【长城汽车财务数据分析案例8600字】

长城汽车财务数据分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u32361长城汽车财务数据分析案例 115018摘要 29772第1章引言 218887第2章长城汽车公司的财务分析 260832.1长城汽车概况 24712.2财务报表分析 331212.2.1资产负债表分析 313672.2.2利润表分析 4152212.2.3现金流量表分析 5137832.3与其他国内汽车企业财务比率对比分析 6113122.3.1偿债能力分析 696262.3.2营运能力分析 8156612.3.3盈利能力分析 824431第3章长城汽车财务方面存在的问题 983013.1.偿债能力 9322753.2营运能力 10316013.3盈利能力 106105第4章长城汽车公司的财务问题原因分析 10160724.1.企业管理不到位 10267414.2财务分析与实际业务相分离 1059414.3财务人员素质参差不齐 1112813第5章提升对策建议 11115005.1研发新品 11225385.2开发市场 11188615.3重视消费者反馈 1223675.4重视财务人员素质培养 121226结论 13摘要长城汽车企业更是作为我国的汽车品牌被人们所认知。长城汽车融合了制造业与服务业，二三产业同时发展。2020年是极特殊的一年，中国政府在疫情的背景下，提出了促进经济发展的，对企业利好的政策信息。而长城汽车也抓住发展时机，稳步发展。对该企业进行财务分析有利于及时掌握该企业的发展状况，通过财务分析寻找不足，提升长城汽车在众多汽车品牌中的企业竞争力。本文通过对长城汽车的资产负债表，利润表和现金流量表，运用数据分析的方法，纵向分析将长城汽车近几年的数据进行分析比较，横向分析将长城汽车与长安汽车进行比较，分析得出长城汽车相较于长安汽车而言，偿债能力更强，获利能力更强，而营运能力相对较弱。关键词：长城汽车；财务分析；偿债；营运；盈利第1章引言制造业作为国民经济的第二产业，创造了经济价值，为我国的国民经济增长做了不可忽视的贡献，汽车制造业便属于制造业中的一大分支。而长城汽车企业更是作为我国的汽车品牌被人们所认知。长城汽车也抓住疫情期间政府鼓励政策发展时机，稳步发展。对该企业进行财务分析有利于及时掌握该企业的发展状况，通过财务分析寻找不足，从而提升长城汽车在众多汽车品牌中的企业竞争力。第2章长城汽车公司的财务分析2.1长城汽车概况长城汽车位于河北省保定市，主要经营生产制造及销售汽车，销售汽车零部件。主要生产SUV、轿车、皮卡及新能源汽车等车型。长城汽车旗下有哈弗、WEY、欧拉、长城皮卡和坦克五个整车品牌。长城汽车坚持在技术研发上采取“过度投入”策略，注重有效研发，追求领先。长城汽车将服务提升到品牌高度，确立了以“客户满意”为评价标准的工作目标长城汽车股份有限公司是全球知名的SUV、皮卡制造商.在国内市场，SUV车型、长城皮卡已连续多年保持销量领先。在海外市场，长城汽车是第一批走出国门的中国汽车企业，1998年即已实现出口，主要出口车型包括SUV、皮卡，目前已完成60多个国家和地区市场布局。2.2财务报表分析2.2.1资产负债表分析资产负债表反映企业在一定日期的财务状况，即资产、负债和所有者权益的状况。以下是长城汽车企业的资产负债表。表12018年-2020年长城汽车公司资产负债表单位：万元财务指标2020/12/312019/12/312018/12/31货币资金1458846972331768208存货749764623719444510流动资产993989768502166612629表12018年-2020年长城汽车公司资产负债表（续表）单位：万元财务指标2020/12/312019/12/312018/12/31非流动资产546125244594254567412资产总计154011491130964111180041应付账款331850625439542519641负债966696458697185911182负债和所有者权益(或股东权益)总计154011491130964111180041(1)结构性分析资产的结构性分析即对企业发生的各项资产之间占比例情况进行分析，资产占总资产比重情况能够反映出一个企业的资产流动性和偿债能力。资产还能够反映出企业的盈利水平。