2026年福建省基金从业资格《证券投资基金基础知识》证券概述模拟试题及答案

2026年福建省基金从业资格《证券投资基金基础知识》证券概述模拟试题及答案一、单项选择题（共25题，每题1分，共25分）1.以下关于证券本质的描述，正确的是（）。A.证券是所有权凭证，仅代表对财产的直接占有B.证券是法律凭证，记载了发行人与持有人的权利义务关系C.证券是信用凭证，仅反映债权债务关系D.证券是收益凭证，仅体现对未来收益的固定索取权答案：B解析：证券是各类经济权益凭证的统称，本质是法律凭证，通过书面形式或电子形式记载发行人与持有人的权利义务关系（如股票代表所有权，债券代表债权）。A错误，证券不仅是所有权凭证，还包括债权凭证；C错误，证券不局限于债权债务关系；D错误，证券收益可能固定（如债券）或不固定（如股票）。2.下列属于资本证券的是（）。A.银行汇票B.商业本票C.股票D.仓单答案：C解析：资本证券是指与金融投资相关的证券，包括股票、债券、基金份额等。A、B属于货币证券（用于货币支付和信用流通），D属于商品证券（代表商品所有权）。3.关于普通股与优先股的区别，错误的是（）。A.普通股股东享有公司重大事项表决权，优先股通常无表决权B.普通股股息随公司盈利变动，优先股股息一般固定C.公司破产清算时，普通股股东清偿顺序优先于优先股D.优先股股东在利润分配上优先于普通股股东答案：C解析：公司破产清算时，清偿顺序为：债权人＞优先股股东＞普通股股东。因此C错误。4.某公司发行面值100元的5年期附息债券，票面利率4%，每年付息一次。若当前市场利率为3%，则该债券的理论价格应（）。A.等于100元B.高于100元C.低于100元D.无法确定答案：B解析：当债券票面利率（4%）高于市场利率（3%）时，债券吸引力增加，投资者愿意以高于面值的价格购买，因此理论价格高于面值（100元）。5.以下不属于衍生证券的是（）。A.股票期权B.股指期货C.公司债券D.可转换债券答案：C解析：衍生证券的价值依赖于基础资产（如股票、债券、商品等）的价格变动。公司债券是基础证券，其价值不依赖其他资产，因此C不属于衍生证券。6.关于证券流动性的描述，正确的是（）。A.流动性是指证券在短时间内以接近市价变现的能力B.流动性仅与证券市场的交易活跃程度相关C.流动性越高的证券，风险性一定越低D.所有证券都具有完全流动性答案：A解析：流动性指证券变现的难易程度，包括时间短、成本低、价格波动小三个维度（A正确）。B错误，流动性还与证券本身的期限、发行人信用等相关；C错误，流动性与风险性无必然直接联系；D错误，部分证券（如未上市的私募股权）流动性较差。7.某投资者持有A公司优先股，每年可获得固定股息5元/股。若市场必要收益率为6%，则该优先股的理论价值约为（）。A.83.33元B.71.43元C.100元D.50元答案：A解析：优先股价值=固定股息/必要收益率=5/6%≈83.33元。8.以下属于政府债券的是（）。A.某省交通厅发行的“高速建设专项债”B.某商业银行发行的次级债C.某央企发行的中期票据D.某证券公司发行的短期融资券答案：A解析：政府债券包括国债和地方政府债，A属于地方政府专项债。B、D是金融债券，C是公司信用债。9.关于存托凭证（DR）的描述，错误的是（）。A.存托凭证是境外公司股票在本国市场的替代证券B.美国存托凭证（ADR）的基础证券是美国公司股票C.存托凭证的发行涉及存托银行、托管银行等机构D.存托凭证可帮助发行人拓展国际融资渠道答案：B解析：ADR的基础证券是境外公司（非美国）的股票，通过美国存托银行发行，因此B错误。10.下列证券中，期限性特征最不明显的是（）。A.5年期公司债券B.10年期国债C.普通股股票D.3个月短期融资券答案：C解析：股票（尤其是普通股）没有到期日，股东不能要求公司返还股本（永久性），因此期限性最不明显。债券（A、B、D）均有明确到期日。11.关于证券收益性的描述，正确的是（）。A.收益性仅指证券持有期间获得的利息或股息B.所有证券的收益都具有不确定性C.收益性是证券吸引投资者的根本原因D.收益性与风险性成反向关系答案：C解析：收益性是指证券能为持有人带来经济利益，是证券的核心特征（C正确）。