数字金融对居民消费水平的影响研究

I摘要：数字金融与居民消费之间的关系在不同区域、不同阶层、不同年龄和性别的居民群体中存在着显著差异，数字金融发展水平越高的地区，居民消费水平也越高，在欠发达地区数字金融对居民消费的促进作用更大。同时，数字金融在扩大内需、促进消费升级和提高经济运行效率等方面也发挥着积极作用。本文从数字金融的概念和特征出发，分析数字金融对居民消费水平的影响路径、影响机制及作用效果。找出数字金融发展中存在的问题并提出数字金融促进居民消费的对策建议。关键词：数字金融；消费水平；居民收入；贷款融资IIResearchontheImpactofDigitalFinanceonResidents'ConsumptionLevelAbstract：Therearesignificantdifferencesintherelationshipbetweendigitalfinanceandresidents'consumptionindifferentregions,differentstrata,differentageandgendergroups.Thehigherthelevelofdigitalfinancedevelopment,thehigherthelevelofresidents'consumption.InUnderdevelopment,digitalfinanceplaysagreaterroleinpromotingresidents'consumption.Atthesametime,digitalfinancealsoplaysapositiveroleinexpandingdomesticdemand,promotingconsumptionupgrading,andimprovingeconomicoperationalefficiency.Startingfromtheconceptandcharacteristicsofdigitalfinance,thisarticleanalyzestheimpactpath,mechanism,andeffectofdigitalfinanceonresidents'consumptionlevel.Identifytheproblemsinthedevelopmentofdigitalfinanceandproposecountermeasuresandsuggestionsforpromotingresidents'consumptionthroughdigitalfinance.Keywords：Digitalfinance;Consumptionlevel;Residentincome;LoanfinancingIII目录TOC\o"1-3"\h\u25376一、绪论 绪论选题背景随着我国数字经济的快速发展，数字金融在推动普惠金融、普惠实体经济等方面发挥着重要作用。数字金融的发展有利于提高金融服务的可得性和便利性，为居民提供了更加高效便捷的服务，为居民消费提供了更加完善的保障。近年来，我国居民消费需求不断扩大，但整体消费规模相对较小，制约了消费潜力的释放。在此背景下，研究数字金融对居民消费水平的影响具有重要意义。数字金融作为一种新技术和新业态，一方面可以缓解传统金融服务存在的不足，为居民提供更高效便捷的服务；另一方面可以改善居民的收入结构，提高居民收入水平。数字金融是金融科技的一种，也是金融发展到一定阶段的产物。数字金融通过创新、数字化转型、开放与共享等方式，实现金融资源的有效配置，使传统金融服务可以更好地满足用户需求。近年来，数字金融得到了快速发展，主要体现在三个方面：一是移动支付、互联网银行等新兴支付方式成为主流，二是各类数字化产品和服务不断涌现，三是智能投顾、普惠金融等概念不断得到普及。