经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷138

经济师中级金融专业知识与实务模拟试

卷138

一、单项选择题（本题共60题，每题1.0分，共60

分。）

1、金融衍生品市场上重要的套期保值主体是（）。

A、企业

B、家庭

C、政府

D、金融机构

标准答案：A

知识点解析：企业是重要的资金供给者和需求者，也是金融衍生品市场上重要的套

期保值主体。

2、同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活

动基本上都是（）拆借。

A质押

、

押

B抵

、

保

c担

、

用

D信

、

标准答案：D

知识点解析：同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入条件比较严格，

金融机构主要以其信誉参加拆借活动。也就是说，同业拆借活动基本上都是信用拆

借。

3、2014年11月17H,（）正式启动。

A、股票期货

B、股指期货

C、沪港通

D、金融期权

标准答案：C

知识点露析：2014年11月17H,沪港通正式启动。

4、对我国证券回购市场的描述，错误的是（）。

A、我国证券回购市场从1997年国债回购开始

B、非银行金融机构可以参与回购市场

C、银行间回购利率已经成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准

D、质押式回购期限为1天到365天

标准答案：A

知识点解析：我国回购协议市场的发展是从1991年国债回购开始的，选项A错

误。

5、超短期融资券市场的期限在()天以内。

A、150

B、170

C、270

D、290

标准答案：C

知识点解析：超短期融资券市场的期限在270天以内。

6、若本金为P,年利率为r,每年的计息次数为m,则n年末该投资的终值计算公

式为()。

n

A、FVn=P(l+r)

mn

B、FVn=P(H-r/n)

mn

C>FVn=P(l+r/m)

n

D、FVn=P(l+r/m)

