《国际贸易理论与政策》-第7 章

第一节跨国公司概述一、跨国公司的含义（一）跨国公司的定义联合国在1974年第一次提出跨国公司（MultinationalCorporationMNC）的定义。跨国公司是指所有在两个或两个以上国家控制了资产的企业，这些资产包括工厂、矿山、销售机构等，控制是它最关键的内容。1986年，联合国《跨国公司行为守则草案》更新定义了MNC，改名为TransnationalCorporation（TNC）。下一页返回第一节跨国公司概述“本守则中使用的跨国公司一词系指由两个或更多国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心得以具有吻合的政策和共同的战略；该企业中各个实体通过所有权或其他方式结合在一起，从而其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动施行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。根据上述定义，可以归纳出跨国公司的三个基本要素：第一，跨国公司本质上是一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的国家内经营业务，而不论其采取何种法律经营形式，也不论其经营所涉及的领域。上一页下一页返回第一节跨国公司概述第二，跨国公司的管理决策着眼于全球，尽管它的管理决策机构的设立主要以某国或某个地区为主。哪里有市场或资源，它就根据需要到那里投资建工厂；哪里有工厂，哪里就有市场。在跨国公司的全球决策中，市场占据主导地位：市场决定了工厂、企业的经营策略和经营状况。第三，跨国公司的经营范围很广，从研究与开发、原料开采、工业加工到批发、零售等再生产的各个环节都纳入了它的经营范围。它是资本运作的全过程，而不是某个行业或再生产的某个环节。（二）跨国公司新旧定义比较上一页下一页返回第一节跨国公司概述新的定义已无“控制”一词，也不要求跨国公司一定采取股权投资的形式。跨国公司新的定义对传统的定义提出了挑战：非股权安排会形成跨国公司吗？传统的观点一般认为，跨国公司是通过对外直接投资而形成的，而对外直接投资意味着所有或部分必要的生产要素转移到国外并对这些要素的国外使用进行控制。如果不满足这些条件，一个公司即使有跨国经营的行为，例如出口、许可证协议、跨国公司的特许经营等，也只能称其为从事跨国经营的国际企业，而不是跨国公司。新定义则表明，一些纯粹的对外贸易形式（许可证、特许经营和管理合同等），并没有拥有国外股权或对其进行控制，但被纳入了跨国公司的范畴。上一页下一页返回第一节跨国公司概述二、跨国公司的特征与其他企业相比，跨国公司有其独特的特征：（一）全球战略目标（二）全球一体化经营（三）灵活多样的经营策略（四）强大的技术创新能力（五）具有较大的经营风险（六）公司内部实现“一体化”（七）产品多样化上一页下一页返回第一节跨国公司概述三、跨国公司的类型按照不同的分析角度和划分标准，对跨国公司可以有不同的分类。（一）按经营项目分类按照跨国公司经营项目的性质，可以将跨国公司分为三种类型。1．资源开发型跨国公司资源开发型跨国公司以获得母国所短缺的各种资源和原材料为目的，对外直接投资主要涉及种植业、采矿业、石油业和铁路等领域。上一页下一页返回第一节跨国公司概述这类公司是跨国公司早期积累时经常采用的形式，资本原始积累时期英、法、荷等老牌殖民国家的特许公司在19世纪时向美国、加拿大、澳大利亚和新西兰等经济落后而资源丰富的国家进行的直接投资就主要集中在种植业、采矿业和铁路。目前，资源开发型跨国公司仍集中于采矿业和石油开采业，如著名的埃克森美孚公司（ExxonMobil）、英荷壳牌公司（RoyalDutchShell）。2．加工制造型跨国公司加工制造型跨国公司主要从事机器设备制造和零配件中间产品的加工业务，以巩固和扩大市场份额为主要目的。上一页下一页返回第一节跨国公司概述这类公司以生产加工为主，进口大量投入品生产各种消费品供应东道国或附近市场或者对原材料进行加工后再出口。这类公司主要生产和经营诸如金属制品、钢材、机械及运输设备等产品，随着当地工业化程度的提高，公司经营逐步进入到资本货物部门和中间产品部门。加工制造型跨国公司是当代一种重要的公司形式，为大多数东道国所欢迎。美国通用汽车公司（GeneralMotors）作为世界上最大的汽车制造公司，是制造业跨国公司的典型代表。3．服务提供型跨国公司服务提供型跨国公司主要是指向国际市场提供技术、管理、信息、咨询、法律服务以及营销技能等无形产品的公司。上一页下一页返回第一节跨国公司概述这类公司包括跨国银行、保险公司、咨询公司、律师事务所以及注册会计师事务所等。20世纪80年代以来，随着服务业的迅猛发展，服务业已逐渐成为当今最大的产业部门，服务提供型跨国公司也成为跨国公司的一种重要形式。（二）按经营结构分类按照跨国公司的产品种类和经营结构，可以将跨国公司分为以下三种类型。1．横向型跨国公司横向型跨国公司是指母公司和各分支机构从事同一种产品的生产和经营活动的公司。上一页下一页返回第一节跨国公司概述在公司内部，母公司和各分支机构之间在生产经营上专业化分工程度很低，生产制造工艺、过程和产品基本相同。这类跨国公司的特点是母子公司之间在公司内部相互转移生产技术、营销诀窍和商标专利等无形资产，有利于增强各自的竞争优势与公司的整体优势、减少交易成本，从而形成强大的规模经济。