管理会计苏鲁专业知识讲座

第一章总论一管理会计在经济学中的地位※世界经济（国际经济学）与国民经济（国民经济管理）------宏观经济※部门经济（工业经济管理）------中观经济※企业经济（企业管理）------微观经济

中国简史：30年代物资、计划与控制管理50年代，经济核算60年代资金，指标分解80年代厂长经理负责制，经济责任制90年代股份制，目前建立现代企业制度正式引进79年大连培训中心三管理会计与财务会计的区别特点财务会计管理会计目的对外：对有经济关系团体、个人提供资料对内：满足企业管理人员需要职能反映，监督计划决策控制考核规划对象经济活动全过程生产和经营生产和经营中的具体生产、经营、班组、个人 原则公认的会计准则，统一的会计制度如折旧采用会计的，数学的，统计的控制论等方法 “资产=权益+负债”即反映过去发生的着重评价过去，控制现在，规划未来，事前会计程序固定程序，规定模式，财政部统一自由选择报告定期编制，具有法律效力非定期编制，无法律效力素质培养操作型专门人才复合型高级人才四管理会计的基本内容

①销售规划 ⑴规划②成本规划③利润规划①短期经营决策1规划，决策会计⑵决策②长期投资决策 ⑶预算指标体系 ⑴标准成本

2考核，控制会计⑵存货控制 ⑶责任会计五管理会计的涵义以现代科学为基础，以一系列特定技术为手段，以提高经济效益为目的，对企业的生产和经营进行规划和控制的信息系统。第二章成本性态分析成本性态分析成本性态（成本习性）——指成本与业务量之间关系的分析。分为：固定成本，变动成本，混合成本。一固定成本 1概念——指在一定的条件下当业务量发生变动其成本总额始终保持不变的有关成本。

2图如厂房，设备，保险费，培训费，管理人员工资，广告费等200万金额0F固定成本业务量0单位固定成本

3注意①单变总不变②相关范围③固定成本为常数相关范围0

二变动成本

1概念——指在一定的条件下当业务量发生变动其成本总额始终保持正比例变动的有关成本。

2图如直接材料，直接人工，包装费，变动性制造费。

变动成本业务量0金额0单位变动成本

3注意事项（1）总变单不变（2）相关范围

相关范围0yx业务量成本4001200

三混合成本1概念——指介于固定成本和变动成本之间，即随业务量变化而又不成比例的有关成本例：电信费，燃料费，修理费，化验费，质检费，加班费，罚金等2分为四种形式：⑴阶梯式⑵标准式⑶堤坡式⑷曲线式

阶梯式0a0a0a0标准式堤坡式曲线式

⑴高低点法——利用某一期间最高点的产量和成本与最低点的产量和成本之间的关系，计算固定成本和变动成本的一种方法。 b=（最高点成本—最低点成本）/（最高点产量—最低点产量） a=y高—bx高a=y低—bx低一般式y=a+bx

例1某企业1—5月份产量和燃料费资料如下：

要求用高低点法进行成本性态分析 解：b=（450—180）/（6000—2000）=0.0675 a=450—0.0675*60000=45或a低=180—0.0675*2000=45元 y=45+0.0675X注意事项：（1）适用于成本变动不大的企业。（2）误差较大。（3）求固定成本时，只能用高点或低点的两项参数（4）以业务量X高低为准。

（再举一例比较难一点）例2某企业去年一年的最高业务量和最低业务量的制造费用如下

其中制造费用总额中包括固定成本、变动成本和混合成本，现对低点50000机器小时制造费用总额分析，其变动成本为50000元，固定成本为60000元，混合成本为32500元，要求：1用高低点法分析企业制造费用中的混合成本，并写出混合成本的分析公式。2若该厂计划期生产量为80000机器小时，预测其制造费用总额为多少？

解：1.利用低点先求出b=50000/50000=1元/小时b高低点相同高点变bx=75000*1=75000元a高=60000高混=176250—60000—75000=41250b混=（41250—32500）/（75000—50000）=0.35

a混=32500—0.35*50000=15000y=15000+0.35X2.b制=（176250—142500）/（75000-50000）=1.35a=142500—1.35*50000=75000 y=75000+1.35X则y=75000+1.35*80000=183000元

⑵散步图法——利用作图来推算固定成本a和单位变动成本b的一种成本性态分析法

例0axy

解：作图得a=60b=y—a/x=450—60/6000=0.065∴y=60+0.065X注意：①一目了然②适用于大中型企业的图表③误差较小④随意性大⑶一元直线回归法根据：y=a+bx∑y=na+b∑xxy=ax+bx2∑xy=a∑x+b∑x2解得：a=（∑y—b∑x）/n或[∑x2∑y—∑x*∑（yx）]/[n∑x2—（∑x)2]b=(n∑xy—∑x*∑y)/[n∑x2—（∑x）2]n业务量x燃料费yx*yx2130003601080009000000240002409600001600000032000180360000400000045000400020000002500000056000450270000036000000n=5∑x∑y∑x*y∑x2

b=(5*7100000——20000*1630)/(5*90000000—20000*20000)=0.058a=(1630—0.058*20000）/5=94y=94+0.058X注意：⑴精确度较高⑵计算繁琐⑶适用于大中型企业（成本变动较大）第三章变动成本法一完全成本法（传统式）1概念——指产品成本要负担变动成本和固定成本在内的所有制造成本的一种计算方法3成本构成：①直接材料②直接人工③固定性制造费④变动性制造费

直接材料费250元固定性制造费200元直接人工370变动性制造费180元产品成本1000元★非生产成本作为期间成本处理

若有1000件存货，则存货价值1000元/1000件=1元/件

二变动成本法（贡献式） 1概念——指产品成本只负担与之相关变动成本而同相关期间的固定成本，则由该期间的贡献边际予以抵冲的一种方法。 2图

直接材料250元固定性制造费200元直接人工370元变动性制造费产品成本800元若存货有1000件，则存货价值0.8元/件★若固定性制造费和非生产成本作为期间成本处理

