2026年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试黑金试题（附答案）717

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有（）。A.安全保管基金财产B.计算并公告基金资产净值C.对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见D.按照规定开立基金财产的资金账户

2、金融制度的创新是指()。A.与国际惯例接轨B.混业经营到分业经营的转变C.金融体系与金融结构的新变化D.商业银行与非银行金融机构分类管理

3、材料题根据下面材料，回答题。假设某商业银行的业务如下：①各项存款2200万元；②各项贷款1400万元；③库存现金100万元；④向央行办理票据再贴现100万元；⑤开办信托投资业务150万元；⑥发行金融债券300万元；⑦在央行存款200万元；⑧承诺向水电厂贷款80万元。该银行的负债业务总金额为（）万元。查看材料A.2500B.2600C.2800D.3000

4、2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转股后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：债转股后的股票静态定价是()元。A.3B.5C.8D.4

5、某机构投资者计划进行为期3年的投资，预计第3年收回的现金流为100万元，如果按复利每年计息一次，年利率4％，则第3年收回的现金流现值为（）万元。A.112B.89.29C.88.90D.88

6、某债券的面值为100元，10年期，名义收益率为8％。市价为95元，此时本期收益率为()。A.8.42％B.8％C.7.8％D.9％

7、根据《中华人民共和国证券法》的相关规定，目前我国的经纪类证券公司能从事的证券业务是（）。A.承销B.发行C.自营买卖D.交易中介

8、现代金融机构体系以（）为中心。A.商业银行B.投资银行C.金融监管机构D.中央银行

9、系统性风险主要表现为本国政府政策、法律或法规发生变化．本国出现经济危机或（）。A.货币危机B.银行危机C.外债危机D.金融危机

10、资产定价模型提供了测度系统风险的指标，即（）。A.无风险资产收益率B.市场风险收益率C.风险溢价D.风险系数

11、典型的间接融资的金融机构是（）。A.保险公司B.投资基金C.投资银行D.商业银行

12、主要的金融期货合约不包括（）。A.货币期货B.利率期货C.股指期货D.实物期货

13、A企业计划发行面额为100元、期限为5年的债券10亿元，该债券的票面利息为每年10元，于每年年末支付，到期还本付息，当年通胀率为3％。如果发行时本期收益率为8％，则该债券的发行价格应当是（）元。A.90B.100C.120D.125

14、下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生影响的是（）。A.利率限制B.窗口指导C.公开市场业务D.证券市场信用控制

15、下列选项中，不属于金融风险管理中市场风险的评估方法的是（）。A.概率法B.Zeta法C.VaR法D.灵敏度法

16、假定甲商业银行2019年末的资产负债表数据如下:资产规模为9100亿元，负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中，贷款余额为4900亿元，其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天，负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大，该商业银行需加大资产负债管理力度。根据甲银行的平均流动率，该银行在资产负债管理中应针对性地加强（）。A.速度对称管理B.比例对称管理C.规模对称管理D.结构对称管理

17、以下资料选自2009年7月中国建筑股份有限公司首次公开发行A股的发行公告。中国建筑首次公开发行不超过120亿股人民币普通股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可2009627号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过48亿股，约占本次发行数量的40％；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构。各地投资者可在指定的时间内通过与上交所联网的各证券交易网点，以发行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托，并足额缴付申购款。股份有限公司首次公开发行股票时，通常由投资银行充当金融中介，因此，中国国际金融公司是此次股票发行的()。A.做市商B.承销商C.交易商D.经纪商

18、根据《金融租赁公司管理办法》,金融租赁公司属于（）。A.非营利性公共机构B.银行机构C.非金融机构D.非银行金融机构

19、以下不属于中央银行投放基础货币的渠道的是（）。A.对商业银行等金融机构的再贷款B.商业银行在中央银行的存款C.收购金、银、外汇等储备资产投放的货币D.购买政府部门的债券

20、按（）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A.达成交易B.买卖双方决定价格C.交割期限D.交易者需求

21、某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于（）。A.套期保值者B.套利者C.投机者D.经纪人

22、我国承担最后贷款人职能的金融机构是（）。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行D.中国银行业证监管理委员协会

23、根据《信托公司治理指引》，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是（）最大化。A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托人权利