2020年长城汽车企业的货币资金为1458846，资产总额为15401149，货币资金占资产总额为9.5%。存货为749764，资产总额为15401149，存货占资产总额4.8%的比率，流动资产占比为64%。流动资产占比较高，资产具有良好的流动性，偿债能力较强。(2)资产效率分析资产效率反映企业的财务情况，资产周转率,应收账款周转率、存货周转率等。企业资金周转的越快，则表明企业运行情况越好，资产运用越有效。长城汽车企业总资产周转率在2018～2020年处于逐年下降的趋势，总资产周转率由2018年的0.88降到了2020年的0.77。说明长城汽车企业利用全部资产进行经营的效率较低。长城汽车的存货周转率逐年降低，由每年16次降到了12次。表明了长城汽车企业存货跌价损失的风险提升了。说明长城汽车公司运营效率有待提高。应收账款周转率呈下降趋势，从46次降到了29次。应收账款周转率越低，表明应收账款回收速度越慢，企业管理工作的效率越低，企业管理工作的效率越低。总分来说长城汽车的资产效率较低。（3）资产偿债能力分析资产偿债能力需要对资产负债率、流动比率、速动比率等做分析，如果企业偿债能力不够，则表明企业资金方面出现了问题，若不能及时还清到期债务，超出控制范围，则表明企业面临破产风险。长城汽车的资产负债率在2018～2019年保持在50%左右，而在2020年达到了62.77%的资产负债率。对于大型企业而言保持在50%-60%这样的区间是比较正常的，说明了该公司保持了相对合理的资产负债水平，它的长期偿债能力可待考证，比正常值略高。资产负债率高就代表着企业的杠杆效益大，能带来更高的产值收益，有利于企业的经济发展。长城汽车近年来的速动比率为113%。速动比率即（流动资产-存货）/流动负债。一般情况下，企业的速动比率为1（100%）左右的数据比较合适。速动比率为1表示的含义是：企业每1元短期负债都有1元能够变现的资产作为偿还。长城汽车企业的速动比率较高，速动比率高，反映速动资产对流动负债的保障程度强，偿债能力强。2.2.2利润表分析利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。以下是长城汽车企业的利润表。表22018年-2020年长城汽车公司利润表财务指标2020/12/312019/12/312018/12/31营业总收入(万元)1033076196210699922999营业收入(万元)1033076195108089779986净利润(万元)536249453073524764归属于母公司所有者的净利润(万元)536249449687520731基本每股收益0.590.490.57(1)销售收入分析销售收入主要满足企业发展需要，通过对企业产品销售收入的分析，把握企业经营情况，一般情况下，企业产品单一时，使用单位售价和销量的数据进行分析。2020年长城汽车的营业收入是10330761万元，2019年营业收入是9510808万元，2018年的营业收入是9779986万元。2020年长城汽车的营业收入较2019年与2018年的营业收入有所提升。即使是疫情年份，依旧只增不降，这是非常值得肯定的一点。（2）成本分析企业成本多少关系到企业收益，对企业经营影响较大，要用差异分析法进行分析，把握成本情况，要对企业实际发生的成本，与上期实际成本做差异分析，通过成因分析，找到差异所产生原因，降低经营营运成本，保证企业效益。观察营业总成本与营业总收入的占比情况：2020年总成本占总收入比重为95.6%，该数据不容乐观。表明营业收入与成本几乎持平，营业成本过高。2019年总成本占总收入的比重为95%，2018年的总成本占总收入的比重为94%。总的来看，长城汽车营业总成本占营业总收入的比重都过大。营业所能制造的利润较低。（3）费用分析对企业管理费、财务费用等进行分析，把握好资金结构、来源、成本，全面把握好各项变动指标，使企业费用利用更加合理。长城汽车2020年的营业成本达到了8553096万元，2019年营业成本为7968449万元，2018年营业成本为8148094万元。2020年的营业成本相较于2018年和2019年都有所提升，成本类增大。2.2.3现金流量表分析现金流量表,是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量,是指现金和现金等价物的流入和流出.