成本构成：⑴直接材料⑵直接人工⑶变动性制造费

四两种方法利润差额的实例比较

1生产量等于销售量 例：某企业某年生产经营某产品生产30000件，销售30000件，该产品的单价20元，单位直接材料4元，直接人工5元，变动性制造费3元，变动性销售及管理费2元，全年固定性制造费90000元，全年固定性销售及管理费40000元。根据以上资料分别用贡献式和传统式确定税前利润解：⑴传统式（1）传统式损益表元营业收入600000（30000*20）营业成本：期初存货0本期生产成本450000（4+5+3+90000/30000)*3000期末存货0小计450000营业毛利150000营业费用：销售、管理财务费用100000(2*30000+40000)营业净利润50000贡献式损益表元营业收入600000（20*30000）营业成本：起初成本0本期生产成本360000（4+5+3）*30000期末存货0小计360000营业贡献边际（生）240000固定制造费（生产固定性成本）90000营业费用：销售及管理费100000（2*30000+40000）营业净利润50000

当生产量等于销售量，利（完）=利（变）2生产量大于销售量例：若上例生产量30000件销售为25000件，其他条件不变，用两种方法计算利润之差传统式损益表元营业收入500000（20*25000）营业变动成本：起初存货0本期生产成本450000期末存货75000（15*5000）小计375000营业毛利125000营业费用：销售、管理、财务费用90000（2*25000+40000）营业净利润35000贡献式损益表元营业收入500000（20*25000）营业变动成本：起初存货0本期生产成本360000期末存货60000小计300000营业贡献边际200000固定制造费

90000营业费用：销售及管理费90000（2*25000+40000）营业净利润

20000

当生产量大于销售量利（传）＞利（贡）原因：利润之差=35000-20000=15000存货之差=（75000-60000）－（0－0）=15000实质是：5000*（90000/30000）=150003生产小于销售例：若在上例中去年结存5000件，年内生产30000件，总共销售35000其他资料同上，用两种方法计算损益之差（假设去年的成本水平与今年相同，且生产量相同）传统式损益表元营业收入700000营业成本：起初存货75000本期生产成本450000期末存货0小计525000营业毛利175000营业费用：销售、管理、财务费用110000营业净利润65000贡献式损益表元营业收入700000（20*35000）营业变动成本：起初存货

60000（4+5+3）*5000本期生产成本360000（4+5+3）*3000期末存货

0小计420000营业贡献边际280000固定制造费

90000营业费用：销售及管理费110000营业净利润

80000

当生产量小于销售量利（传）＜利（贡）原因：利润之差=65000—80000=-15000存货之差＝（0－0）－（75000－60000）=－15000实质是：3*(-5000)=-15000（固定性制造费）利润之差=期末吸收固定性制造费－期初释放固定性制造费=0-5000*3=-15000

五传统式的弊端1由于销售量增加利润反而减少，期初存货增加 例：某企业经营某产品，第一年生产30000件，销售25000件，第二年生产25000件，销售30000件，该产品单价100元，生产成本，单位变动成本10元，全年固定制造费1500000元，非生产成本，单位变动销售及管理费5元，全年固定销售及管理费300000元。根据以上资料，用传统式确定该企业每年的利润。第一年第二年营业收入2500003000000营业成本：起初存货0300000本期生产成本18000001750000期末存货3000000小计15000002050000营业毛利1000000950000营业费用：销售及管理425000450000营业净利润575000500000解：传统式损益表元

分析：第二年比第一年多销5000件，而利润下降75000元，增加营业收入=5000*100=500000元增加变动成本=5000*（10+5）=75000增加贡献边际=500000-75000=425000元增加固定成本=250000+250000=500000前后相差—75000元，第一年结转存货中的固定成本5000*50=250000，第二年多承担的固定成本25000*（60-50）=250000，共计500000元2由于增大期末存货而使企业利润增加 例：某企业经营某产品计划生产30000件，销售30000件，而实际生产40000件，销售30000件，其条件同上例，用传统式求利润传统式损益表元计划数实际数营业收入30000003000000营业成本：起初存货0

0本期生产成本18000001900000期末存货0475000小计18000001425000营业毛利12000001575000营业费用：销售及管理费450000450000营业净利润7500001125000

分析：实质是37.5*10000=375000元（吸收）或37.5*10000—0=375000

*六两种方法营业利润的简算公式两种方法净利差额1＝期末吸收固定性制造费－期初释放固定性制造费2＝期末存货量*单位固定性制造费（本)－期初存货量*单位固定性制造费（上）3＝期末存货量*固定性制造费（本）/生产量（本）－期初存货量*固定性制造费（上）/生产量（上）一些变化规律：⑴期初存货量为0，利（完）＞利（变）生产量＞销售量⑵期末存货量为0，利（完）＜利（变）生产量＜销售量⑶期初存货量，期末存货量均为0，利（完）=利（变）生产量=销售量（绝对平衡）⑷期初存货量，期末存货量均不为0，且单位固定性制造费相等a期末存货量为＞期初存货量利（完）＞利（变）b期末存货量为＜期初存货量利（完）＜利（变）c期末存货量为=期初存货量利（完）=利（变）(相对平衡)

七两种方法的主要区别1基本概念不同。2产品成本构成不同。3期间成本不同。4存货不同。5利润计算过程不同。第四章本量利分析原理一本量利的函义和基本假设 1涵义——指成本，业务量，利润之间关系的分析。 2基本假设 ⑴成本性态分析的假定：变动成本和固定成本（将全部成本分为这两部分） ⑵相关范围及线性假定 ⑶产销平衡和品种结构稳定的假定 ⑷变动成本法的假定 ⑸目标利润的假定

