2026年基金从业资格考试证券投资基金模拟试卷(核心考点)及答案

2026年基金从业资格考试证券投资基金模拟试卷(核心考点)及答案一、单项选择题（每题1分，共30题）1.某公司2025年资产负债表显示，流动资产合计8000万元，其中存货2000万元，流动负债合计4000万元。该公司速动比率为（）。A.1.5B.2.0C.0.5D.1.02.根据有效市场假说，若某证券价格已充分反映所有历史价格信息，则市场处于（）。A.弱式有效B.半强式有效C.强式有效D.无效市场3.某5年期国债面值100元，票面利率3%，每年付息一次，当前市场利率2.5%。若市场利率上升0.5个百分点，该债券价格最可能（）。A.上升B.下降C.不变D.先升后降4.关于看涨期权，以下说法正确的是（）。A.买方支付权利金，承担必须买入的义务B.卖方收取权利金，承担必须卖出的义务C.买方亏损上限为标的资产价格D.卖方盈利上限为标的资产价格5.某私募基金投资于未上市企业A，投资时企业A的净利润为5000万元，市盈率（P/E）倍数为8倍，投资后估值为（）。A.4亿元B.5亿元C.6亿元D.8亿元6.货币市场基金的投资范围不包括（）。A.剩余期限397天的同业存单B.期限1年的中央银行票据C.信用等级AA+的公司债D.期限7天的质押式回购7.某基金2025年6月30日资产总值12亿元，负债总额1.5亿元，基金份额8亿份。该基金当日份额净值为（）。A.1.25元B.1.3125元C.1.5元D.1.0625元8.以下不属于QDII基金可投资范围的是（）。A.美国纽约证券交易所上市的股票B.香港联合交易所上市的房地产投资信托基金（REITs）C.境内银行发行的结构性存款D.国际金融组织发行的债券9.关于债券凸性，正确的表述是（）。A.凸性衡量债券价格对利率变动的线性敏感度B.凸性越大，利率上升时债券价格下跌幅度越小C.凸性为负的债券更优D.久期相同的债券，凸性一定相同10.某股票当前价格50元，预期下一年股利2元，股利增长率3%，市场无风险利率2%，风险溢价5%。根据戈登增长模型，该股票内在价值为（）。A.40元B.50元C.66.67元D.100元11.以下属于基金费用中“管理人报酬”的是（）。A.销售服务费B.交易佣金C.基金管理费D.信息披露费12.关于基金利润分配，以下说法错误的是（）。A.封闭式基金利润分配每年不得少于一次B.开放式基金可选择现金分红或红利再投资C.货币市场基金通常每日分配，按月支付D.基金分红会导致基金份额净值下降，因此投资者实际收益减少13.某公司2025年销售收入10亿元，净利润1亿元，总资产5亿元，净资产2.5亿元。其净资产收益率（ROE）为（）。A.20%B.40%C.10%D.50%14.以下衍生品中，双方约定在未来某一日期以约定价格买卖标的资产的是（）。A.期货合约B.看涨期权C.利率互换D.远期合约15.关于REITs，正确的描述是（）。A.主要投资于未开发土地B.收益主要来自租金收入和物业增值C.不可在证券交易所上市交易D.投资者需直接参与物业运营管理16.某债券面值100元，当前价格98元，剩余期限2年，票面利率4%（每年付息）。该债券的当期收益率为（）。A.4.08%B.4%C.2.04%D.8.16%17.以下不属于系统性风险的是（）。A.宏观经济衰退B.利率政策调整C.某上市公司财务造假D.通货膨胀加剧18.基金资产估值的第一责任主体是（）。A.基金托管人B.基金管理人C.注册登记机构D.会计师事务所19.某投资者持有1000份基金A，份额净值1.2元，若基金实施1:1.5的份额拆分，拆分后投资者持有份额和净值分别为（）。A.1500份，0.8元B.1000份，1.2元C.1500份，1.2元D.1000份，0.8元20.关于股票型基金的贝塔系数，正确的说法是（）。A.