横向型跨国公司的特点是地理分布区域广泛，通过在不同的国家和地区设立子公司与分支机构就地生产与销售，以克服东道国的贸易壁垒，巩固和拓展市场。2．垂直型跨国公司垂直型跨国公司是指母公司和各分支机构之间实行纵向一体化专业分工的公司。上一页下一页返回第一节跨国公司概述纵向一体化专业分工又有两种具体形式：一是指母子公司生产和经营不同行业的相互关联产品，如自然资源的勘探、开发、提炼、加工制造与市场销售等；二是指母子公司生产和经营同行业不同加工程序和工艺阶段的产品，如专业化分工程度较高的汽车行业与电子行业等的关联产品。垂直型跨国公司把具有前后衔接关系的社会生产活动国际化，母子公司之间的生产经营活动具有显著的投入产出关系。这类公司的特点是全球生产的专业化分工与协作程度高，各个生产经营环节紧密相扣，便于公司按照全球战略发挥各子公司的优势；而且由于专业化分工，每个子公司只负责生产一种或少数几种零部件，有利于实现标准化、大规模生产，获得规模经济效益。上一页下一页返回第一节跨国公司概述3．混合型跨国公司混合型跨国公司是指母公司和各分支机构生产和经营互不关联产品的公司。混合型跨国公司是企业在世界范围内实行多样化经营的结果，它将没有联系的各种产品及其相关行业组合起来，加强了生产与资本的集中，规模经济效果明显；同时，跨行业非相关产品的多样化经营能有效地分散经营风险。但是由于经营多种业务，业务的复杂性会给企业管理带来不利影响，因此具有竞争优势的跨国公司并不是向不同行业盲目扩展业务，而是倾向于围绕加强核心业务或产品的竞争优势开展国际多样化经营活动。上一页下一页返回第一节跨国公司概述（三）按决策行为分类20世纪60年代末，美国经济学家巴尔马特从跨国公司的决策行为出发，将跨国公司分为以下三种类型：1．民族中心型公司（EthnocentricCorporations）民族中心型公司的决策哲学是以本民族为中心，其决策行为主要体现母国与母公司的利益。公司的管理决策高度集中于母公司，对海外子公司采取集权式管理体制。这种管理体制强调公司整体目标的一致性，优点是能充分发挥母公司的中心调整功能，更优化地使用资源，但缺点是不利于发挥子公司的自主性与积极性，且东道国往往不太欢迎此模式。跨国公司发展初期，一般采用这种传统的管理体制。上一页下一页返回第一节跨国公司概述2．多元中心型公司（PolycentricCorporations）多元中心型公司的决策哲学是多元与多中心，其决策行为倾向于体现众多东道国与海外子公司的利益，母公司允许子公司根据自己所在国的具体情况独立地确定经营目标与长期发展战略。公司的管理权力较为分散，母公司对子公司采取分权式管理体制。这种管理体制强调的是管理的灵活性与适应性，有利于充分发挥各子公司的积极性和责任感，且受到东道国的欢迎。但这种管理体制的不足在于母公司难以统一调配资源，而且各子公司除了自谋发展外，完全失去了利用公司内部网络发展的机会，局限性很大。上一页下一页返回第一节跨国公司概述在跨国公司迅速发展的过程中，东道国在接受外来投资的同时逐渐培养起民族意识，经过多年的积累和发展，大多数跨国公司的管理体制从集权和本民族为中心转变为多元中心型。3．全球中心型公司（GeocentricCorporations）全球中心型公司既不以母公司也不以分公司为中心，其决策哲学是公司的全球利益最大化。相应地，公司采取集权与分权相结合的管理体制，这种管理体制吸取了集权与分权两种管理体制的优点，事关全局的重大决策权和管理权集中在母公司的管理机构，但海外子公司可以在母公司的总体经营战略范围内自行制定具体的实施计划、调配和使用资源，有较大的经营自主权。上一页下一页返回第一节跨国公司概述这种管理体制的优点是在维护公司全球经营目标的前提下，各子公司在限定范围内有一定的自主权，有利于调动子公司的经营主动性和积极性。四、跨国公司的组织形式无论何种类型的跨国公司，大多数都是采取股份有限公司的形式。跨国公司的具体组织，包括设在母国的母公司，设在东道国的子公司、分公司以及避税港公司。（一）母公司上一页下一页返回第一节跨国公司概述母公司是跨国公司在母国登记注册的法人公司，也是跨国公司在母国的发源地和基地组织。母公司通过在各东道国参股和控股活动来实际控制一些子公司，使它们成为母公司的附属公司。各国对母公司控制子公司有不同的法律规定。有些国家规定要达到50%以上的股本，有的国家规定只要达到10%以上的股本；有的国家规定只要母公司是子公司在册股东并能实际控制其董事会。母公司管理机构通常是跨国公司的总部。（二）子公司子公司是在东道国登记注册的法人公司。它受母公司管理和控制，按照母公司统一的全球战略进行自主经营、独立核算。上一页下一页返回第一节跨国公司概述作为一个独立的法人组织，子公司有自己的名称和章程，在产供销和人财物6个方面具有一定的权限。母公司与子公司之间以及各子公司之间一般都有密切的联系和往来。（三）分公司分公司是母公司的派出机构。一般是由于生产经营的需要或者是为了加强管理，而在母国母公司非注册地或东道国设立的组织。分公司没有自己的名称和章程，所以它并不是法人实体，仅仅是母公司的分支机构。分公司与子公司在法律特征上的不同点，在于以下几个方面：1．分公司是总公司的分支机构上一页下一页返回第一节跨国公司概述1）它不具有法人资格，不能独立承担责任，其一切行为后果及责任由总公司承担；2）分公司由总公司授权开展业务，自己没有独立的公司名称和章程；3）分公司的所有资产属于总公司，其债务也由母公司无限承担；4）分公司不受当地国家法律保护，而受母公司的外交保护等；2．