二本量利关系的基本公式1营业利润（TP）=销售收入（TR）—总成（TC）

=销售量*（单价—单变）—固定成本=x(p—b)-a2贡献边际=销售收入—变动成本（贡献边际：边际贡献，贡献毛益，边际利润，创利额） 3贡献边际率(cmR)=(p-b)/p4变动成本率(bR)=b/p5贡献边际率+变动成本率=1

例1：已知某企业某产品单价为20元，单位变动成本为14元，固定成本为60000元，年生产经营能力为30000件求1单位贡献边际2贡献边际3贡献边际率4变动成本率5营业利润解：⑴cm=20—14=6元(2)TCM=30000(20-14)=180000(3)cmR=（20—14）/20=30%(4)bR=1—30%=70%⑸TP=180000—60000=120000元

三单一品种的保本分析1概念－指企业产品（经营）达到保本状态业务量的总称。保本状态（1）总收入＝总成本（2）贡献边际＝固定成本（3）不盈不亏（4）安全边际指标均为零（5）保本作业率百分百2计算公式保本量＝固定成本/（单价—单变）＝a/(p—b)

保本额＝保本量*单价例：如前例1求该企业的保本点。解：保本量＝60000/（20－14）＝10000件

保本额＝10000*20＝200000元3与保本点有关的指标（1）安全边际指标

a安全边际量＝销售量－保本量

b安全边际率＝（销售量－保本量）/销售量

（2）保本作业率＝保本量/销售量

（3）安全边际率＋保本作业率＝1

例：如前例1，求（1）安全边际指标（2）保本作业率（3）营业利润解⑴安全边际量=30000—10000=20000件安全边际额=20000*20=400000元安全边际率=20000/30000=66.7%（很安全）⑵保本作业率=10000/30000=33.3%安全边际率+保本作业率=66.7%+33.3%=1（3）TP=20000*(20-14)=120000元TP=3000*(20-14)-60000=120000TP=2000*(20-14)=120000利润=安全边际量*（单价—单变）4.安全边际与保本点的关系保本量＝固定成本*安全边际量/利润保本额＝固定成本*安全边际额/利润

五本量利分析图1传统式分为标准式和金额式2贡献式3利润—业务量式

若业务量为销售量，则斜率为单位贡献边际；业务量为销售额时，则斜率为贡献边际

六多品种条件下的本量利分析1综合贡献边际率法2联合单位法3分算法4顺序法5主要产品法 ⑴综合贡献边际率法 多品种保本额=全厂的固定成本/综合贡献边际率 多品种保利额=（全厂的固定成本+目标利润）/综合贡献边际率 综合贡献边际率（三法得）：①总额法②全厂贡献边际率总和法③加权平均法 总额法：综合贡献边际率=全厂贡献边际总额/全厂销售收入总额

全厂贡献边际率总和法： 综合贡献边际率=∑某产品为全厂创造的贡献边际率=∑某产品创造的贡献边际/全厂销售收入之和 加权平均法：综合贡献边际率=∑某产品的贡献边际率*该产品的销售比重例：某企业生产经营三种商品，A，B，C销售量分别为1000件，2000台，1500套，单价为10元，30元，60元，单位变动成本分别为6元，24元，40元，固定成本总额为30000元，求①分别用以上三种方法求综合贡献边际率②求该企业的综合保额及各产品的保本点。③若实现35000元目标利润时销售额为多少？总额法＝【1000*（10-6）+2000*（30-24）+1500*（60-40）】/【1000*10+2000*30+1500*60】＝46000/160000＝28.75％总和法＝【1000*（10-6）/160000】+【2000*（30-24）/160000】+【1500*（60-40）/160000】＝28.75％加权法：各贡献边际率:A=(10-6)/10=40%B=(30-24)/30=20%C=(60-40)/60=33.33%各销售比重：A=1000*10/160000=6.25%B=2000*30/160000=37.5%C=1500*60/160000=56.25%综合贡献边际率=40%*6.25%+20%*37.5%+33.33%*56.25%=28.75%

②综合保本额=30000/28.75%=104347.82 A产品保本额=104347.82*6.25%=6521.7387A产品保本量=6521.7387/10=652 B产品保本额=104347.82*37.5%=39130.432B产品保本量=39130.432/30=1304 C产品保本额=104347.82*56.25%=58695.648C产品保本量=58695.648/60=978

③实现目标利润销售额=（30000+35000）/28.75%=226086.95元 根据此法可以分别计算出各产品实现目标利润的业务量 2联合单位法联合保本量=固定成本/（联合单价—联合单变）联合保利量=(固定成本+目标利润)/（联合单价—联合单变） 某产品的保本量=联合保本量*该产品的销售量比 某产品的保利量=联合保利量*该产品的销售量比

例：如上例，选A产品为标准产品解：①联合销量比=A＝1000/1000＝1B=2000/1000=2c=1500/1000=1.5 ②联合单价=1*10+2*30+1.5*60=160 ③联合单变=1*6+2*24+1.5*40=114 ④联合保本量=30000/(160—114)=652 A产品保本量=652*1=652A保本额=652*10=6520 B产品保本量=652*2=1304B保本额=1304*30=39120 C产品保本量=652*1.5=978C保本额=978*60=58680选贡献边际率高产品为标准产品。

