全国高等教育自学考试金融理论及实务试题与答案

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全国2014年4月高等教育自学考试

金融理论与实务试题

课程代码：00150

请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。

选择题局部

本卷须知：

1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的

位置上C

2.每题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他

答案标号。不能答在试题卷上。

一、单项选择题〔本大题共20小题，每题1分，，共2()分〕

在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸〃的相应代码涂黑。错涂、

多涂或未涂均无分。

1.以下居于布宙顿森林体系内容的是62

A.黄金非货币化B国际储藏货币多元化

C.浮动汇率制度合法化D.实行“双挂钩〃的国际货币体系

2.银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%,期限2年。按单利计算，到期后借款人应向银行支付的利息为

87

A1600元B.11600元

C.11664元D.1664元

3.在借贷期限内根据巾场资金供求变化定期调整的利率是9。

A.固定利率B.基准利率

C.浮动利率D.实际利率

4.以“•价定律”为基础阐述汇率决定问题的理论是103

A.国际借贷说B.汇兑心理说

C.利率平价理论D.购置力平价理论

5.以下关于货币市场特点表述错误的选项是131

A.交易期限短B.流动性强

C.安全性高D.交易额小

6.目前人民币汇率实行的是115

A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制

B.贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制

C.宜方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度

D.以市场供求为基础、参考一篮子货行进展调节、有管理的浮动汇率制

7.源于中央银行对商业银行•法定存款准备金要求而形成的金融市场是132

A.网购协议市场B.票据市场

C.同业拆借市场D.大额可转让定期存单市场

8.以下关于中央银行票据的表述错误的选项是144

A.发行中央银行票据的目的是为了筹奥资金

B.其实质是中央银行债券

C.期限大多在1年以内

D.是中央银行进展货币政策操作的一种手段

9.衡量基金业绩好坏的关键性指标是175

A.基金净值的上下B基金单位净值的上下

C.基金规模的大小D.基金净值增长能力的上下

10.“交易所交易基金"的英文缩写是174

A.ETFB.LOF

C.FOFD.IMF

11.代理业务属于商业银行的231

A.负债业务B.资产业务

C.表外业务D彳行生产品交易业务

12.企业单位定期存款属于我国货币层次中的286

A.M（）层次B.Mi层次

C.M?层次D.L层次

13.弗里德曼认为货币需求的主要决定因素是273

A.均衡利率B.永恒收入

C.货币供给量D.流动性效用

14.货币供给量对基础货币的倍数被称为283

A.法定存款准备金率B.货币乘数

C.流动性比率D.资本充足率

15.国际收支经常账户差额等于298

A.商品和效劳出口-商品和效劳进口

B.贸易账户差额+收益账户差额

C.贸易账户差额+收益账户差额+经常转移账户差额

D.资本与金融账户差额-贸易账户差额

16.商业银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、很行需要保有的最低资本量被称为

237

A.账面资本B.监管资本

C.核心资本D.经济资本

17.商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括b227

A.关注贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款

C.关注贷款、次级贷款、可疑贷款D.关注贷款、可疑贷款、损失贷款

18.投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进展的资金融通业务是255

A.并购业务B.证券交易与经纪业务

C.风险投资业务D.资产管理业务

19.某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效期间发生保险责任事故，造成全损，

保险公司应该赔付258

A.100万元B.80万元

C.64万元D.180万元

20.存款保险属于263

A.再保险业务B.养老保险业务

C.政策性保险业务D.商业银行信托业务

二、多项选择题〔本大题共5小题，每题2分，共10分〕

在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸〃的相应代码涂黑。错涂、

多涂、少涂或未涂均无分。

21.决定债券交易价格的主要因素有152

A.市盈率B.归还期限

C.票面利率D.市场利率

E.债券的票面额

22.世界银行集团的构成机构有215

A.世界银行B.国际金融公司

C.国际开发协会D.多边投资担保机构

E.国除投资争端处理中心

23.以下属于商业银行负债业务的是222

A.存款B.向中央银行借款

C.发行货币D.发行金融债券

E.贴现

24.与货币需求呈软也去的因素是275

A.收入水平B.非货币性金融资产收益率

C.货币流通速度D.信用的兴旺程度

E.社会保障制度的健全性

25.属于国际收支平衡表资本和金融账户工程的有295

A.效劳B.收入

C.直接投资D.证券投资

E.储藏资产

非选择题局部

月8日的单位净值与累计单位净值。

基金单位净值=基金资产净值+基金总份数

=1604-10（）=1.60（元）

基金累计单位净值;基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额

=1.60+1.00=2.60（元

32.某外贸企业预计9月1日有20（）万美元的收入。为防止美元汇率下跌蒙受损失，该公司于当年6月3日买入1份

9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为1美元=6.6元人民币，期权费为6

万元人民币。假设该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=6.5元人民币。请问该公司是否会执行期权合约并请计

克此种情况下该公司的人氏,币收入。

执行后的收益=200X6.60-6=1314（万元人民币

不执行的收益=200X6.50=1300（万元人民币）

执行后的收益大于不执行，因此该公司会执行期权合约，此种情况下该公司的人民币收1314万元人民币。

五、简答题〔本大题共5小题，每题6分，共30分〕

33.简述利率平价理论的主要内容。

利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险

或盈利目的而进展的套利交易活动。所谓套利交易，是指套利者利用两国货币巾场的利率

差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至高利率国家，以赚取利差收益的交易

行为。套利行为产生于市场的非均衡，但随着套利交易的持续进展以及市场供求机制的作

用，汇率与利率的均衡关系或者说利至平价关系会得以重新恢复。该理论提出，套利性的

短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远

期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。利率平价理论是对汇率决定理论

的重大开展，该理论对于分析远期汇整的决定以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有重

要价值，在当今金融全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的重要前提是

资本自由流动，且不考虑交易本钱，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其结果并

不完全应验。而且，该理论片面强调利差对汇率的决定作用，而无视了汇率是对经济基本

面因素的综合反映和预期。

34.简述发行市场与流通市场的关系。

发行市场与流通市场有着严密的依存关系。发行市场是流通市场存在的基础和前提，

没有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让，同时，流通市场

的出现与开展会进一步促进发行市场的开展，因为如果没有流通市场，新发行的金融工具

就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存在

35.简述回购协议市场的参与者及其目的。

回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行等金融机构、非金融机构企业

都是这个市场的重要参与者，在美国等一些国家，甚至地方政府也参与这个市场的交易活

动。（1：中央银行参与回购协议市场的目的是进展货币政策操作。在市场经济较为兴旺的

国家或地区，回购协议是中央银行进展公开市场操作的。（2）商业银行等金融机构参与目

的是为了在保持良好流动性的基础上获得更高的收益。(3)非金融性企业参与目的是因为

逆回购协议可以使它们暂时闲置的资金在保证安全的前提下获得高于银行存款利率的收

益，而回购协议则可以使它们以持有的债卷组合为担保获得急需的资金来源

36.简述保险的基本原则。

保险的基本原则是：

(1)

保险利益原则

(2)

最大诚信原则。

(3)

损失补偿原则。

(4)

近因原QiJ。

37.简述托宾q理论的主要内容。

在资本市场获得深入开展的背景下，以托宾、莫迪利亚为代表的一些经济学者扩展了

凯恩斯的利率传导机制理论，开场将资本巾场中的金融资产价格，特别是股票价格纳入到

货币政策传导机制中。

以托宾的q理论为例。托宾将q

定义为企业的市场价值除以企业资本的重置本钱。托宾认为，q和投资支出之间是正相关关系。如果企业的q值于1