.无论市场怎样变动，都不采用行动B.支付模式为向下凹形

C.在易变、波动的市场环境中有利D.对市场流动性规定适中

38.久期综合考虑了（）对债券价格的影响，可以用以反应利率的微小

变动对债券价格的影响，因此是一种很好的债券利率风险衡量指标。

A.债券规模B.到期时间C.债券现金流D.市场利率

39.下列对无差异曲线的特点的描述，对的的是（）。

A.投资者无差异曲线在特殊情形下会相交

B.无差异曲线越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高

C.无差异曲线向上弯曲的程度大小反应投资者承受风险的能力强弱

D.不一样无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不一样

40.下列有关詹森指数的描述中，对的的是（

A.詹森指数是建立在CAPM基础上的绝对收益率指数

B.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过原则差来计算的

C.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算的

D.詹森指数衡量基金组合收益率与处在同等风险水平的组合期望收益率的

差额

三、判断题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。判断如下各小题的对

错。对的的为A,错误的为B。）

1.日本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香

港尤其行政区称为讦券投资信托基金。

2.基金协议成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。

3.基金托管人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金托管人

的基金管理人负责。这种互相制约、互相监督的制衡机制对投资者的利益提供了

重要保护。

4.契约型基金和企业型基金都具有法人资格。

5.封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，小受市场供求关系的影

响。

6.基金净值公告规定封闭式基金每周公告2次，开放式基金净值每天公告。

7.收入型基金的投资R的是资本的长期增值而不是现金收益。

8.偏债型基金，债券的配置比例较低，股票配置比例则较高。

9.投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2口为投资者办理

扣除权益的登记手续。

10.基金运作过程中发生也许对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实

产生重大影响的事项，应按照有关规定及时汇报并公告。

11.基金管理企业的分企业和办事处的法律责任由分支机构承担。

12.基金管理企业为隹一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初

始资产不得低于5000万元人民币。

13.基金管理企业的最高投资决策机构是组合管理部。

14.基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。

15.基金托管人可为基金设置独立的账户，单独核算，也可以进行合并管理。

16.基金托管银行应设置独立的托管部门专门从事基金托管业务。

17.基金托管人职责终止时，应由财务人员对基金财产进行审计。

18.基金财产属于管理人和托管人的固定财产。

19.基金管理企业、基金代销机构向投资人提供专业基金投资征询服务的工

作人员应当具有对应的投资征询和基金从业资格。

20.系统运行数据中波及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘

上保留。

21.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人

的基金定期汇报和定期更新的招募阐明书等进行复核、审查。

22.基金管理企业董事会中独立董事的人数不应多于企业最大限制委派的董

事人数。

23.证券交易所会员转让席的有关管理规定由交易所审批。

24.基金的形式性原则包括真实性原则、精确性原则、完整性原则、及时性

原则和公平披露原则。

25.按照谨慎性原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立有关的规章

制度。

26.基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预期费用、摊销费用、

交易费用等。这些费用一般按月计提，并于当月确认为费用。

27.在基金份额发售前5日，应将基金协议、托管人协议刊登在托管人网站

上。

28.持有封闭式基金超过基金总额10%的，还应当按规定进行临时汇报