子公司是指按一定的比例被另一家公司拥有或协议方式而受到另一公司的实际控制的公司1）子公司是独立法人；2）子公司在经济上和业务上被母公司实际控制；上一页下一页返回第一节跨国公司概述3）母公司对子公司的实际控制或是基于股权参与或是支配性协议等非股权安排；4）子公司受到当地国家的法律保护，而不受母公司的外交保护。3．避税港公司全球的避税港和避税区的数目呈上升的趋势。中国自改革开放以来，在大陆沿海港口也建立了避税区。在避税港或避税区内，公司的人员、物资、资金都可自由进出，不受多少限制，而且实行低税率或免税政策。跨国公司为了逃避征税，常把利润从高税率国家转移到避税港或避税区来，在避税港或避税区设立公司。上一页返回第二节跨国公司的形成与发展一、跨国公司经营的萌芽（一）经济活动的定位一些经济活动，由于其性质，必须发生在离所服务的市场很近的地方，许多服务必须在消费地点提供。另一些经济活动定位在靠近作为最终产品输入的原材料来源地的地方更为合适。在充分竞争市场条件下，商业活动趋向于定位在与市场和投入供应相关，并且能最有利运行的地方。不适当的定位生产地点将带来低回报或造成损失的后果，并最终会导致失败或从市场退出。下一页返回第二节跨国公司的形成与发展为了最大限度地降低生产和运输费用，那些在生产过程中会减轻分量的产品，由于其投入原材料的重量价格比很大，因此会趋向于在离原材料供应地较近的地方生产；而在生产过程中会增加分量的产品，趋向于在靠近最终市场的地方生产。用精炼矿石来生产高纯度金属的生产过程就是减轻分量的例子，将原料或部件组装成产品的生产过程是增加重量的例子。（二）跨国化的动力实际上，所有跨国公司（就投入资金、销售量、雇员数量而言）都是在寡占市场上运作的大公司。因此，他们在价格方面拥有垄断权。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展其垄断权是基于规模经济或基于给子公司特定竞争优势的超级知识。这些竞争优势可以应用到世界的任何地方，因此在所选择的建立运作的地点，竞争优势可以作为区域特定比较优势。如果规模经济或知识资产的好处超出了距离、文化差异以及与外国政府的交易等代价，跨国公司的管理可望从外国市场的运营中获得比当地公司更大的收益。为了实现更大的收入，本地公司将不得不达到相当的规模（可以开发规模经济），或以某种方式获得类似的知识资产（其费用很高）。跨国公司在外国市场的运作比当地公司更为经济，原因是其知识资产是为国内市场开发的。因此是沉没成本，而为外国市场开发知识资产的边际成本是零。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展但是当地公司获得这种知识资产的边际成本绝非是零。跨国公司超级知识的运用，使得它能够在外国市场生产和销售差别化产品，这就使它能够行使垄断价格和获得知识资产的经济租金。在产品生命周期的后面阶段，在跨国公司母国市场的生产活动可能停止，只能通过从其外国下属公司继续得到产品。跨国公司需要继续开发新的知识资产以维持其国内经营。跨国公司的母国正是在知识资产的开发上拥有真正的比较优势。差别化产品的开发和它们在世界市场的销售，是跨国公司实现市场份额增长或不断提高销售量的一种方式。竞争寡头可能被迫跟随一个领导者进入国际生产和市场营销，作为保持其市场份额的防御性措施，这往往是一种一般现象。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展跨国公司更倾向于进入外国进行产品生产，而不愿从母国出口或通过许可证特许外国生产商生产。其原因是，这样做可以对自己拥有的超级知识资产进行内部化控制，从而保护它们长期不受侵蚀。因为当一项新开发的超级知识被其他公司掌握或模仿之后，往往很快就变成了公共商品，而开发者只有在该知识是保密的，或持有所有权的时候才能获取经济租金。从国内生产厂出口商品，或通过许可证将该技术出售给外国生产商，往往加速该知识资产的专有性质的退化。这被认为是市场组织交易的一种外在性，例如，当新开发的知识成为公共商品之后，其市场价格往往不能回报开发者作为开发该项新知识所付出的代价。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展跨国公司可以避免这种市场不完善，其方法是通过在公司内或国外下属公司内保持其超级知识资产的唯一专有权，而不通过市场交易使该知识资产泄露给其他公司。二、跨国公司形成的基本模式我们将描述一个跨国公司形成的典型过程，公司从单一国家进入到多个国家，在每个国家中逐步拓展新的业务领域；在每个新的业务领域中首先从有限的职能开始，然后逐步转移到高水平的职能。我们将注意到，收购能缩短形成的过程，但不会改变形成的基本模式。（一）地域的扩展上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展公司从本国到扩展到外国市场的序列受以下三种因素影响：地域的邻近性、文化的相似性和经济发展的相似性。1．地域邻近性进行对外直接投资的首选地点往往是邻国。进入邻国是一个自然的起步，因为与一个较远的国家相比，在邻国，公司更容易把握市场机会，收集关于竞争反应的重要信息和政府政策。另外，与其国外下属公司间的通信费用较低也是公司首先进入邻国市场的原因之一。