标准答案：C

知识点解析：一般来说，若本金为P,年利率为r,每年的计息次数为m,则第n

nm

年末的本息和为：FVn=P(l+r/m)o

7、投资者用100万元进行为期2年的投资，年利率为5%,一年计息一次，按单

利计算，则2年末投资者可得到的本息和为()万元。

A、110.00

B、110.25

C、115.00

D、120.00

标准答案：A

知识点解析：2年末可得到的本息和：100x(l+5%x2)=110(万元)。

8、关于0系数的描述，正确的是()。

A、它是评估证券非系统风险的工具

B、P系数高的证券是防卫型的

C、p=0,证券无风险

D、证券无风险，0一定为零

标准答案：D

知识点解析：|3系数是评估系统风险的工具。B系数高的证券是激进型的，即使

p=0,并不一定能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无

关。

9、下列各项中,0属于“虚拟”资本。

A、会计资本

B、监管资本

C、经济资本

D、实收资本

标准答案：C

知识点解析：经济资本是一种“虚拟”资本，它并不存在于资产负债表的某一个或几

个科目中。

10、某证券的0值为1.1,且市场投资组合的实际收益率比预期收益率高10%,

则该证券实际收益率比预期收益率高（）。

A、5%

B、10%

C、11%

D、85%

标准答案：C

知识点解析：0值还提供了一个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益

率的敏感度的比例指标，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%,则

证券i的实际收益率比预期大0iXY%。该证券实际收益率比预期收益率高

l.lxl0%=ll%o

11、港币发行由（）承担,

A、香港金融管理局、汇丰银行、渣打银行

B、汇丰银行、渣打银行、中国银行香港分行

C、香港金融管理局、汇丰银行、中国银行香港分行

D、香港金融管理局、渣打银行、中国银行香港分行

标准答案：B

知识点解析：香港实行准中央银行制度，港币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银

行香港分行三家商业银行承担。

12、关于金融监管制度的描述，错误的是（）。

A、实行集中统一监管体制的一般是金融业混业经营的国家

B、实行分业监管体制的大多是金融业实行分业经营的国家或地区

C、美国实行分业监管体制，但是金融业却是混业经营

D、澳大利亚实行集中统一的监管体制

标准答案：D

知识点解析：澳大利亚实行不完全集中统一的监管体制，属于“双峰式”监管。

知识点解析：规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相

对称、相平衡。这种对称并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上

的动态平衡。

18、商业银行存款经营的衍生服务是（）。

A、利率管

B、账户管理

C、现金管理

D、投资管理

标准答案：C

知识点解析：商业银行存款经营的衍生服务是现金管理。

19、现代商业银行财务管理的核心是基于（）的管理，

A、利润最大化

B、效率最大化

C、价值最大化

D、核心资本增值

标准答案：C

知识点解析：现代商业果行的财务管理是在价值最大化这一财务管理目标前提下，

实施以创造价值为核心的一系列财务活动。

20、根据“巴塞尔协议”的规定，以下不属于商业银行核心一级资本的是（）。

A、实收资本

B、盈余公积

C、少数股东权益

D、优先股及溢价

标准答案：D

知识点解析：商业银行咳心一级资本包括实收资本卜普通股）、资本公积可计入部

分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。优先股及

溢价属于其他一级资本。

21、当投资银行帮助发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在证券运作中承担

（）角色。

A、做市商

B、自营商

C、经纪商

D、承销商

标准答案：D

知识点解析：证券发行尤其是公开发行必须由投资银行作为中介才能顺利完成。具

体来说，在发行市场中，投资银行以承销商身份，通过咨询、信息披露、定价和证

券销售等帮助构建证券发行市场。

22、关于投行并购业务的描述，错误的是（）。

A、恶意收购又称为“黑衣骑士”

B、善意收购乂称为“白衣骑士”