24、与其他金融机构相比，商业银行的最明显特征是()。A.以盈利为目的B.提供金融服务C.吸收活期存款D.执行国家金融政策

25、以下指标中，通常用来衡量一只股票基金面临的市场风险的大小的是（）。A.标准差B.贝塔值C.持股集中度D.行业投资集中度

26、金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONI)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储。证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。除美国外，实行此种监管体制的国家还有()。A.英国B.日本C.瑞典D.香港

27、在货币供给机制中，（）承担着信用扩张的职能，创造着派生存款。A.中央银行B.财政部C.税务机关D.商业银行

28、某单位在经营过程中，既有借入资产，也有贷出资金，贷出资金采用固定利率而借入资金采用浮动利率。最近利率一直在上升，则（）。A.该单位可以从利率不匹配中获益B.该单位的利息收益会不断减少C.该单位会面临流动性风险D.该单位会面临投资风险

29、避税港型离岸金融中心的一个突出特点是（）A.资金源于居民，也运用于居民B.资金源于非居民，运用于居民C.资金源于居民，运用于非居民D.资金源于非居民，也运用于非居民

30、在商业银行理财产品中，商业银行面向合格投资者非公开发行的理财产品是指（）。A.公募理财产品B.私募理财产品C.开放式理财产品D.封闭式理财产品

31、（四）因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租金期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得备有所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的（）。A.15%B.20%C.30%D.40%

32、某年2月起，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。（1）该年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。（2）该年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至1.35％。根据以上资料，回答下列问题。我国中央银行下调存款准备金率0．5个百分点，可释放流动性（）亿元人民币。A.320B.390C.4300D.8280

33、共用题干2014年6月底，我国某商业银行资产负债表中的主要数据是：资产总额1720亿元，负债总额1650亿元，普通股30亿元，优先股7亿元，盈余公积5亿元，资本公积10亿元，未分配利润10亿元，一般风险准备8亿元，风险加权资产总额为1400亿元。2014年下半年，该商业银行计划进一步提高资本充足率水平。为了达到《商业银行资本管理办法试行》规定的最低核心一级资本充足率要求，在风险加权资产总额不变的情况下。该商业银行需要补充核心一级资本()亿元。A.14B.7C.10D.21

34、关于基金运营服务的说法，正确的是（）。A.基金运营服务是基金管理公司最核心的一项业务B.基金运营服务内容包括基金募集和销售C.基金运营服务内容包括基金清算和信息披露D.基金运营服务内容包括基金注册登记和销售

35、在现代信息技术的有效支持下，商业银行新型业务运营模式与传统业务运营模式相比的突出特点是（）A.管理半径短B.前后台分离C.人工成本高D.空间上一体

36、假定甲国在2008年时的货币流通情况完全符合费雪方程式的特点，此时甲国国内货币流通量为200元亿元，商品和服务交易价值总额为800亿元，由于受2008年金融危机的影响，甲国政府针对国内经济出现的问题采取了一系列措施，如提高失业津贴、增加农副产品价格补贴、增加政府提供的公共产品和服务、加大基础设施投资和技术改造投资等，使得政府支出超过政府收入，缺口为500亿元。该国政府通过发行500亿元债券并由中央银行购买债券的方式来弥补财政赤字，假设当年该国银行体系的存款准备金率为10%，现金漏损率为20%。中央银行购买政府债券使甲国货币供应量发生改变，其变动量为（）。A.增加2500亿元B.减少1000亿元C.增加2000亿元D.减少800亿元

37、在金融宏观调控机制的构成要素中，变换中介是()。A.商业银行B.中央银行C.企业D.居民户

38、金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室（ONI），弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储；证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护;成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。当前美国的金融监管体制属于（）。A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一

39、在（）中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于保密的内部信息。A.半弱式有效市场B.弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场

40、根据我国2007年7月3日实行的《商业银行内部控制指引》，我国商业银行在内部控制中应贯彻的审慎性原则是指()。A.效益优先B.内控优先C.发展优先D.创新优先

41、A股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会核准许可。本次新股发行规模为16亿股，发行的保荐机构为甲子证券股份有限公司和乙丑证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。参加本次网下初步询价的机构投资者共70家，其中68家提供了有效报价。最终股票发行价定为40元／股。该公司首次公开发行A股，在股票发行审核制度中，（）是一种市场化的股票首次公开发行监管核准制度。A.审批制B.核准制C.注册制D.定额制

42、下列有价证券中，（）的风险性最高。A.普通股B.优先股C.企业债券D.基金证券

43、基金的规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，其份额固定不变。这种基金是指（）。A.封闭式基金B.开放式基金C.契约型基金D.公司型基金