一旦公司扩展到邻近的国家，它就可以接二连三地进入另一些较远的国家。但在这个过程中，它要最小化每一次扩展所增加的距离。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展一段时间之后，通过以地域邻近性为基础的进入过程，公司就能够取得一个广阔的国际地位了。2．文化相似性地域扩展的次序也反映了跨国公司本国与东道国之间文化的相似性。要在国外市场取得成功，需要了解当地的风俗习惯和消费习惯，需要同消费者、供应商、雇员保持有效的交流和沟通，以及与政府部门建立良好的关系。3．经济发展相似性东道国经济发展的水平也会影响所进入市场的选择。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展那些消费者购买习惯、可支配收入水平与本国市场相似性的外国市场，通常对跨国公司有很强的吸引力，在这些市场中，跨国公司的产品规格和市场营销策略只需进行一些适当的调整。当跨国公司学会如何在经济发展水平相似的外国市场中有效地竞争的时候，它就具备了进入越来越不同的外国市场的能力。（二）业务多样化虽然一些跨国公司是单一业务的公司，但大多数跨国公司是在多个业务领域进行竞争。这类公司的国外下属公司通常在其母公司的一个或几个业务领域内竞争，过一段时间之后，再增加更多的业务，直至最终经营其母公司大部分以至全部业务。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展当然，业务多样化不会自动发生，而是由评估、行动、监测、再行动所组成的公司内部决策流程作用的结果。在每一步，公司都必须考虑增加业务所带来的利益是否足以弥补在当地市场所必须面对的不利之处。一段时间之后，公司积累了在当地经营的技能，并且下属公司也为在该国管理提供了坚实的基础设施，这时公司就会对其扩展业务范围的能力增强信心。伴随着进入市场的每一次成功，公司都在增加自身的财富。作为一个好的雇主和当地供应商的好客户，它树立了良好的声誉，熟悉了当地的规章条例。总之，它积累了使公司能够继续扩展业务范围的能力。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展之所以能成功地进入到后来新的业务领域，主要是由于它已建立了强大的国别组织，这种结构为新的业务领域提供了管理支持、财务基础和技术支持。（三）职能的转移职能转移是针对在一个国家内的业务活动的发展变化而言的。一些跨国公司倾向于首先将其产品出口到外国市场，然后再建立管理这些进口产品的外国销售下属公司，最后建立全资拥有的下属公司。这些公司建立以后，母公司在本国的业务范围内的各项职能一般都仍然发挥作用。这些职能有利于本国在研究和开发、生产规划、战略决策等方面形成规模经济。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展在东道国，他们所执行的只是那些需要当地知识的职能，例如市场营销和分销。但是，经过一段时间以后，这些下属公司就会执行更多的职能，包括组装生产、本地化设计以及物资采购。在一些案例中，当一下属公司在生产业务领域获得国际化专业技术的时候，它就可以担当起经营规划，甚至是战略领导的角色。在另外一些例子中，下属公司执行了特别的职能，成为跨国公司“优秀的核心”。当然，向高水平的职能进行转移也面临着一系列障碍。早期，通常发生在新下属公司建立组装线和产品加工生产活动中，最大的障碍经常涉及技术知识的有效转换和从当地获取资源的能力。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展以后又要面对各种有时可能非常棘手的问题，主要是由于职能转移目标并不足简单地到一个外国市场上去“复制”已存在的职能，而应该是把本国的职能转移到外国下属公司。这样的转移往往会招致本国管理者的抵制，以至于很难达到更高的转移水平。三、跨国公司形成过程的特征一个跨国公司的标志是它发展中的各方面不是互相分离、互不相关的，而是相互联系着的。在各方面传播技术知识的能力是跨国公司最重要的竞争优势，相应地，一个公司沿着一个方面的发展不能忽视在其他方面的发展，而应该与其他方面经营行为的改变相互配合。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展如果不从整体上把握发展，公司就会在各个业务领域之中以及业务领域的各种内部职能中进行简单的“复制”。（一）三种模式的一体化在外国学习经营有助于更进一步的地域扩展，对某个东道国的了解有助于在该国逐步拓展业务领域。当然，在某国某业务领域中获得的经验不仅加深了对该国的了解，而且也能增加有关该业务的知识，将这些知识运用到其他国家又加速了进入其他国家的该业务领域。这样，在各个方面传播技术知识在任何时刻都会导致比以往更快、更广泛的发展。在同一个国家内不同业务领域中执行特殊职能时积累起来的经验也能加速职能的转移。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展（二）跳跃式发展在一个跨国公司的各个方向传播和应用已有的经验和知识，有可能导致不连续地发展，或者产生跳跃现象。这会发生在三维（地域维、业务领域维和职能维）中的任一维上，当然，在每一维需要说明的都是一样的。通过确定和充分利用范围经济和规模经济，企业能共享各方面的能力，不再需要执行每一步。