A错误，收益还包括资本利得（价差）；B错误，固定收益证券（如国债）收益相对确定；D错误，通常收益性与风险性成正向关系（高风险高收益）。12.某债券面值1000元，票面利率5%，剩余期限2年，当前价格980元。则该债券的当期收益率为（）。A.5.10%B.5%C.4.90%D.5.20%答案：A解析：当期收益率=年利息/当前价格=（1000×5%）/980≈5.10%。13.以下属于权益类证券的是（）。A.可转换债券（未转股时）B.优先股C.银行承兑汇票D.货币市场基金份额答案：B解析：权益类证券代表对公司净资产的所有权，包括普通股、优先股（B正确）。A未转股时是债权证券；C是货币证券；D是基金份额，属于间接投资工具。14.关于证券市场的功能，错误的是（）。A.资本配置功能：引导资金流向效率高的领域B.定价功能：通过交易形成资产的合理价格C.风险分散功能：仅能分散非系统性风险D.筹资功能：为资金需求方提供直接融资渠道答案：C解析：证券市场的风险分散功能既可以通过投资组合分散非系统性风险，也可以通过衍生工具对冲系统性风险，因此C错误。15.下列属于场内证券交易市场的是（）。A.全国中小企业股份转让系统（新三板）B.银行间债券市场C.柜台交易市场（OTC）D.区域股权交易中心答案：A解析：场内市场是有固定交易场所、严格监管的集中交易市场，包括主板、创业板、科创板、新三板（A正确）。B、C、D属于场外市场。16.关于可转换债券的描述，错误的是（）。A.可转换债券是含权债券，包含看涨期权B.转换价格通常高于发行时的公司股价C.转换比例=债券面值/转换价格D.若公司股价大幅下跌，投资者更可能选择转股答案：D解析：若股价下跌至转换价格以下，转股会导致亏损，投资者更可能持有债券获取利息，因此D错误。17.以下证券中，风险最高的是（）。A.国债B.蓝筹股C.垃圾债券（高收益债券）D.货币市场基金答案：C解析：垃圾债券信用等级低，违约风险高；蓝筹股（大盘优质股）风险低于普通股平均水平；国债风险最低；货币市场基金主要投资短期低风险证券。因此C风险最高。18.某公司首次公开发行（IPO）股票，属于（）。A.一级市场交易B.二级市场交易C.场外市场交易D.第三市场交易答案：A解析：一级市场是证券发行市场（如IPO、增发），二级市场是证券流通市场（如股票买卖），因此A正确。19.关于证券特征的“期限性”，正确的是（）。A.所有证券都有明确的到期日B.股票的期限性体现在股东可随时要求公司回购C.债券的期限性是指发行人必须在到期日还本付息D.期限性仅适用于债务证券答案：C解析：债券的期限性是指发行人承诺在到期日偿还本金并支付利息（C正确）。A错误，股票无到期日；B错误，股票具有永久性，股东不能要求公司返还股本；D错误，部分权益证券（如优先股）可能有回购条款，具有一定期限性。20.以下属于衍生工具基本特征的是（）。A.收益的固定性B.杠杆性C.标的资产的单一性D.无期限性答案：B解析：衍生工具具有跨期性、杠杆性（少量保证金撬动大额交易）、联动性（价值与标的资产相关）、高风险性（B正确）。A错误，衍生工具收益可能波动大；C错误，标的资产可以是股票、指数、商品等多种；D错误，衍生工具通常有明确到期日。21.某投资者买入1股看涨期权，执行价格50元，期权费3元。若到期日股价为55元，则该投资者的净收益为（）。A.2元B.5元C.-3元D.8元答案：A解析：看涨期权买方收益=max（股价-执行价格，0）-期权费=（55-50）-3=2元。22.关于证券的风险性，正确的是（）。A.风险仅指损失的可能性B.风险与收益成反比C.系统性风险可以通过分散投资消除D.非系统性风险是个别公司特有的风险答案：D解析：非系统性风险（如公司经营风险）可通过分散投资降低，是个别公司特有的（D正确）。A错误，风险包括收益的不确定性（可能盈利或亏损）；B错误，风险与收益通常成正比；C错误，系统性风险（如宏观经济风险）无法通过分散投资消除。23.以下属于固定收益证券的是（）。A.普通股股票B.浮动利率债券C.开放式股票基金D.