随着数字技术的发展以及用户对数字化金融服务需求的提高，数字金融的发展对居民消费水平有着重要影响。本文从数字金融的概念和特征出发，分析数字金融对居民消费水平的影响路径、影响机制及作用效果。研究目的及意义研究目的目前我国金融服务在社会经济发展中的作用越来越重要，尤其是在供给侧结构性改革背景下，金融供给侧改革成为改革的重要组成部分。数字金融作为金融供给侧结构性改革的重要内容，对我国经济发展起着重要的推动作用。数字金融具有开放性、包容性、普惠性、安全性等特点，能够帮助居民进行多元化金融服务，促进消费水平提高。同时，数字金融还能够减少居民对传统银行等传统金融机构的依赖，更多地参与到资本市场中来，通过资本市场进行风险投资。当前我国经济处于新常态，经济增长的方式和动力也在发生转变。一方面，经济下行压力加大，居民收入增长速度放缓，对消费的需求下降；另一方面，消费者的消费观念和消费行为也发生了变化。从消费的角度来看，消费者更加注重生活质量，追求高品质的生活。传统的储蓄、信贷等方式已经不能满足居民对美好生活的追求，需要数字金融的支持。在此基础上，一方面为数字金融的发展提供经验借鉴；另一方面，为如何更好地满足居民日益增长的美好生活需要提出对策建议。研究意义随着互联网、大数据、云计算等新技术的不断发展，数字金融以其成本低、效率高等特点，极大地改变了金融的服务模式和范围，提升了金融服务的效率和质量，促进了我国金融市场的繁荣和经济发展。数字金融的快速发展和普及给我国居民带来便利，同时也会对居民消费产生影响。本文从理论上分析了数字金融对居民消费水平的影响机制，并通过实证分析探究了数字金融对居民消费水平的作用效果，为我国进一步扩大内需、提高居民消费水平提供了参考。国内外文献综述国外文献综述国外学者关于数字金融与消费的研究较多，但主要集中在数字金融与农村消费、收入及就业的关系上。美国经济学家、诺贝尔经济学奖获得者保罗·克鲁格曼（PaulKrugman）通过研究发现，数字金融的发展能够提高居民收入，促进消费。Bernanke和Milgrom(2001)通过实证研究发现，数字金融发展能够通过提高收入、促进就业和减少贫困来影响居民消费。Nelson和Tomas(2013)通过实证分析发现，数字金融能够提高居民收入。在金融发展方面，国外学者研究更多的是关注金融发展对于经济增长的影响，如Borenstein(1957)研究发现，在不发达地区，金融发展对经济增长具有正向促进作用；Liu(1994)研究发现，在发达地区，金融发展对经济增长有一定的负向影响；PaulHobson和Lewis(1995)通过实证研究发现，在发达地区金融发展对经济增长有正向促进作用。在消费方面，国外学者更关注数字金融对消费的影响。KatherineBritt(1963)认为，数字金融的发展可以改变人们的消费行为；FriedmanandSubramanian(1999)研究发现，在发达地区，数字金融可以提高人们的储蓄意愿和消费倾向；IsaacsandPersett(2001)研究发现，在发达地区，数字金融可以有效增加消费支出；SawyerandSugarchi(2008)通过实证研究发现，在发达地区数字金融能够提升居民的消费水平。国外学者在对数字金融与消费关系研究中存在以下几点共识：第一，数字金融能够帮助消费者降低交易成本和增加收入；第二，数字金融有利于居民收入的增加和储蓄意愿的提高；第三，数字金融可以降低居民对未来收入不确定性的担忧；第四，数字金融能够为居民提供更多的投资选择机会；第五，数字金融有助于缩小城乡居民之间的收入差距；第六，数字金融能够有效降低消费者信息不对称。国外学者研究表明，数字金融可以降低消费者的交易成本和增加收入，有利于增加居民的消费支出；FriedmanandSubramanian(1999)通过实证研究发现，数字金融可以有效增加居民的消费支出；IsaacsandPersett(2001)通过实证研究发现，数字金融可以有效促进居民的储蓄，同时提高居民的消费支出；SawyerandSugarchi(2008)通过实证研究发现，数字金融对居民消费水平具有正向影响，同时能够有效降低城乡居民收入差距。