3分算法：将共同的固定成本按边际贡献的大小进行分配。例：如上例解：固定成本分配率=30000/46000=0.65 分配A产品的固定成本=4000*0.65=2600 分配B产品的固定成本=12000*0.65=7800 分配C产品的固定成本=30000*0.65=19500 则A产品保本量=2600/（10—6）=650保本额=650*10=6500 B产品保本量=7800/（30—24）=1300保本额=1300*30=39000 C产品保本量=19500/（60—40）=975保本额=975*60=58500七.非线性保本分析八.保本点的概率分析例.某企业生产经营某产品，该产品可能出现的价格单变及固定成本如下表：公式：·保本量=固定成本÷（单价—单变）联合概率=各个分支概率的乘积联合保本量=保本量*联合概率·保利量=（固定成本+利润）÷（单价—单变）联合保利量=保利量*联合概率·利润=销量*（单价—单变）—固定成本联合利润=利润*联合概率九.本量利分析的应用1.租赁与购买的决策例.某企业若购买一台设备购价24000元，可使用八年，年终可收回残值200元，该设备每天花运转费30元，每年维修费2000元，若租用该设备，需租金每天40元，问根据以上资料如何决策？解：x为每年的使用天数A为租用设备的年使用成本B为购买设备的年使用成本A=40X+30X=70XB=(24000-200)/8+2000+30X=4975+30X令A=B70X=4975+30XX=124天当X<124天选租用当X>124天选购买2.产品品种的构成变动决策例：某企业生产经营ABC三种产品，销售量分别为9000，6000，3000件，单价30，20，10元，单变24，15，6元，固定成本总额50000元，根据以上资料如何改变品种构成使企业利润增加？解：改变前综合贡献边际率=【9000*（30-24）+6000*（20-15）+3000*（10-6）】/（9000*30+6000*20+3000*10）=96000/420000=23%综合保本额=50000/0.23=217391.3元改变后各贡献边际率：A=(30-24)/30=20%B=(20-15)/20=25%C=(10-6）/10=40%各销售比重：A=9000*30/420000=60%30%B=6000*20/420000=30%40%C=3000*10/420000=10%30%30*Xa/420000=30%Xa=4200件20*Xb/420000=40%Xb=8400件10*Xc/420000=30%Xc=12600件综合贡献边际率=【4200*（30-24）+8400*（20-15）+12600*（10-6）】/（4200*30+8400*20+12600*10）=28%综合保本额=50000/0.28=178571.4第五章预测分析预测－指对事物未来活动可能产生的状况及发展趋势的预计和测算。一预测分析的概念：指运用专门的方法进行经营预测的过程。二预测分析的方法：1定性预测：（1）判断分析法（2）调查表法（3）询问法4产品寿命周期法2定量预测（1）趋势外推法（2）因果分析法三预测分析的分类：1销售预测2成本预测3利润预测4资金预测

四销售预测（占主导地位）1销售预测预测的分类①判断分析法：a推销人员判断法b综合判断法c专家判断法②趋势外推法：a算术平均法b移动平均法c趋势平均法d加权平均法e指数平滑法f直线回归法③因果分析法:a本量利分析法b投入产出法c经济计量法d直线回归法④产品寿命周期法2专家判断法:（德尔非法）（1）由专业性专家和非专业性专家组成。（2）背靠背的形式。

3平滑指数法本期预测销售量=平滑指数*上期实际销售量+（1-平滑指数）*上期预测销售量Q=aQ’（t-1）+(1-a)Q（t-1）

0＜a＜1一般取0.3－0.7之间 讨论：当a=1时，即取大 Q=Q’说明1短期影响较大，2市场竞争激烈。3销售波动较大 当a=0时，即取小Q=Q（t—1）说明1长期影响较大2市场竞争平稳。，3销售波动较小 4产品寿命周期法 ①萌芽期②成长期③成熟期④衰退期

图0yx萌芽期成长成熟衰退产品寿命周期曲线

销售增长率：①萌芽期：不稳定②成长期：销售量.利润增长最大③成熟期：销售量.利润总额最大④衰退期：小于零预测方法：①判断分析法（无法确定值）②因果法或回归法③最好采用平均法

③单价与单变灵敏度指标之差等于销售量灵敏度指标④销售量灵敏度指标与固定成本灵敏度指标之差1%例：某企业经营某种产品，单价100元/件，单变60元/件，固定成本300000元，实现销售量10000件，利润为100000元，求：计算各因素灵敏度指标并分析敏感指标解：单价灵敏度=（10000*100）/100000*1%=10% 单变灵敏度=（60*10000）/100000*1%=6% 销售量灵敏度=10000*（100-60）/100000*1%=4% 固定灵敏度=300000/100000*1%=3%

则：该企业单价灵敏度指标最高，单变灵敏度次之，然后销售量灵敏度，固定成本灵敏度指标最低. 销售量灵敏度=单价—单变=10%—6%=4%.销售量—固=4%—3%=1%

3经营杠杆系数 ①经营杠杆涵义：只要固定成本存在销售量微小变动带来利润的更大的变动。即：利润变动率始终大于销售量的变动率称之经营杠杆现象。 ②公式：经营杠杆系数=利润变动率/销售量变动率经营杠杆系数=贡献边际/利润

=x*(p-b)/[x*(p-b)-a]=

变动规律：①当固定成本a≠0时，经营杠杆系数＞1 ②其他因素不变，销量x增加则经营杠杆系数（下降）。 ③成本（上升）经营杠杆系数（上升） ④单价（上升）经营杠杆系数（下降）⑤在同一产量水平上，利润变动幅度越大，经营杠杆系数越大，风险就越大第六章短期经营决策一短期经营决策的概念：决策指在不同的可行方案中选取最优方案的过程。 指充分利用企业现有资源和经营环境，使资金，成本，利润取得尽可能大的经济效益而实施的各种近期决策。经营支出－能从当期的销售收入中得到补偿的支出。资本支出－不能从当期的销售收入中得到补偿的支出。

二短期经营决策必须考虑的重要因素1相关收入：①特定决策方案的单价②相关销售量。 2相关成本：包括增量成本，边际成本，机会成本，估算成本，重置成本，付现成本，专属成本，加工成本，可分成本，可延缓成本，等等 ①增量成本=相关业务量*单位变动成本，即相关的变动成本