认股权证答案：B解析：固定收益证券是指收益相对固定的证券，包括固定利率债券、浮动利率债券（B正确，其利率虽浮动但有明确计算规则）、优先股（部分）等。A、C收益不固定；D是衍生工具，收益依赖股价。24.关于证券市场的参与者，错误的是（）。A.证券发行人包括公司、政府、金融机构B.证券投资者仅指个人投资者C.证券中介机构包括证券公司、会计师事务所D.监管机构负责维护市场秩序答案：B解析：证券投资者包括个人投资者、机构投资者（如基金公司、保险公司），因此B错误。25.某债券的久期为3.5年，若市场利率上升1%，则该债券价格约（）。A.上升3.5%B.下降3.5%C.上升0.35%D.下降0.35%答案：B解析：久期衡量债券价格对利率变动的敏感性，公式为：价格变动≈-久期×利率变动=-3.5×1%=-3.5%（利率上升，债券价格下降）。二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）1.以下属于证券基本特征的有（）。A.收益性B.流动性C.风险性D.期限性答案：ABCD解析：证券的基本特征包括收益性（获取收益）、流动性（变现能力）、风险性（收益不确定）、期限性（部分证券有到期日）。2.普通股股东的权利包括（）。A.公司重大事项表决权B.优先分配剩余财产C.优先认股权D.收取固定股息答案：AC解析：普通股股东权利包括：表决权、利润分配权（非固定）、优先认股权、剩余财产分配权（劣后于优先股）。B是优先股权利，D是优先股或债券的特征。3.关于债券的基本要素，正确的有（）。A.面值是债券到期时偿还的本金金额B.票面利率可以是固定利率或浮动利率C.债券期限是指从发行日到到期日的时间D.发行人仅包括企业和金融机构答案：ABC解析：债券发行人包括政府（国债）、企业（公司债）、金融机构（金融债），因此D错误。4.衍生工具按交易场所分类，包括（）。A.交易所交易衍生工具B.场外交易衍生工具C.股权类衍生工具D.信用衍生工具答案：AB解析：按交易场所分：场内（交易所）、场外（OTC）；按标的资产分：股权类、商品类、信用类等（C、D属于后者）。5.以下属于货币市场证券的有（）。A.1年期国债B.商业票据C.3年期公司债券D.大额可转让定期存单（CDs）答案：ABD解析：货币市场证券期限在1年以内，C是中长期债券，属于资本市场证券。6.证券市场的功能包括（）。A.融资功能B.定价功能C.资本配置功能D.宏观调控功能答案：ABCD解析：证券市场功能包括：融资（为企业/政府筹资）、定价（形成资产价格）、资本配置（引导资金流向）、宏观调控（如央行通过国债市场进行公开市场操作）。7.关于优先股的“优先”，体现在（）。A.利润分配优先于普通股B.表决权优先于普通股C.剩余财产分配优先于普通股D.发行价格优先于普通股答案：AC解析：优先股的“优先”体现在利润分配和剩余财产分配顺序上，通常无表决权或表决权受限（B错误），发行价格由市场决定（D错误）。8.影响证券流动性的因素包括（）。A.证券的市场交易活跃度B.证券的发行规模C.发行人的信用状况D.证券的期限长短答案：ABCD解析：流动性受交易活跃度（交易量大则流动性好）、发行规模（规模大则流通量高）、信用状况（信用好则易变现）、期限（短期证券流动性通常更好）等因素影响。9.以下属于权益类衍生工具的有（）。A.股票期权B.股指期货C.利率互换D.商品期货答案：AB解析：权益类衍生工具的标的资产是股票或股票指数（A、B正确）。C标的是利率，D标的是商品。10.关于一级市场与二级市场的关系，正确的有（）。A.一级市场是二级市场的基础，为其提供证券来源B.二级市场为一级市场提供流动性，促进一级市场发展C.一级市场是证券流通市场，二级市场是证券发行市场D.两者相互依存、相互促进答案：ABD解析：一级市场是发行市场，二级市场是流通市场（C错误），两者相互支持：一级市场为二级市场提供证券，二级市场为一级市场的证券提供变现渠道，提升投资者参与意愿。三、判断题（共15题，每题1分，共15分）1.证券是虚拟资本，其价格总和通常大于所代表的真实资本价值。（）答案：√解析：虚拟资本以有价证券形式存在，其价格由预期收益和市场利率决定，可能脱离真实资本价值（如股票价格可能高于公司净资产）。