44、我国国有重点金融机构监事会的核心工作是（）。A.财务监督B.人事监督C.合规监督D.经营监督

45、下列关于融资租赁的说法，错误的是（）。A.融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动B.融资租赁具有融资、融物双重职能，涉及出租人、承租人、出卖人三方当事人C.融资租赁是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式D.融资租赁与经营租赁的根本区别在于，融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险，而经营租赁的出租人一定要承担租赁的余值风险

46、材料题根据面材料，回答题。假定r=法定准备金率：10％，流通中的现金为4000亿元，支票(活期)存款8000亿元，超额准备金为8亿元。超额准备金比率e是（）。查看材料A.10％B.50％C.0.1％D.0.2％

47、商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体，这种策略选择是指（）。A.风险预防B.风险分散C.风险转移D.风险抑制

48、布雷顿森林体系下的汇率制度是（）。A.以黄金为中心的固定汇率制B.以美元为中心的浮动汇率制C.以黄全为中心的浮动汇率制D.以美元为中心的固定汇率制

49、在通货膨胀时期，中央银行可以采取的办法是（）。A.降低再贴现率B.降低法定存款准备金率C.提高法定存款准备金率D.降低利率

50、（）指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。A.融券B.融资C.买空D.交割

51、投资者欲买入一份6*12的远期利率协议，该协议表示的是（）A.6个月之后开始的期限为12个月贷款的远期利率B.自生效日开始的以6个月后李老板为交割额的12个月贷款的远期利率C.6个月之后开始的期限为6个月贷款的远期利率D.自生效日开始的以6个月后利率为交割额的6个月贷款的远期利率

52、受国际金融危机冲击以及经济周期变化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间军.经历了较大的起伏。2007年CPI上涨4.8%，2008年上涨5.9%，2009年上半年下降1.1%。以下是2008年以来有关物价指数的月度同比数据：从物价数据来看，我国当前的主要风险是（）。A.通货膨胀B.通货紧缩C.通货复缩D.通货复胀

53、治理通货紧缩，凯恩斯主义认为刺激经济的有效手段是实行（）。A.国际收支逆差政策B.增加收入政策C.赤字财政政策D.收入指数化政策

54、投资银行进行股票承销时，在不同的承销方式中承担着不同的责任和风险。在以下承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费的是（）。A.包销B.尽力推销C.混合推销D.余额包销

55、从通货膨胀的成因来看，“太多的货币追逐太少的商品”属于()导致的通货膨胀。A.需求拉上B.成本推进C.供求混合作用D.结构失衡

56、认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率的一种回应，这种观点来自()。A.公共利益论B.特殊利益论C.社会选择论D.经济监管论

57、中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%。如果按照这种货币政策操作，中国人民银行每增加或减少1元的基础货币，就会使货币供给增加或减少（）A.5.00元B.5.15元C.5.25元D.5.75元

58、假设交易主体甲参与金融衍生品市场活动的主要目的是为了促成交易、收取佣金，则此时甲扮演的角色是（）A.经纪人B.投机者C.套期保值者D.套利者

59、通常情况下，界定国际收支均衡与不均衡的标准是（）A.金融性交易收支是否均衡B.商品性交易收支是否均衡C.自主性交易收支是否均衡D.补偿性交易收支是否均衡

60、随着市场的发展,融资租赁的功能在不断增加，但其最基本的功能始终是（）A.产品促销B.风险分散C.资产管理D.融资投资

61、再贴现的缺点是（）。A.在调节货币供应总量的同时又调节了信贷结构B.主动权不在中央银行C.主动权不在商业银行D.以票据融资风险大

62、目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（）。A.协议包销B.俱乐部包销C.银团包销D.委托包销

63、某股票的每股预期股息收入为每年2元，如果市场年利率为5%，则该股票的每股市场价格应为()元。A.20B.30C.40D.50

64、关于证券投资基金的说法,正确的是（）。A.证券投资基金所募集资金在法律上不具有独立性B.证券投资基金管理人是基金存续期内基金所有者C.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金D.证券投资基金是一种直接投资工具

65、共用题干某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。甲种投资组合的β系数是()。A.0.75B.0.85C.1.00D.1.50

66、商业理财业务的核心活动是（）。A.投资顾问B.财富规划C.财务分析D.资产管理

67、随着经济全球化和金融自由化的深入，商业银行的营销越来越注意（）A.产品营销B.关系营销C.“4P营销组合策略D.“4C”营销组合策略

68、金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是（）。A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具D.将货币收入转化为资本