在国外学者对数字金融与消费关系研究中存在以下几点共识：第一，数字金融可以增加居民的消费支出；第二，数字金融能够有效提升消费者的收入；第三，数字金融可以帮助居民增加储蓄；第四，数字金融能够缩小城乡居民之间的收入差距；第五，数字金融能够有效降低消费者信息不对称。国外学者对数字金融与消费关系研究中存在以下几点共识：第一，数字金融可以降低消费者的交易成本和增加收入；第二，数字金融可以降低居民的风险偏好和提高投资效率；第三，数字金融能够改善消费结构；第四，数字金融可以促进消费结构升级。国内文献综述国内外学者从多个角度研究数字金融对居民消费水平的影响，文献数量众多，研究方法和结论也各不相同。国内学者从理论方面进行了研究，主要集中在数字金融对消费水平的影响机制、作用效果以及存在的问题等方面。张涛、朱琳（2019）指出数字金融能够有效提高居民消费水平，尤其是提高居民的边际消费倾向。任静、孙立鹏（2020）以我国30个省市自治区为样本进行实证分析发现数字金融与居民消费之间存在倒U型关系，当数字金融发展达到一定程度时会对居民消费产生抑制作用。总体而言，国内外学者研究数字金融对消费的影响主要基于微观角度。数字金融对居民消费的影响主要通过以下途径：一是降低交易成本，提高居民收入水平；二是刺激消费，刺激居民消费；三是提高资源配置效率，促进社会公平。数字金融通过影响居民收入水平、降低交易成本、刺激消费以及提升资源配置效率等途径来提高居民消费水平。国内学者对于数字金融对居民消费的影响也进行了较为深入的研究，例如，宋海兵（2013）指出数字金融在提升我国消费水平方面具有积极作用，并提出要加快推进数字金融发展，推动我国消费水平提高。李颖（2018）从理论层面对我国居民消费的影响因素进行了分析，并提出要通过优化产业结构、增加居民收入、提高教育水平等来促进我国居民消费水平的提升。数字金融对居民消费影响的实证研究主要集中在东部地区和中西部地区，例如，王勇（2015）利用全国30个省份的面板数据对数字金融促进我国居民消费水平提升进行了实证研究，结果表明数字金融在一定程度上能够促进居民消费。赵建刚（2017）通过对东部地区的相关数据进行分析，发现数字金融的发展能够有效提高东部地区居民的消费水平。上述文献主要从数字金融对我国居民消费水平影响的不同方面进行研究，但是在研究过程中都存在以下一些问题：首先，对于数字金融对我国居民消费影响的实证分析大多是基于全国数据展开的，但由于我国地域广阔、区域发展不均衡等原因导致各地间数字金融发展情况并不平衡，因而很难做到全面分析。其次，对于数字金融对我国居民消费影响的研究大多是基于理论层面展开的研究，实证分析往往涉及到不同地区之间、不同行业之间等不同变量之间的影响，由于无法获取有效数据使得这些实证分析结果不够准确。最后，研究中多是以传统金融体系为对象进行分析，鲜有文献从数字金融角度展开分析。基本概念及理论基础基本概念数字金融数字金融是依托于互联网、大数据技术、人工智能等信息科技，以银行、保险等传统金融机构为服务对象，以第三方支付、数字货币等新兴金融业态为服务工具，以网络借贷、股权众筹等直接融资形式为主要内容的新型金融服务体系。数字金融是传统金融与互联网相结合的产物，是我国金融业发展的重要方向。数字金融是继银行、证券、保险之后的第四大传统金融形式，它以互联网为媒介，以移动支付为核心，以大数据技术为支撑，实现了金融业务从线下向线上的转变。数字金融通过降低金融交易成本、提高金融交易效率、提升金融服务质量来促进经济增长和社会进步。数字金融主要有三个特点：一是数字化，即利用现代信息技术来进行产品和服务的生产、传播、销售等业务；二是网络化，即利用网络技术实现信息在不同区域、不同主体之间的交流和传播；三是平台化，即利用互联网平台进行业务的办理。