这种方式通常跳过已存业务领域的一些职能，也能跳过一些国家中已有的业务领域，甚至可以决定根本不进入某些国家。尽管采用这种间断演进方式的公司的发展是不规则、不均匀的，但它使重复操作最小化，因而达到较高的效率水平。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展（三）全球业务重组近几年，由于消费者需求的提高，不断增加的范围经济和规模经济机会的实现，以及全球工业化水平的不断提高，全球竞争日趋激烈，许多跨国公司已经开始对他们的全球业务进行重组。在一些例子中，他们合并了一些已有的职能和业务领域，而在另外的例子中，他们又关闭了整个下属公司。从公司方面来说，对那些已经发展了许多年的跨国公司来说，通过全球重组获得效益的潜力或许是最为普遍的。由于各国之间的下属公司的密切协调相对来说比较困难，老的跨国公司经常是将一国又一国的贸易组织起来，寻求一种多国战略。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展这些跨国公司经常在每一个业务领域都执行全部职能，从而导致了各个国家之间大量的重复操作。近几年来，因为有了便利的全球通信和运输，出现了许多实现规模经济和范围经济的机会，从而导致了在业务领域之间的职能合并，以及在国家之间的业务领域合并。从全球行业来说，全球规模的竞争使得实现全球效益的需求更加迫切，因而重组的压力也会很大。当某一个行业中的公司也开始在全球化的基础上管理他们的经营行为时，其他公司也就面临着做同样调整的必要。综合考虑这些观点，最可能进行经营重组的是已经在国外发展了很多年，现在又正处于高度全球化产业中的跨国公司。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展由于在公司内部对重组和合并有一种自然的抵触，因此这一过程是十分困难的。但最后结果与跳跃式发展一样：在每个业务领域内职能不均匀组合，在每个国家有一系列不同的业务领域，在全世界内有一系列不规则的下属公司。四、跨国公司发展历程如果我们把1865年德国拜尔化学公司在美国纽约开设的苯胺工厂视为世界上第一家跨国公司的话，那么，跨国公司迄今为止已经有了130多年的发展历史。19世纪中后期，许多大公司纷纷在国外进行投资和开办工厂，这些企业在19世纪末期就具备了现代意义上的“跨国公司”的雏形。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展两次世界大战期间，战争阻碍了国际贸易和资本流动的发展，跨国公司受其影响发展速度大大放缓。这一阶段最引人注目的变化是，美国企业利用战争从事大规模海外扩张活动，使得美国的跨国公司在对外直接投资方面后来居上。第二次世界大战后，随着科学技术的发展和世界市场的形成和完善，跨国公司在数量上和规模上都有了巨大发展。20世纪90年代以来，随着经济全球化的深入发展和知识经济的兴起，跨国公司又进入了一个新的快速发展期。美国公司的强势地位是跨国公司发展现状中的显著特点。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展五、跨国公司的经济贡献第二次世界大战后，随着科学技术的发展和世界市场的逐步形成与完善，国际直接投资迅猛增长，跨国公司已经成为当今世界经济的一支重要力量。跨国公司对促进投资国与东道国以及整个世界经济的资源配置优化、竞争力的提高以及经济调整起着重要作用。首先，对于跨国公司母国来说，跨国公司进行对外直接投资，在海外建立子公司和分支机构所需要的大量资金，既可在公司内部筹集，也可较为便利地从国际金融市场贷得，亦可以优惠条件吸收东道国市场上的闲散资金。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展在资金形式上，可表现为现金，也可表现为以技术、商标与市场营销网络等无形资产作价投资。跨国公司的对外直接投资带动和引发了母国大量商品、技术和劳务的输出，增加了国家财富，同时在一定程度上也加强了对投资接受国的影响。其次，对于接受投资的东道国来说，引进外资的同时也引进了发展经济所必需的资本、先进的技术和管理，增加了就业机会，繁荣了经济。而东道国子公司所生产产品的销售也并不完全局限于东道国，而是销往母国或第三国，即在全球范围内销售。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展最后，对于整个世界经济而言，跨国公司的发展推动了各种生产要素在国际间的转移与重新组合配置，扩大了国际直接投资、国际贸易和国际技术转让的规模，促进了世界经济一体化的进程和世界各国之间经济合作活动的开展，使各国经济越来越紧密地结合在一起，促进了世界经济的不断发展和繁荣。20世纪90年代以来，随着经济全球化趋势的不断加强，越来越多的跨国公司正在成为所谓的“无国籍公司”或“超国家公司”，在世界范围内实现研发、生产和营销的最优安排，在日趋一体化的全球市场上展开更加激烈的竞争与合作。上一页下一页返回第二节跨国公司的形成与发展跨国公司无国籍的趋势使得今天世界经济的组织形式发生了根本性的变化，它不再是历史上那种在相互独立的国家经济体内各国民族企业之间的跨国商业活动，而更多地表现为由国家属性日益模糊的跨国公司通过其内部母公司及其在世界各地的子公司之间的分工协作与生产来组织与协调世界经济。