69、2020年6月18日，为有效调节市场流动性，维护年度末、半年末流动性的合理适度，中国人民银行通过公开市场业务操作，以利率招标方式开展了规模为500亿元、期限为7天的逆回购操作，中标利率为2％，与前次操作时持平；同时还开展了规模为700亿元、期限为14天的逆回购操作，中标利率为3％，较前次操作时下降20个基点。此外，当日市场上有800亿元的逆回购到期。当日央行操作对市场的最终影响为（）。A.回收400亿元B.回收1200亿元C.净投放400亿元D.净投放1200亿元

70、如果某债券面值为100元，本期获得的利息（票面收益）为8元，当前市场交易价格为80元，则该债券的名义收益率为()。A.4%B.5%C.8%D.10%

71、假定甲商业银行2019年末的资产负债表数据如下:资产规模为9100亿元，负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中，贷款余额为4900亿元，其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天，负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大，该商业银行需加大资产负债管理力度。如果房地产市场出台限制性政策，甲商业银行需要测算在房价下跌6%时，银行能够承受房地产市场变化带来的损失，这一测算方法称为（）。A.缺口分析B.情景模拟C.流动性压力测试D.久期分析

72、我国某企业在并购美国本土的某公司时，美国政府以该并购会危及美国国家安全为由而倍加阻挠，迫使该企业最终不得不放弃该项并购，则该企业承受了()。A.市场风险B.国家风险C.法律风险D.操作风险

73、证券市场效率程度最高的市场是（）。A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.任何有效市场，

74、关于金融宏观调控的说法,正确的是（）A.商业银行作为独立的市场主体是金融宏观调控存在的前提B.校正市场失灵、抑制或取代市场是金融宏观调控的重要内容C.实施金融宏观调控要求整个银行体系要实行一级银行体制D.金融宏观调控是要通过影响总供给进而实现总供求的均衡

75、自1996年12月以来，我国实现的人民币经常项目可兑换属于()。A.自由可兑换B.完全可兑换C.部分可兑换D.基本可兑换

76、（四）因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租金期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得备有所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。从业务类型看，甲租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于（）A.直接租赁B.回租C.转租赁D.杠杆租赁

77、在IPO发行方式中。承销商有较大的定价和分配销售新股的主动权的是（）。A.混合方式B.固定价格方式C.簿记方式D.竞价方式

78、中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%。中国人民银行通过此次货币政策操作，使货币供应量（）A.增加3675亿元B.减少3675亿元C.增加3875亿元D.减少3875亿元

79、某股票的每股预期股息收入为每年4元，如果市场年利率为6％，则该股票的每股市场价格应为（）元。A.57B.67C.70D.72

80、金融租赁公司以收取租金为条件。按照用户企业要求，向该企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用业务，属于（）。A.直接租赁B.转租租赁C.回租租赁D.间接租赁二、多选题

81、货币发行是中央银行的（）业务。A.负债B.资产C.中间D.表外

82、下表为某商业银行2013年12月31日的资本充足率情况表：

根据以上材料，回答下列问题：该银行的核心资本为()亿元。A.24000B.26000C.32000D.41000

83、（）是商业银行不同于其他任何金融机构的最为独特的功能。A.宏观调控B.不以盈利为目的C.存款创造D.信用创造

84、一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投资，货币供应量（）。A.等额扩张B.数倍扩张C.等额收缩D.数倍收缩

85、2016年底，A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行业务重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。2017年，房地产市场调控措施不断出台，A银行开始预算，如果房价大幅下降，银行是否可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指（）A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流动性压力测试

86、在我国的货币层次划分中，未包括在M1中，却包括在M2中的是（）A.支票存款B.流通中的现金C.单位活期存款D.单位定期存款

87、共用题干2014年6月底，我国某商业银行资产负债表中的主要数据是：资产总额1720亿元，负债总额1650亿元，普通股30亿元，优先股7亿元，盈余公积5亿元，资本公积10亿元，未分配利润10亿元，一般风险准备8亿元，风险加权资产总额为1400亿元。2014年下半年，该商业银行计划进一步提高资本充足率水平。根据《商业银行资本管理办法（试行）》，该商业银行最迟应于()年底前全面达到资本充足率监管要求。A.2014年B.2016年C.2017年D.2018年

