2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试重点试卷（附答案）

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

1、下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

A.净资产就是资产减去负债的差额

B.资产可以包括金融资产和实物资产

C.投资性房地产属于个人的金融资产

D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项FI

2、制定保险规划的原则不包括（）。

回转移风险的原则

团规避风险的原则

回目的性原则

团量力而行原则

A.Q>0、0

B.回、回

C.团、0

凶密DE、回、0

封

线

3、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）（,

团操作风险

回信用风险

团结算风险

回市场风险

A.团、国、0

B.0x（3、0

03、回、0

D.13、（3、同、13

恬

4、市盈率的估价方法有1）

因简单估计法

团.市场决定法

团.回归分析法

固加权平均数法

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

5、下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（）

团.当期货价格大于现货价格时，称为正向市场

团.当期货价格大于现货价格时，称为反向市场

因当期货价格小于现货价格时，称为正向市场

团.当期货价格小于现货价格时，称为反向市场

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

6、下列情况属于应立即买进（卖出）股票的有（）。

团.上证、深证两种股价平均数互相证实多（空）头市场已来临时

因股价经长期下跌（上升）后，计算市盈率已接近或低［高）于股价最低（高）点时的市盈

率，并且向上（下）突破颈线时

因在多（空）头市场中期的回档（反弹）后期，股价向上（下）突破整理形态，并加速上升

（下跌）远离整理形态时

团.股价向上（下）突破下跌（上升）的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0,0.0

D.0.0.E

7、规范的股权结构的含义包括（）。

0.有效的股东大会制度团.流通股股权适度集中

团.降低股权集中度胤股权的流通性

A©、田、0

BE、0

C.0>0

D.0>团、0

8、下列情况中，技术指标移动平均线（MA）极易发出错误信号的有（）。

团盘整阶段

团上升趋势的中途休整阶段

团局部反弹阶段

团局部回落阶段

A.团、0

B.I3、团

C.团、团、Q

D.回、回、□＞团

9、债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信川质量发生变化，影响金融金融产品

价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（）。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.法律风险

