2025年保荐代表人复习题《投资银行业务》复习题库及答案

2025年保荐代表人复习题《投资银行业务》复习题库及答案一、单项选择题1.根据《首次公开发行股票注册管理办法》，发行人申请在主板公开发行股票并上市，最近三年净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）累计应不低于（），且最近一年净利润不低于（）。A.1亿元；5000万元B.1.5亿元；6000万元C.2亿元；8000万元D.3000万元；2000万元答案：B2.上市公司非公开发行股票时，发行对象属于原前10名股东的，其认购的股份自发行结束之日起（）内不得转让。A.6个月B.12个月C.18个月D.36个月答案：A3.公司债券公开发行后，累计公司债券余额不得超过最近一期末净资产的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%答案：B4.根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司发行股份购买资产，若标的资产为权属清晰的经营性资产，则其最近一个会计年度末的资产总额占上市公司同期经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到（）以上，构成重大资产重组。A.20%B.30%C.50%D.70%答案：C5.科创板上市公司向不特定对象发行可转债，其最近三年加权平均净资产收益率平均应不低于（）。A.4%B.5%C.6%D.无要求答案：D（注：科创板可转债不强制要求ROE指标）6.保荐机构对发行人的持续督导期间，主板上市公司为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A.1B.2C.3D.4答案：B7.某创业板上市公司拟非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的（）。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：C8.公司债券受托管理人应当在债券存续期内每年至少（）次召集债券持有人会议。A.1B.2C.3D.无强制要求答案：D（注：仅在触发约定情形时需召集）9.根据《上市公司收购管理办法》，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行。A.20%B.30%C.40%D.50%答案：B10.发行人在IPO过程中，若存在未决重大诉讼且金额超过最近一期经审计净资产（），可能被认定为对持续经营能力构成重大不利影响。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B11.上市公司发行优先股，其普通股为上证50指数成份股的，优先股发行可以申请（）。A.一次核准、一次发行B.一次核准、分次发行C.分次核准、分次发行D.无需核准答案：B12.并购重组中，标的资产为矿业权的，需取得（）出具的符合矿产资源规划或矿区总体规划的证明文件。A.自然资源部门B.生态环境部门C.应急管理部门D.发展改革部门答案：A13.公司债券发行时，若发行人最近三年平均可分配利润不足以支付债券一年利息的（），应当提供担保。A.1.0倍B.1.5倍C.2.0倍D.无要求答案：B14.科创板上市公司向特定对象发行股票，发行对象不超过（）名。A.10B.20C.35D.50答案：C15.保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会可以（）其保荐机构的推荐。A.暂停B.终止C.不影响D.限制答案：A二、多项选择题1.下列关于主板IPO发行人独立性要求的表述中，正确的有（）。A.发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立B.发行人控股股东不得占用发行人资金，但可代垫必要费用C.发行人应具有直接面向市场独立经营的能力D.发行人关联交易价格应公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形答案：ACD2.上市公司发行可转债的条件包括（）。A.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息B.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的40%C.可转债的期限最短为1年，最长为6年D.净资产不低于人民币15亿元的公司可免予提供担保答案：ABCD3.构成重大资产重组的情形包括（）。A.购买资产的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上B.购买资产的成交金额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元C.出售资产产生的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上D.出售资产的净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元答案：ABCD4.科创板IPO市值及财务指标可选标准包括（）。A.预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元B.预计市值不低于15亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%C.预计市值不低于20亿元，最近一年营业收入不低于3亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元D.预计市值不低于40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果答案：ABCD5.保荐机构在持续督导期间应履行的职责包括（）。A.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度B.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度C.关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项D.持续关注发行人经营环境、业务状况、核心技术等方面的重大变化答案：ABCD6.公司债券受托管理人应当履行的职责包括（）。A.持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况B.在债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况C.当发行人不能偿还债务时，受托管理人应当代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序D.每年至少向市场公告一次受托管理事务报告答案：ABCD7.上市公司收购中，免于发出要约的情形包括（）。A.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%B.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行股份的2%C.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%D.经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股答案：ABCD8.下列关于上市公司非公开发行股票的表述中，正确的有（）。A.发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准B.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%C.发行对象不得超过35名D.本次发行的股份自发行结束之日起，6个月内不得转让（特定对象除外）答案：ABCD9.发行人在IPO过程中，存在（）情形的，可能被认定为不符合“财务基础稳健、经营成果真实”的要求。A.营业收入主要来源于与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的交易B.存在通过关联方或第三方代收货款、虚增收入的情况C.存货盘点制度不健全，存货余额占资产总额比例过高且无法合理解释D.研发费用归集不规范，存在将管理人员工资计入研发费用的情形答案：ABCD10.并购重组中，标的资产为土地使用权的，需关注（）。A.土地性质是否为出让或划拨，划拨土地是否已取得有权部门批准B.土地使用权期限是否剩余足够年限，是否存在提前收回风险C.土地上是否存在抵押、查封等权利限制D.土地用途是否与标的资产实际使用用途一致，是否需办理变更手续答案：ABCD三、判断题1.创业板上市公司非公开发行股票，发行人需满足最近二年盈利的要求。（）答案：×（注：创业板非公开发行无盈利要求）2.公司债券公开发行可以申请一次核准、分期发行，首期发行数量应不少于总发行数量的50%。（）答案：√3.上市公司重大资产重组中，标的资产为股权的，应取得该股权所在公司其他股东同意转让的书面文件，或符合公司章程规定的转让条件。（）答案：√4.科创板IPO发行人的核心技术人员在最近二年内未发生重大不利变化。（）答案：√5.保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当与发行人签订保荐协议，明确双方权利义务，协议终止的，保荐机构应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会报告。（）答案：√6.上市公司发行优先股，其普通股为非上证50指数成份股的，优先股发行需申请一次核准、一次发行。（）答案：√7.公司债券受托管理人可以由本次发行的主承销商担任。（）答案：√8.发行人在IPO过程中，若存在对赌协议，且对赌协议与发行人市值挂钩，则必须在申报前终止。（）答案：×（注：与市值挂钩的对赌协议需在申报前终止，与业绩挂钩的可保留但需符合相关要求）9.上市公司发行可转债，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价。（）答案：√10.并购重组中，标的资产涉及矿业权的，需取得自然资源部门出具的矿产资源储量评审备案证明。（）答案：√四、案例分析题案例1：A公司拟申请主板IPO，2022-2024年财务数据如下（单位：万元）：净利润（扣非前后孰低）：2022年5000，2023年6000，2024年7000营业收入：2022年8亿，2023年9亿，2024年10亿经营活动现金流净额：2022年3000，2023年4000，2024年5000净资产：2024年末4亿问题：A公司是否符合主板IPO财务条件？说明理由。答案：符合。根据《首次公开发行股票注册管理办法》，主板IPO财务指标可选“净利润标准”或“营收标准”。净利润标准要求最近三年净利润累计不低于1.5亿元且最近一年不低于6000万元。A公司2022-2024年净利润累计为5000+6000+7000=1.8亿元，超过1.5亿元；2024年净利润7000万元，超过6000万元，满足净利润标准。因此符合主板IPO财务条件。案例2：B公司为深交所上市公司（非创业板），拟发行可转债，2022-2024年财务数据如下（单位：亿元）：净资产：2024年末20净利润：2022年1.2，2023年1.5，2024年1.8债券余额