总之，跨国公司的壮大和世界经济的发展相辅相成，相互促进。随着世界经济一体化趋势的不断增强，跨国公司必将在其中扮演更为重要的角色。上一页返回第三节跨国公司的经营战略一、企业跨国经营的主要原因企业采用跨国经营的形式绝不会是偶然的“偏好的转移”，而是追求利益最大化的结果。企业跨国经营的原因包括主观和客观两个方面。从主观角度分析，企业的跨国经营是为了获得更高的资本回报率或降低产品和服务的生产运输成本。一般来说，跨国公司的母国多是资本相对充裕的发达国家，相应地，跨国公司一般都是资本充裕的企业，而在资本相对充裕的国家资本的回报率一般都会低于资本相对贫乏的国家。追求高额的资本回报率而投资于发展中国家是发达国家企业跨国经营的主要原因之一。下一页返回第三节跨国公司的经营战略企业跨国经营的另一个直接原因是为了降低成本。跨国公司最主要优势之一是可以进行内部的资源流动，其实质是企业间贸易行为的内部化，也就是将一般企业的成本内部化。这种内部化的成本既包括投入品的成本，也包括研发和技术转移的成本。内部化的成本一般要低于市场交易的成本。首先，投入品的内部化能够解决厂商间的利益冲突。其次，内部化在研发和技术转移方面也有优势。所谓研发和技术的内部化，指的是用跨国公司内部总公司和子公司之间的内部交换关系来转让技术，即由总公司控制的研发和技术提供给子公司使用。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略技术，是指能提高劳动生产率的有用的知识和技能，包括有形技术（如某种生产流程、某项专利）和无形技术（如企业管理人员和技术人员的人力资本）。从理论上看，只要供给和需求同时存在，技术、尤其是有形技术是可以通过市场来交易的。但是在现实中技术的市场化存在三个问题：一是技术的市场定价问题，由于技术商品的特殊性，传统的定价方式，无论是边际定价理论，还是供求关系决定理论都不太适用；二是技术的交易成本问题，由于技术商品的谈判过程和事后监督都较一般商品要复杂和困难，因此技术的交易成本可能会很高，极端的情况可能会高到虽然有供给和需求交易仍然不能实现的程度；上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略三是技术的外溢问题，一家厂商为某项技术支付了成本，而其他厂商有可能通过无成本或低成本的模仿来获得该技术。跨国公司的内部化经营方式很好地解决了上述三个问题。关于企业跨国经营的客观原因，经济学家作出了很多解释。比较具有说服力的是生产分布理论，即资源是影响商品生产地的重要因素，它在特定行业是决定性因素。总之,跨国经营是企业适应客观条件追求利润最大化的结果.随着经济全球化的进一步发展，跨国公司会越来越成为一种主要的企业形式。二、跨国公司的主要经营战略上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略（一）跨国公司实行全球战略目标和高度集中统一的经营管理这一点我们从跨国公司的定义中就不难看出，跨国公司通过对外直接投资，在世界范围内进行生产、配置，并把研究与发展、采掘、提炼、加工、装配、销售以及服务等生产过程和流通过程伸向世界各地，而把最高决策权保留在跨国公司总公司，总公司对整个公司的投资计划、生产安排、价格体系、市场安排、利润分配、研究方向以及其他重大决策分担责任。（二）跨国公司向综合多种经营发展上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略虽然在19世纪末期，很多跨国公司就营业额来说已经具有当今世界公司的雏形，但真正实行复数产品生产的产品结构的公司，也就是综合型多种经营的跨国公司，从19世纪70年代以后才得以迅猛发展，其业务经营的范围形象地说，就是“从方便面条到导弹”，几乎无所不包。多种经营给跨国公司营销带来极大的好处：1）增强垄断企业总的经济潜力，防止“过剩”资本形式，确保跨国公司安全发展，有利于全球战略目标的实现。2）有利于资金合理流动与分配，提高各种生产要素和副产品的利润率。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略3）便于分散风险，稳定企业的经济效益。4）可以充分利用生产余力，延长产品生命周期，增加利润。5）能节省共同费用，增强企业机动性。（三）以开发新技术推动跨国公司的发展高技术是“未来世界经济的引擎”，故跨国公司之间在这一方面展开了一场较大的角逐，更突出地表现在生物工程、新材料、新能源等领域的贸易磨擦上。1．跨国公司在新技术革命中，始终保持领先地位上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略跨国公司在新的国际分工中，若要保持优势，或从一种优势转向另一种优势，就必须在研究与开发新技术、新工艺、新产品中，始终保持领先地位，跨国公司始终在新技术部门占领先地位，战后迅速发展起来的新兴工业，如汽车、石化、制药和电子工业等，几乎全部为跨国公司所控制。跨国公司注重于生产工艺的研究，每一个跨国公司都设有专门的研究机构，并得到政府大量财政资助，19世纪70年代美国联邦政府用预算拨款资助了民用科研项目的1/4以上。2．跨国公司奉行特有的技术战略跨国公司技术转移战略：从全球范围比较生产成本，选择最佳生产基地，以确保高额利润。