10、证券的绝对估计值法包括（）。

团.市盈率法

团.现金流贴现模型

团.经济利润估值模型

团.市值回报增长比法

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0

11、下列关于久期分析，说法正确的有（）

因久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析

团.对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行

汇总，以此仙算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的

影响。

国.若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和

支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。

团.对于利率的大幅变动（大于1%）,久期分析的结果不再准确，需进行更兔杂的技术调整。

A.团.团

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

12、按照我国《保险法》的规定，下列保险业务中属于财产保险的是（）。

0贡任保险

0信用保险

团保证保险

0意外伤害保险

V万能保险

A.0、Q

BE、13、0

C.0.0.0

D.M.0

18、宏观经济分析主要包括（）。

固宏观经济形势分析

（3.宏观经济政策分析

因宏观经济走势分析

团.宏观经济现状分析

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

19、证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。

团.证券研究报告

团.基于证券研究报告形成的投资分析意见

团.基于理论模型形成的投资分析意见

闭.基于分析方法形成的投资分析意见

A.0.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0.0

D.团.团.团

20、从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（）。

A.投资工具的风险较低

B.投资工具是否适合客户的财务目标

C.投资工具的收益较高

D.投资工具的流动性较好

21、上市公司的质量状况将影响到（）。

团.证券市场的前景

因投资者的收益及投资热情

团.个股价格及大盘指数变动

团.证券市场的供给

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0.0

D.团.团.团

22、证券投资基本分析的两种方法为（）o

0.K线分析法

因由上而下分析法

团.由下而上分析法

因技术分析法

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0

23、下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有()。

0.杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果

0.资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性

0.权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度

0.资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小

A.0>(3、0

BE、团、0

C.0>0、0

DE、回、0

24、税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在

内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权

益最大化。下列属于税务规划的目标的是()。

团.减轻税收负担

"获取资金时间价值

固维护企业自身的合法权益

团.提高自身经济利益

因实现涉税高风险

A.画团.固团

B.0.0.I3.I3

C.0.0.0.0

DJ2.G1.E1J2

25、投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投

资建议的，应向客户说明D。

A.除客户以外的第三方建议

B.证券研究报告的发布人、发布日期

C.投资收益的保证情况

D.证券研究报告的发布机构

26、判断一个行业的成长能力，可以考察的方面有()。

0.需求弹性

团.生产技术

0.市场容量与潜力

团.产业组织变化活动

A.0>团、0

B.团、团、0

C.0>0、0

DE、回、回、0

27、关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确H勺有（）。

团.一年中计息次数越多，其终值就越大胤一年中计息次数越多，其现值就越小

0.一年中计息次越多，其终值就越小团.一年中计息次数越多，其现值就越大

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

28、以下为跨期套利的是（）。

团.买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约

团.卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约

团.当月买入LME5月铜期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约

因卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约

A.固团

B.B.I3

C.0.0

D.0.13

29、下列有关RSI的描述，正确的有（）。

0.其参数为天数，一般有5日、9日、14日等

0.短期RSI<长期RSI,则属空头市场

0.RSI的计算只涉及到开盘价

0.RSI的取值介于0〜100之间

A.0>（3、0

BE、回、0

C.G3、团、0

D.回、回、0

30、套利定价模型在实践中的应用，通常包括（）。

0.检验资本市场线的有效性

0.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素

0.检验证券市场线的有效性

0.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

A.I3、0

B.B、同、0

C.0>0

D.E1、团、团、0

31、王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，平时致力于财富的积累，有赚钱机

会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（）。

A.慎选投资标的，分散风险

B.评估开源渠道，提供建议

C.分析支出及储蓄目标，制定收入预算

D.根据收入及储蓄目标，制定支出预算

32、向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册

登记为证券投资顾问。

A.中国证监会

B.证券公司

C.国务院监督管理机构

D.中国证券业协会

33、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.无效市场假设

B.强式有效市场假设

C.半强式有效市场假设

D.弱式有效市场假设

34、衡量公司营运能力的财务比率指标有（）。

团.净资产倍率团.总资产周转率

0.资产负债率0.存货周转率和存货周转天数

A.回、0

B.B、团

CE、0

D.ia、0

35、根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（）。

固短期目标

因中期目标

团.中长期目标

因长期目标

A.固固团

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

36、教育规划制定方法包括（）

目确定教育目标

团.计算教育资金需求

因计算教育缺口

团.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

因教育投资规划的跟踪与执行

A.0.0.0.0.0

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

D.a.H.a.H

37、下面（）不是高资产净值客户。

1：小王单笔认购理财产品150万元人民币

2：小李购买理财产品时，出示120万元个人储蓄存款证明

3：小张提供了最近三年的收入证明，每年不低于20万元

4：小赵提供了最近三年每年28万元的家庭收入证明

A.小王

B.小张

C.小赵

D.小李

38、衍品类证券产品包括（）。

团.金融期权

团.金融期货

因金融远期合约

团.金融互换

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

39、以未来价格上升带来的价格收益为投资H标的证券组合属于（）。

A.平衡型证券组合

B.增长型证券组合

C.收入型证券组合

D.货币市场型证券组合

40、下列关于保险规划的做法，不恰当的是（）.

0.富翁家庭在家太太购买巨额人身意外险

0.为经常出差的家人购买意外伤害险

0.为10万元的财产在两家不同的公司投保，共投保20万元

0.为感冒、牙痛等小病专门投保

A.0、0、Q

BE、回、回、0

C.0>团、0

D.回、0

41、投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多

依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。

A.心理账户

B.羊群效应

C.过度自信

D.损失厌恶效应

42、以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称

为（）o

A.行为分析流派

B.技术分析流派

C.基本分析流派

D.学术分析流派

43、客户信息收集的方法（）。

团.开户资料

艮调查问卷

团.电话沟通

因面谈沟通

A.0.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

44、有效证券组合的特征包括（）。

团.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的

回.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的

团.在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的

因在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的

A.固固团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

45、当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（）。

A.光头光脚阴线

B.光头光脚阳线

C.一字形

D.十字形

46、关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。

A.政府债券的发行主体是政府

B.公司债券的发行主休是股份公司

C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业

D.金融债券的发行主休是银行或非银行的金融机构

47、关于久期分析，下列说法正确的是（）.