数字金融的发展可以提高资金使用效率，降低交易成本，有助于促进经济发展；同时数字金融可以增加金融供给主体和渠道，增加居民选择余地，促进居民消费水平提升。居民消费水平当前，我国居民消费水平持续提升，但仍处于较低水平。居民消费结构不均衡，传统的商品消费占比仍占比较高，教育文化娱乐和医疗保健类消费占比在逐年上升。居民人均可支配收入较高，但消费意愿不足，其主要原因在于我国居民收入分配不均衡，城乡地区、不同群体之间收入差距较大。随着数字金融的不断发展和普及，数字金融在扩大消费规模方面的作用日益明显。数字金融通过促进消费结构升级、增强居民购买力等途径影响居民消费水平。与此同时，数字金融在降低城乡居民的可支配收入差距、增加低收入群体收入、刺激农村消费市场等方面都具有重要作用。相关理论基础消费函数理论在凯恩斯理论的影响下，消费被看作是经济活动的最终目的，也是社会经济发展的第一动力，但是其理论本身并不能解释所有的消费现象，消费与收入之间存在一定的相关性，因此有学者提出了收入—消费函数模型（又称凯恩斯理论）。在凯恩斯的理论中，家庭边际消费倾向与收入成正比，家庭边际消费倾向是指居民在满足基本生活需求之后剩余可用于投资和储蓄的金额。其中，将居民储蓄与投资进行比较分析可以发现：当居民储蓄达到一定水平时，其储蓄将会转化为投资；当居民投资达到一定水平时，其投资将会转化为储蓄；当居民储蓄与投资之间产生正向相关关系时，居民可用于消费的资金将会增多；当居民储蓄与投资之间产生负向相关关系时，居民可用于消费的资金将会减少。通过分析可以发现：一是随着居民收入的增加，其边际消费倾向不断提高；二是随着居民储蓄水平不断上升，其边际消费倾向下降；三是随着居民投资水平不断上升，其边际消费倾向呈下降趋势。因此在凯恩斯理论中有一个著名的“流动性约束假说”：流动性约束假说认为人们对未来收入的不确定性越大、预期收入越低、流动性需求越高、实际收入和预期收入之间存在负相关关系时，人们会减少当前消费、增加未来支出。消费函数理论凯恩斯（Keynes）认为，消费需求是由于预期到未来收入会下降而导致的，即消费者对未来收入预期下降时，会减少当前消费的支出。杜森贝里（Dussbaum）则将其称为“边际消费倾向递减”（Milgram,1930）。杜森贝里对消费函数理论进行了拓展，其主要内容如下：（1）以消费者当前的收入水平为横坐标，以未来的收入预期水平为纵坐标，建立了两个消费函数：Rs=aC+bV+cV；（2）通过比较实际收入与预期收入之间的差距来确定边际消费倾向，即消费函数中的bV；（5）将消费者分为两类：绝对富裕阶层和相对富裕阶层。绝对富裕阶层是指拥有财富、社会地位和声望的高收入人群，其可支配收入的高低直接决定了其边际消费倾向；相对富裕阶层是指拥有财富和声望的低收入人群，其可支配收入较低，但可以通过投资、工作、储蓄等方式来增加其可支配收入。由于绝对富裕阶层和相对富裕阶层对消费者行为产生影响，杜森贝里提出了两种消费函数形式：绝对富裕阶层模型（DussbaumandDussbaum,1930）和相对富裕阶层模型（KrugmanandVille-meyer,1931）。凯恩斯消费理论凯恩斯消费理论是在其代表作《通论》中提出的，该理论是凯恩斯根据现实情况和社会发展提出的。该理论认为：在经济发展过程中，随着消费者收入水平的提升，居民消费需求也随之提高。然而，在经济发展过程中，我国经济增速放缓，居民收入水平与消费支出水平都有所下降。此时，居民消费支出也在下降。而凯恩斯认为，消费支出是居民消费水平的主要衡量指标，其降低的主要原因是收入的下降。因此，为了提升居民收入水平、促进消费需求的增长，国家要从政策层面入手，采取一系列措施来刺激居民消费需求。首先，政府要提高居民收入水平。随着我国经济发展进入新常态阶段，我国经济发展已经从高速增长转向高质量发展阶段。