案例分析AB公司报表及比率分析

案例分析：AB公司报表及比率分析

一、资料

AB公司1995年度的报表资料如下（单位：人民币元）：

（一）资产负债表

AB公司资产负债表

1994年12月31日1995年12月31日

资产

流动资产：

货币资产3368037000

短期投资160042000

应收帐款96775134080

存货88025150570

待摊费用28002750

流动资产合乎222880366400

长期投资119800100000

固定资产原值162000197900

减：累计折旧6500074000

固定资产净值97000123900

在建工程2680030700

无形资产850011000

资产总计474980632000

负债及所有者权益

流动负债

短期负债142000140800

应付帐款2975070000

其他应付款2100032000

未交税金12502000

流动负债合十194000235000

长期负债

长期借款4840015700()

所有者权益

实收资本202000202000

资本公积2208022080

盈余公积850015920

负债及所有者权益合i-474980632000

(-)损益表

1994年度1995年度

产品销售收入650000787000

减：产品销售成本558720681000

减：产品销售费用10001200

减：产品销售税金附加3687044600

产品销售利润5341060200

力口：其他业务利润850012200

减：管理费用2000022800

减：财务费用11001500

营业费用4081048100

力口：投资收益1300011800

力U：营业外收入21203000

减:营业外支出1850016000

利润总额3743046900

二、要求

（-）计算AB公司的有关比率并进行评价：

（-）进行资产负债表项目的结构分析；

（三）说明进行全面评价所需的其他条件“

三、比率分析

（一）流动比率=流动资产/流动负债=222800/194000=1.14（1994年）=36640C/235

000=1.56（1995年）

评价：流动比率的数值反映了企业流动资产与流动负债的对比关系。AB公司1994年末流

动比率为1.14,1995年末流动比率为1.56,表明该公司短期偿债能力有所改善和增强.流

动比率的数值也并不是越大越好，应维持在一个合理限度，以使企业的流动资产在清偿流

动负债后仍有能力应付经营活动中其他资金需要。

（二）速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产一存货）=（222880-88025）

/194000=0.70（1994年）=（366400-150570）/235000=0.92（1995年）

评价：速动比率比流动比率更能准确反映企业的短期偿债能力。一般来说，正常速动比率

为1,即速动资产刚好抵付债务。因此，AB公司两年的速动比率均可认为是低于可接受的

正常值。

（三）存货周转率=销售成本/平均存货

存货平均周转天数=平均存货/销售成本X365天

AB公司1995年情况:存货周转率=681000/150570=4.52（次）

存货平均周转天数=365/4.52=81（天）

1995年情况：存货周转率=558720/88025=6.35（次）

存货平均周转天数=365/6.25=57（天）

评价：一般来讲，存货的周转速度越快越好，反映流动资产变现能力强，企业的经营管理

效率高，也说明了资金利用效率和盈利能力好，从上面计算结果看，AB公司1995年的存货

周转速度比1994年有所提高。

（四）销售利润率=销售利润/销售净额X100%

AB公司1995年情况：销售利润率=60200/787000X100%=7.65%

1994年情况：销售利润率=53410/650000X100%=8.225%

评价：销售利润率反映扣除销售税金后的销售收入盈利水平，计算机结果为1995年销售

利润率高于1994年情况。

(五)资产负债率=负债总额/资产总额X100%

AB公司1995年情况：资产负债率=(235000+157000)/632000XI00%=62.03%

1994年情况:资产负债率=(194000+48400)/474980X100%=51.03%

评价：从长期偿债能力角度看，资产负债率越低越好，因为在清算时，资产变现所得很可

能低于帐面价值。所以此比率越低，债权人所得到的保障程度越高。从所有者和企业角度

看，较大的资产负债率能给企业带来较多的利润，企业也就有较好的盈利水平。

四、资产负债表项目的结构分析

流动资产项H结构分析

1994年12月31日1995年12月31日

项目金额结构百分比金额结构百分比

货币资金3368015.113700010.10

短期投资16000.724300011.46

应收帐款9677543.4213408036.60

存货8802539.4915057041.09

待摊费用28001.2627500.75

————

流动资产合计222880100%366400100%

资产负债表项目总体结构百分比分析

1994年12月31日1995年12月31日

项目金额结构百分比金额结构百分比

货币资金336807.09370005.85

短期投资16000.34420006.65

应收帐款9677520.3713408021.21

存货9902518.5315057023.82

待摊费用28000.5927500.43

流动资产合计22280046.9236640057.97

长期投资11980025.2210000015.83

固定资产9700020.4212390019.60

在建工程268005.64307004.86

无形资产85001.880110001.74

资产总计474980100%632()0()100%

短期负债14200029.0913080020.70

应付帐款297506.267000011.08

其他应付款210004.42322005.08

未交税金12500.2620000.32

流动负债合计19400040.8423500037.18

长期负债4840010.2015700024.84

所有者权益

实收资本20200042.5320200031.97

资本