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影晌

D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

48、下列关于有效边界的说法正确的有（）。

0.有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的

团.有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合

0.对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比

它好

0.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

A.团、团、0

B.团、团、0

C.0,0,0

D.团、团、0

49、教育投资规划（）。

团.一般期限较长

因投资期限较短

团.在前期可以采取较为积极的投资策略

固后期应采取稳健保守的投资策略

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0

D.0.0.0.H

50、在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。

0.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等

团.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析

0.实地调研

0.撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告

A.ra.ra.ra

B.Q.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

二、多选题

51、金融远期合约主要包括（）。

回.远期利率协议

因远期外汇合约

团.远期股票合约

国货币互换

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

52、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。

金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用I资产）

的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有（）建议。

0.金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日

团.在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储

备

固制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系

0.金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期日

A.0.0

B屈屈.13屈

C.H.0

D.0.0.0

53、以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法王确的是（）。

团.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，末能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面

临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

团.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务

协议及本风险揭示书的全部内容

团.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险

团.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以（工何方式向投资者作

出不受损失或者取得最低收益的承诺

A.0.0.0

B.0.0.0

C.E1.团.团

D.0.0.0

54、证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。

团.证券研究报告

团.基于证券研究报告形成的投资分析意见

团.基于理论模型形成的投资分析意见

回.基于分析方法形成的投资分析意见

A.0.0.0

B.回.回.回.团

C.0.0.I3

D.0.0.0

55、关于市场有效性，下列说法错误的是（）o

团如果股价变动是可以预测的，那么市场是有效的

回市场有效性来源于竞争

团在有效市场中，指数化投资策略是不可取的

团如果市场有效，历史信息不能引起股价变动

A.团、团

B.I3、回、0

C.团、团、0

DJ3、团

56、关于指数化的目标和动机.说法正确的是（）。

因指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益

回.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

13.所收取的管理费用更低

团.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.Q.0.13

57、证券公司人力资源部的主要职能包括（）。

团.负货投资顾问的人事管理

团.负责投资顾问的资格申报

团负责投资顾问的注册登记

团.负责投资顾问的招聘

A.0.0.0

B.邑团.邑团

C.Q.Q.Q

DEEE

58、现金预算与实际的差异分析包括（）.

团.总额差异的重要性大于细目差异

固要定出追踪的差异金额或比率门槛

团.依据预算的分类个别分析

因刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善

固若实在无法降低支出，需设法增加收入

A.ca.ca.ca.ra

B.0.0.0.0

c.（a.（a.（a.（?i

D.0.0.0.0.0

59、尽管财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映公司的实际情况，如（）。

回有些数据是估计的，如无形资产摊销等，但这种估计未必正确

同流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值

回报表数据未按通货膨胀或物价水平调整

团发生了非常或偶然的事项，如坏账损失，可能歪曲本期的净收益，使之不能反映盈利的正

常水平

A.团、团、0

B.0>团、0

C.团、团、团

D.回、团、团

60、从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（）。

因产品质量优势

团.产品市场的供求关系

回.产品成本优势

回.产品技术优势

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

61..下列关于时间价值与利率的说法错误的是（）»