C、恶意收购的优点是并购公司完全处于主动地位

D、恶意收购的风险较小

标准答案：D

知识点解析：恶意收购通常无法从目标公司获取其内部实际运营、财务状况等重要

资料，给公司估价带来困难，同时还会招致目标公司抵抗甚至设置各种障碍。因

此，恶意收购的风险较大。

23、在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如

果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的

承销方式是（）。

A、全额包销

B、尽力推销

C、余额包销

D、混合推销

标准答案：C

知识点解析：在证券承销方式中，余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，

即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供

优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进

这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

24、投资银行和商业银行同样是媒介资金供求中介，但投资银行侧重于为企业筹措

（）。

A、短期资金

B、流动资金

C、中长期资金

D、投资渠道

标准答案：c

知识点解析：商业银行侧重于短期资金市场，投资银行侧重于中长期资金市场。

25、在新股发行的询价制中，当网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍

（含）时，发行人和承销商应（）。

A、将本次发行股份的10%从网下向网上回拨

B、将本次发行股份的20%从网下向网上回拨

C、将本次发行股份的4）%从网上向网下回拔

D、将本次发行股份的15%从网上向网下回拨

标准答案：B

知识点解析：首次公开发行股票的网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发

行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拔，应当中止发行。网上投资者有效

申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拔，回拔比例为本

次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例

为本次公开发行股票数量的40%。网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨

后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。（此考点在新教材中已修改）

26、信托财产拥有特殊的所有权性质，表现在所有权在受托人和（）之间的分离。

A、管理人

B、委托人

C、受益人

D、托管人

标准答案：C

知识点解析：信托财产权利与利益相分离。信托财产拥有特殊的所有权性质，表现

在所有权在受托人和受益人之间的分离。

27、现代信托起源于（卜

A、美国

B、英国

C、日本

D、意大利

标准答案：B

知识点解析：现代信托起源于英国，繁荣在美国，创新在日本。

28、信托登记的信息不包括（）。

A、信托产品名称

B、信托类别

C、信托目的和期限

D、信托关系

标准答案：D

知识点解析：信托登记信息包括信托产品名称、信托类别、信托目的、信托期限、

信托当事人、信托财产、信托利益分配等信托产品及其受益权信息和变动情况。

29、以下对集合资金信吒业务的委托人的描述，不正确的是（）。

A、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法

成立的其他组织

B、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产

证明的自然人

C、个人收入在最近三年内每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近

三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人

D、个人收入在最近三年内每年超过30万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近

三年内每年超过50万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人

标准答案：D

知识点解析：集合资金信托业务是信托市场中重要的业务类型，其委托人需要符合

下列条件之一：①投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然

人、法人或者依法成立的其他组织；②个人或家庭金融资产总计在其认购时超过

100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；③个人收入在最近三年内每年

超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，

且能提供相关收入证明的自然人。

30、对银行业金融机构实行并表监督管理的是（）。

A、证监会

B、银保监会

C、银行业协会

D、证券业协会

标准答案：B

知识点露析：选项B属于中国银保监会对银行业监管的主要职责之一。

31、凯恩斯主义认为货币政策传导变量为（）。

A、货币供应量

B、利率

C、超额存款准备金

D、基础货币

标准答案：B

知识点解析：凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率

的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。因此，凯恩斯

主义认为货币政策传导变量应是利率。

32、在市场经济条件下，（）不仅是货币供求是否均衡的重要信号，而且对货币供求

具有明显的调节功能。

A、货币流通速度

B、国际收支水平

C、社会就业率

D、利率

标准答案：D

知识点解析：在市场经济条件下，判定货币供求是否均衡的重要信号是利率。

33、货币乘数等于（）。

A、货币需求量x基础货币

B、货币供给量x基础货币

C、货币需求量/基础货币

D、货币供给量/基础货币

标准答案：D

知识点解析：货币乘数=货币供给量/基础货币。

