非银金融行业深度报告：银行IT金融科技的“压舱石”与“主战场”

内容目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一驱动力：信创的深度、广度与节奏 4信创推进路径：从办公到一般业务，再到核心系统 4市场空间测算：从硬件、基础软件、应用软件进行拆解 6第二驱动力：数字人民币的生态蓝图与IT机遇 7数字人民币生态架构与参与方角色 7对银行核心系统、前台渠道、中台能力的改造需求 9核心趋势：系统架构转型与AI应用 10分布式核心系统成为较优选择 10AI在智能风控、智能营销、智能运营中的应用深化 10行业竞争格局分析 12投资建议 13长持具备强大产品化能力和生态构建能力的平台型龙头 14关注信创订单先发、在细分赛道有独特优势、有差异化发展和海外发展空间的成长型公司 关注产品线最全面，AI驱动和创新业务发展的公司 17风险提示 18信创推进进度不及预期 18银行IT预算周期波动 18图表目录图1：2023-2028年中国银行IT投入情况（亿元） 4图2：银行信创各系统推进进程时间线（同色同阶段） 5图3：数字人民币双层架构及参与方角色 9图4：国内外AI技术融入银行系统的发展现状和趋势 12表1：银行系统信创推进路径 4表2：中国信创试点推进过程 5表3：中国信创试点相关政策文件 5表4：信创业务各领域及其市场空间 6表5：数字人民币相关出台政策 7表6：AI的应用深化 10表7：龙头厂商的核心业务优势对比 12表8：龙头厂商的核心业务优势与挑战 13第一驱动力：信创的深度、广度与节奏业的发展。图1：2023-2028年中国银行IT投入情况（亿元）艾瑞咨询信创推进路径：从办公到一般业务，再到核心系统表1：银行系统信创推进路径推进阶段典型系统核心目标推进现状办公系统OA，邮件，即时通讯验证技术路线实现从无到有突破全栈国产化技术相对成熟风险可控一般业务系统

信贷管理，客户关系管理，数据智能分析平台

扩大国产化范围支撑新业务

分布式、云原生架构开始应用技术难度极高核心业务系统国产化率较低技术难度极高核心业务系统国产化率较低保证国家金融安全结算等系统核心系统核心账务存贷款支付 实现系统自主可控图2：银行信创各系统推进进程时间线（同色同阶段）由 非银组绘制通过上述三阶段推进形成新的信创体系，这一演进过程是受政策驱动，逐步深化的：①从试点进程上来说，我国金融信创自20202024表2：中国信创试点推进过程试点阶段启动时间试点机构数量投入要求第一期2020年8月47家信创基础软硬件采购额占IT支出5%-8%第二期2021年5月198家信创投入不低于全年IT支出的15%第三期2022年5月约390家信创基础软硬件投入比例15%-18%信创咨询2025“中央-部委-地方”多层次支持体系也已经构建，地方积极产出具体措施和产业支持响应国家政策。表3：中国信创试点相关政策文件发布时间发布方文件名文件要点鼓励社会资本投向信创产业2023.2.7深圳市地方金融监督管理局《深圳市金融科技专项发展规划（2023-2025年）信创全产业链配套供给体系。2023.5.10

北京市经济和信息化局

《北京市关于加快打造信息技术应用创新产业高地的若干政策措施》

组织金融机构开发信创软件金融关键软硬件国产化替代水平和应用规模金融关键软硬件国产化替代水平和应用规模中心建设行动方案》公厅2024.9.13等领域核心技术创新加快上海市人民政府办 《上海高质量推进全球金融科技 建自主可控的金融领域信息2025.6.25

科技部、中国人民银行、金融监管总局等七部委

《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》《关于做好金融“五篇大文章”

构建与科技创新相适应科技行信贷、资本市场等政策工融服务在“数字金融”部分，明确提2025.6.25 政策文件

的指导意见》

出推进金融业关键信息基础设施信息技术创新应用市场空间测算：从硬件、基础软件、应用软件进行拆解IT一转变反映银行IT建设从“基础设施搭建”向“应用能力提升”的阶段跃迁。表4：信创业务各领域及其市场空间领域核心内容市场空间和预测硬件（芯片）（PC）。整体市场：2025年金融信创市场规模预计接近2500亿元。服务器：单笔大额订单金额可达数十亿元级别。国产芯片占比：在大型银行的服务器采购中，国产芯片占比可超过80%。基础软件