88、2012年上半年我国货币政策操作如下：(1)优化公开市场操作工具组合春节前，实施了公开市场短期逆回购操作，有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动：春节后，与下调存款准备金率政策相配合，适时开展公开市场短期正回购操作。（2)2012年5月，下调存款类金融机构人民币存款隹备金率0.5个百分点，同期金融机构存款余额为86万亿元人民币自2012年7月6日起下调金融积构人民币存贷款基准利率。2012年7月公布的统计数据显示，二季度经济增长7.6%，三年来首次跌破8%大关。前5个月的CPI同比涨幅分别为4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉动经济增长的“三驾马车”也略显乏力。2012年下半年,我国货币政策的首要目标应当是（）A.抑制通货膨胀B.增加就业C.平衡国际收支D.促进经济增长

89、以下对集合资金信托业务的委托人的描述，不正确的是（）。A.投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织B.个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人C.个人收入在最近三年内每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人D.个人收入在最近三年内每年超过30万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过50万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人

90、中国香港特别行政区，中央银行的职能由香港金融管理局和若干商业银行共同执?行，属于（）。A.跨国的中央银行制度B.准中央银行制度C.一元式中央银行制度D.二元式中央银行制度

91、下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生影响的是（）。A.利率限制B.窗口指导C.公开市场业务D.证券市场信用控制

92、外汇储备对货币供应量的影响主要取决于（）。A.信贷收支状况B.国际收支状况C.进口与出口状况D.财政收支状况

93、我国的货币政策目标是（）。A.保持货币币值稳定，并以此促进经济增长B.稳定币值C.促进经济增长D.经济增长，充分就业

94、期权费减去内在价值后剩余的部分是指（）。A.期权的内涵价值B.期权的合约价值C.期权的执行价值D.期权的时间价值

95、假定我国某年未清偿外债余额为1000亿元人民币，当年国民生产总值为100000亿元人民币，两者之比为1％。这一比率是我国该年的（）。A.短期债务率B.偿债率C.债务率D.负债率

96、在信托业务运作中,处于掌握、管理和处分信托财产中心位置的当事人是（）A.投资人B.受托人C.受益人D.委托人

97、一笔为期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资450元，第二年末投资600元，第三年末投资650元，市场利率为10％，则该笔投资的期值为（）元。A.1654.5B.1754.5C.1854.5D.1954.5

98、凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于()。A.利率B.收入C.资本边际效率D.劳动边际效率

99、材料题根据下面材料，回答题。某商业银行有关资产负债情况如下：该银行的不良贷款率为（）。查看材料A.2％B.1.8％C.2.6％D.3.5％

100、关于金融宏观调控的说法,正确的是（）A.商业银行作为独立的市场主体是金融宏观调控存在的前提B.校正市场失灵、抑制或取代市场是金融宏观调控的重要内容C.实施金融宏观调控要求整个银行体系要实行一级银行体制D.金融宏观调控是要通过影响总供给进而实现总供求的均衡

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：基金管理人的职责主要有：(1)依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；(2)办理基金备案手续；(3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；(6)编制中期和年度基金报告；(7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；(9)召集基金份额持有人大会；(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；(12)中国证监会规定的其他职责。A、C、D三项属于基金托管人的职责。

2、答案：C本题解析：金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化，主要表现在三个方面：①分业管理制度的改变；②对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变；③金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大发展。

3、答案：B本题解析：该银行的负债业务总金额=存款+再贴现+发行金融债券=2200+100+300=2600(万元)。

4、答案：B本题解析：86.本题考查债券定价公式。P=6／(1+4％)+6／(1+4％)2+100／(1+4％)2=103.8(元)。

87.若市场利率高于债券票面利率时，债券的市场价格(购买价)<债券面值。

88.本题考查股票价格的计算公式。P=0.2／4％=5(元)。

89.根据上题计算得到，债转股后的股票静态定价5元，该企业债转股后的股票市价是10元，所以说债转股后的股票当时市价是高估了。

90.本题考查市盈率的计算。市盈率=股票价格／每股收益=10／0.2=50(元)。

5、答案：C本题解析：本题考查现值的计算。P=F／（1+i）n=100／（1+4％）3=84.90（万元）。

6、答案：A本题解析：本题考查本期收益率的计算。本期收益率=票面收益／市场价格=(100×8％)／95=8.42％。

7、答案：D本题解析：本题考查经纪类证券公司所能从事的证券业务。经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务，即它只能充当证券交易的中介，不得从事证券的承销和自营买卖业务。