贝塔系数大于1，说明基金风险低于市场平均B.贝塔系数为0，说明基金与市场完全正相关C.贝塔系数反映基金收益对市场波动的敏感度D.贝塔系数仅适用于主动管理基金21.以下属于固定收益证券的是（）。A.普通股股票B.可转换债券C.存托凭证（DR）D.结构化票据（挂钩股票指数）22.某期权合约标的资产价格为30元，执行价格28元，期权费3元。若为看涨期权，买方行权时的净收益为（）。A.-3元B.-1元C.2元D.5元23.关于大宗商品投资，错误的是（）。A.具有抗通胀属性B.与股票、债券相关性较低C.主要通过实物交割获取收益D.包括能源类、金属类、农产品类24.基金会计核算中，“应收利息”科目核算的是（）。A.基金持有的债券应收取的利息B.基金管理人应收取的管理费C.基金托管人应收取的托管费D.基金销售机构应收取的销售服务费25.某基金投资组合中，股票占比60%，债券占比30%，现金占比10%。该基金的类型最可能是（）。A.货币市场基金B.债券型基金C.混合型基金D.股票型基金26.以下不属于基金信息披露禁止行为的是（）。A.对投资业绩进行预测B.登载其他基金的过往业绩C.虚假记载、误导性陈述D.诋毁其他基金管理人27.某公司流动比率为2，速动比率为1.5，若企业偿还一笔短期借款，会导致（）。A.流动比率上升，速动比率上升B.流动比率下降，速动比率下降C.流动比率不变，速动比率不变D.流动比率上升，速动比率下降28.关于基金的税收，以下说法正确的是（）。A.基金买卖股票暂免征收印花税B.个人投资者从基金分配中获得的股息红利需缴纳20%个人所得税C.基金管理人运用基金资产取得的收入需缴纳企业所得税D.机构投资者买卖基金份额需缴纳增值税29.以下属于信用衍生工具的是（）。A.利率互换B.信用违约互换（CDS）C.股票期权D.外汇期货30.某投资者通过沪港通投资香港联交所上市股票，其结算货币为（）。A.人民币B.港币C.美元D.欧元二、多项选择题（每题2分，共15题）31.以下属于财务报表分析中“盈利能力指标”的有（）。A.销售毛利率B.资产负债率C.净资产收益率D.存货周转率32.债券的久期受以下哪些因素影响？（）A.票面利率B.剩余期限C.到期收益率D.凸性33.关于ETF与LOF的区别，正确的有（）。A.ETF只能在二级市场交易，LOF可在场内场外申购赎回B.ETF的申购赎回用一篮子股票，LOF用现金C.ETF的净值披露频率高于LOFD.ETF通常为被动管理，LOF可主动或被动34.以下属于衍生工具特点的有（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.低风险性35.基金的费用中，通常按日计提、按月支付的有（）。A.基金管理费B.基金托管费C.申购费D.赎回费36.关于半强式有效市场，正确的表述有（）。A.技术分析无法获得超额收益B.基本面分析无法获得超额收益C.内幕信息可获得超额收益D.所有公开信息已反映在价格中37.以下属于私募股权投资（PE）阶段的有（）。A.种子期投资B.成长期投资C.Pre-IPO投资D.并购投资38.影响期权价值的因素包括（）。A.标的资产价格B.执行价格C.到期时间D.无风险利率39.基金资产估值的基本原则包括（）。A.对存在活跃市场的投资品种，采用市价估值B.对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术C.估值日无市价且最近交易日后经济环境未发生重大变化，采用最近交易市价D.有充足理由表明按市价估值不公允的，可调整估值40.关于QDII基金的投资风险，包括（）。A.汇率风险B.政治风险C.流动性风险D.市场风险41.以下属于固定收益证券的有（）。A.国债B.公司债券C.优先股D.可赎回债券42.基金利润来源包括（）。A.