据库和中间件

数据库：在金融机构的基础设施改造计划中，84.21%的机构将数据库替换或新增作为重点。国产化率：金融行业基础软件国产化率持续推进，例如OA系统整体替代率已达70%-80%最大的领域。AI融合：金融垂类大模型与信创底座结合，推动应用创新.包括业务系统（如核心和办（OABI）应用软件信创咨询第二驱动力：数字人民币的生态蓝图与IT机遇IT从而引发了银行ITIT表5：数字人民币相关出台政策出台时间发布部门和政策方向核心内容摘要2021.07《中国数字人民币的研发进展白皮书》全面阐释了e-CNY的定位、设计特征和双层运营体系。2024.03

提出“现金、数字人民币等支付服务”。首次将数字人民币与现金、银行卡并列监管框架”监管框架”行动方案》2024.10《深化人民币汇率市场化改革 明确提出“完善数字人民币基础制度生态体系和2025.03

章”

构建安全高效数字支付体系，稳妥推进数字人民币研发和应用，为其发展提供顶层指导2025.09

商务部等八部门展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》央行等六部门《关于金融支持 鼓励试点地区在“食、住、行、游、购、娱、医”央行等六部门《关于金融支持 鼓励试点地区在“食、住、行、游、购、娱、医”2025.06提振和扩大消费的指导意见》 等消费领域积极稳妥推行数字人民币

加快拓展数字人民币受理覆盖面和应用场景，依托其智能化和无障碍服务优势提升支付便利度数字人民币生态架构与参与方角色这个体系的核心可以理解为：第一层：中国人民银行：在数字人民币生态中处于中心地位，负责数字人民币的发第二层：指定运营机构：2024610①6家国有大型商业银行：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行②2家股份制银行：招商银行、兴业银行③2家互联网银行：网商银行（蚂蚁集团）、微众银行（腾讯）层”机构。①非二层商业银行：通过“银银合作”实现开立数字人民币钱包和兑回服务。②第三方支付机构：利用丰富客户资源和技术水平，帮助接入数字人民币服务端口。SIMOPPO、vivoIC（如等。POS⑦场景拓展方（互联网平台）：京东、美团、滴滴等拥有庞大消费场景的平台，是推动数字人民币在“衣食住行”各领域落地的关键。图3：数字人民币双层架构及参与方角色由 非银组绘制对银行核心系统、前台渠道、中台能力的改造需求驱动着银行ITIT终端设备适配：POS机、ATM等支付终端需新增数字人民币支付功能，特别是要支持“双离线支付”这一特殊场景。APPAPPT+②中台系统承载着核心业务逻辑，是数字人民币改造的关键：IT解决了预付资金监管难题。REST③后台系统关乎安全与稳定，升级需求同样迫切：统。分布式数据库如OceanBase的应用，可保证数币系统核心趋势：系统架构转型与AI应用分布式核心系统成为较优选择（如IBMZ系列（Oracle行归因。AI在智能风控、智能营销、智能运营中的应用深化AI表6：AI的应用深化领域核心AI应用典型案例智能风控动态风险模型、深度伪造识别、智能合同审查平安产险“团非数字核保人”通过AI重构核保流程，将高风险业务识别准确率提升至显著水平智能营销

智能体

AI设计到活动执行的全流程自动化。50%50%程自动化智能运营智能客服数字员工流 长虹通过智能体开发平台打“AI检测助手等而在未来有两大趋势尤为值得关注：1、群体AI智能协同：AIAIAIAICitiAI利用图计算AI来打当图计算AIAI一个典型的“侦查AIAI/2、AI融入银行操作系统：领先的银行已不再将AI20AIAI“人辅助AI”AIMarcusAIAICOIN36图4：国内外AI技术融入银行系统的发展现状和趋势由 非银组绘制行业竞争格局分析银行ITAI研发的分布式核心系统在数字人民币与跨境支付领域布局领先，支持亿级账户处理能力；③宇信科技则依托全链条产品矩阵在信贷管理、网络银行等细分市场占据统治力，客户覆盖广泛，尤其来自政策性银行、国有大行和股份制银行的收入占比较高。表7：龙头厂商的核心业务优势对比对比维度神州信息长亮科技宇信科技核心优势全域服务能力，大客户深度绑定，参与制定行业标准核心系统龙头，技术领先，海外市场拓展迅猛产品线最全面，细分市场统治力强，客户覆盖广泛市场定位