在这种背景下，居民收入水平与消费水平之间的关系日益密切。只有提高居民收入水平、增强消费信心和能力才能促进消费需求的增长。其次，要积极实施财税政策刺激居民消费。我国政府为了进一步激发市场主体活力、推动经济增长、实现经济转型升级需要不断完善财税政策体系。首先，政府要通过实施减税降费政策来进一步减轻企业和个人负担；其次，通过实施结构性减税政策来进一步激发市场主体活力；最后，政府要通过实施普惠性减税政策来降低社会整体税负水平。再次，政府要加大对公共服务和基础设施建设的投入力度、推动新型城镇化建设进程以及不断优化营商环境、提高政府治理能力。这样才能进一步激发市场主体活力、促进居民消费增长、拉动经济增长。弗里德曼持久收入假说弗里德曼持久收入假说认为，人们的消费行为具有持续性，消费者的收入随着时间的推移而增加，但当收入增加到一定程度时，人们又会回到原来的水平。弗里德曼持久收入假说认为，随着人们收入水平的提高，消费会随着收入增长而增长，但消费支出和消费水平存在一个临界值，当该值大于该临界值时，消费将不会继续增加。因此持久收入假说认为随着人们收入水平的提高，消费支出也将随之提高。然而持久收入假说有一个前提条件是需要有足够的可支配收入作为持久收入。本文认为数字金融产品和服务中的网络支付、数字信贷等产品和服务可以拓宽居民的可支配收入范围，从而增加居民持久收入从而刺激消费。我国居民消费水平及数字金融的发展现状根据《中国统计年鉴2019》，我国城镇居民消费支出由2015年的3.37万亿元增加到2019年的6.25万亿元，年均复合增长率为13.5%。随着消费升级和消费结构的不断升级，我国居民消费需求不断增加，对金融服务的需求也越来越高。我国传统金融市场以银行为主，受地域、政策等限制，中小企业和个人无法享受到优质的金融服务，限制了中小企业和个人创业。数字金融市场以互联网为载体，打破了地域、时间等限制，使得金融服务更加便利化、普惠化。目前数字金融已经渗透到居民生活的方方面面，与居民日常生活息息相关。在数字金融发展过程中存在着一些问题，这些问题影响了数字金融对居民消费水平的促进作用。居民消费水平现状分析从统计数据来看，2019年我国居民人均可支配收入达到30733元，同比增长8.1%；人均消费支出24943元，同比增长8.2%。从近几年来看，我国居民消费水平逐年上升，但仍有较大的增长空间。根据《中国统计年鉴》数据，2015年至2019年我国人均消费支出呈现先下降后上升的趋势。从居民消费结构来看，住房消费占比逐年下降，食品消费占比逐年上升，医疗保健占比逐年下降。从城乡居民的消费结构来看，城镇居民人均消费支出占人均可支配收入的比重较大且高于农村居民人均消费支出占人均可支配收入的比重较小且低于城镇居民。不同收入群体的消费结构存在一定差异。居民收入总体情况2020年，我国国内生产总值（GDP）达到1015986亿元，同比增长2.3%。其中，第一产业增加值66867亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值453658亿元，同比增长2.6%；第三产业增加值572763亿元，同比增长2.4%。三次产业结构为15.1:46.4:39.8,与2019年相比，第三产业占比上升了3.3个百分点。从GDP数据中可以看出，在疫情影响下，我国经济仍能保持正增长，GDP总量突破百万亿。然而，我们也要认识到我国经济发展仍存在一定的问题：一是2020年受到疫情的冲击，我国经济出现了短暂的下行压力；二是疫情期间居民收入减少、就业减少、消费减少、投资减少等因素导致我国经济发展面临着严峻的挑战。根据国家统计局公布的数据显示，2020年城镇居民人均可支配收入达到42359元（26417元），同比增长3.5%；农村居民人均可支配收入达到16021元（11891元），同比增长2.9%。