②边际成本 边际——每增加一个单位的量在总量上的变化量。 边际成本——每增加一个单位的业务量在总成本上的变化量。 边际收入——每增加一个单位的业务量在总收入上的变化量。边际利润——每增加一个单位的业务量在总利润上的变化量。例：喝啤酒第1杯··第2杯·····························第50杯。第1杯边际最大，总的最小。第50杯边际最小，总的最大。当利润最大时，边际利润最小（0）则边际收入＝边际成本。增量成本，差别成本，边际成本三者的关系。增量成本＝差别成本。相关范围增量成本＝差别成本＝边际成本相关范围，每增加一个单位的业务量.每增加一个单位的业务量差别成本＝边际成本

③机会成本（机会损失） 指选取某一方案，而放弃另一方案的潜在收益或得到另一方案所付出的代价 ④估算成本（假计成本） 经过假设的推断才能确定的机会成本。如利息 ⑤重置成本 按目前市场价格重新取得某项现有的资产而需实际支付的成本如历史成本5900元出售10000元目前价格13000元 ⑥现金支出成本（付现成本） 实际动用现金而支付的成本。如某设备甲厂50000元/台，一次付清，乙厂65000元/台先付5000元，余额半年付清10000元/月 则决策，根据现金支出成本，选择总成本高而付现成本低的工厂设备

⑦专属成本 指明确归属特定决策的固定成本或混合成本。 则有该方案就有该成本（无该方案就无该成本称之专属成本；无该方案也有该成本称共同成本——无关成本） ⑧加工成本 ⑨可延缓成本 ⑩可分成本 以上均是相关成本，无关成本包括：沉没成本，共同成本，联合成本，不可延缓成本等 3相关业务量 指特定的产量或销量，当增产时，相关产量就是增产量而不是全部产量。

四生产决策 1新产品开发的品种决策（生产何种产品的决策） 指企业有剩余能力来开发新产品 ⑴不追加专属成本关键：单位资源贡献边际和贡献边际总额的大小来判断 例1某企业现准备开发一种新产品，生产经营能力成本（约束性固定成本）为20000元，现有A，B两种产品可供选择，单价分别为150元，100元，单位变动成本为120元，80元，单位产品消耗台时为5小时，4小时，该企业剩余的生产经营能力为20000小时。根据以上资料如何决策

解：①单位资源的贡献边际 A产品=（150—120）/5=6元/台B产品=（100—80）/4=5元/台∴选A ②贡献边际总额A相关产销量=20000/5=4000件B相关产销量=20000/4=5000件 A产品=4000*（150—120）=120000元B产品=5000*（100—80）=100000元 答：开发A产品 ⑵追加专属成本：用差别损益法 例：接上例，开发A，B产品需追加专用模具(专属成本)分别为5000元，6000元，其他 资料不变，如何选择？差别损益分析表

选A多21000利润剩余贡献边际

2最佳生产量的决策（获最大利润的最优生产量） ∵当利润最大时，边际利润最小∴边际收入=边际成本 例：某企业经营某种产品，经市场调查预测，确认该企业该产品的收入和成本函数曲线为： TR=100X—0.01X2TC=1800—20X+0.02X2根据以上资料，求该企业获最大利润的生产量是多少？解：∵当TP最大时，MP=0则MR=MCMR=TR’=100-0.02XMC=TC’=-20+0.04XMR=MC100-0.02X=-20+0.04XX=2000件则当生产量为2000件时，该企业获最大利润

3最优的生产批量决策假设：A-全年生产量Q-每批的产量p-每天的生产量d-每天的领用量S-每批的调整准备成本C-单位产品全年的存储成本公式：年调整准备成本（TS）=（A/Q）*S注：批次*每批调整准备成本年储存成本（TC）=（CQ/2）*（1-d/p）假设：最高储存量为Q最高储存量为0

当T=0总成本最低：则TS’=TC’TS’=-AS/Q2。TC’=C(1-d/p)/2。 例：某企业生产某产品，每年需要量（生产量）2000件，每天生产150件，每天耗用量120件，每批调整准备成本200元，单位全年储存成本4元，求该企业最优生产批量控制指标

解：Q*＝1000件N*=2000/1000=2批 T*＝800元 答：当全年生产2批，每批生产1000件时，全年总成本（相关）最低为800元最优生产批量:1.相关总成本为最低2.调整准成本=储存成本3.调整准成本一阶导数=储存成本一阶导数

4亏损产品的决策：（1）亏损产品停产的决策（2）亏损产品转产的决策

分析：停A产品利润54000元利润=160000+50000-150000=60000元可以停。再停C产品利润60000元，利润=160000-150000=1000060000—50000=10000元，不可以停。贡献边际小于零是亏损产品停产的关键。贡献边际小于零说法：㈠单位贡献边际小于0㈡销售收入小于变动成本。贡献边际小于0㈢变动成本率大于1㈣贡献边际率小于零（2）亏损产品转产的决策

ABC销售收入1000005000060000变动成本500004000035000贡献边际500001000025000固定成本300002000016000利润20000(10000)9000

X-(20000+16000)=0X=36000X-(20000+16000)=-10000X=26000

⑸是否接受特殊价格追加订货的决策 ⑴未超过生产能力，剩余能力无法转移，不需追加专属成本 ⑵超过生产能力，剩余能力无法转移，不需追加专属成本 ⑶未超过生产能力，剩余能力无法转移，但需追加专属成本 ⑷超过生产能力，剩余能力转移，但需追加专属成本

例：某企业正常生产经营A产品1000件，单价为60元/件，单位直接材料为20元，直接人工10元，变动性制造费6元，固定性制造费10元，销售及管理费7元，现有一购货单位提出订购A产品300件，购价45元/件，问根据以上方法如何决策？企业最大生产能力为1300件，剩余能力无法转移，不需追加专属成本企业最大生产能力为1250件，剩余能力无法转移，不需追加专属成本企业最大生产能力为1300件，剩余能力无法转移，但需追加订货追加某台专用设备价值为2000元企业最大生产能力为1280件，剩余能力可以对外出租，可获租金收入300元，但需追加订货追加某台专用设备价值为2000元 解：①未超过生产能力，订价45＞相关变动成本36元（20+10+6） 可以接受则可多获利润=300*（45—36）=2700元