利息收入B.投资收益C.公允价值变动损益D.衍生品投资损益43.关于大宗商品投资，正确的有（）。A.可通过商品期货参与B.与股票市场相关性较低C.具有实物支撑D.主要收益来源于价格波动44.以下属于基金托管人职责的有（）。A.安全保管基金财产B.复核基金净值C.监督基金管理人投资运作D.编制基金财务会计报告45.关于有效前沿，正确的表述有（）。A.是所有风险资产的可行组合中，风险相同收益最高的点集B.包含无风险资产时，有效前沿变为资本市场线C.投资者应选择有效前沿上的组合D.有效前沿的形状由资产间协方差决定三、判断题（每题1分，共10题）46.市净率（P/B）适用于固定资产较少的轻资产公司估值。（）47.货币市场基金的收益通常与市场利率正相关。（）48.可转换债券的转换价值等于转换比例乘以标的股票价格。（）49.基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开。（）50.夏普比率衡量的是基金承担单位系统风险所获得的超额收益。（）51.期货合约的空头方有义务在到期日买入标的资产。（）52.房地产投资信托基金（REITs）必须将大部分收益分配给投资者。（）53.基金会计核算以权责发生制为核算基础。（）54.被动型基金的目标是超越业绩比较基准。（）55.机构投资者投资基金获得的价差收入需缴纳企业所得税。（）四、综合题（每题5分，共5题）56.某基金2025年投资组合如下：持有股票A（市值3亿元，β=1.2）、股票B（市值2亿元，β=0.8）、债券C（市值5亿元，久期4年）。市场组合收益率为8%，无风险利率2%。（1）计算该基金股票部分的β系数；（2）若市场收益率上升1%，计算债券C的价格变动幅度（久期近似法）。57.某公司2025年财务数据：销售收入50亿元，销售成本30亿元，管理费用5亿元，财务费用2亿元，所得税税率25%。（1）计算该公司净利润；（2）若公司总资产40亿元，计算销售利润率（净利润/销售收入）。58.某投资者买入1份看涨期权，标的资产当前价格50元，执行价格55元，期权费3元，期限3个月。（1）若到期日标的资产价格为60元，计算买方净损益；（2）若到期日标的资产价格为52元，买方是否行权？说明理由。59.某开放式基金2025年12月31日资产净值10亿元，份额5亿份。2026年1月1日，该基金实施每10份派发现金红利2元的分红方案，除息日份额净值为1.8元。（1）计算分红前该基金的份额净值；（2）若投资者持有1万份，选择现金分红，可获得多少红利？60.某债券面值100元，剩余期限3年，票面利率4%（每年付息），当前市场利率3.5%。（1）计算该债券的理论价格（保留两位小数）；（2）若市场利率上升至4%，债券价格是高于还是低于面值？说明理由。答案一、单项选择题1-5：AABBA6-10：CDABC11-15：CDBDA16-20：ACBAC21-25：BCCAC26-30：BABBA二、多项选择题31.AC32.ABC33.BD34.ABC35.AB36.ABCD37.BCD38.ABCD39.ABCD40.ABCD41.ABD42.ABCD43.ABCD44.ABC45.ABCD三、判断题46.×（市净率适用于重资产公司）47.√48.√49.√50.×（夏普比率衡量单位总风险的超额收益）51.×（空头方义务是卖出）52.√53.√54.×（被动型基金目标是跟踪基准）55.√四、综合题56.（1）股票部分总市值=3+2=5亿元，β=（3/5）×1.2+（2/5）×0.8=1.04；（2）债券价格变动≈-久期×利率变动=-4×1%=-4%，即下跌4%。57.（1）净利润=（50-30-5-2）×（1-25%）=13×0.75=9.75亿元；（2）销售利润率=9.75/50=19.5%。58.（1）净损益=