以下是长城汽车企业的现金流量表。表32018年-2020年长城汽车公司现金流量表单位：万元财务指标2020/12/312019/12/312018/12/31销售商品、提供劳务收到的现金111704661126019612617484现金的期末余额1359149877723661461现金的期初余额877723661461384409现金及现金等价物的净增加额481426216262277052（1）现金流量分析通过财务分析，分析企业现有现金的数量，预测企业未来的现金流量。只有拥有充足的现金流量，债权人和投资者才会对该企业提高信任感，判断其是否拥有足够的偿债能力。长城汽车的现金流量是逐年递增的，由2018年的384409万元增长到2019年的661461万元再到2020年的877723万元。长城汽车企业的现金净流量是很乐观的，每年都有较大的增幅。由此可以推断出，长城汽车企业的偿债能力的是较强的。（2）企业稳定性分析通过对现金流量的分析，现金流量越多，便代表该企业的发展越稳定，现金流量可以创造投资价值，拥有足够的现金流量便可以投资，产生新的现金流量。长城汽车企业的现金流量充足，单这就意味着长城汽车可以根据现有的现金流量进行再投资，创造新的经济价值。企业具有较强的稳定性。（3）偿债能力分析通过对现金流量表的分析可以帮助投资者和债权人评估企业的偿债能力，风险抗压能力，到期支付股利的能力。长城汽车企业的现金流量充足，所以具有较强的偿债能力与风险抗压能力。2.3与其他国内汽车企业财务比率对比分析本文选取的国内汽车的企业是长安汽车。长安汽车作为中国四大汽车集团之一，与同为中国的长城汽车具有相似性，可比性。2.3.1偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。以下是长城汽车与长安汽车的偿债能力分析表。表42018年-2020年长安与长城汽车公司偿债能力分析表单位：%财务指标长安汽车长城汽车202020192018202020192018流动比率1.161.01速动比率1.070.940.83现金比率51.1320.4523.1220.319.2936.84资产负债率55.7754.9950.6362.7751.952.87股东权益比率44.2345.0149.3737.2348.147.13固定资产净值率56.6459.957.3456.4961.2265.05产权比率118.83112.1993.52160.34102.59107.76一般情况下，如果想保证企业的财务状况比较稳健，就应对应有2份流动资产，1份流动负债。除了需要资金来满足日常的生产经营，还需要足够的资金用来偿还到期的短期债务。从偿债分析表中可以得知，而长城汽车的流动比率一直保持在较高水平，2018年长城汽车的速动比率是121%，2019年流动比率是125%，20020年流动比率是122%。长城汽车的流动比率保持在较高水平表示长城汽车的偿债能力逐渐增强，营运资金增加，可用于短期债务的偿债能力也随之增强。长安汽车的流动比率呈逐上升的趋势，2020年达到了116%。相较于长安汽车而言，长城汽车的偿债能力，营运能力更强。长城汽车近年来的速动比率为113%。速动比率即（流动资产-存货）/流动负债。一般情况下，企业的速动比率为1（100%）左右的数据比较合适。速动比率为1表示的含义是：企业每1元短期负债都有1元能够变现的资产作为偿还。速动比率高，反映速动资产对流动负债的保障程度强，说明偿债能力强。而长安汽车速动比率逐年上升，从2018年的89%到2020年的107%。说明长安汽车的现金流量偿债能力逐渐增强。长城汽车相较于长安汽车而言，长城汽车的偿债能力更强，营运资金更加充裕。长城汽车2018-2020年现金比率一直处于较高水平。2020年长城汽车的现金比率达到20.3%，说明该企业的具有一定的偿债能力。而长安汽车的现金流量比率就比长城汽车的现金流量比率高，相对应的长安汽车的偿债能力更强，2020年现金比率达到51.13%，但是由于长安汽车现金类资产较多，这些资产变现能力强但盈利能力较低。说明了长安汽车通过负债方式所筹集的资产并没有得到充分利用。现金比率过高，说明长安汽车资金利用率低。长城汽车的资产负债率在2018～2019年保持在50%左右，而在2020年达到了62.77%的资产负债率。