在人均可支配收入中，城镇居民人均可支配收入中工资性收入为28546元（5267元），占人均可支配收入的比重为54.3%；经营净收入为24474元（3343元）和财产净收入为28513元（486元）；转移净收入为41612元（1791元）。2020年农村居民人均可支配收入中工资性收入为21441元（4216元）和经营净收入为12198元（474元）。居民消费水平变化情况从消费结构来看，我国居民消费结构发生了明显的变化。随着经济水平的不断发展，我国居民的消费理念也逐渐发生了变化，更加倾向于追求高品质的生活。随着我国经济水平的不断发展，居民的收入也在逐年增加，这为我国居民消费水平的提升提供了坚实的经济基础。在此基础上，我国居民收入与消费之间存在着正相关关系。从区域层面来看，2020年我国东部地区和西部地区居民的人均消费支出均呈现出了上升趋势，东部地区和西部地区之间存在着较为明显的差距，东部地区居民在收入水平较高的情况下，其人均消费支出仍在不断增长。从城乡层面来看，我国农村居民人均消费支出呈现出了下降趋势，这是由于农村居民收入较低，其生活条件和生活环境均有所下降；城镇居民人均消费支出呈现出了上升趋势，这主要是由于城镇居民收入较高。从不同群体来看，2020年我国城镇和农村居民中具有收入较高群体、中等收入群体和低收入群体三个群体。从不同省份来看，2020年我国东部地区居民人均消费支出最高，为9296元；中部地区最低，为4115元；西部地区次之，为5094元；东北地区最低为2195元。由此可见，我国东部地区、中部地区和西部地区的居民消费水平均有所提高。数字金融发展现状分析随着我国经济的快速发展和金融科技的进步，数字金融逐渐成为金融业的主要组成部分，也是金融体系的重要组成部分。数字金融的发展与传统金融业务模式相比，具有较强的技术优势和广阔的应用前景。从总体来看，我国数字金融发展具有一定的基础，尤其是近年来，随着新冠疫情的爆发，金融数字化建设进程得到了进一步加速。我国数字金融的发展规模较大，但与发达国家相比仍存在一定差距。一是规模增速快。2019年我国数字金融市场规模为15.98万亿元，占GDP的比重为4.34%；相比于2017年的10.18万亿元增长了超过4倍。2021年一季度，我国数字金融市场规模为11.78万亿元，同比增长27.4%。相较于2020年同期的7.35万亿元，同比增长了超过了3倍，增速远高于我国GDP的增速。二是创新活跃度高。2019年我国数字金融市场中电子银行、移动支付、网络借贷等业务发展迅猛。据中国互联网金融协会数据显示，截至2020年底，我国互联网银行数量为1321家，占全国银行业金融机构的比重超过20%；移动支付用户规模达到了9.79亿人，占移动支付用户总规模的90.7%；网络借贷规模达到了9.31万亿元，同比增长26.6%；网络小贷数量达到了2.07万亿元，同比增长了近8倍。三是发展不均衡。从地区来看，目前我国数字金融的发展呈现出明显的区域不平衡特征：数字金融基础设施建设较好、数字金融业务开展较好的地区其数字金融业务开展较好；而对于经济发展水平较低、互联网渗透率较低的中西部地区则由于缺乏先进技术、基础设施等原因，导致其数字金融业务开展较差。数字金融发展中存在的问题数字金融普及率低当前，我国数字金融在数字支付、数字信贷、数字保险以及数字证券等方面发展较为迅速，但在金融基础设施建设方面仍存在一定差距，距离成熟的金融生态体系还有较大差距。首先，我国目前的支付系统较为完善，但缺乏针对消费信贷的专门服务系统。现有的支付系统一般只提供了对账、清算等基础服务，对于消费者的借贷、理财、保险等需求均未能满足，并没有专门针对消费信贷的金融产品和服务。此外，目前我国支付系统与其他金融体系间也缺乏对接，消费者无法在不同机构间进行便捷的转账与支付操作，需要通过银行、银联等金融机构来完成。