34、关于弗里德变货币需求函数的描述，正确的是（）。

A、恒常收入与货币需求成反比

B、财富结构与货币需求成反比

C、各种资产的预期收益与货币需求成反比

D、随机因素与货币需求成反比

标准答案：c

知识点。析：恒常收入和财富结构与货币需求成正比，各种资产的预期收益与货币

需求成反比，随机因素难以判断。

35、由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成

本方面发生变动时，往往会通过部门之间的相互看齐过程而影响到其他部门，从而

导致一般物价水平的上升，这种情形属于（）通货膨张。

A、需求拉上型

B、成本推进型

C、结构型

D、隐蔽型

标准答案：C

知识点解析：结构型通货膨胀的基本观点是，由于不同国家的经济部门结构的某些

特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间

的相互看齐过程而影响到其他部门，从而导致一般物价水平的上升。

36、从通货膨胀的程度来看，一般物价水平上涨幅度最小的是（）通货膨胀。

A、爬行式

B、温和式

C、奔腾式

D、恶性

标准答案：A

知识点解析：按通货膨胀的程度划分，通货膨胀分为爬行式通货膨胀、温和式通货

膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀四种。爬行式通货膨胀是指一般物价水平年

平均I•涨率不超过2%〜3%,并且在经济生活中没有形成通货膨胀的预期，是物

价上涨幅度最小的一类通货膨胀。

37、总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为（）通货膨胀。

A、需求拉上型

B、成本推进型

C、供求混合推进型

D、结构型

标准答案：C

知识点露析：总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为供求混合推进型通货

膨胀。

38、为治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上（），

A、出售政府证券

B、购入政府证券

C、降低利率

D、加大货币投放量

标准答案：A

知识点解析：在通货膨胀时期，中央银行一般会在公开市场向商业银行等金融机构

出售政府证券，回笼货币，从而达到紧缩信用，减少货币供给量的目的。

39、下列各项中，可用于治理通货膨胀的货币政策措施是（）。

A、提高法定存款准备金率

B、降低利率

C、降低再贴现率

D、公开市场上买入政府债券

标准答案：A

知识点解析•：治理通货膨胀需要采用紧缩性的货币政策。紧缩性的货币政策措施主

要包括提高法定存款准备金率、提高再贴现率、在公开市场上卖出政府债券、直接

提高利率。

40、通货紧缩的基本标志是（）。

A、物价总水平持续下降

B、货币供应量持续下降

C、进口增长率持续下降

D、出口增长率持续下降

标准答案：A

知识点解析：通货紧缩的基本标志应当是一般物价水平的持续下降，通货紧缩的标

志可以从以下两个方面把握：①价格总水平持续下降。这是通货紧缩的基本标

志。②经济增长率持续下降。

41、货币政策的最终目标之间存在矛盾•，根据菲利普斯曲线，（）之间就存在矛盾。

A、稳定物价与充分就业

B、稳定物价与经济增长

C、稳定物价与国际收支平衡

D、经济增长与国际收支平衡

标准答案：A

知识点解析：货币政策的最终目标之间存在矛盾.，根据菲利普斯曲线，稳定物价与

充分就业之间就存在矛盾。

42、金融宏观调控中，一级主控变量是（）。

A、基础货币

B、货币供应量

C、存款准备金

D、利率

标准答案：A

知识点解析：金融宏观调控中，基础货币是一级主控变量，利率和货币供给是间接

控制的二阶变量。

43、根据凯恩斯的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的效果取决于投

资和货币需求的利率弹性，其中，增加货币供给，能导致国民收入增长较大的组合

是（）。

A、投资的利率弹性小，货币需求的利率弹性大

B、投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小

C、投资和货币需求的利率弹性都大

D、投资和货币需求的利率弹性都小

标准答案：B

知识点。析：凯恩斯学派在货币传导机制的问题上，最大的特点就是非常强调利率

的作用，认为货币政策增加国民收入的效果主要取决于投资和货币需求的利率弹

性。如果投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小，则增加货币供给所能导致的

收入增长就会比较大。

44、商业银行采用的贷款五级分类方法，属于信用风险的（）管理。

A、机制

B、事前

C、事中

D、事后

标准答案：c

知识点解析：信用风险管理包括事前管理、事中管理、事后管理。在事中管理阶

段，商业银行要进行贷款风险分类。

45、某企业从某银行借入一笔贷款后，到期不能如期、足额还本付息，这种情形属

于该银行的（）。

A、市场风险

B、信用风险

C、流动性风险

D、操作风险

标准答案：B

知识点解析：狭义的信用风险可具体定义为：有关主体在享有债权时，由于债务人

不能如期、足额还本付息，而蒙受经济损失的可能性。

46、在汇率风险中，（）又称为会计风险。

A、交易风险

B、折算风险

C、经济风险

D、信用风险

标准答案：B

知识点解析：汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险。其中，折算风险，又

称会计风险，是指有关主体（主要是跨国公司）在因合并财务报表而引致的不同货币

的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能

性。

47、我国某企业在海外承建了某项目，但因海外爆发政府与反政府武装的冲突而不

得不中断项目建设，并撤出人员，项目工地被洗劫，这种情形属于该企业的（）。

A、市场风

B、信用风险

C、国家风险

D、操作风险

标准答案：c

知识点解析：从广义来看，国家风险是指一国居民在与他国居民进行经济金融交易

中，因他国各种政策性或环境性因素发生意外变动，而使自己蒙受各种损失的可能

性。

48、主要产生于跨国公司对海外子公司财务报表进行并表处理的汇率风险是（）。

A、交易风险

B、经济风险

C、折算风险

D、经营风险

标准答案：C

知识点解析：折算风险（也称会计风险），为了合并母子公司的财务报表，将用外币

