2026年证券从业资格投资银行业务(保荐代表人)测试题题库附答案

2026年证券从业资格投资银行业务(保荐代表人)测试题题库附答案一、单项选择题（每题1分，共15题）1.根据《上市公司证券发行注册管理办法》，主板上市公司向不特定对象发行新股，最近三年加权平均净资产收益率的平均值应不低于（）。A.5%B.6%C.7%D.8%答案：B2.某创业板上市公司拟发行可转债，其最近一期末经审计的净资产为10亿元，本次发行后累计债券余额不得超过（）。A.2.5亿元B.3亿元C.4亿元D.5亿元答案：B（注：创业板可转债累计债券余额不超过净资产的30%）3.上市公司重大资产重组中，购买资产的成交金额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到（）以上，构成重大资产重组。A.30%B.50%C.60%D.70%答案：B4.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当对上市公司（）的情况进行持续督导。A.年度股东大会召开程序B.关联交易执行情况C.董监高薪酬制定D.员工持股计划审批答案：B5.某科创板上市公司2025年实现营业收入3亿元，研发投入0.6亿元（未包含在管理费用中），则其研发投入占营业收入比例为（）。A.15%B.20%C.25%D.30%答案：B（研发投入单独列示时，直接计算比例：0.6/3=20%）6.上市公司非公开发行股票，发行对象为境外战略投资者的，应当经（）事先批准。A.中国证监会B.国家外汇管理局C.商务部D.国务院国资委答案：C7.关于保荐代表人尽职调查，下列说法错误的是（）。A.需查阅发行人主要客户的工商资料B.对发行人核心技术人员需访谈其离职可能性C.可通过银行流水核查关联方资金往来D.对发行人子公司无需单独履行尽调程序答案：D8.某公司拟首次公开发行股票并在北交所上市，其最近两年净利润（以扣非前后孰低者为计算依据）累计应不低于（）。A.2000万元B.3000万元C.4000万元D.5000万元答案：A9.上市公司发行优先股，以下情形中不符合发行条件的是（）。A.最近三年现金分红累计不少于最近三年年均可分配利润的30%B.已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%C.最近三年财务报表被出具带强调事项段的无保留意见审计报告D.控股股东累计36个月内未履行公开承诺答案：D（控股股东最近12个月内未履行公开承诺的不得发行优先股）10.并购重组中，交易对方为上市公司控股股东，且交易完成后其仍为控股股东的，业绩补偿期限一般不低于（）。A.1年B.2年C.3年D.4年答案：C11.关于上市公司独立董事任职资格，下列人员中可以担任的是（）。A.持有上市公司0.5%股份的自然人股东的配偶B.为上市公司提供财务顾问服务的机构合伙人C.上市公司前10名股东中的自然人股东的直系亲属D.最近一年内曾担任上市公司子公司财务总监答案：A（持股低于1%的自然人股东的配偶不受限制）12.某上市公司2025年12月31日合并报表中，归属于母公司所有者的净利润为2亿元，少数股东损益为0.5亿元，母公司个别报表中净利润为1.8亿元，则计算每股收益时应使用的净利润为（）。A.1.8亿元B.2亿元C.2.5亿元D.1.5亿元答案：B（每股收益以合并报表中归属于母公司的净利润为计算依据）13.上市公司实施员工持股计划，下列说法正确的是（）。A.员工持股计划所持股票总数不得超过公司总股本的10%B.每期员工持股计划的持股期限不得低于6个月C.员工持股计划可以通过信贷杠杆融资买入股票D.监事必须参与员工持股计划答案：A14.根据《企业会计准则第14号——收入》，下列情形中应在某一时段内确认收入的是（）。A.销售自产设备，客户验收后取得控制权B.为客户提供定制软件开发服务，开发成果仅对客户有价值C.销售标准化商品，客户支付货款后由第三方物流配送D.转让专利使用权，合同约定按客户收入的5%收取特许权使用费答案：B（客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益）15.上市公司发行可交换公司债券，预备用于交换的股票在提出发行申请时应当为（）。A.限售股且限售期剩余不少于12个月B.无限售条件股份或限售期剩余不少于12个月的有限售条件股份C.无限售条件股份D.限售期剩余不少于6个月的有限售条件股份答案：B二、多项选择题（每题2分，共10题）1.保荐机构在科创板IPO尽职调查中，需重点关注发行人的（）。A.技术先进性B.研发投入占比C.市场空间D.行业竞争地位答案：ABCD2.上市公司重大资产重组中，交易定价需考虑的因素包括（）。A.标的资产评估方法的适用性B.行业可比交易案例C.标的资产未来现金流预测D.交易双方协商博弈结果答案：ABCD3.关于上市公司非公开发行股票的锁定期，下列说法正确的有（）。A.发行对象为战略投资者的，锁定期18个月B.发行对象为控股股东的，锁定期36个月C.发行对象为境外机构投资者的，锁定期6个月D.发行对象通过认购本次发行的股份成为控股股东的，锁定期18个月答案：AB4.下列情形中，构成上市公司关联交易的有（）。A.上市公司与持有其5%股份的法人股东的子公司交易B.上市公司总经理控制的企业与上市公司交易C.