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略首先，把研制的专利技术应用于母国的国内生产，垄断国内市场，并通过产品出口满足国外市场的需要。其次，经过若干年后，再将新技术转让给设在其他发达国家里的子公司，取得当地市场的技术优势。再次，又过若干年后，再向发展中国家的子公司转让技术。跨国公司转让技术要考虑生产能力（或运用生产技术的能力），投资能力（或扩大生产以便利用扩大了的国内市场或出口市场的能力）和革新能力（它使研制新产品和提供新服务成为可能）。（四）从利用价值竞争手段，转向非价格竞争手段争夺世界市场上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略传统的价值竞争是指企业通过降低生产成本，以低于国际市场或其他企业同类商品的价格，在国外市场上打击和排挤竞争对手，扩大商品销路。非价格竞争是指通过提高产品质量和性能，增加花色品种，改进商品包装及装潢、规格、改善售前售后服务，提供优惠的支付条件，更新商标牌号，加强广告宣传和保证及时交货等手段，来提高产品的素质、信誉和知名度，以增强商品的竞争能力，扩大商品的销路。目前跨国公司主要从以下几个方面提高商品的非价格竞争能力：1）提高产品质量，逾越贸易技术壁垒；2）加强技术服务，提高商品性能，延长使用期限；上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略3）提供信贷；4）加速产品升级换代，不断推出新产品，更新花色品种；5）不断设计新颖和多样的包装装潢，注意包装装潢的“个性化”；6）加强广告宣传，大力研究改进广告销售术。（五）跨国公司扩大内部贸易1．跨国公司内部贸易的含义跨国公司的内部贸易是指跨国公司的母公司与子公司、子公司与子公司之间的贸易，即在跨国公司内部进行的产品、原材料、技术与服务的交换。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略它包括三种类型的交易：母公司对其国外子公司的销售；国外子公司对其母公司的销售；同一跨国公司体系范围的子公司向另一子公司的销售。跨国公司的内部贸易发展很快，在整个世界贸易中和一些发达国家的对外贸易量都占到很大的比重。2．战后跨国公司内部贸易发展的原因（1）跨国公司交易成本较低（2）便于实行跨国公司的全球战略、实现全球利益最大化（3）适应规模经济和高技术产品生产的需要（4）降低风险上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略3．跨国公司内部贸易价格跨国公司为了实现其全球战略目标、协调企业内部各部门、各公司之间的关系，实行内部定价策略。它集中体现在调拨价格上。调拨价格又称转移价格，是指跨国公司根据其全球战略目标，在母公司与子公司、子公司与子公司之间进行商品、劳务或技术交易时所采用的内部价格。其制定不受市场一般供求关系的影响，而以实现公司的全球战略、追求全球最大利润为目标。跨国公司运用转移价格的主要目的如下：（1）减少税负上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略减少税负通常是跨国公司制定转换价格时所考虑的主要目标。减少税负主要包括减少所得税相关税种。各东道国的所得税率高低不一，跨国公司利用转移价格可以降低账面利润，以减少税款，同时还可以把盈利从高税率国家的子公司转移到低税率国家的子公司，以减少公司的纳税总额。另外，向高关税国家的子公司销售商品时，以较低的转移价格供货，可以减少子公司的进口税负担。（2）转移资金跨国公司在其全球经营中，不仅要充分利用众多的资金市场进行融资和投资，还需要在整个公司体系内统筹调度资金，使多余的资金能得到集中使用，投往可获较高利润的地方。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略但不少东道国，尤其是发展中国家，对利润的汇出都作了许多限制性规定。跨国公司可以运用转移价格，以较高的转移价格向设在某东道国的子公司出售商品，绕过东道国对资金移动的限制。（3）调节利润水平根据经营需要，通过制定转移高价或转移低价来调整跨国公司的账面利润水平，利润水平过高会招致东道国政府要求分享盈利，诱使竞争者进入市场，工会要求提高工资，还会引起当地居民的反感；利润水平过低则不易在当地取得信贷、筹集资金和销售证券。（4）增强子公司在国际市场上的竞争能力上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略跨国公司也将转移价格作为促进国外子公司建立与发展的手段。如果子公司在当地遇到强有力的竞争，或要取得新市场，跨国公司就采用转移低价，降低子公司的成本，以提高公司的竞争能力。同时低价高利也可以提高子公司在当地的信誉，便于子公司在当地发行证券或取得信贷。（5）减少或避免风险可以减少或避免汇率的风险。如果预测某一子公司所在国货币可能贬值，跨国公司就可以采取子公司高进低出的办法，将利润和现金余额抽回，以减少因货币贬值造成的损失。对于其他政治、战争等风险也可以作出类似的选择。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略4．跨国公司内部贸易的特点第一，一般来说，在研究与开发的密集较高的产业部门中的公司内部贸易，比研究与开发密集度低的部门高。