记账的外国子公司的财务报表转变为用母公司所在国货币重新做账时，导致账户上

股东权益项R的潜在变化所造成的风险。

49、以下属于操作风险评估方法的是（）。

A、基本指标法

B、概率法

C、情景分析法

D、KMV模型

标准答案：A

知识点解析：操作风险的评估方法主要有初级计量法（包括基本指标法和标准化法）

和高级计量法（包括内部测量法和损失分布法）。选项B、C,属于市场风险评估方

法：选项D,属于信用风险评估方法。

50、以下关于市场风险的描述，错误的是（）。

A、交易风险是由实质性交易引致的

B、会计风险是由合并报表引致的

C、经济风险是最复杂的汇率风险

D、会计风险会带来实际损失

标准答案：D

知识点解析：会计风险带来的是账面损失，是否会造成实际损失是未知数。选项D

错误。

51、2018年，中国人民银行继续加大力度调整和完善宏观审慎政策，对资产规模

（）亿元以上的银行发行的同业存单进行考核。

A、3000

B、5000

C、8000

D、10000

标准答案：B

知识点解析：2018年，中国人民银行继续加大力度调整和完善宏观审慎政策，把

同业存单纳入宏观审慎评估体系同业负债占比指标进行考核，对资产规模5000亿

元以上的银行发行的同业存单进行考核，对资产规模5000亿元以下的银行发行的

同业存单进行监测。

52、在证券公司的风险左制监管中，不属于证券公司自营业务监管内容的是（）。

A、账户实名

B、持股分散

C、规模控制

D、担保品收取

标准答案：D

知识点解析：《证券公司监督管理条例》以保护投资者利益和防范证券公司风险为

出发点，重点规定了证券经纪业务、证券自营业务、证券资产管理业务和融资融券

等主要业务的规则和风险控制措施。从账户实名、持股分散、规模控制等方面，对

证券公司自营业务进行了规定；从账户报备、风险揭示、信息披露、禁止保本保

底、对有关账户的交易行为实行实时监控等方面，对证券资产管理业务做了规定；

从账户开立、融资融券比例、担保品的收取、逐日盯市制度等方面，对融资融券业

务做了规定C

53、证券公司应当有（）名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。

A、2

B、3

C、4

D、5

标准答案：B

知识点解析：根据《证券公司监督管理条例》，证券公司应当有3名以上在证券业

担任高级管理人员满2年的高级管理人员。

54、银行监管的非现场监督的审查对象是（）。

A、会计师事务所的审计报告

B、银行的合规性和风险性

C、银行的各种报告和统计报表

D、银行的治理情况

标准答案：C

知识点解析：银行监管的非现场监督包括审查和分析各种报告和统计报表。

55、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国银行机构的全部关联度，即全部关

联授信与资本净额之比，不应高于（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、50%

标准答案：D

知识点解析：根据《商业银行风险监管核心指标》，我国银行机构的全部关联度，

即全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。

56、在金本位制度下，汇率的决定基础是（）。

A、购买力平价

B、黄金输送点

C、铸币平价

D、利率平价

标准答案：C

知识点解析：在金本位制度下，汇率的决定基础是铸币平价，即一国货币的含金量

与另一国货币的含金量之比。

57、在下列项目中，应无入国际收支平衡表借方的是（）。

A、货物出口

B、外商投资企业所获利润再投资

C、外汇储备减少

D、对外提供无偿援助

标准答案：D

知识点解析：凡是导致外汇流出的计入借方j凡是导致外汇流入的计入贷方。选项

D”对外提供无偿援助”会导致外汇流出，因此应记入国际收支平衡表的借方。

58、国际收支均衡是指（）的收入和支出的均衡。

A、自主性交易

货币交易

C、经济交易

D、补偿性交易

标准答案：A

知识点解析：国际收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡。

59、如果中国政府在美国纽约发行一笔美元债券，则该笔债券属于（）的范畴。

A、外国债券

B、猛犬债券

C、武士债券

D、欧洲债券

标准答案：A

知识点解析：国际债券包括外国债券和欧洲债券。外国债券是指非居民在异国债券

市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券。例如：中国政府在日本东京发行

的日元债券、日本公司在纽约发行的美元债券就属于外国债券。

60、一国居民可以在国际收支所有项目下，自由地将本国货币与外国货币兑换，则

该国实现了（）。

A、经常项目可兑换

B、资本项目可兑换

C、贸易项目可兑换

D、完全可兑换

标准答案：D

知识点解析：完全可兑於是指一国货币的持有者可以在国际收支的所有项目下，自

由地将本国货币与外国货币相兑换。

二、多项选择题（本题共20题，每题1.0分，共20

分。）

61、在金融工具四个性质之间，存在正比关系的有（）。

标准答案：A,E

知识之解析「金融工具的四个性质中，流动性与收益性、期限性、风险性成反比，

则期限性与收益性成正比，收益性与风险性成正比。

62、债权工具的到期期限相同但利率却不同的现象称为利率的风险结构。引起到期

期限相同的债权工具利率不同的原因有（）。

标准答案:A,B,C

知识点解析：债权工具的到期期限相同但利率却不相同的现象称为利率的风险结

构。到期期限相同的债权工具利率不同是由三个原因引起的：违约风险、流动性和

所得税因素。

63、契约性金融机构是以契约方式吸收持约人的现金，而后按契约规定承担向持约

人履行赔付或资金返还义务的金融机构.以下属于契约性金融机构的有（）.

标准答案：A,B

知识点解析：契约性金融机构包括保险公司、养老基金和退休基金。投资银行和投

资基金属于投资性金融中介。储蓄银行属于存款性金融机构。

64、关于金融市场构成要素的描述，正确的有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：金融市场主体和客体是金融市场形成的基础。选项E错误。

65、根据有关规定，目前中国人民银行履行的职责有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：中国人民策行的主要职责包括：①拟订金融业改革、开放和发展规

