高级财务会计课件

衍生工具与金融资产转移的会计处理主编：谭小平景姣石本仁高级财务会计（第五版）10衍生工具的定义衍生工具的主要作用衍生工具会计处理的一般原则远期、期货、期权和互换的基本特点主要衍生工具的会计处理方法金融资产转移的复杂性三种情形金融资产转移的会计处理学习要点衍生工具与金融资产转移的会计处理衍生工具概述衍生工具的定义与特征衍生工具的作用衍生工具一般会计处理原则主要衍生工具的会计处理远期合约期货合约期权合约互换合约金融资产转移的会计处理满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理继续涉入条件下金融资产转移的会计处理学习导航一、衍生工具的定义与特征衍生金融工具，又称为衍生产品，是指由某种更为基础的变量变动而派生出来的工具或产品。价值是由基础工具价格的变动而派生出来的，如股票期权就是由股票价格派生出来的衍生工具，常见的基础工具主要有债券、股票、商品、货币和股票指数等。一、衍生工具的定义与特征衍生工具远期合约（forwardcontracts，forwards）期货合约（futurescontracts，futures）期权合约（optioncontracts，options）互换合约（swapcontracts，swaps）常见的衍生工具主要有远期利率合约、远期外汇合约、商品期货、利率期货、外汇期货、股指期货、利率期权、外汇期权、股票期权、利率互换和货币互换等。一、衍生工具的定义与特征123衍生工具的分类我国2022年8月1日起正式实施的《中华人民共和国期货和衍生品法》将衍生工具分为了期货和衍生品两类。其中，期货指期货合约或者标准化期权合约，衍生品指期货交易以外的互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合。标准分类交易场所场内衍生品，场外衍生品标的资产大宗商品类、外汇类、利率类、信用类、以及权益类衍生工具交易的工具期权、期货、期权和互换一、衍生工具的定义与特征衍生工具的交易形式场内衍生品：在期货交易所进行交易的衍生工具场外衍生品：在非期货交易所进行交易的衍生工具场内交易场所场外交易场所中国金融期货交易所银行间场外衍生品市场上海期货交易所证券期货场外衍生品市场大连商品交易所外资机构柜台市场郑州商品交易所上海国际能源交易中心广州期货交易所二、衍生工具的作用1.投机（speculating）：是利用衍生工具来对市场变量的走向下赌注，投机者或者对资产价格的上涨下注，或者对资产价格的下跌下注。2.套期保值（hedging）：是采用衍生工具来减少自己所面临的由于市场变化而产生的风险，这是企业进行风险管理的一个重要组成部分。3.套利（arbitraging）：是利用两种或多种相关合约之间的价差变化进行的交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。三、衍生工具一般会计处理原则22号准则第十六条规定：企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合约现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（贷款，应收账款，债权投资）（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。（交易性金融资产、衍生工具）（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（其他债权投资）对于用来进行套期保值的衍生工具，适用《企业会计准则第24号——套期会计》不是用来进行套期保值的衍生工具，适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》衍生工具无法满足划分为（1）和（2）的条件。因此，衍生工具属于“（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”这一类别。三、衍生工具一般会计处理原则按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，非套期保值的衍生工具的一般性会计处理原则如下：（1）当企业成为衍生工具合同的一方时，将衍生工具按公允价值确认为一项资产或一项负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；（2）对已确认的衍生工具采用公允价值进行计量，资产负债表日根据公允价值的变动额计入当期损益；（3）终止确认衍生工具时，调整公允价值变动损益，并将其初始入账金额与终止确认日公允价值之间的差额计入投资收益。为核算衍生工具，企业应设置“衍生工具”科目，以核算衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生金融资产或衍生金融负债。衍生工具与金融资产转移的会计处理衍生工具概述衍生工具的定义与特征衍生工具的作用衍生工具一般会计处理原则主要衍生工具的会计处理远期合约期货合约期权合约互换合约金融资产转移的会计处理满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理继续涉入条件下金融资产转移的会计处理学习导航一、远期合约我国《期货和衍生品法》中指出，远期合约（forwardcontract）是指期货合约以外的，约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的金融合约。远期合约与即期合约（spotcontract）相对照，即期合约是指交易双方立刻交割标的资产的合约。（一）远期合约的性质和特点标的资产或基础资产：用来交易/交割的资产；到期日：所指定的标的资产的交割时间；交割价格：约定的价格；多头（longposition）：承诺在到期日以交割价格买入标的资产的一方；空头（shortposition）：承诺在到期日以交割价格卖出资产的一方。一、远期合约1.远期合同属于场外交易。2.远期合同是非标准化的。3.金融远期合同不实行保证金制度。4.远期合同在签约时一般不会发生现金流的变化，交易双方只是将交易的标的物、数量、价格和交割时间等用合同的形式确定下来，实际交易将在指定的未来某一时间进行。（一）远期合约的性质和特点远期合同的特点一、远期合约（二）远期合约的会计处理1.远期合约的价值远期合约的价值主要取决于预期未来现金流量的现值。当前远期价格：F0=S0erT