③编制差别损益表

不可接受∵接受订货比拒绝订货少80元 ⑹有关产品是否深加工的决策：半成品，有关产品和副产品等等 重点掌握：进行深加工决策时，半成品的成本属于无关成本，加工成本属于相关成本 联产品联合成本属于无关成本，可分成本为相关成本 ⑺零，部，配件取得方式的决策：即自制与外购的决策 ⑴需用量确定时自制与外购关系（将几种情况合在一起分析） 例：某企业常年生产经营，每年需要A零件1200件，该零件外购单价为50元，企业有能力安排辅助车间自行生产，另需租入有关设备一台，年租金5000元，辅助车间固定成本总额50000元，生产A零件单位变动成本为30元，若不生产A零件，该辅助车间的生产能力可生产B零件，每年可节约B零件的外购成本20000元，问如何决策

⑵需用量不确定自制与外购的决策： 用成本无差别点业务量=两方案相关固定成本只差/两方案相关变动成本只差 ∴X0=(a1-a2)/(b2-b1) 当业务量＜X0选固定成本低的方案当业务量>X0选用固定成本高的方案 例：企业需用A配件即可自制，又可购买，每年自制A配件需相关的固定成本40000元，单位变动成本为10元，市场购价20元，问如何决策 解：∵a1=40000a2=0b1=14b2=20 X0=(40000—0)/(20—10)=4000件 答：当A配件每年需用量小于4000件选购买如大于4000件选自制

图040000分界点外够成本自制总成本1000件xy

8非确定条件下的生产决策 ⑴大中取大法（最大的最大收益值法） ⑵小中取大法（最小的最大收益值法） ⑶大中取小法（最小的最大后悔值法） ⑷折中决策法（赫威兹决策法） 例：某企业准备开发一种新产品，提出三个不同的产量方案，并预计销路好坏不同情况的贡献边际总额资料如下表

选8000元——（对应）3000件生产量方案⑷折中决策法的应用（赫威兹决策法）各方案的预期价值=a*最高收益值+（1—a）最低收益值（0≤a≤1）例：如上例用折衷决策法进行决策取0.7解：1000件方案预期价值=0.7*30000+（1—0.7）*10000=240002000件方案预期价值=0.7*50000+（1—0.7）*20000=410003000件方案预期价值=0.7*70000+（1—0.7）*12000=52600答：选最大的预期价值对应生产量3000件方案

市场需求为导向定价方法：原理：当利润最大时，边际利润最小，边际收入＝边际成本例：已知某企业售价与销售量函数关系P=60-2x；单位变动成本与销售量关系b=20+0.5x固定成本a=70元，根据以上资料求最优售价，最优销量，最大利润

解：TR=px=60x-2x2TC=a+b*x=70+20x+0.5x2

所以MR=TR’=60-4xMC=TC’＝20+1x当TP最大时，MR=MC60-4x=20+xx=8件P=60-2*8=44元TP=TR-TC=60x-2x2-70-20x-0.5x2=60*8-2*8*8-70-20*8-0.5*8*8=90答：当销售量等于8件时，售价为44元，企业获最大利润为90元。第七章长期投资决策一.长期投资决策概念(资本支出决策)资本支出：不能从当年（当期）销售收入得到补偿的支出称之资本支出。经营支出：能从当年（当期）销售收入得到补偿的支出称之经营支出。指与资本支出有关（长期投资项目）的决策过程成称为资本支出决策。二．货币的时间价值：（一）概念：经济学概念：同一货币量在不同时期所发生的增值。（二）分类：复利和年金（三）计算公式：

1．复利：终值和现值①复利终值（F）＝现值（P）*（1+利率）nF＝P*(1+i)n（1+i）n——复利终值系数，查表得测：F＝P*（F/p,i,n）②复利现值（P）=终值/（1+利率）nP=F/(1+i)n1/(1+i)n――复利现值系数，查表得P=F*(P/F,i,n)例1本企业资金48000元存入银行，存期5年，年利率8％，届时复利终值为多少？F=48000*(F/p，8％，5）=48000*1.46933=70527.89例2某企业计划4年后筹款40万元用以扩建厂房，当年利率为10％时，问该企业现在应存入多少款数？P=400000*(P/F，10％，4)=400000*0.68301=273204元

2.年金：在相同的间隔期收到（或支出）相等的款数称之年金（终值或现值）包括：普通年金，先付年金，递延年金，永续年金等等。主要讲普通年金指期未收到或支出相等的款数称之普通年金或后付年金。①年金终值FA=A*[(1+i)n-1]/i或FA=A*（FA/A,i,n）[(1+i)n-1]/i――称为年金终值系数，查表②年金现值PA=A*[1-（1+i）-n]/i或PA=A*(PA/A,i,n)[1-（1+i）-n]/i――称为年金现值系数，查表例1．某企业计划在今后6年内每年年终从盈利中提取35000元存入银行年利率7﹪，6年后该项存款共计为多少？解：FA=35000*（FA/A,7﹪,6）=35000*7.15329=250365.15元

例2．某企业计划立即存入银行一笔款数，以便在今年3年内于每年年终发放某种专项奖金5000元，银行存款年利率为10﹪，该企业现在应存入多少款数？PA=A*(PA/A,10﹪,3)=5000*2.48685=12434.25元以上均是根据年金求终值和现值，也可以根据终值和现值求年金已知终值求年金——（求）即偿债积金，年金终值逆运算现值求年金——(求)即回收额，年金现值逆运算