8、答案：D本题解析：暂无解析

9、答案：D本题解析：系统性风险主要表现为本国政府政策、法律或法规发生变化．本国出现经济危机或金融危机．本国个别银行或其他金融机构违约或破产产生多米诺骨牌效应和连锁反应，外国的经济危机或金融危机向本国传递等。

10、答案：D本题解析：暂无解析

11、答案：D本题解析：按照融资方式的不同，金融机构可以分为直接金融机构和间接金融机构。其中，间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。

12、答案：D本题解析：主要的金融期货合约有货币期货、利率期货和股指期货等。

13、答案：D本题解析：本题考查发行价格。本期收益率=票面利息／市场价格。8％=10／市场价格，解得：市场价格=125（元）。

14、答案：C本题解析：货币政策工具主要有一般性货币政策工具和选择性货币政策工具。一般性货币政策工具也称为货币政策的总量调节工具。它通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生影响。主要包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场操作。教材p209

15、答案：B本题解析：本题考查金融风险管理的流程。市场风险的评估方法主要有风险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法（VaR法）、极限测试法和情景分析法。

16、答案：A本题解析：速度对称原理即偿还期对称原理，是指银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定，银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系。作为对称原理的具体运用，这种原理提供了一个计算方法：用资产的平均到期日和负债的平均到期日相比，得出平均流动率，如果平均流动率大于1，表示资产运用过度;反之则表示资产运用不足。

17、答案：B本题解析：91.首次公开发行简称IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称IPO业务。

92.2004年4月我国开始推出保荐人制度，于2005年1月正式实施。

93.初步询价阶段，发行人及保荐机构应向不少于20家的符合证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其他证监会认可的机构投资者进行询价。

94.竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。

95.本题考查保荐制的相关知识。与通道制相比，保荐制度增加了由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。

18、答案：D本题解析：《金融租赁公司管理办法》指出金融租赁公司属于非银行金融机构,由国务院银行业监督管理机构负责实施监督管理。

19、答案：B本题解析：本题考查中央银行投放基础货币的渠道。

20、答案：B本题解析：从买卖双方决定价格的不同，分为议价买卖和竞价买卖。按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易。按交割期限不同，分为现货交易和期货交易。

21、答案：A本题解析：套期保值者，又称风险对冲者，他们从事衍生品交易的目的是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。

22、答案：C本题解析：中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。教材p56

23、答案：A本题解析：该指引要求信托公司治理应当体现受益人利益最大化的基本原则。参见课本P129。

24、答案：C本题解析：商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比，吸收活期存款和创造信用货币是商业银行最明显的特征。

25、答案：B本题解析：本题考查反映基金风险大小的指标。通常用贝塔值（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。

26、答案：D本题解析：86.本题考查对分业监管体制的理解。分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。

87.本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。

88.我国香港特别行政区也实行分业监管体制，金融监管局对银行业实施监管，证券及期货事务监察委员会对证券业实施监管，保险业务监理处和保险业咨询委员会对保险业进行监管。

89.20世纪90年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。

90.早在2003年9月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。

27、答案：D本题解析：商业银行通过吸收原始存款，承担信用扩张创造派生存款的职能。

28、答案：B本题解析：本题考查利率风险。在货币资金借贷中，利率是借方的成本，贷方的收益。本题中，该单位贷出资金采用固定利率，当利率上升时，利息收益固定不变。但是，该单位借入资金采用浮动利率，当利率上升时，利息成本不断增加。所以，该单位的总利息收益会不断减少。

29、答案：D本题解析：避税港型中心的特点是：①资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收；②资金来源于非居民，也运用于非居民；③市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用，所以又称为走账型或簿记型中心。

30、答案：B本题解析：本题考查商业银行理财产品。在商业银行理财产品中，私募理财产品是指商业银行面向合格投资者非公开发行的理财产品。

31、答案：C本题解析：金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。参见课本P148。

32、答案：C本题解析：本题考查存款准备金率的相关计算。86万亿×0．5％=4300（亿元）。

33、答案：B本题解析：核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。所以该商业银行的一级资本=30+7+5+10+10+8=70（亿元）。根据公式“一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%”，该商业银行的一级资本充足率=70/1400*100%=5%。

《商业银行资本管理办法试行》规定，最低的核心一级资本充足率为5%。本题中核心一级资本总额=30+5+10+10+8=63（亿元），根据公式“核心一级资本充足率=（核心一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%，可得5%=核心一级资本/1400*100%，倒推出核心一级资本为70亿元。所以按照规定，要达到最低的核心一级资本充足率，银行需要补充核心一级资本=70-63=7（亿元）。