（1）其中：S0为投资资产的当前价格；F0为投资资产当前远期价格；T为远期合约的期限（以年计）；r为无风险利率，连续复利

远期合约的价值则为：f=（F-K）e-rT

（2）f为远期合约的价值，K为远期合约的交割价格，F为按照远期合约约定的市场参考价格在到期时的实际价格。签订合约时候，f=0交割时，F>K,多头获益，空头损失交割时，F<K,空头获益，多头损失一、远期合约（二）远期合约的会计处理1.远期合约的价值远期合约的价值主要取决于预期未来现金流量的现值。当前远期价格：F0=S0erT

（1）其中：S0为投资资产的当前价格；F0为投资资产当前远期价格；T为远期合约的期限（以年计）；r为无风险利率，连续复利远期合约的价值则为：f=（F-K）e-rT

（2）f为远期合约的价值，K为远期合约的交割价格，F为按照远期合约约定的市场参考价格在到期时的实际价格。签订合约时候，f=0交割时，F>K,多头获益，空头损失交割时，F<K,空头获益，多头损失一、远期合约（二）远期合约的会计处理2.远期合同的会计处理

采用“衍生工具”科目对远期合同进行会计处理，同时：（1）在交易日，不需要进行账务处理（此种处理也称“结算日会计”），因为，远期合同在合同签订日的公允价值为零，且交易双方无需付出任何代价；（2）在资产负债表日，应当按照公允价值计量远期合同，并将其公允价值的变动计入当期损益，即借记或贷记“衍生工具”科目，贷记或借记“公允价值变动损益”科目；（3）在结算日，按实际收到或支付的结算金额，借记或贷记“银行存货”，贷记或借记“衍生工具”，差额借记或贷记“投资收益”，(课本：同时将“公允价值变动损益”转到“投资收益”)。一、远期合约（二）远期合约的会计处理例10-1（P218）二、期货合约（一）期货合约的性质和特点我国《期货和衍生品法》中指出，期货合约（futurecontract）是指期货交易场所统一制定的、约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。商品期货合约：是指以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约；金融期货合约：是指以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约。期货合约的特点：4312集中交易与统一清算实行保证金制度与当日无负债结算制度强行平仓制度交易的对象是标准化的合约二、期货合约（二）期货合约的会计处理（1）向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。（2）企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。（3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。二、期货合约（二）期货合约的会计处理（4）了结期货合约时，按补差的方向（即向交易所补差或接受交易所补差）借记或贷记“其他货币资金”科目，贷记或借记“衍生工具”科目；同时将期货合约自取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目，以及将衍生工具账面价值进行结转，借记“其他货币资金”科目，贷记“衍生工具”科目。通过实物交割了结期货合约的，比照采购或销售货物的情形来进行相关的会计处理。（5）退出期货交易时，借记“银行存款”科目，贷记“其他货币资金”科目。二、期货合约（二）期货合约的会计处理例10-2（P223）三、期权合约（一）期权合约的性质和特点我国《期货和衍生品法》中指出，期权合约，是指约定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化或非标准化合约。看涨期权（calloption）是指持有者有权在将来某一特定时间以某一特定价格，买入事先约定数量标的物的权利；看跌期权（putoption）是指持有者在将来某一特定时间以某一特定价格，卖出事先约定数量标的物的权利。