在互联网背景下，传统金融机构正在逐渐向线上化、智能化、数字化发展，但消费者对金融产品和服务的使用方式和习惯还未完全转变，这就导致消费者在使用过程中需要通过网络等途径获取信息、办理业务等。其次，我国目前尚未建立起统一的数字金融市场。由于缺乏统一的市场标准和规范，我国目前尚未建立起由政府主导的数字金融监管机制和协调机制。而各机构在开展业务时也会根据自身发展情况进行一定的差异化发展和差异化竞争，导致数字金融产品同质化问题严重。虽然我国当前已经建立了一些数字金融平台，但由于缺乏统一的市场标准和规范，这就导致市场上各机构在提供数字金融产品时并不统一，出现了有的机构可以提供包括支付、理财、保险等在内的多种数字金融产品和服务；而有的机构只提供仅针对某一种或几种产品。数字金融产品创新不足数字金融产品创新不足主要体现在数字金融产品种类较少、同质化竞争较为激烈等方面。目前数字金融的创新主要集中在产品交易端，如数字货币、智能投顾、数字保险等。但在产品供给端，我国还未出现引领世界潮流的创新型数字金融产品。随着5G技术的发展，更多的传统产业开始应用到5G技术，如自动驾驶、无人机配送等，这些新产业对传统金融业也会产生影响，因此需要数字金融创新与传统产业相结合。但目前我国相关研究较少，政府和行业企业对5G技术在数字金融领域应用的前景尚不明确，因此在5G时代下，我国还需要进一步加强对数字金融产品和服务的创新。当前我国数字金融发展存在的主要问题是数字金融产品创新不足，缺乏具有竞争力的产品，难以满足客户需求。数字金融产品创新不足主要体现在以下三个方面：（1）金融产品创新不足。在当前以互联网和大数据为支撑的金融体系下，我国金融机构的传统业务受到很大影响，主要体现在以下几个方面：一是商业银行业务受到很大冲击。我国商业银行面临着来自互联网、科技企业的激烈竞争，传统业务受到很大影响，目前主要服务于企业客户的信贷业务发展受阻，从而导致商业银行不得不通过调整信贷结构来应对激烈的竞争；二是商业银行利润空间受到挤压。传统业务模式下，我国商业银行主要是通过存贷差来获取利润，在互联网金融发展迅速的背景下，我国商业银行面临着巨大的生存压力，导致其在存贷差方面出现了较大压缩；三是传统信贷业务风险大、利润低。我国商业银行长期以来主要以信贷业务为核心，这就导致其信贷业务面临着较大的风险与利润挑战。传统信贷业务风险高、利润低，这也使得商业银行不愿意开展信贷业务。目前我国支付产品种类有限，主要以银行卡为主，而且银行卡在我国数字金融中应用较为广泛，而数字金融支付产品种类相对较少；二是数字金融支付产品服务范围较窄。我国目前的数字金融支付产品主要以小额贷款为主，而小额贷款也是我国居民最主要的消费方式之一。我国小额贷款服务的对象主要是小微企业，而对于个体工商户和居民的消费金融需求并没有有效满足。（2）服务形式单一。传统金融服务形式单一，主要是以柜台和人工服务为主，而数字金融产品主要以APP、网页等形式为主，传统的服务形式很难满足客户的需求。如在手机上购物、缴费、转账等，这就导致传统金融服务形式与数字金融产品之间存在较大差距，从而导致居民的消费需求无法得到有效满足。数字金融监管不完善目前我国对于数字金融的监管主要集中在市场规范和准入监管，但在数字金融服务的内容方面还缺乏相关的监管。如部分数字金融产品存在过度负债、侵犯个人隐私、诱导消费者过度消费等问题，这些问题都不利于金融市场的健康发展。同时，当前对于数字金融的监管主要集中在业务方面，对数字金融产品和服务的质量监管较为薄弱，特别是在征信、数据安全方面的监管缺失，造成部分数字金融机构不重视数据安全，导致信息泄露等问题。因此，加强数字金融产品和服务的安全监管、构建完善的信用体系是保证数字金融健康发展、促进居民消费的重要基础。我国数字金融的监管存在不足之处，主要体现在两个方面：一是监管体制不完善，二是监管力度不到位。从监管体制方面来看，我国的金融监管体系仍然不够健全，各部门之间缺乏有效的协调与配合，并且在传统的金融监管方式上存在许多不足之处。