上市公司子公司与上市公司另一子公司交易D.上市公司与已离职半年的财务总监控制的企业交易答案：ABD（C项为合并范围内交易，不视为关联交易）5.保荐代表人在持续督导期间，发现上市公司存在（）情形时，应及时向证券交易所报告。A.未在规定时间内披露定期报告B.控股股东占用上市公司资金C.重大资产重组标的资产业绩未达承诺D.董秘变更未履行备案程序答案：ABCD6.根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》，下列情形中应采用权益法核算的有（）。A.投资方对被投资单位具有重大影响B.投资方能够控制被投资单位C.投资方对被投资单位具有共同控制D.投资方对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响且无活跃市场报价答案：AC7.上市公司发行优先股，应当在公司章程中规定的事项包括（）。A.优先股股息率的确定方式B.优先股股东参与股东大会的表决规则C.优先股回购的条件和价格D.优先股转换为普通股的条件答案：ABCD8.北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，需符合的财务条件包括（）。A.最近三年研发投入累计不低于5000万元B.最近两年净利润均不低于1500万元C.最近一年营业收入不低于1亿元D.最近一期末净资产不低于5000万元答案：BC（注：北交所公开发行财务条件之一为“最近两年净利润均不低于1500万元，且加权平均净资产收益率平均不低于8%”或“最近一年营业收入不低于1亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入合计比例不低于5%”）9.关于并购重组中业绩补偿的会计处理，下列说法正确的有（）。A.业绩补偿协议构成或有对价的，应按公允价值计入合并成本B.补偿金额需根据业绩承诺完成情况调整时，应作为权益性交易处理C.补偿义务人以现金补偿的，上市公司应冲减商誉D.补偿义务人以股份补偿的，上市公司应按回购库存股处理答案：AC10.保荐机构内核部门的职责包括（）。A.对保荐项目进行质量控制B.审核项目申请文件的真实性、准确性、完整性C.决定是否推荐发行上市D.负责与证券交易所的审核沟通答案：ABC三、案例分析题（每题8分，共5题）案例1：甲公司为深交所主板上市公司，2023年、2024年、2025年经审计的净利润（扣非前后孰低）分别为1.2亿元、1.5亿元、1.8亿元，加权平均净资产收益率分别为8%、9%、10%。2026年3月，甲公司拟向不特定对象发行新股，募集资金用于新能源项目建设。问题：甲公司是否符合向不特定对象发行新股的财务条件？说明依据。答案：符合。根据《上市公司证券发行注册管理办法》，主板上市公司向不特定对象发行新股需满足：（1）最近三年盈利且累计净利润不低于1.5亿元（甲公司累计4.5亿元，满足）；（2）最近三年加权平均净资产收益率平均不低于6%（甲公司平均9%，满足）；（3）最近一期末不存在金额较大的财务性投资。因此甲公司符合条件。案例2：乙公司为科创板上市公司，2025年12月披露重大资产重组预案，拟以发行股份方式购买丙公司100%股权。丙公司主要从事人工智能芯片研发，2025年经审计的资产总额为8亿元（乙公司同期资产总额为15亿元），营业收入为4亿元（乙公司同期营业收入为10亿元），净利润为0.8亿元（乙公司同期净利润为2亿元）。问题：本次重组是否构成重大资产重组？是否需要提交科创板上市委员会审议？答案：（1）构成重大资产重组。判断标准为：资产总额比例=8/15=53.33%（≥50%），营业收入比例=4/10=40%（<50%），净利润比例=0.8/2=40%（<50%），任一指标≥50%即构成重大资产重组。（2）需要提交上市委审议。科创板上市公司重大资产重组涉及发行股份购买资产的，需经上市委审议。案例3：丙公司拟首次公开发行股票并在北交所上市，其2024年、2025年经审计的净利润（扣非前后孰低）分别为1800万元、2200万元，加权平均净资产收益率分别为10%、12%；2025年营业收入为1.2亿元，最近一期末净资产为1.5亿元，不存在未弥补亏损。问题：丙公司是否符合北交所IPO财务条件？说明理由。答案：符合。北交所IPO财务条件之一为“最近两年净利润均不低于1500万元，且加权平均净资产收益率平均不低于8%”。丙公司最近两年净利润分别为1800万元、2200万元（均≥1500万元），加权平均净资产收益率平均为11%（≥8%），满足条件；其他条件（营业收入、净资产、未弥补亏损）亦符合要求。案例4：丁上市公司2025年11月拟非公开发行股票，发行对象为3名特定投资者，其中A公司为丁公司控股股东，拟认购50%的发行股份；B公司为战略投资者，拟认购30%；C公司为财务投资者，拟认购20%。发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。问题：本次非公开发行涉及的锁定期安排是否符合规定？答案：（1）A公司（控股股东）认购的股份锁定期为36个月；（2）B公司（战略投资者）认购的股份锁定期为18个月；（3）C公司（财务投资者）认购的股份锁定期为6个月。上述安排符合《上市公司证券发行注册管理办法》中关于非公开发行股份锁定期的规