这一特定价格就是期权合约中的敲定价格（strikeprice）或执行价格（K）。美式期权是指期权持有者可在到期日前的任何时间内选择行使期权；欧式期权是指期权持有者只能在到期日才能选择是否行使期权。期权到期前或到期时，其履约有以下三种情况。第一，平仓。第二，在有效期内履行合约。如果买方选择履行合约，此时期权卖方有义务而且必须接受该选择。第三，买方到期放弃权利，合约失效。三、期权合约（一）期权合约的性质和特点期权合约的特点：1.期权合约最突出的特点就是交易双方的权利与义务不对等、风险与收益不对称。2.期权合约就是对期权的价格即期权费所达成的协议，而不是像期货交易那样就基础工具合同价格达成协议。3.期权合约的创新性大。因期权合约通常可就敲定价格、涨跌种类、到期月份的不同组合创造出不同的标准合约，故其创新性要大大优于期货合约，可以使投资者拥有更多的选择。三、期权合约（一）期权合约的性质和特点期权合约的到期盈亏看涨期权call多头：max（ST-K，0）看涨期权call空头：-max（ST-K，0）=min（K-ST，0）看跌期权put多头：max（K-ST，0）看跌期权put空头：-max（K-ST，0）=min（ST-K）内含价值Intrinsicvalue：期权立即被执行时所具有的价值。看涨期权，max（S-K，0），看跌期权，max（K-S，0）时间价值Timevalue：通常一个实值美式期权的持有者最优的做法是等待而不是立马执行。期权的整体价值等于内含价值+时间价值。三、期权合约（二）期权合约的会计处理（1）在交易日，按其支付的期权费（期权的公允价值），借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”，按实际支付的款项，贷记“银行存款”科目。（2）在资产负债表日，按公允价值计量期权合约，并将其公允价值的变动计入当期损益。期权的公允价值高于账面价值时，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”；反之，做相反的会计分录。三、期权合约（二）期权合约的会计处理（3）到期时，若行权，则按照取得资产的公允价值，借记相应的资产类科目；按期权的账面价值，贷记“衍生工具”科目；按两者的差额（补付的价款），贷记“银行存款”科目。同时将该期权合约自取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允价值变动损益”，贷记或借记“投资收益”科目。若放弃行权，则按期权的账面价值，借记“投资收益”科目，贷记“衍生工具”科目，同时将该期权合约自取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允价值变动损益”，贷记或借记“投资收益”科目。三、期权合约（二）期权合约的会计处理例10-3（P226）四、互换合约我国《期货和衍生品法》中，互换合约是指约定在将来某一特定时间内相互交换特定标的物的金融合约。交易双方如果在两种资产或负债上存在比较优势且对对方的资产或负债均有需求，就可以进行互换。互换的实质是一种债务多头与另一种债务空头的组合，或是一种一系列远期合约的组合，它可以被认为是对期货、期权和远期合约交易的一种扩展。典型的互换是利率互换和货币互换，还包括商品互换、信用违约互换、收益互换、波动率互换等。（一）互换合约的性质和特点四、互换合约（一）互换合约的性质和特点1.互换主要是通过银行来进行场外交易，几乎没有政府监管。2.绝大部分互换的期限较长，一般为2～10年，少数交易还可能更长。而其他衍生工具的到期日大多在1年以内。3.互换是利用交易双方各自对所交换的不同金融工具的优势进行的，交换的结果对双方均有利，因而是一种充分发挥资源优势的“双赢”交易方式。而其他衍生金融工具均是单方获利的模式。14253四、互换合约（一）互换合约的性质和特点