A.现值（PV）,即货币现在的价值，一般是指期初价值

B.终值（FV）,即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值

C.时间（t）,是货币价值的参照系数

D.利率（或通货膨胀率（r）,是影响金钱时间价值程度的衡定要素

62、货币时间价值的影响因素不包括（）。

A.时间

B.收益率或通货膨胀率

C.单利与复利

D.本金

63、对上市公司经济区位分析的目的是（）。

团.测度上市公司在行业中的行业地位

固分析上市公司未来发展的前景

团.确定上市公司的投资价值

因分析上市公司对当地经济发展的贡献

A.0.0.0

B.G3.G3

C.0.0.0.0

D.0.0.0

64、缺口分析的局限性包括（）。

团未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险,

即基准风险

回.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异

团未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险

团.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响

回.考虑了利率变动对银行当期收益的影响

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

65、以下属于证券投资顾问的禁止性行为的是（）。

因接受客户的全权委托，接受未经客户授权的非全权委托，代理客户办理提款、转托管、撤

销指定及销户手续

因向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的承诺

团.向客户收取或索取酬谢，串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益

（3.掌握客户之资历、投资经验与投资目的，据以提供适当之服务，并谋求客户之最大利益

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0.0.0

D.团.团.团

66、（）应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风

险承受能力评估内容和结果

A.证券公司

B.商业银行

C.证券交易所

D.中国证监会

67、关于优化法，说法正确的是（）。

团.在满足分层抽样法要达到的目标的同时。还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实

现最优化

。.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化

团.适用债券数目较大的情况

团.适用债券数目较小的情况

A.0.0.0

B.O.回.团

C.0.0

DEEE

68、证券投资顾问向客户提供投资建议的（）等信息，应当予以记录留存。

0.时间团.内容机方式团.依据

A.0.0

B.回.回.团

C.0.0.I3

D.0.0.0.0

69、技术分析的类别主要包括（）。

0.指标类（3.切线类（3.K线类用.波浪类

A.0.0.0

B.H.0.0

C.0.0.EI

D.0.0.0.0

70、下列监测信用风险的主要指标和计算方法，不正确的是（）。

预期损失率=

I>

II>

最大一家（集团）客户贷款总彳

单一（集团）客户贷款集中度=

资本净额

逾期贷款余额

逾期贷款率=xlOO%

贷款总余额

TIL

IV、

次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款

不良贷款拨备覆盖率=

一般准备+专项准备+特种准备

A.I3、0

B.囹、回、0

C.（2x（2

D.团、回、0

71、关于证券分析方法，下列说法正确的是（）。

I每一种分析法都有其适用范I制，都有分析前提和假设

团当前技术分析法虽然在实际中被广泛运用，但它缺乏牢固的经济理论基础

团量化分析多用数量模型和计算机数值模拟

同基本面分析法对基本面数据的真实性、完整性具有很强的依赖性

A.I、回、回、团

B.（a、团

C』、（3、（3

DE、回、0

72、以下（）为套利组合应满足的条件。

A.该组合具有期望收益率

B.该组合因素灵敏度系数大于零

C.该组合中各种证券的权数满足Wl+W2+...+WN=0

D.该组合因素灵敏度系数小于零

73、遗产安排属于客户证券投资理财的（）目标。

A.短期目标

B.中期目标

C.长期H标

D.永久目标

74、行业处于成熟期的特点主要有（）。

（3.企业规模空前、地位显赫、产品普及程度高

团.企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品

同.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场

团构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

A.0.0.0

B.a.s.s

c.a.B.a

D.0.0

75、我国税收的划分依据有哪几种（）

团计税依据

团.税收负担能否转嫁

固税收管理权限

团.税收收益权限

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0.0

76、攻府发行政府债券的目的是（）。

团.解决政府投资的重点建设项目的资金需要

因减少货币的供应量

团.解决政府投资的公共设施的资金需要

此弥补国家财政赤字

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

77、下列属于年金的有（）o

团.每月缴纳的车贷款项

团每月领取的养老金

团.向租房者每月固定领取的租金

固定期定额购买基金的月投资额

A.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0.0

D.0.0.0

78、证券公司可以按照下列（）方式收取服务费用。

理服务期限胤客户资产规模囿投资业绩匹差别佣金

A.a.0.0

B.0.0.0

c.团.团团

D.a.（a.0

79、公司产品竞争能力分析需要分析公司（工

回、产品的市场占有情况

团、成本优势

III-技术优势

团、质量优势

团、产品的品牌战略

A.团、团、回、IV、V

B.（3、0、团、V

03、IV、V

D.0xIV、V

80、假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。

A.资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益

B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险

D.以3个月UB0R为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加

81、流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（）o

回营业收入

回营业利润

团流动资产