综合服务商，聚焦国有大行与股份制银行

核心系统专家，国内外市场双驱动

全线产品供应商，深耕各类银行机构字人民币、跨境支付 监管报送、智能营销字人民币、跨境支付 监管报送、智能营销风险合规拳头产品/领域银行核心系统信贷支付、分布式核心系统、数 管理与监管、网络银行、客户结构

国有大行与股份制银行收入占比高，客群优质

覆盖大部分国有行及头部股份行，

客户覆盖最广（政策性银行、国有行、股份行、区域性银行）生态平台赋能生态平台赋能币、跨境支付为等大厂合作业务焦点“AI+金融场景落地与华 金融信创、数字人民 AI驱动，创新运营业务，增长引擎

AI决方案落地由 非银组绘制

金融信创国产化替代、海外市场扩张

巩固细分市场优势，拓展创新运营和海外业务略，推动AIAI+聚市场优势的同时，拓展创新运营和海外业务，致力于通过生态平台实现赋能。表8：龙头厂商的核心业务优势与挑战厂商核心业务与优势潜在挑战与风险神州信息业务广度与集成能力：产品谱系 财务表现承压近期营收和毛利率面全面，具备全面服务能力。 临压力，出现亏损。AI与金融软件全生命周期融合。现金流与存货风险：经营活动现金流为负，存货高企，存在减值风险。长亮科技

海外市场突破：海外业务拓展迅速，目标是提升海外收入占比。技术壁垒：自主研发的分布式核心系统支持亿级账户处理能力。布局前沿领域：在数字人民币与跨境支付领域布局领先。

项目交付与财务压力：部分大型项目实施周期较长，影响收入确认节奏活动现金流存在压力。宇信科技产品线深度与市场地位：拥有全银行等细分领域市场占有率较高公司治理问题：存在实控人减持套现、关联交易等公司治理方面的担忧。研发投入相对较低：研发强度低于部分竞争对手。来自政策性银行、海外与创新业务规模尚小国有大行、股份制银行及大型城 占比仍较低创新运营业务尚未形成商行的收入占比过半。 规模。由 非银组绘制投资建议金融IT（0055.S（3064.S3034.SZ(300348.SZ)AI(300348.SZ)（600571.SH）】。长持具备强大产品化能力和生态构建能力的平台型龙头1、神州信息（000555.SZ）近年来进一步明确了其在新时代聚焦金融科技的战略核心，旨在成为金融行业数字化转型的赋能者，建议关注。神州信息（000555.SZ）凭借其行业地位带来的大客户优势战略在国有大行市场取20251014AI202514目”的成交供应商，成交金额1,370万元。ITITIT2025131.6331.59%73.026.3%20.57%，13.46%。2IDC（300674.SZ）在中国银行业IT202320242025年9月19日，宇信科技中标金融科技部采购项目，中标金额为683.71万元。2025AI8.47%的情13.69%18.77%202514.373(300348.SZ)作为中国银行IT上，建议关注。长亮科技(300348.SZ)23项技术专利，覆盖AI）生态构建是长亮科技(300348.SZ)202436家国有大行及所有全国性股份制银行提供了服务。随着金融信创进入“深水区”，大型国有银行和股份制银行的核心下移（从昂贵的IBM空间的成长型公司1的策略是避而在信用卡领域，天阳科技也没有直接去竞争发卡审批系统，而是专注于信用卡交（20222024年202467.31%29.67%5（2、长亮科技(300348.SZ)全面拥抱分布式、微服务、云原生的架构，推出新一代的数字金融解决方案，帮助客户构建更具弹性和创新能力的IT体系，同时，海外业务也成为其重要的增长引擎，建议关注。其海外业务拓展和AI20251139.39年第771.47202598TOP1020251250003BPOBPO（2022–2024年IT解IT202465%，202568.32%，2.48202222.19%202525.72%。关注产品线最全面，AI驱动和创新业务发展的公司1、长亮科技(300348.SZ)在AI驱动方面展现出显著优势，核心在于其“AI4SE+(300348.SZ)利用AIAI2025125DataMind3