2.所有证券都具有收益性，因此不存在无收益的证券。（）答案：×解析：部分证券（如短期国债）可能票面利率极低，或持有期间未产生收益（如亏损卖出股票），但收益性是证券的特征之一（潜在收益可能），并非所有证券实际都有正收益。3.优先股的股息率固定，因此其风险一定低于普通股。（）答案：×解析：优先股风险可能低于普通股（如利润分配优先），但部分优先股（如可调整股息率优先股）风险可能受市场利率影响；且优先股通常无表决权，长期收益可能低于普通股，因此不能绝对说风险更低。4.可转换债券的转换权是发行人拥有的权利，投资者无权选择是否转股。（）答案：×解析：可转换债券的转换权属于投资者（持有人可选择转股或持有至到期），发行人可能拥有赎回权。5.货币市场证券的流动性一定高于资本市场证券。（）答案：×解析：流动性受多种因素影响，如某大盘股（资本市场证券）的流动性可能高于某冷门短期融资券（货币市场证券）。6.证券的风险性是指证券收益的不确定性，包括盈利和亏损的可能。（）答案：√解析：风险性不仅指损失，还包括收益低于预期的可能，本质是未来收益的不确定性。7.政府债券的信用风险为零，因此无任何风险。（）答案：×解析：政府债券（如国债）信用风险低，但仍存在利率风险（市场利率上升导致价格下跌）、通胀风险（实际购买力下降）等。8.存托凭证是境外公司在本国发行的股票，因此与基础证券享有相同的权益。（）答案：√解析：存托凭证代表对基础证券的所有权，持有人享有与基础证券（如境外股票）相同的权益（如分红、投票权）。9.衍生工具的杠杆性意味着投资者可以用较少的资金控制较大的头寸，因此收益和风险同步放大。（）答案：√解析：杠杆性是衍生工具的重要特征，保证金交易使得收益和损失均按杠杆比例放大。10.一级市场主要参与者是投资者，二级市场主要参与者是发行人和投资者。（）答案：×解析：一级市场参与者包括发行人（如公司）、投资者（如机构）、中介机构（如投行）；二级市场参与者主要是投资者（买卖已发行证券）。11.普通股的“永久性”是指股票无到期日，股东不能要求公司返还股本，但可以通过二级市场转让。（）答案：√解析：永久性是股票的特征之一，股东只能通过转让股份退出，不能要求公司回购（除非公司主动回购）。12.债券的当期收益率等于票面利率，因此两者是同一概念。（）答案：×解析：当期收益率=年利息/当前价格，票面利率=年利息/面值。当债券价格不等于面值时，两者不等（如折价债券当期收益率＞票面利率）。13.场外交易市场（OTC）是无固定场所的分散市场，交易规则较场内市场宽松。（）答案：√解析：OTC市场通过电话、网络等方式交易，无固定场所，监管和交易规则相对灵活。14.权益类证券代表对公司资产的所有权，因此公司盈利时股东一定能获得股息。（）答案：×解析：公司盈利后是否分配股息由董事会决定，可能留存利润用于再投资，因此股东不一定能获得股息。15.证券的流动性越高，其收益率通常越低，体现了风险与收益的权衡。（）答案：√解析：流动性高的证券（如国债）风险低，投资者要求的收益率也较低；流动性低的证券（如未上市股权）风险高，需更高收益补偿。四、综合分析题（共3题，共40分）案例1（15分）：某科技公司计划融资，考虑发行普通股、优先股和可转换债券三种证券。已知该公司当前股价20元/股，市场无风险利率3%，风险溢价5%，公司贝塔系数1.2。问题：（1）计算该公司普通股的必要收益率（用CAPM模型）。（5分）（2）若发行优先股，约定年股息3元/股，市场必要收益率8%，计算优先股的理论价格。（5分）（3）若发行可转换债券，面值1000元，转换价格25元/股，当前股价20元/股，计算转换比例和转换价值。若未来股价上涨至30元/股，转换价值如何变化？（5分）答案：（1）根据CAPM模型，必要收益率=无风险利率+贝塔×风险溢价=3%+1.2×5%=9%。（2）优先股理论价格=年股息/必要收益率=3/8%=37.5元/股。（3）转换比例=债券面值/转换价格=1000/25=40股；当前转换价值=转换比例×当前股价=40×20=800元。若股价涨至30元，转换价值=40×30=1200元（上涨400元）。案例2（15分）：某投资