2012年6月中国银行会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》，建立了与“巴塞尔协议Ⅲ”接轨且符合我国银行业实际的资本监管制度，于2013年起开始实施，并要求商业银行在2018年年底前达到规定的资本充足率要求。

为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有：发行普通股股票；发行优先股股票；扩大贷款投放规模。

34、答案：B本题解析：A项，投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。CD两项，基金运营服务通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

35、答案：B本题解析：新型的业务运营模式是在信息技术的有效支持下，实现营业网点业务操作规范化、工序化，后台交易处理集中化、专业化，以达到提高服务质量和业务运行的整体效率、强化风险控制的目的。新的业务运营模式的核心就是前后台分离。在有效的信息技术支持下，新型的业务运营模式改变了过去每一网点都有前后台的状况，将几个甚至十几个网点的后台集中在一起，形成一个后台中心。

36、答案：C本题解析：Ms=MB×m=500×[（1+20%）÷（20%+10%）]=2000（亿元）。即增加2000亿元。

37、答案：A本题解析：中央银行能有效控制的是基础货币，我们可以将其称为一级主控变量，从基础货币转为社会货币供应量必须通过具有存款货币创造能力的商业银行这个金融中介体的转换传导，因此，商业银行成为金融宏观调控的变换中介。

38、答案：B本题解析：86.本题考查对分业监管体制的理解。分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。

87.本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。

88.我国香港特别行政区也实行分业监管体制，金融监管局对银行业实施监管，证券及期货事务监察委员会对证券业实施监管，保险业务监理处和保险业咨询委员会对保险业进行监管。

89.20世纪90年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。

90.早在2003年9月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。

39、答案：C本题解析：在强式有效市场中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于保密的内部信息。

40、答案：B本题解析：根据2007年7月3日起施行的《商业银行内部控制指引》，审慎性原则是指内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点，商业银行的经营管理，尤其是设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求。

41、答案：C本题解析：本题考查股票发行监管核准制度。注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票首次公开发行监管核准制度。

42、答案：A本题解析：普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。普通股的基本特点是其投资收益不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定。公司的经营业绩好，普通股的收益就高：若经营业绩差，普通股的收益就低。普通股亦是风险最大的一种股份，但又是股票中最基本、最常见的一种。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。

43、答案：A本题解析：本题考查证券投资基金市场。封闭式基金的规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金份额固定不变。

44、答案：A本题解析：A。本题考查国有重点金融机构的相关知识。国有重点金融机构监事会以财务监督为核心。

45、答案：C本题解析：经营租赁是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式，又称服务性租赁。

46、答案：C本题解析：超额准备金比例e=8／8000=0．001。

47、答案：C本题解析：本题考查风险转移的概念。风险转移是指商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。

48、答案：D本题解析：固定汇率制曾分别出现在国际金本位制和布雷顿森林货币体系两种国家货币制度下：①国际金本位制下的汇率制度是典型的固定汇率制；②第二次世界大战后布雷顿森林货币体系下的汇率制度是以美元为中心的固定汇率制。

49、答案：C本题解析：本题考查通货膨胀的治理政策。在通货膨胀时期，中央银行应该采取紧缩性的货币政策，选项A、B、D都属于扩张性的货币政策．所以不选。

50、答案：A本题解析：融券指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还，又称为卖空，选项A正确。

51、答案：C本题解析：6*12的远期利率协议表示6个月之后开始的期限为6个月（12-6）贷款的远期利率。

52、答案：B本题解析：B。2009年1月以来，CPI、PPI都呈现出负增长，所以答案是B选项。

53、答案：C本题解析：凯恩斯主义认为治理通货紧缩的有效手段是：①扩张性的货币政策，即增加货币供应量，压低利率，以刺激投资与消费；②赤字财政政策，即政府要用举债的办法发展经济。扩大有效需求。

54、答案：B本题解析：包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。代销也称为尽力推销，即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。采用这种方式时，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

55、答案：A本题解析：需求拉上的通货膨胀通俗地来说，就是“太多的货币追逐太少的商品”。当出现这种情况时，就会使商品和服务的需求超出了现行价格条件下可得到的供给，从而导致一般物价水平的上涨。

56、答案：A本题解析：公共利益论理论认为：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。监管被看成是政府用来改善资源配置和收入分配的手段。