团财务费用

A.团、团、0

B.0>0

CJ3、回、0

DJ3、团

82、关于VaR值的计是方法，下列论述正确的是（）。

A.方差一协方差法能预测突发事件的风险

B.方差一协方差法易高估实际的风险值

C.历史模拟法可计是非线性金融工具的风险

D.蒙特卡洛模拟法需依赖历史数据

83、期限套利的理论依据是（）

A.持有成本理论

B.买入价差理论

C.卖出价差理论

D.杠杆原理

84、某3年期债券久期为5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%,假设市场利

率突然下降100个基点，则该债券的价格（）。

A.下跌2.43元

B.上升2.45元

C.下跌2.45元

D.上升2.43元

85、在凯恩斯学派的货币玫策传导理论中，其传导机制的核心是（）。

A.基础货币

B.货币乘数

C.利率

D.货币供应量

86、关于支撑线和压力线，下列说法不正确的是（）。

（3.支撑线又称为抵抗线

团支撑线总是低于压力线

团.支撑线起阻止股价继续上升的作用

团.压力线起阻止股价下跌或上升的作用

AA.I3

B.（a.（a.（a

C.0.0

D.团.团.团

87、证券投资顾问服务费用应当以（）收取。

A.公司账户

B.证券投资顾问人员个人名义

C.投资顾问妻子

D.投资顾问父母

88、收益现值法中的主要指标有（）。

团.成新率

团.收益额

9折现率

同.收益期限

A.0.0.0

B.回.回应

C.0.0.0

D.B.a.a.a

89、资本资产定价模型中的〜个重要假设是投资者根据（）选择证券。

A.是否配股

B.证券的流通性

C.证券的风险与收益

D.是否分红派息

90、以下关于客户风险特征矩阵的编制方法说法错误的是（）。

回.风险承受能力的评估主要是年龄因素和其他因素

13.风险承受态度评估=对本金损失的容忍程度+其他心理因素。

团.在风险承受能力评估的年龄因素中，20岁以下者50分，每多一岁减1分,70岁以上0分

回.在风险承受态度评估中，对本金损失的容忍程度总分50分,不能容忍任何损失为0分,.每增

加1个百分点加1分,可容忍50%以上损失者为满分50分。

A.0.0

B.a.s.s

C.0.0

D.0.0

91、久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，

得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总.以此估算某•给定的小幅利率变动，

通常小于（）,可能会对整体经济价值产生的影响。

A.0.1%

B.1%

C.1O%

D.20%

92、下列属于免疫策略的是（）.

团.满足单一负债要求的投资组合免疫策略

因多重负债下的组合免疫策略

团.多重负债下的投资组合免疫策略

因多重负债下的现金流匹配策略

A.0.0

B.G3.G3.Q

C.0.0.0

DD.（3

93、财务分析包括公司主要的（）.

团财务报表分析

固公司财务比率分析

团.会计报表附注分析

团财务状况综合分析

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.（3.0

94、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。

金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用I资产）

的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体建议有（）。

0.金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日

a.在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储

备

团.制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系

0.金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期日

A.团、团、0

B.0＞回、团、团

C.0s回、0

DJ2、团、Q

95、按照公司成长性分类，股票投资风格可划分为（）.

因增长类股票

团.稳定性股票

团.非增长类股票

9周期类股票

A.0.H

B.0.0

C.回.回

D.0.0.O.0

96、下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。

团.期末年金终值瓦期初年金终值

0.增长型年金终值团.永续年金终值

A.0.0

B.O.回.团

C.0.0

D.B.a.a.a

97、背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是〃背景依赖"。具体

来讲，背景包括（）。

团不同方案的比较

团.事情发生前人们的想法

团.问题的表述方式

固信息的呈现顺序和方式

A.0.H

B.0.0.0

c.a.a

D.0.0.0.0

98、下列关于保险规划的做法，不恰当的是（）。

团.富翁家庭在家太太购买巨额人身意外险

0.为经常出差的家人购买意外伤害险

0.为10万元的财产在两家不同的公司投保，共投保20万元

0.为感冒、牙痛等小病专门投保

A.0x团、□

B.I3、历、团、团

C.0s0、0

D.团、0

99、下列属于健康保险的有（）。

区疾病保险

回.医疗保险

团.长期护理保险

团.特定意外伤害保险

A.I3.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

100、资本资产定价模型假设条件有（）。

团投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

团.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。

团.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

团.资本市场没有摩擦。

A.M

B.O.0.0

C.0.0.H

D.0.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：C

本题解析：

客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物

资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

2、答案：B

本题解析：

保险规划具有风险转移和合理避税的功能。在为客户设计保险规划时主要应掌握的原则有.：

①转移风险的原则；②1：力而行的原则；③分析客户保险需要的原则。

3、答案：D

本题解析：

除团、团、团、团四项外，金融衍生工具的风险还包括：①因市场缺乏交易对手而导致投资者

不能平仓或变现所带来的流动性风险；②因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款

遗漏及模糊导致的法律风险。

4、答案：A

本题解析：

市盈率的估价方法有简单估计法、市场决定法、回归分析法.