划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业协调健康发展的

责任。牵头国家金融安全工作协调机制，维护国家金融安全。②牵头建立宏观审

慎管理框架，拟订金融业重大法律法规和其他有关法律法规草案，制定审慎监管基

本制度，建立健全金融消费者保护基本制度（选项A）。③制定和执行货币政策、信

贷政策，完善货币政策调控体系，负责宏观审慎管理（选项D）。④牵头负责系统性

金融风险防范和应急处置，负责金融控股公司等金融集团和系统重要性金融机构基

本规则制定、监测分析和并表监管，视情责成有关监管部门采取相应监管措施，并

在必要时经国务院批准对金融机构进行检查监督，牵头组织制定实施系统重要性金

融机构恢复和处置计划。⑤承担最后贷款人责任，负责对因化解金融风险而使用

中央银行资金机构的行为进行检查监督。⑥监督管理银行间债券市场货币市场外

汇市场、票据市场，黄金市场及上述市场有关场外衍生产品；牵头负责跨市场跨业

态跨区域金融风险识别、预警和处置，负责交叉性金融业务的监测评估，会同有关

部门制定统一的资产管理产品和公司信用类债券市场及其衍生产品市场基本规则。

⑦负责制定和实施人民币汇率政策，推动人民币跨境使用和国际使用，维护国际

收支平衡，实施外汇管理，负责国际国内金融市场跟踪监测和风险预警，监测和管

理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。⑧牵头负责重要

金融基础设施建设规划并统筹实施监管，推进金融基础设施改革与互联互通，统筹

互联网金融监管工作。⑨统筹金融业综合统计，牵头制定统一的金融业综合统计

基础标准和工作机制，建设国家金融基础数据库，履行金融统计调查相关工作职

责。⑩组织制定金融业信息化发展规划，负责金融标准化组织管理协调和金融科

技相关工作，指导金融业网络安全和信息化工作。？发行人民币，管理人民币流

通。？统筹国家支付体系建设并实施监督管理。会同有关部门制定支付结算业务规

则，负责全国支付、清算系统的安全稳定高效运行。？经理国库（选项B）。？承担全

国反洗钱和反恐怖融资工作的组织协调和监督管理责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动

的资金监测。？管理征信业，推动建立社会信用体系。？参与和中国人民银行业务有

关的全球经济金融治理，开展国际金融合作。？按照有关规定从事金融业务活动。？

管理国家外汇管理局。。完成党中央、国务院交办的其他任务。？职能转变。

66、商业银行利润总额的构成包拈营业利润和（）。

标准答案：C,E

知识点解析：商业银行利润总额的构成包括营业利润、投资收益和营业外收支净

额。选项A、B、D属于营业外收入。

67、投资银行包括（）。

标准答案：A,B,D,E

知识点解析：投资银行包含以下4层含义：机构层次、行业层次、业务层次和学科

层次。

68、现代投资银行三大类重要业务包括（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：投资银行的业务可以分为二大类重要业务：①证券经济活动中介类

业务。②用自己的资本金或以自身为主体借来资金后进行的证券相关投资活动。

③以自身的专业机构优势接受客户委托，帮助客户进行证券相关投资。

69、金融工具的基本分析方法包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：金融工具的基本分析方法包括积木分析法、套利定价法、风险中性定

价法和状态价格定价技术。

70、积木分析法应用于金融创新的方式包括（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：积木分析法应用于金融创新的方式包括组合创新、分解创新、复制创

新三种。

71、在市场经济条件下，货币均衡的前提条件有（），

标准答案：C,D,E

知识点解析：在市场经济条件下，货币均衡的实现有三个条件，即健全的利率机

制、发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制。

72、通货膨胀所指的物价上涨有（）。

标准答案：B,D

知识点解析：通货膨胀是物价总水平持续普遍的上升。对于这个定义的理解应包括

以下几方面的内容：①通货膨胀所指的物价上涨并非个别商品或劳务价格的上

涨，而是指一般物价水平，即全部商品及劳务的加权平均价格的上涨。②在通货

膨胀中，一般物价水平的上涨是一定时间内持续的上涨，而不是一次性的、暂时性

的上涨。部分商品因季节性或自然灾害等原因引起的物价上涨和经济萧条后恢复时

期的商品价格正常上涨都不能叫作通货膨胀。③通货膨胀所指的物价上涨必须超

过一定的幅度。

73、面对通货膨胀，政府需要采取一些紧缩总需求的政策。下列属于紧缩性财政政

策的有（）。

标准答案：B,C

知识点解析：通货膨胀的一个基本原因在于总需求超过了总供给，因此，政府可以

采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩总需求的政策包括紧缩性财政政策和

紧缩性货币政策。其中，紧缩性的财政政策包括：①减少政府支出；②增加税

收。A、D、E三项属于紧缩性的货币政策。

74、作为货币政策工具之一，公开市场操作具有的优点有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：公开市场操作对买卖证券的时间、地点、种类、数量及对象可以自

主、灵活地选择，因此具有以下优点：①主动权在中央银行，不像再贴现那样被

动；②富有弹性，可对货币进行微调，也可大调，但不会像存款准备金政策那样

作用猛烈；③中央银行买卖证券可同时交叉进行，故很容易逆向修正货币政策，

可以连续进行，能补充存款准备金、再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效

果不足；④根据证券市场供求波动，主动买卖证券，可以起稳定证券市场的作

用。其缺点有：①从政策实施到影响最终目标，时滞较长；②干扰实施效果的因

素比存款准备金率、再贴现多。

75、下列货币政策工具中，属于直接信用控制的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：直接信用控制的货币政策工具有：贷款限额、利率限制、流动性比

率、直接干预。选项A、E属于间接信用控制工具.