对于大型企业而言保持在50%-60%这样的区间是比较正常的，说明了该公司保持了相对合理的资产负债水平，它的长期偿债能力可待考证，比正常值略高。资产负债率高就代表着企业的杠杆效益大，能带来更高的产值收益，有利于企业的经济发展。而长安汽车的资产负债率近几年保持在50%-55%之间，具有较强的偿债能力，资金控制也处于一个合理的水平区间。从产权比率来看，长城汽车2018-2019年保持了一个合理水平，保持在1左右，而2020年，产权比率大幅上升，占比为160.34%。产权比率高代表该企业是高风险高报酬的财务结构。因产权比率高，说明长城汽车企业偿还长期债务的能力较弱。反观长安汽车，产权比率一直保持在90-120%之间，虽然产权比率呈逐年上升的状态，却也在合理范围之内，逐渐增大企业的财务杠杆效益。但在偿还长期债务方面，长安汽车优于长城汽车。长城汽车近年来流动比率为122%左右。在一般情况下，流动比率越高，反映流动资产对流动负债的保证程度越强，对债权人的偿债能力就越强。综上所述，长城汽车企业的偿债能力要优于长安汽车。2.3.2营运能力分析营运能力指的是企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。以下是关于长城汽车与长安汽车的营运能力分析表。表5长2018年-2020年长安与长城汽车公司营运能力分析表财务指标长安汽车长城汽车202020192018202020192018流动资产周转天数(天)260.74236.67287.7292.54254.8249.24资产的经营现金流量回报率(%)0.090.04-0.040.030.120.18现金流量比率(%)17.067.88-9.016.3825.5936.06从营运分析表可以看出，长城汽车企业总资产周转率在2018～2020年处于逐年下降的趋势，总资产周转率由2018年的0.88%降到了2020年的0.77%。说明长城汽车企业利用全部资产进行经营的效率较低。长城汽车应当采取措施，提高各项资产的利用率，既要提高营业收入，还要压缩处理不需要使用的资产。而长安汽车企业资产周转率呈逐年上升的趋势，值得一提的是，在长城汽车呈现逐年下降，而长安汽车逐年上升的情况下。这两家公司达到了一致的资产周转率。存货周转率作为衡量存货运营效率的指标，长城汽车的存货周转率逐年降低，由16次降到了12次。表明了长城汽车企业存货跌价损失的风险提升了。说明长城汽车公司运营效率有待提高。长安汽车的存货周转率呈现逐年上升的趋势，从2018年的11次上升到了2020年的15次,说明长安汽车存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。长城汽车公司的应收账款周转率呈下降趋势，从46次降到了29次。应收账款周转率越低，表明应收账款回收速度越慢，企业管理工作的效率越低，企业管理工作的效率越低。而长安汽车，应收账款周转率呈逐年上升的趋势，由2018年的41次上升到了2020年的56次。说明长安汽车企业管理效率较高。综上所述，长城汽车的营运能力要弱于长安汽车。2.3.3盈利能力分析盈利能力指标，经济学术语，主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项，通过这些指标评价其获利能力。本文主要从长城汽车的主营业务利润率和长城汽车的成本费用利润率方面来分析长城汽车的盈利能力。表62018年-2020年长安与长城汽车公司盈利能力分析表单位：%财务指标长安汽车长城汽车202020192018202020192018总资产利润率2.72-2.710.773.484.014.69销售净利率3.89-3.751.095.194.765.37净资产收益率6.22-6.011.479.358.279.91股本报酬率463.17332.34376.37303.89259.34229.64净资产报酬率46.4536.3339.1748.6343.5139.78资产报酬率20.5416.3519.3318.1120.9318.75主营利润比重341.36-351.171125.58234.21240.27195.95长城汽车主营业务利润率呈上升趋势，从2019年的12.89%涨到了2020年的14.12%。主营业务利润率越高，表明该企业核心竞争力越强，发展潜力越大。