5、答案：A

本题解析：

当期货价格大于现货价格时，称为正向市场;当期货价格小于现货价格时，称为反向市场。

6、答案：C

本题解析：

题中四个选项均是应立即买进（卖出）股票的时机。

7、答案：D

本题解析：

规范的股权结构包括三层含义：①降低股权集中度，改变“一股独大〃局面：②流通股股权

适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；③股权的

流通性。

8、答案：D

本题解析：

在盘整阶段、局部反弹或回落阶段以及趋势形成后中途伏整阶段，MA极易发出错误的信号，

应该予以注意。此外，MA只是作为支撑线和压力线，MA之上虽然有利于上涨，但并不一

定会涨，存在支撑线被击穿的可能。

9、答案：C

本题解析：

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质软发生变化,影响金融

产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

10、答案：C

本题解析：

绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括:现

金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型、权益现金流模型.

11、答案：c

本题解析：

夕期分析（1）基本原理久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋

予相应的敏感性重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给

定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整休经济价值产生的影响.各时段的敏感性权重

通常是由假定的利率变动乘以该时段头寸的假定平均夕期来确定.通常，金融工具的到期日

或距下一次重新定价日的时间越长。并且在到期日之前支付的金额就越小。则久期的绝对值

越高.（2）适用范围①若采用标准久期分析法，久期分析只能重新定价风险，不能反映基

准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异。也不能很好地反映

期权性风险.②对于利率的大幅变动（大于1%）。久期分析的结果不再准确，需进行更复杂

的技术调整。

12、答案：D

本题解析：

广义的财产保险是指以财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险，主要包

括：①财产损失保险；②责任保险；③信用保险；④保证保险等。回项属于人身意外伤害

保险；V项属于人寿保险C

13、答案：C

本题解析：

按照公司成长性分类，股票投资风格可划分增长类股票和非增长类股票.

14、答案：B

本题解析：

股票类证券产品组成：①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完

全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股

东之后。②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公

司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

15、答案：D

本题解析：

汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于

外汇市场的供求状况，主:要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以

及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。

16、答案：B

本题解析：

在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM,

这条射线被称为资本市场线.