注意以下系数名称[（1+i）n-1]/i年金终值系数i/[(1+i)n-1]偿债系数或积累系数（FA/A,i,n）(A/FA,i,n)[1-(1+i)

-n]/i年金现值系数i/[1-(1+i)–n]回收系数（PA/A,i,n）(A/PA,i,n)

3.递延年金现值计算：所谓递延年金即不是从第一年开始的年金。PA=A[(PA/A,i,n)-(PA/A,i,s)]n—为一定期间S—（S≥1）0～s间隔期后发生，发生等额收付年金期间例：某企业年初存入一笔资金，从第5年年末起每年取出1000元，到第10年取完，年利率为10%，求最初一次存款为多少?解：PA=1000*[(PA/A,10%,10)-(PA/A,10%,4)]=1000*(6.14457-3.16987)=2974.7元

4.求利息率i（n）若，只能用内插法计算利率i内插法的原理：PA=A*(PA/A,i,n)假设PA/A=C例：PA/A=6.14457（10年）则查表i=10%若C在表中查不到i1ii2c1cc2

例：某企业第一年初借款20000元，每年年末还本付息额均为5000元，连续6年还清，求借款利率解：因为(PA/A,i,6)=20000/5000=4查表得4.1114112%；3.88886714%4.1114143.8886712%i14%(i-12%)/(14%-12%)=(4-4.11141)/(3.88867-4.11141)i=12%+[(4.11141-4)/(4.11141-3.88867)]*(14%-12%)=13%所以借款利率为13%求n时和此法一样用内插法

三、现金流量

现金净流量=现金流入量-现金流出量1.现金流入量①营业收入：项目实现的全部销售收入②回收固定资产残值③回收流动资金回收额④其他现金流入（如营业外收入）

现金流出量（付现）1建设投资a固定资产投资b.无形资产c.开办费d.基本建设投资e.更改投资2垫支流动资金（每年垫支额合计）=项目终了一次回收的流动资金固定资产年折旧费=（固定资产原值-净残值）/使用年限注意：固定资产原值=固定资产+建设期购建固定资产资本化利息原始总投资=建设资金+垫支流动资金项目总投资=建设资金+垫支流动资金+资本化利息

3经营成本（付现成本）年经营成本=年总成本费-年折旧额-年摊销额-年利息支出4各项税款：a.流转税：营业税消费税b所得税：国投资企业——不属现金流出，企业或法人投资——属现金流出⑤其他现金流出（营业外支出）

①建设投资②垫支流动资金③原始总投资④项目总投资⑤固定资产原值⑥固定资产折旧费项目总投资①+②+资本化利息原始投资①+②建设总投资

⒊净现金流量的计算公式NCF——净现金流量净现金流量=现金流入量-现金流出量分为建设期和经营期：建设期：建设期某年净现金流量=-年发生投资额=-年发生原始投资经营期：经营期某年净现金流量=年利润+年折旧+年摊销额+年回收额+年利息费用

⒋净现金流量计算举例⑴计算单纯固定资产投资项目的净现金流量例：某企业拟购建一项固定资产，需投资120万元，按直线折旧法，使用寿命为10年，预计投产后每年可获营业净利润12万元，假定不考虑所得税率1在建设起点投入自有资金120万元，当年完工并投产，期末无残值2建设期为一年，其余条件同1.3期满有净残值12万元，其余条件同1.4建设期为一年，年初年末分别投入60万元自有资金，期末无残值5在建设起点一次投入借入资金120万元，建设期为一年，发生在建设期资本化利息10万元，期末无残值6期末有12万元净残值，其余条件同5.根据以上资料（各种资料独立）求该项目每年的净现金流量

解：①NCF0=-120万元NCF（1～10）=12+(120+0-0)/10=24万元②NCF0=-120万元NCF1=0NCF（2～11）=12+12=24万元③NCF0=-120万元NCF（1～9）=12+(120-12)/10=22.8万元NCF10=12+10.80+12=34.8万元④NCF0～1=-60万元NCF（2～11）=12+12=24万元⑤NCF0=-120万元NCF1=0NCF（2～11）=12+(120+10-0)/10=25万元⑥NCF0=-120万元NCF1=0NCF（2～10）=12+(120+10-12)/10=23.8万元NCF11=12+11.8+12=35.8万元答：略

⑵计算完整工业投资项目的净现金流量例：某企业某项目需要原始投资130万元，其中固定资产投资:100万元；开办费：10万元；流动资金投资20万元，建设期为一年，建设期与购建固定资产有关的资本化利息15万元，固定资产投资和开办费投资于建设起点投入，流动资金于完工时（第一年末）投入。该项目寿命期10年，固定资产按直线法折旧，期满有10万元净残值，开办费自投资年份起5年摊销完毕。预计投产后第一年获10万元利润，以后每年递增5万元，流动资金于终结点一次回收，根据以上资料计算该项目各年净现金流量。

解：建设期净现金流量NCF0=-(100+10)=-110万元NCF1=-20万元经营期净现金流量NCF2=10+{(100+15)-10}/10+10/5=10+10.5+2=22.5NCF3=15+10.5+2=27.5NCF4=20+10.5+2=32.5NCF5=25+10.5+2=37.5NCF6=30+10.5+2=42.5NCF7=35+10.5=45.5NCF8=40+10.5=50.5NCF9=45+10.5=55.5NCF10=50+10.5=60.5NCF11=55+10.5+10+20=95.5万元答:略。

⑶计算考虑所得税的固定资产投资项目的现金流量例：某公司某项固定资产项目需要一次投入借款140万元，资金来自银行借款，年利息率10%，建设期为一年，用投产后税后利润归还贷款本息，该固定资产可使用10年，按直线折旧法，期满有净残值10万元，投资使用后，可使每年产品销售收入（不含增值税）增加100万，同时使经营成本增加60万元，所得税率40%，求该项目的净现金流量