76、以下对信托登记描述正确的有（）。

标准答案：A,E

知识点解析：选项B,信托财产是信托登记的核心，选项C,我国并非要求所有信

托都进行登记，仅要求特定的信托进行登记。选项D,信托机构开展信托业务应当

办理信托登记；否则，该信托不产生效力。

77、下列方法中，属于利率风险管理的方法有（）。

标准答案：B,D

知识点解析：利率风险管理方法主要有：①选择有利的利率；②调整借贷期限；

③缺口管理；④久期管理；⑤利用利率衍生品交易。选项A、c、E是汇率风险管

理的方法。

78、根据汇率适用的外汇交易背景，可以将汇率分为（）。

标准答案：A,B

知识点解析：根据汇率适用的外汇交易背景，可以将汇率划分为即期汇率与远期汇

率。

79、运用财政政策调节国际收支逆差，是因为财政政策对国际收支可以产生（）等调

节作用。

标准答案：A,B

知识点解析：在国际收支逆差时，可以采用紧缩的财政政策。紧缩的财政政策对国

际收支的调节作用主要有两个方面：①产生需求效应；②产生价格效应。

80、汇率变动的决定因素包括（）。

标准答案：A,R,D,E

知识点解析：汇率变动的决定因素：①物价的相对变动；②国际收支差额的变

化；③市场预期的变化；④政府干预汇率。

三、案例分析题（含4小题）（本题共20题，每题7.0

分，共20分。）

某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股

票的p系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比

重分别为50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为

4%。根据以上资料，回答下列问题：

81、该投资组合的B系数为（）。

标准答案：D

知识点解析：投及组合的市场风险，即组合的B系数是个别股票的。系数的加权平

均数，其权数等于各种证券在投资组合中的比例，计算过程：1.5x50%

+1.0x20%+0.5x30%=l.lo

82、投资者在投费甲股票时所要求的均衡收益率应当是（）。

标准答案：C

知识点解析：投资者在友资甲股票时所要求的均衡收益率为：4%+1.5x（9%-

4%）=11.5%.

83、下列说法中,正确的有O。

标准答案：A,D

知识点解析：。系数大的系统风险大，甲、乙、丙三种股票投货组合的0系数为

1.1,全市场组合的。系数是1。

84、关于投资组合风险的说法，正确的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：系统风险又称不可分散风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引

起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治

因素等。非系统风险乂称可分散风险，是指包括公司财务风险、经营风险等在内的

特有风险。

某债券票面利率为5%,一面值100元，每年付息一次，期限2年，到期还本。假

设市场利率为4%。根据以上资料，回答下列问题：

85、该债券的合理发行价格应该是（）元。

标准答案：C

知识点解析：该债券的合理发行价格为：（5%X100"（1+4%）+100X（1+5%）/

（l+4%）2^101.9（元）。

86、在债券发行时市场利率低于债券票面利率，则（）。

标准答案：A,D

知识点脑析「市场利率低于债券收益率时，债券的市场价格（购买价）,债券面值，

即债券为溢价发行。当夜面值出售时，债券的卖价降低，投资者对该债券的需求会

增加。

87、假设该债券以平价发行，投资者认购后的当期收益率为（）。

标准答案：B

知识点解析:当期收益率=（5%xl00）/100xl00%=5%o

88、假设发行满1年后，市场利率升为4.5%,发行人决定将该债券转化为年息

不变的永久债券，则该债券的市场价格应该为（）元，

标准答案：C

知识点解析：永久债券定价与股票定价公式相同。该债券的市场价格=预期债券收

入/市场利率=（5%xl00）/4.5%=111.1（元）。

2010年9月末，我国广义货币供应量M2余额为69.6万亿元，狭义货币供应量

M］余额为24.4万亿元，流通中现金余额为4.2万亿元；全年现金净投放3844

亿元。根据以上资料，回答下列问题：

89、2010年9月末，我国单位活期存款总额为（）万亿元。

标准答案：B

知识点解析：我国单位活期存款总额=24.