17、答案：D

本题解析：

回项，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未

考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而芾来的利率风险，即基

准风险；闭项，缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行

经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。因此，缺口分析只是一种初级的、粗

略的利率风险计量方法。

18、答案：C

本题解析：

宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀

分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。

19、答案：B

本题解析：

证券投资顾问向客户提供的投资建议应根据包括证券研究报告或者基于证券研究报告，理论

模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

20、答案：B

本题解析：

从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财绛目标。要做到

这一点，需要熟悉各种投资工具的特性和投资基本理论。

21、答案：C

本题解析：

上市公司的质量状况影响到证券市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指

数变动，这些因素将直接或间接影响证券市场的供给。

22、答案：D

小题解析：

证券投资基本分析包括由上而卜.分析法和由下而上分析法两种主要方法。

23、答案：A

本题解析：

因项，公司资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高.公司会有较多的杠杆利

益。但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小.这说明公司负债程度低，公司会有

较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。

24、答案：A

本题解析：

税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的

一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最

大化。具体包括：

（1）减轻税收负担

（2）实现涉税零风险

（3）获取资金时间价值

（4）维护企业自身的合法权益

(5)风险提高自身经济利益

25、答案：B

本题解析：

证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布口期，这

是投资顾问的职责之一。

26、答案：D

木题解析：

判断一个市场的成长能力，可以从以下几方面考察：需求弹性、生产技术、产业关联度、市

场容量与潜力、行业在空诃的转移活动和产业组织变化活动。

27、答案：A

本题解析：

【解析】名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算公式为：EAR=(1+二

m

其中，r指名义年利率.EAR指有效年利率；m指一年内复利次数。m越大，EAR越大，因

此终值越大，现值越小。

28、答案：C

本题解析：

跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合

约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。所以团、团选项正确。团项为跨市套

利，回项并非同时买入卖出，所以错误。

29、答案：B

小题解析：

RSI的参数是天数n.一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在0〜100之间，短期RSI>

长期RSI,则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

30、答案：C

本题解析：

套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：①事先仅是猜测某些因素可能是证券收益

的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些

因素没有产生影响，于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些

统计上显著影响证券收益的主要因素。②明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券

的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用公式预测证券的收益。

31、答案：D

本题解析：

按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道上、挥霍者和逃避者五类。其中，

枳累者表现出来的特征是：担心财富不够用，致力于枳累财富；量出为入，开源重于节流；

有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王丽女士的财富观属于积累者，ABC三

项均是积累者应采取的策略，D项是储藏者采取的策略。

32、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具

有证券投资容询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

33、答案：D

本题解析：

弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如

历史价格走势、成交量，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去

价格数据中获益将是徒劳的。也就是说，如果市场旱弱式有效的，那么投资分析中的技术分

析将不再有效。

34、答案：D

本题解析：

团项，净资产倍率（市盈率）是投资收益分析的指标；团项，资产负债率是长期偿债能力分析的

指标。

35、答案：B

本题解析：

按照时间的长短可以将证券投资目标分为短期目标、中期目标和长期目标。

36、答案：A

本题解析：

敦育规划制定方法包括：

（1）确定教育目标

（2）计算教育资金需求

（3）计算教育资金缺口

（4）制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

（5）教育投资规划的跟踪与执行

37、答案：C

本题解析：

高资产净值客户是满足下列条件之一的客户：①单笔认购理财产品不少于100万元人民币

的自然人；②认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提

供相关证明的自然人；③个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在

最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

38、答案：A

本题解析：

衍生产品类证券产品的组成：①金融远期合约：金融远期合约是指交易双方在场外市场上

通过协商，按约定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或

金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。②金融期货：

金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的

交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和投票期货四种。③金融期权：金融

期权是指合约买方向卖方支付一定费用（称为“期权费”或"期权价格在约定日期内享有按

事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大

类。④金融互换：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时

间内定期交换现金流的金融交易，主要包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换

等，⑤结构化金融衍生工具：结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特

性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。

39.答案：B

本题解析：

证券组合可以分为：避税型证券组合、收入型证券组合、增长型证券组合、收入和增长混合

型证券组合、货币市场型证券组合、国际型证券组合和指数化型证券组合等。其中，增长型

证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标，投资风险较大。

40、答案：C

本题解析：

保险规划的风险有未充分保险的风险、过分保险的风险和不必要保险的风险。取团两项属于

不必要保险的风险；团项属于过分保险的风险。

41、答案：B

本题解析：

羊群效应就是金融市场中的“羊群行为〃，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他

投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。

42、答案：C

本题解析：

基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为

主要分析手段的基本特征。

43、答案：A

本题解析：

客户信息收集的方法有：开户资料；调室问卷；电话沟通；面谈沟通。

44、答案：D

本题解析：

有效证券组合的特征：

（1）在期望收益率水平相同的绝合中，其方差（从而标准差）是最小的；

（2）在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。

45、答案：C

本题解析：

A项，当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光

脚阴线

B项，当收盘价荷于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时，就会出现光头光脚

阳线

D项，当开盘价大于收盘价，最高价大于盘价，最低价小于收盘价时，就会出现十字形K线。

46、答案：C

本题解析：

凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种其发行主休是政府。公司债券的发行主体是股

份公司。但有些国家也允许非股份制企业发行债券。所以，归类时，可将公司债券和企业发

行的债券合在一起，称为公司（企业）债券。

47、答案：B

本题解析：

缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整

体经济价值的影响；久期分析的局限性包括:①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平

均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险.不能反映基准风险，

以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异.也不能很好地反映期权

性风险；②对于利率的大幅变动（大于1%）。由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似

为线性关系。久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

48、答案：C

本题解析：

团项.最优证券组合即使投资者最满意的有效组合，是无差异曲线簇与有效边界的切点所表

示的组合。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组

合。

49、答案：A

本题解析：

教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育

金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。

50、答案：D

本题解析：

证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：①调研前的室内案头工作，包括资料

收集和分析。②编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参

与人员、调研时间、调研费用等。③实地调研，包括访谈、考察、笔录。④编写调研报告，

主要包括调研成果和投资建议。⑤报告发表。报告发表应当遵循相关的法律法规。

51、答案：A

本题解析：

金融远期合约主:要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

52、答案：D

本题解析：

同项，金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日。

53、答案：D

本题解析：

风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容：

①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所

面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服

务协议及本风险揭示书的全部内容

③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者

作出不受损失或者取得最低收益的承诺

④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券

投资顾问服务的风险和损失。

54、答案：B

本题解析：

证券投资顾问向客户提供的投资建议应根据包括证券研究报告或者基于证券研究报告，理论

模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

55、答案：D

本题解析：

有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的

任何变化只会由新信息引起，由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变

动的。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应

采取消极的投资管理策略，例如指数化投资策略。

56、答案：D

本题解析：

指数化的目标和动机：

①目标，指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益。

②（动机）

a.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；

b.所收取的管理费用更低；

C.有助于基金发起人增强虽对基金经理的控制力。

57、答案：A

本题解析：

人力资源部负责投资顾问的人事管理、资格申报和注册登记等相关事宜。

58、答案：D

本题解析：

现金预算与实际的差异分析：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（2）要定出追踪的差异

金额或比率门槛；（3）依据预算的分类个别分析；（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选

择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法增加收入。

59、答案：C

本题解析：

财务报表是按会计准则编制的，它们合乎规范，但不一定反映该公司的客观实际，除了团、团、

团三项外，还有如下情况：①非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表

现行成本或变现价值；②有许多项目，如科研开发支出和广告支出，从理论上看是资本支

出，但发生时己列作了当期费用。

60、答案：C

本题解析：

从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有:①成木优势，即是指公司的产品依品

低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力;②技术优势，即是指公司拥有的比同行业其他

竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力;③质量优势，即是指公司的产品以

高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。B项属于短期因素.

61、答案：D

本题解析：

利率（或通货膨胀率）（r）,是影响金钱时间价值程度的波动要素。

62、答案：D

本题解析：

影响因素：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是

决定货币在未来增值程度的关键因素,而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素,（3）

单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。

63、答案：B

本题解析：

经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。上市公司的投资价值与区位经济的发

展密切相关，如处在经济区位内的上市公司，一般具有较高的投资价值。对上市公司进行区

位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发

展的前景，确定上市公司的投资价值。

64、答案：D

本题解析：

团项，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未

考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而芾来的利率风险，即基

准风险；回项，缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行

经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。因此，缺口分析只是一种初级的、粗

略的利率风险计量方法。

65、答案：A

本题解析：

证券投资顾问的禁止性行为：

（1）严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理

提款、转托管、撤销指定及销户手续。（2）严禁提供虑假信息。欺诈客户或为增加佣金收入

而有意误导客户交易。（3）严禁向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的

承诺。（4）严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户撮害公司或其他客户的声誉和利益。

（5）严禁相互低毁及相互争夺客户。（6）严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户

或将自行到营业部柜台开户的客户据为己有。（7）严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业

机密。

66、答案：B

本题解析：

商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统用于测评、记录和留存客户风险承受

能力评估内容和结果。

67、答案：B

本题解析：

优化法的基本内容:在满足分层抽样法要达到的目标的同时.，还满足一些其他的条件。并使

其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化:适用情况:

债券数目较大。

68、答案：D

本题解析：

《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券

投资顾问业务推广、协议笠订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客

户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录

留存。

69、答案：D

本题解析：

一般说来，可以将技术分析方法分为如下常用的五类：指标类、切线类、形态类、K线类、

波浪类。

70、答案：C

本题解析：

同项应为预期损失率=预期损失/资产风险暴露xlOO%；IV项，不良贷款拨备覆盖率=（一般

准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）

71、答案：A

本题解析：

证券分析师进行证券投资分析时，应注意每种方法的适月范围及各种方法的结合使用。基本

分析法的缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力

较弱。技术分析法缺乏牢固的经济金融理论基础，对证券价格行为模式的判断有很大随意性。

量化分