解：建设期净现金流量NCF0=-140万元NCF1=0项目计算期=1+10=11年固定资产原值=140+140*10%*1年=154年折旧=（154-10）/10=14.4经营期总成本（每年）=60+14.4=74.4每年净利润=（100-74.4）*（1-40%）=15.36经营期净现金流量：NCF2～10=15.36+14.4=29.76NCF11=15.36+14.4+10=39.76答：略四．长期投资决策的评价方法：①回收期法②净现值法③净现值率法④现值指数法⑤内含报酬率法㈠回收期法分为 静态回收期：不考虑货币时间价值 动态回收期：考虑货币时间价值静态回收期：1、年现金流量相等回收期=原始投资/每年相等的净现金流量2、年现金流量不等，一般采用累计净现金流量法或用插入法

M—为最后一项负值的累计净现金流量所在的年份

NCF

(m+1)为下年净现金流量—为第m年尚未回收的投资额

例：已知某企业项目净现金流量如第七章前例⑵结果，要求计算该项目的回收期，首先采用列表求会计净现金流量

则PP=5+︱-10︱/42.5=5.24或PP=（6-1）+︱-10︱/42.5=5.24PP′=5.24-1=4.24年插入法：年5pp6

-10032.5(pp-5)/(6-5)=[0-(-10)]/[32.5-(-10)]

pp=5+10/42.5pp=5.24㈡净现值法：NPV=现金流入量现值-现金流出量现值1.年现金净流量不等2.年现金净流量相等1.净现值NPV=∑NCFt÷

(1+i)n

2.净现值NPV=-原始投资+投资后每年相等的净现金流量*年金现值系数+最后一年净现金流量*复利现值系数

例：如前例2.现金净流不等，当i=10%，求NPV（该方案的净现值）NPV=-110-20（P/F,10%,1）+22.5（P/F,10%,2）+……=-110-20*0.90909+22.5*0.82645+27.5*0.75131+32.5*0.68301+37.5*0.62092+42.5*0.51447+45.5*0.51316+50.5*0.46651+55.5*0.42410+60.5*0.38554+95.5*0.35049=105.66＞0方案可行例：如前例1.现金净流量相等，当i=10%求NPV①NPV=-120+24*（PA/A,10%,10）=-120+24*6.14457=27.47万元②NPV=-120+24*(PA/A,10%,10)*(P/F,10%,1)=-120+24*6.14457*0.90909=14.06③NPV=-120+22.8*(PA/A,10%,9)+34.8*(P/F,10%,10)=-

120+22.8*5.75902+34.8*0.38554=24.72④NPV=-60-60*(P/F,10%,1)+24*(PA/A,10%,10)*(P/F,10%,1)=-60-60*0.90909+24*6.14457*0.90909=19.52⑤NPV=-120+25*(PA/A,10%,10)*(P/F,10%,1)=-120+25*6.14457*0.90909=19.65⑥NPV=-120+23.8*(PA/A,10%,9)*(P/F,10%,1)+35.8*(P/F,10%,11)=-120+23.8*5.75902*0.90909+35.8*0.35049=17.15

㈢净现值率法净现值率=（现金流入量现值-现金流出量现值）/现金流出量现值︱例，如上例结果计算NPVR解：①NPVR=27.47/120=22.89%②③⑤⑥计算方式同①④NPVR=19.52/（60+60*0.90909）=19.52/114.5454=17.04%㈣现值指数法（获利指数）现值指数=现金流入量现值/现金流出量现值 ＞1可行＝1保本＜1不可行

例：如前例，计算现值指数①②③⑤⑥计算方式相同①现值指数=147.47/120=1.23④现值指数=134.07/114.5454=1.17（五）内部收益率法内部收益率­—指净现值等于零的报酬率，记作IRRNPV=现金流入量现值-现金流出量现值=0

1.每年现金净流量相等时如NPV=-120+24*（PA/A,10%,10）（PA/A,IRR,n）=现金流出量现值/每年相等现金净流量（PA/A,IRR,10）=6.14457IRR=10%（PA/A,IRR,10）=6用内插法

例：某企业拟将200000元用于某项为期5年的投资，每年的现金流入量为75000元，计算内部收益率IRR解：(PA/A，IRR，5)=200000/75000=2.66667查表：24%IRR26%2.745382.666672.63507（IRR-24%）/（26%-24%）=（2.66667-2.74538）/（2.63507-2.74538）IRR=25.43%

2.年净现金流量不等计算思路：选一个较低的i1，使NPV1＞0,再选一个较高的i2使NPV2＜0则NPV=0IRR用插入法：i1

IRRi2

NPV1

0

NPV2

例：如上例，每年的净现金流量分别为，第一年为50000元，以后每年均在上年的基础上递增10000元，计算内部收益率IRR解：i1=18%

NPV1=-200000+50000（P/F,18%,1）+……=-200000+50000*0.84746+60000*0.71818+70000*0.60863+80000*0.51579+90000*0.43711=8671＞0

i2=20%NPV2=-200000+50000*0.83333+60000*0.69444+70000*0.57870+80000*0.48225+90000*0.40188=-1408.9＜0

18%IRR20%86710-1408.9(IRR-18%)/(20%-18%)=(0-8671)/(-1408.9-8671)IRR=19.72%第九章全面预算一．全面预算的概念：指企业未来某期间内全面经营活动的各项指标和资源配置的数量表现。二．全面预算的作用：1.明确工作目标2.协调部门关系3.控制日常活动4.考核业绩标准三．全面预算的内容经营预算内容财务预算专门决策预算（资本发生决策预算）

1.经营预算①销售预算②生产预算③直接材料④销售与管理费⑤制造费用⑥产品成本⑦期末存货⑧销售与管理费以上结果是以价值量和实务量指标来反