天交所基本情况简介

天津股权交易所简介2012-08-11提纲天交所战略定位1天交所制度创新2挂牌条件与操作流程3天交所业务特点4天交所发展5总体目标6CompanyLogo天交所战略定位1——政策定位（1）2006年国务院《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》“鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新”，“在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革,原则安排在天津滨海新区先行先试”。2008年国务院《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复》(国函[2008]26号)中明确指出，“为在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股权交易市场创造条件”。2008年天津市委、市政府明确天交所:“两高两非”企业股权和私募基金份额交易市场”，“建设金融交易平台，开展私募基金和债券交易试点”。CompanyLogo天交所战略定位1——政策定位（2）2009年2009年7月，天津市政府向国务院提交了《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》，其中，支持天津股权交易所创新发展，不断完善运作机制，健全市场网络，拓展业务范围，扩大市场规模，充分发挥市场功能，为中小企业和成长型企业提供高效便捷的股权投融资服务等多项内容，经过国务院16个部门6轮征求意见，《专项方案》已于9月4日获得国务院正式批复。由此，天津股权交易所已经正式获得国务院批准，成为中国多层次资本市场的一个重要部分。CompanyLogo天交所战略定位2——市场定位●有机联系的多层次资本市场的基础层次CompanyLogo天交所市场制度创新11融资模式创新充分发挥天交所信息平台的作用，创新市场定价机制，形成以商业信用为基础、高效直接融资平台“小额、多次、快速、低成本”融资模式——“少吃多餐”模式2交易模式创新混合交易制度：做市商+集合竞价+协议转让做市商注册制度保荐机构注册制度合格投资人注册制度专业中介机构注册制度天交所市场制度创新2——融资模式创新共计为40家企业实现私募融资，累计融资超过10亿元，以下为部分融资案例：：CompanyLogo天交所市场制度创新2——融资模式创新CompanyLogo天交所市场制度创新2——融资模式创新CompanyLogo天交所市场制度创新2——融资模式创新CompanyLogoCompanyLogo天交所市场制度创新3——交易制度创新◎混合性交易模式做市商双向报价+集合竞价+协商定价◎交易时段每周一至周五开盘集合竞价时间：9：15-9：25做市商做市前报价时间：9：25-9：30做市商正常报价时间：9：30至11：30,13：00至14：00第二次集合竞价时间：14：00至14：15协商定价交易时间：14：15至15：00◎交易系统与清算全电子化交易系统全额保证金第三方银行存管对做市商实行股权和资金T+0回转，股权和资金T＋1完成交割；对投资人实行资金T＋0回转，股权和资金在T＋1完成交割。对未成交资金的清算采用交易日当天划回原账户。

天交所市场制度创新4

——如何成为合格做市商符合天交所合格投资人注册条件公司名称中必须含有“投资”、“创投”、“基金”等类似的字；或公司营业范围中含投资、投资管理等相关业务且有独立业务部门公司注册资本和净资产均不少于5000万元人民币具有完善的内部管理制度、操作规程和健全的内部风险控制机制、激励考核机制对非上市股份有限公司股权和私募股权基金份额交易市场具备较强的分析能力，对天津股权交易所挂牌公司及基金具有较强的研究和分析能力内部设置做市业务部门，有3名以上的专职人员，其中至少一名通过证券从业人员资格考试（如：证券市场基础知识和证券投资分析；证券市场基础知识和证券发行与承销等），岗位设置合理、人员职责明确申报前2年没有违法和重大违规行为天交所规定的其他条件CompanyLogo条件与流程1——企业挂牌条件条件与流程2——操怍流程筛选申报现场考察启动确立服务机构组织工作方案评审挂牌申报尽职调查文件制作审核及备案预审当地金融监管部门审核专审委审核备案挂牌

信息披露敲锣仪式私募制作私募材料路演、推介申购、验资CompanyLogo天交所业务特点●成本低：时间费用●融资方式更适合中小企业发展特点－－“小额－－多次－－快速－－低成本”●培育孵化为主板（创业板）输送更多优质企业中小企业利用资本市场发展和规范小学、中学（游泳池模式）●贴身服务现场项目经理负责制

天交所市场发展1（截至2012年6月）

2008年9月22日设立2008年12月26日首批3家企业挂牌

181家企业挂牌2011.7-2012.6累计融资额达到35.1亿目前约300家备选企业，100多家进入初选范围，分布于18个省，黑龙江、吉林、辽宁、天津、内蒙古、河北、山东、河南、安徽、浙江、江苏、上海、湖南、广西等省市矿业板规模逐步扩大；积极探索推出科技创新板挂牌企业（家）181挂牌基金（只）1注册做市商（家）86注册投资人15163总市值（百万元）19077.65平均市盈率（倍）8.26天交所市场发展2（截至2012年6月）天交所市场发展3（截至2012年6月）总体目标按照国务院关于“要为在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股权交易市场”的总体安排和“支持天津股权交易所发展”的原则精神；在国务院有关部门的指导