公司内部贸易呈现这种特点的原因，主要是跨国公司之所以能够从事海外经营活动，是因为它们在技术上和管理上拥有某些优势，而这些优势的获得往往是以付出高昂的研究与开发费用为代价。因此为了保持企业在技术和管理上的垄断优势，为了不使已付出的高昂的代价付之东流，将所有交易都在公司内进行，不失为一种明智的选择。第二，公司内部贸易的产品构成主要是最终产品，其次是有待加工和组装的中间产品。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略经系统的研究证明，公司贸易的内部化率与产品的加工程度成正比关系，即产品的加工程度越高，其内部化率越高；反之，则内部化率越低。第三，公司内部贸易的价格不依国际市场供求关系而变化，而是采用转移价格的方式进行。这不仅是公司内部贸易区别于公司间贸易的一大特点，而且是跨国公司问题研究的一个重要课程。可以预料，跨国公司除了有更大发展之外，在未来10年还将会出现三种趋势：按“国际化经营三阶段”论，专家认为发达国家跨国公司早已跨越了以“物”为中心，即商品进出口部门展开国际交流的第一阶段，发展中国家的跨国公司正处于此阶段。上一页下一页返回第三节跨国公司的经营战略大多数发达国家跨国公司已进入所谓“当地化阶段”，即就地产销、设立据点的第二阶段。只有少数跨国公司已达到第三阶段，即国际分工阶段。据预测，新世纪将有大批公司进入第三阶段，即跨国公司的人才、物资、钱财、技术、信息等经济资源倾向于效益较高的国家或地区，最终成为“无国界企业”。上一页返回第四节跨国公司对国际贸易的影响一、跨国公司促进了全球的商品生产和流通当前，国际贸易三分天下：即1/3是在跨国公司内部进行的，1/3是在跨国公司之间进行的，1/3是在国家与国家之间进行的。也就是说，与跨国公司有关的贸易已占世界贸易的2/3之多。由此可见，跨国公司已经在国际贸易中占据了举足轻重的地位。据不完全统计，目前世界上500家最大的跨国公司已经控制了约3/4的全球贸易。跨国公司对全球商品生产和流通的促进作用主要有两个渠道。一是横向渠道。所谓横向渠道指的是跨国企业对东道国出口的直接贡献，以及跨国公司通过自己在各国的分公司生产销售自己的最终产品。下一页返回第四节跨国公司对国际贸易的影响二是纵向渠道。所谓纵向渠道，就是跨国公司根据自己的生产过程在别国投资设厂、生产所需的原材料或半成品。各个子公司之间的关系，或与总公司之间的关系反映了生产过程中的投入产出关系。二、跨国公司促进了资本的国际流动跨国公司通过直接投资的方式将资本从收益率低的国家转移到收益率高的国家，使资本在全球的配置更加有效率。与单纯的货币流通不同，跨国公司的直接投资是一种生产资源的转移。当可口可乐或其他公司来华投资设厂时，带来的并不只是资金和就业，还带来了先进的生产技术和设备。另外，跨国公司业务的发展还推动了东道国的银行、保险、证券、会计等现代金融服务部门的国际化进程。上一页下一页返回第四节跨国公司对国际贸易的影响跨国公司的投资渠道包括内外两个方面。内部投资主要是跨国公司总公司与子公司间的资金流动，如子公司从母公司获得股权或贷款形式的资金。外部投资涉及跨国公司总、子公司与外部金融市场间的资金流动，包括从母国的资本市场或金融机构获得外部融资，从东道国或国际市场获得外部融资。联合国的世界投资报告称，目前跨国公司外部投资约为其内部投资的四倍。与以往跨国公司的外部资金多来源于母国资本市场的情形不同，如今跨国公司外部融资的范围有所扩大，形式也更趋多样。同时，跨国公司的投资决策对东道国的资本市场发育、发展，乃至成熟会产生有效的促进。上一页下一页返回第四节跨国公司对国际贸易的影响三、跨国公司促进了技术的国际转移跨国公司在高、中技术部门的集中倾向显示了它在生产、获得、掌握和组织技术性资源方面的突出优势。跨国公司通过其国际化生产网直接转移软、硬件生产技术，使得国际技术转移具有了动态的特征。（一）技术的直接转移由于跨国公司在其他国家设立子公司，独资或合资生产其最终产品或部分半成品，一部分技术必须向这些子公司转让。许多先进技术从发达国家转移到发展中国家，都是通过跨国公司进行的。为了降低生产成本，提高在当地的竞争能力，许多跨国公司都有研究和发展机构，不断研制新的生产技术，然后转让到子公司。上一页下一页返回第四节跨国公司对国际贸易的影响对于跨国公司来说，这是提高收益的必要手段。而对于许多发展中国家来说，这是引进技术的重要途径。（二）技术的外溢技术通常具有外溢的特性，虽然跨国公司的有些技术并不直接转让，但只要这种技术在发展中国家出现，就很容易被模仿和扩散。跨国公司直接对外投资的技术外溢的三种主要形式：1．示范和模仿效应跨国公司在东道国展示它的先进的产品、技术和管理方式。上一页下一页返回第四节跨国公司对国际贸易的影响这种展示对当地企业是一种示范作用，使当地企业在对外开放中了解国外的先进技术、管理水平，增强危机感和竞争意识，并通过模仿当地跨国公司使用的某些技术来提高本企业的技术水平。2．联系效应跨国公司通常拥有技术或信息上的优势，当其子公司与当地的供货商或客户发生联系时，当地厂商就有可能从跨国公司子公司先进的产品、工序技术或市场知识中“免费搭车”，于是就产生了技术外溢效应。另外，跨国公司先进的质量水平、笃实的信誉和高效的市场分销技术也有可能成为潜在的溢出资源。上一页下一页返回第四节跨国公司对国际贸易的影响3．人力资本流动效应人力资本流动也是技术溢出的一种重要方式。经过跨国