反观长安汽车，主营业务利润率波动不大甚至呈现下降趋势，从2019年的11.15%下降到了10.48%。长城汽车近年来的成本费用利润率在6%左右波动。而长安汽车的成本费用利润率具有一定的波动性，最高达到了3%。说明与长安汽车相比，长城汽车在利润总额上更高，成本管控方面更严格，成本占比更低。长城汽车近年来的净资产收益率为8%左右，而长安汽车净资产波动较大，最高达到了6.22%。净资产收益率与净利润成正比。综上所述，长城汽车企业与长安汽车企业相比，长城汽车资本获取收益的能力更强，运营效果更好，对小企业投资人，债权人的保障程度更高。第3章长城汽车财务方面存在的问题3.1.偿债能力资产负债率略高长城汽车企业的资产负债率，从2018年的52.87%到2019年的51.9%再到2020年的62.77，资产负债率具有明显上涨现象。负债比重过高容易造成资不抵债的情况发生，会带给投资人债权人一定的风险性考虑。因此长城汽车企业的长期偿债能力有待考证。产权比率较高。长城汽车企业的产权比率由2018年的107.76%到2019年的102.59%，产权比率在1左右属于正常范围比例中。而在2020年。长城汽车的产权比率达到了160.34%。产权比率高代表该企业是高风险高报酬的财务结构。因产权比率高，说明长城汽车企业偿还长期债务的能力较弱。3.2营运能力总资产周转率降低。长城汽车企业的总资产周转率逐年呈下降趋势。由2018年的0.88降到了2019年的0.85%，再降到了2020年的0.77%。资产周转率越高越好，而总资产周转率降低说明企业销售能力变弱，资产投资的效益不好，资产利用效率变低。存货周转率较低。长城汽车企业的存货周转率呈逐年下降的趋势，由2018年的16.26到2019年的14.92再到2020年的12.45。存货周转率低，说明长城汽车将库存商品的变现能力降低了，出现存货积压，销货速度慢的现象，而资金的周转也可能会出现困难。应收账款周转率下降。长城汽车公司的应收账款周转率呈下降趋势，从46次降到了29次。应收账款周转率越低，表明应收账款回收速度越慢，企业管理工作的效率越低，企业管理工作的效率越低。3.3盈利能力营业总成本占比较高。长城汽车的营业总成本占营业总收入的比例在95%左右，说明该企业营业收入成本较高，盈利能力相对较弱，竞争力较弱。虽然与长安汽车相比，长城汽车的盈利能力相对较强，但是就长城汽车本企业而言还是具有上升的空间的。第4章长城汽车公司的财务问题原因分析4.1.企业管理不到位企业可能受传统思想的束缚，重视生产、销售，却忽略财务部门。但财务部门本身是企业平稳运行发展中至关重要的一环。企业管理人员不重视财务部门，招录的人员可能存在岗位与专业不符的情况，这就使得企业在统计财务数据或财务数据深度分析的数据不准确，分析不到位的情况发生，管理者无法通过财务部门上报的数据来及时调整自己的发展战略，合理布局等。4.2财务分析与实际业务相分离财务部门缺少与业务部门沟通。长城汽车企业可能存在业务部门与财务管理工作脱节，发展不同步，理念不同步，存在较大差异性，财务分析没有融入到业务中，财务分析没有推动业务改进，只根据财务资料应用财务指标去分析企业经营情况，对业务情况没有真正实际的了解，进行深入的分析，造成财务分析流于表面，没有抓住企业经营活动中存在的本质问题，对业务部门的工作开展没有起到支撑作用，也弱化了财务分析在企业整体运行中的重要性，财务分析工作仅仅只是改进了财务工作，并未使业务中实际存在的财务风险得到有效控制。4.3财务人员素质参差不齐财务人员对自己岗位没有清晰的定位，甚至很大一部分财务人员只关心自己工作岗位的数据录入，只关注表面的数据，却没有关注数据所反映的实质性内容，不能理顺各个工作部门之间的关联性，公司是怎样运作的。部分岗位需要高素质财务人员来完成，而本企业高素质人才不足，就会导致财务数据的准确性没有保障，财务分析的内容不够精准完善，不能为管理层提供更加合理有效的建议。也可能存在企业发展中对会计人员过分依赖，

而缺乏对其进行先进水平的培养。

导致会计人员长期顶着巨大压力处理日常事务，很难有时间去进行深层次管理问题的研究，从而使得会计人员在财务管理方面，心有余而力不足，无法有效地对财务管理与会计核算进行处理。另外，如果公司的工作环境长期处于高压状态的话，会导致部分人才流失。这就需要管理层制定合理的休假福利保障制度，以保持长城汽车的长期可持续发展。第5章提升对策建议5.1研发新品提高研发力度。