4.互换的目的主要在于降低筹资成本和规避利率、汇率变动风险等，很少用于投机，这方面的特点使互换的市场风险较小。5.互换非标准化的合同虽然相对增加了交易成本，但是相对其他衍生工具来说，它更适合于长期资本的避险和管理，并且它充分利用了市场交易双方的优势，使市场资源得到了更有效的配置。14253四、互换合约（二）互换合约的会计处理例10-4（P228）衍生工具与金融资产转移的会计处理衍生工具概述衍生工具的定义与特征衍生工具的作用衍生工具一般会计处理原则主要衍生工具的会计处理远期合同期货合约期权合约互换合约金融资产转移的会计处理满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理继续涉入条件下金融资产转移的会计处理学习导航第三节金融资产转移的会计处理金融资产终止确认的一般原则金融资产终止确认,是指企业将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。金融资产满足下列条件之一的,应当终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止。例：合同到期(2)该金融资产已转移，且该转移满足本节关于终止确认的规定。例：合同权利并未终止，但转移了资产（ABS、MBA）第三节金融资产转移的会计处理金融资产转移指企业（转出方）将金融资产让与或交付给金融资产发行方以外的另一方（转入方）。情形确认结果已转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬终止确认该金融资产（确认新资产/负债）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬放弃对该金融资产的控制未放弃对金融资产的控制按照继续涉入所转移资产的程度确认有关资产和负债及任何保留权益保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬继续确认该金融资产，并将收益确认为负债第三节金融资产转移的会计处理金融资产终止确认流程图财政部会计司，《企业会计准则第23号——金融资产转移》应用指南，中国财政经济出版社2018一、满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理1.整体转移满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理2.部分转移满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理一方面登记所收到的对价，另一方面结转所转移的金融资产的账面价值和原直接计入所有者权益的公允价值变动损益累计额之和，所转移资产的账面价值与转让金融资产收到的对价及原直接计入所有者权益的公允价值累计变动之和的差额为转移资产的损益。具体计算公式如下：金融资产转移产生的损益=因转移资产收到的对价-所转移金融资产的账面价值+（或-）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（或损失）（1）其中，因转移资产收到的对价=因转移交易实际收到的价款+新获金融资产的公允价值+因转移获得服务资产的价值-新承担金融负债的公允价值-因转移承担服务负债的公允价值 （2）金融资产部分转移满足终止确认条件的，应当将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分的账面价值与终止确认的对价及与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止部分的金额之和之间的差额计入当期损益。例10-5（P232）二、未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理金融资产所有权上的风险和报酬并未发生转移：继续确认所转让的金融资产的整体，因资产转移而收到的对价视同企业的融资借款，应当在收到时确认为一项金融负债。该金融资产与确认的相关金融负债应分别计量，不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入和费用。例10-6（P233）三、继续涉入条件下金融资产转移的会计处理企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入的程度：是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。继续涉入的方式：通过担保的方式、附期权合约并且所转移金融资产按摊余成本计量方式、持看涨期权所转移资产以公允价值计量方式、出售看跌期权且所转移资产以公允价值计量方式、附上下期权且所转移资产以公允价值计量等方式以及金融资产部分转移的继续涉入。继续涉入可能是所转移的整体金融资产，也可能是部分金融资产。企业应当对因继续涉入所转移金融资产形成的有关资产确认相关收入，对继续涉入形成的有关负债确认相关费用。继续涉入所形成的相关资产和负债不得相互抵销，其后续计量按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定处理。例10-7（P234）本章概念（关键词）会计金融工具、基本金融工具、衍生金融工具（或衍生工具）、远期合约、期货、互换、期权、投资（或投机）、套期保值、套利、场外交易（或柜台交易）、签约日、到期日、执行价、多头或多方、空方或空头、保证金、平仓、交割、看涨期权、看跌期权、价外期权、价内期权、平价期权、互换、利率互换、金融资产转移、继续涉入、本章相关的法规、制度及主要阅读文献会计1．（美）钱斯衍生金融工具与风险管理郑磊译第1版北京：中信出版社2004（DonM.Chance2001:AnIntroductiontoDerivativesandRiskManagement5thHarcourt,Inc.）2.

《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》3.《企业会计准则第23号——金融资产转移》4.《企业会计准则第24号——套期保值》5.《企业会计准则第37号——金融工具列报》6.《企业会计准则——应用指南2006》7.《企业会计准则应用指南汇编（2024）》（上、下册），北京：中国财政经济出版社，2024本章相关的法规、制度及主要阅读文献会计8.常勋2006：财务会计四大难题第3版上海：立信会计出版社9.常勋2004：会计创新与国际协调大连：东北财经大学出版社10.IASB

2014：IAS32(中译文《国际财务报告准则(2015)》中国财政经济出版社2015年)11.IASB2014:IAS39(中译文《国际财务报告准则(2015)》中国财政经济出版社2015年)12.IASB2014:IFRS9(中译文《国际财务报告准则(2015)》中国财政经济出版社2015年)13.FASB1998:SFASNo.133AccountingforDerivativeInstrumentsandHedgingActivities本章相关的法规、制度及主要阅读文献会计14.FASB2000:SFASNo.137Ac