虽然我国已经开始重视这一问题，制定了一系列的金融监管政策和法规，但其发展速度相对滞后于数字金融的发展速度，无法满足数字金融发展的要求。另一方面，我国还缺乏针对数字金融风险防范以及危机处置等方面的法律法规，在一定程度上制约了数字金融的健康、有序发展。从监管力度方面来看，我国虽然对数字金融进行了严格的管理，但是在实际操作过程中却并没有对其进行严格地监管。一方面，由于我国对数字金融进行严格地管理和限制时往往会出现顾此失彼的现象，因此在一定程度上导致了我国的数字金融在发展过程中出现了一些问题。另一方面，由于我国在对数字金融进行管理时往往会忽视其本身具有的一些特征和特征变化，因此很难把握其发展速度和风险变化。数字金融促进居民消费的对策建议完善数字金融基础设施建设加强网络信息安全建设，以现有技术水平为基础，加强网络安全监管，完善数字金融的信息保护制度和法律法规，保障消费者的合法权益不受侵害。同时，可以通过设立虚拟货币交易平台，降低交易风险。完善数字金融基础设施建设还包括以下几个方面：一是建设综合性的支付清算平台和金融数据中心；二是加强金融数据中心的安全管理，提高数字金融服务机构的安全性；三是健全相关法律法规体系，确保数字金融行业健康有序发展。第一，进一步完善数字金融法律法规。建立健全法律法规是数字金融发展的基础和保障，因此，在数字金融发展过程中，需要加快对相关法律法规的完善。首先，要加强对数据安全方面的法律法规建设，对涉及到数据安全的相关部门、行业制定严格的规范和标准，促进数字金融健康稳定发展；其次，要加强对数字金融消费者权益保护方面的法律法规建设，进一步加强金融消费者教育和风险提示；最后，要加强对金融机构、数字平台企业违法违规行为的惩罚力度，严格监管互联网信息安全。第二，进一步推动数据共享。数据共享是数字金融发展的必要条件之一。一方面，政府要建立健全数据共享机制，加强部门间沟通协调，实现部门间数据信息共享；另一方面，要不断完善网络信息安全制度建设和监督机制，进一步推动数据共享机制建设。一方面，要强化网络信息安全监管力度和预警能力；另一方面，要建立完善的网络信息安全应急处置机制和危机处理机制。第三，进一步加大网络基础设施建设。在数字金融发展过程中需要大力投入网络基础设施建设。首先，要加强对移动互联网基础设施建设力度；其次，要加强对大数据、云计算等技术的应用力度；最后，要加快推进5G等新型基础设施建设进度。第四，进一步加强金融科技研发和应用力度。政府应加大对数字金融研发和应用方面的资金投入；同时要不断完善数字金融人才培养机制和政策环境。加强数字金融产品创新在数字金融发展过程中，应针对居民消费的特点，不断进行产品创新。首先，应优化数字金融产品供给结构。要引导数字金融机构围绕“衣食住行游购娱购”等方面，对传统的金融产品进行创新，比如通过打造智慧小区、智慧商圈、智慧教育、智慧医院等场景化服务平台，促进金融产品与民生服务有效融合；利用互联网技术搭建各类线上消费场景，实现消费金融产品与支付场景的有效对接；依托区块链技术创新数字资产交易平台，推动数字资产交易、清算及结算流程的数字化。其次，要丰富数字金融产品类型。在数字金融发展过程中，要结合居民消费习惯、收入水平和风险偏好的变化趋势，不断创新产品种类。要以居民消费需求为导向，提供多样化、个性化、便利化的服务产品，例如在保障居民消费安全的前提下，积极发展远程开户业务；加大对个人和小微企业贷款投放力度；探索发展供应链融资业务等。要不断创新数字金融产品形式，增加各类支付工具和电子银行账户的多样性；降低小微企业融资门槛和成本；丰富数字货币形态；大力发展数字理财业务；利用区块链技术创新供应链融资模式等。最后，要加强数字金融产品创新监管。数字金融是一种新事物，发展过程中难免出现各种风险问题。为了提高数字金融风险防控能力，可以在国家层面设立数字金融监管机构或研究制定相应的监管政策与监管制度。同时