57、答案：C本题解析：

58、答案：A本题解析：根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。其中，经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

59、答案：C本题解析：国际收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡，国际收支不均衡是指自主性交易的收入和支出的不均衡。

60、答案：D本题解析：租赁的功能包括：①融资与投资，是融资租赁的基本功能；②产品促销与资产管理，是融资租赁的扩展功能。

61、答案：B本题解析：本题考查再贴现的缺点。再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。

62、答案：C本题解析：银团包销是指由一个承销者牵头，若干承销者参与加入的包销形式。采用这种包销形式，每个承销者通过与其他承销者的竞争确定各自的包销额，承担相应的风险和收取相应的手续费。这种包销形式是一种最常见的包销形式。

63、答案：C本题解析：股票的价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定。该股票的每股市场价格，PO=Y/r=2/5%=40（元）。式中，P为股票价格，Y为预期股息收入，r为市场利率。

64、答案：C本题解析：A项，基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。B项，基金投资者是基金的所有者。D项，与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

65、答案：B本题解析：根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。

甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。

资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

66、答案：D本题解析：资产管理活动是银行理财业务的核心。教材p74

67、答案：B本题解析：考核商业银行的市场营销策略。进入21世纪之后，随着经济全球化和金融自由化的深人，银行业的竞争更加激烈，如何与客户建立长期合作、积极互动、共同发展的稳定关系，成为银行应对竞争的重要手段。在这一时期，关系营销成为商业银行营销中备受重视的一种新的观念和做法。

68、答案：B本题解析：支付中介指金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的基础上，通过办理存款在账户上的资金转移、代理客户支付以及在存款的基础上为客户兑付现款等。

69、答案：C本题解析：逆回购操作投放了500+700=1200（亿元），逆回购到期收回了800亿元，因此净投放为1200-800=400（亿元），选项C正确。

70、答案：C本题解析：该债券的名义收益率r=C/F=8/100*100%=8%。式中，r为名义收益率，C为票面收益，F为面值。

71、答案：C本题解析：流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。

72、答案：B本题解析：国家风险是与国际经济金融交易伴生的。从不同的角度认识，国家风险也呈现出不同的形态。从广义来看，国家风险是指一国居民在与他国居民进行经济金融交易中，因他国各种政策性或环境性因素发生意外变动，而使自己蒙受各种损失的可能性。

73、答案：C本题解析：资本市场从弱式有效市场逐步过渡到强式有效市场，强式有效市场的信息集最大，是最有效率的市场。

74、答案：A本题解析：金融宏观调控存在的前提是商业银行是独立的市场主体，实行二级银行体制。如果没有这个前提，则将缺乏独立的金融宏观调控主体，也缺乏作为金融宏观调控操作直接对象的商业银行体系。

75、答案：C本题解析：1996年12月我国实现了人民币经常项目可兑换、对资本项目外汇仍然实行管理，初步建立了适应社会主义市场经济的外汇管理体制。部分可兑换是指一国或某一货币区的居民可以在部分国际收支项目下，如经常项目下，为支付国际货物、服务交易的目的，而自由地将本国货币与外国货币相兑换，此时并不必对其他项目实行货币可兑换。常见的部分可兑换有经常项目可兑换和资本项目可兑换，现实中的部分可兑换通常是指经常项目可兑换，经常项目可兑换和资本项目可兑换结合起来即构成货币完全可兑换。

76、答案：A本题解析：直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该公司企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用的业务。直接租赁分直接购买式和委托购买式两种类型。参见课本P146。

77、答案：C本题解析：簿记方式又称累计订单定价方式，此种定价方式下，承销商有较大的定价和分配销售新股的主动权。

78、答案：A本题解析：考核货币乘数。货币供应量=基础货币×货币乘数=700×5.25=3675（亿元）。

79、答案：B本题解析：股票价格=预期股息收入／市场利率=4／6％≈67（元）。

80、答案：A本题解析：直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该用户企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用的业务。

81、答案：A本题解析：货币发行是中央银行的负债业务。

82、答案：B本题解析：根据中国人民银行规定的口径，目前我国商业银行核心资本即所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。因此，该商业银行的核心资本=16000+5000+3000+2000=26000（亿元），故本题选B。

商业银行附属资本包括贷款呆账准备、+坏账准备、投资风险准备和5年期以上的长期债券，主要是一般损失准备金、混合债务工具和次级债券。因此，该商业银行的附属资本=6000